裴春霞

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012）

從20世紀(jì)90年代初開(kāi)始，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)研究者就已經(jīng)開(kāi)始從公司治理“結(jié)構(gòu)”方面展開(kāi)研究。直至目前，我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化、各職能部門設(shè)計(jì)較為完整；在設(shè)立公司制度方面，大部分上市公司都建立了相對(duì)完善的部門規(guī)章制度。但是，如果進(jìn)一步深入研究公司結(jié)構(gòu)治理問(wèn)題，會(huì)發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司還存在監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性較低、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)比較薄弱等方面的公司治理問(wèn)題。本文參考與公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響有關(guān)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，在已有研究的基礎(chǔ)上針對(duì)公司治理對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響這一關(guān)注熱點(diǎn)進(jìn)行深入探索研究。

公司治理目的是處理企業(yè)所有者和管理者兩者之間的利益矛盾等問(wèn)題，為此而建立了公司董事會(huì)、組織結(jié)構(gòu)、高層管理者工資薪酬等各類的監(jiān)管督促體制。會(huì)計(jì)信息披露則是解決這二者之間接受信息不對(duì)稱的最主要管理機(jī)制。公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間具有緊密的不可分割的關(guān)系，如果想提高公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，那么增加公司治理的有效力度是必不可少的。

一、相關(guān)參考文獻(xiàn)

（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀

國(guó)外學(xué)者們?cè)缭?0世紀(jì)30年代末期就已經(jīng)開(kāi)始對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響進(jìn)行了初步的研究，但早期的研究主要是基于交易費(fèi)用、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行的實(shí)證研究，從公司治理的角度展開(kāi)的對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響研究相對(duì)較少。直到20世紀(jì)80年代末國(guó)外學(xué)者們才逐漸開(kāi)始探究公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，研究方向主要是從董事會(huì)結(jié)構(gòu)規(guī)模、股東大會(huì)中大股東占股比重及公司內(nèi)部是否存在監(jiān)事會(huì)等方面進(jìn)行。

Fama（1980）提出，如果將受人尊敬的學(xué)術(shù)界和經(jīng)濟(jì)界的引領(lǐng)者納入到企業(yè)董事會(huì)中，不僅進(jìn)一步提升了這些專家的學(xué)術(shù)專業(yè)的聲望，還減少了高層管理者互相串通、暗自私吞公司股東權(quán)益的可能性，有利于公司董事以較低的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制權(quán)的有效轉(zhuǎn)移。Carcelle（2000）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于外部獨(dú)立董事人數(shù)占董事會(huì)總?cè)藬?shù)比例較大的且已出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)更加注重企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。Ho和Wong(2001)以中國(guó)香港上市企業(yè)為研究對(duì)象，提出企業(yè)是否存在監(jiān)管部門將會(huì)積極影響企業(yè)披露財(cái)務(wù)信息的自覺(jué)性。

Klein（2002）對(duì)董事會(huì)結(jié)構(gòu)規(guī)模、企業(yè)審計(jì)委員會(huì)與盈余管理三者之間的關(guān)系進(jìn)行了探索。研究數(shù)據(jù)顯示：獨(dú)立董事占董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比重、企業(yè)審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立存在性與盈余管理的程度之間的相關(guān)性為負(fù)，如果降低審計(jì)委員會(huì)或董事會(huì)的獨(dú)立性，盈余管理的程度將會(huì)大幅度增加；當(dāng)外部獨(dú)立董事所占比重降低時(shí)，這種影響力度將會(huì)更加明顯。Forker（2006）以美國(guó)上市公司為樣本，研究了公司治理對(duì)企業(yè)披露財(cái)務(wù)信息的自覺(jué)性的影響，通過(guò)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)董事會(huì)中外部獨(dú)立董事的比重和審計(jì)委員會(huì)的存在性對(duì)期權(quán)期貨信息的披露準(zhǔn)確性為積極影響。但是，如果企業(yè)董事長(zhǎng)與總經(jīng)理職務(wù)都由一人擔(dān)任，那么該企業(yè)的期權(quán)期貨信息披露的準(zhǔn)確性就會(huì)降低。

（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

楊帆（2016）針對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在的虛假收入、篡改費(fèi)用、營(yíng)造虛假盈利情況、通過(guò)不等價(jià)資產(chǎn)置換進(jìn)行虛假利潤(rùn)、營(yíng)造不真實(shí)負(fù)債和虛造資產(chǎn)、會(huì)計(jì)人員地位存在局限性、會(huì)計(jì)信息可用性受阻等現(xiàn)象提出了幾條建議：（1）保證績(jī)效考核的有效性、強(qiáng)化預(yù)算約束、完善企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系；（2）有效落實(shí)權(quán)力制衡，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制；（3）加強(qiáng)審計(jì)工作的真實(shí)性，提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性；（4）強(qiáng)化社會(huì)審計(jì)監(jiān)督和政府監(jiān)管部門的檢查力度；（5）重視對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)和職業(yè)道德的教育。

張子文、李竹梅（2017）基于嵌合視覺(jué)，運(yùn)用2012-2014年度的深市制造業(yè)A股上市公司為數(shù)據(jù)樣本，實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)：如果設(shè)定企業(yè)其他條件為無(wú)關(guān)變量值，合理有效的公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量產(chǎn)生積極的影響，并且內(nèi)部控制在這二者的關(guān)系中發(fā)揮著促進(jìn)作用；對(duì)此作者提出在董事會(huì)下設(shè)立專業(yè)委員會(huì)、建立健全董事制度等提升公司治理水平的對(duì)策建議。

趙忠龍（2013）針對(duì)實(shí)現(xiàn)公司治理的途徑提出了兩點(diǎn)建議：（1）通過(guò)設(shè)置公司章程、建立公司治理的基礎(chǔ)規(guī)則框架、頒布立法文件，便于所有市場(chǎng)參與者自愿承諾、自律履行其建立的合同關(guān)系；（2）通過(guò)多邊共同協(xié)議和規(guī)則政策鼓勵(lì)員工個(gè)人及其代表團(tuán)體在工作職位和創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富價(jià)值等方面積極合作以實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展企業(yè)財(cái)務(wù)。

房鵬杰（2015）在簡(jiǎn)要分析了公司治理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，得出內(nèi)部控制與公司治理是一種相互聯(lián)系、相互作用、相互影響又缺一不可的關(guān)系。在公司經(jīng)營(yíng)、存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題等內(nèi)部治理方面，內(nèi)部控制可以使公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息真實(shí)、客觀、準(zhǔn)確的反映，從而提高公司管理經(jīng)營(yíng)層決定執(zhí)行的效率、保障相關(guān)利益者的各方行使權(quán)力；在外部治理方面，內(nèi)部控制可以更好地保護(hù)企業(yè)中小股東的權(quán)益，使消費(fèi)者可以放心的消費(fèi)使用。

二、公司治理對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

在企業(yè)的公司治理中，股權(quán)結(jié)構(gòu)的特征主要表現(xiàn)為各股份股東在股東大會(huì)中占股分布比例。在我國(guó)很多上市公司中，公司股東大部分集中在大股東上，很容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，這樣便會(huì)造成大股東利用股份優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的控制權(quán)，從而忽略小股東利益，使會(huì)計(jì)信息按大股東意愿披露。相反的，對(duì)于股權(quán)相對(duì)分散的企業(yè)，股東成員多為小股東，收入較少，在小股東“搭順風(fēng)車”的情況下，企業(yè)高層管理者將會(huì)擁有企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的實(shí)際控制權(quán)，在此情形下，監(jiān)管部門的存在將會(huì)影響會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

（二）董事會(huì)獨(dú)立性對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

董事會(huì)的獨(dú)立性是影響經(jīng)營(yíng)管理層針對(duì)公司未來(lái)發(fā)展做出正確適合的發(fā)展戰(zhàn)略部署的關(guān)鍵因素。不斷加強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)管作用，消除“名義董事”現(xiàn)象，徹底切斷公司大股東決定董事會(huì)成員任免這一不規(guī)范的隱秘控制權(quán)，保證董事會(huì)的獨(dú)立性與中立性，使董事會(huì)充分發(fā)揮其在企業(yè)中的監(jiān)管監(jiān)督職能。大股東在舉薦獨(dú)立董事享受更大的話語(yǔ)權(quán)，對(duì)董事會(huì)成員的任職發(fā)揮較大的決定權(quán)，這便會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立董事在行使監(jiān)管職能時(shí)會(huì)考慮對(duì)大股東的個(gè)人人情因素，在發(fā)表董事會(huì)看法時(shí)，選擇順從大股東的意愿，違背了獨(dú)立董事的中立性，而是有一些個(gè)人感情摻雜其中，企業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管時(shí)更偏向于大股東。

（三）激勵(lì)機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

公司的激勵(lì)機(jī)制一般是依據(jù)公司內(nèi)部股東大會(huì)和董事會(huì)的要求制定的，主要參照公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等會(huì)計(jì)指標(biāo)，這樣很容易使高級(jí)管理層人員只關(guān)注公司短期的經(jīng)營(yíng)效益，忽略了企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展效益。當(dāng)公司實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況與初期制定的財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)收入出現(xiàn)很大的偏差時(shí)，管理層便會(huì)通過(guò)偽造虛假財(cái)務(wù)信息來(lái)達(dá)到一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以此來(lái)迎合股東大會(huì)和董事會(huì)的要求。由此可見(jiàn)，以公司短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作為企業(yè)激勵(lì)機(jī)制的衡量指標(biāo)過(guò)于單一，很容易造成管理層人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行包裝，利用虛假信息實(shí)現(xiàn)企業(yè)非?？捎^的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，來(lái)獲取高收入。激勵(lì)機(jī)制是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)重要因素，建立健全管理層的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量而言顯得尤為重要。

（四）經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

我國(guó)大部分的上市公司的經(jīng)理管理者一般都是公司的股東大會(huì)或董事會(huì)成員舉薦公司內(nèi)部?jī)?yōu)秀人員擔(dān)任的，很少會(huì)從外部經(jīng)理人市場(chǎng)上進(jìn)行選擇，這樣一來(lái)便會(huì)使上市公司對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的選撥與考核收到企業(yè)內(nèi)部人員控制的影響。對(duì)于企業(yè)經(jīng)理人而言，可以減少外部經(jīng)理人的就業(yè)壓力，但另一方面，也會(huì)增加經(jīng)理人以公司事務(wù)抵償私人人情，從而大股東和董事會(huì)成員在無(wú)形之中實(shí)現(xiàn)了對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的控制。此外，股東大會(huì)和董事會(huì)對(duì)管理經(jīng)營(yíng)者工作效率獎(jiǎng)勵(lì)的最主要的方式就是提高工資，經(jīng)理人為了表現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)能力、維持公司良好的聲譽(yù)，也會(huì)傾向于編制虛假的會(huì)計(jì)信息，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

三、完善上市公司內(nèi)部治理

（一）完善獨(dú)立董事的選聘制度

針對(duì)“名義董事”現(xiàn)象，建議上市公司采用股東大會(huì)一票一人選聘制任免董事會(huì)成員，公司大股東與小股東在推薦獨(dú)立董事時(shí)，享有平等的對(duì)獨(dú)立董事的決定任免權(quán)力，并不因股權(quán)大小享有不同力度的話語(yǔ)權(quán)。采取一人一票選聘制不僅增加了小股東在公司經(jīng)營(yíng)決策中的話語(yǔ)權(quán)，還提升了獨(dú)立董事的獨(dú)立性與中立性，有利于提升會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，徹底解決了獨(dú)立董事在行使企業(yè)監(jiān)管職能的花瓶現(xiàn)象。其次，建議上市公司針對(duì)董事會(huì)成員建立一個(gè)職能評(píng)價(jià)體系，可以采用無(wú)記名的方式在獨(dú)立董事之間互相評(píng)價(jià)或投票，以此作為監(jiān)管職能考核的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，每月定期實(shí)施無(wú)記名互評(píng)或互投機(jī)制，以評(píng)價(jià)或投票結(jié)果作為對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行表彰獎(jiǎng)勵(lì)或是批評(píng)懲罰。

（二）有效發(fā)揮監(jiān)事會(huì)職能

充分有效地發(fā)揮監(jiān)事會(huì)在公司內(nèi)部治理中監(jiān)督監(jiān)管的職能，消除企業(yè)監(jiān)事會(huì)虛設(shè)現(xiàn)象。企業(yè)應(yīng)定期對(duì)監(jiān)事會(huì)成員進(jìn)行專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的教育培養(yǎng)，使其在掌握會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的同時(shí)也不斷審核自我工作責(zé)任，讓他們更加主動(dòng)的投入到監(jiān)事工作中。此外，企業(yè)還需完善公司監(jiān)管制度，擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)任職人員的范圍，使國(guó)家有關(guān)部門、媒體、公司內(nèi)部人員等利益相關(guān)者也可以參加到企業(yè)的監(jiān)管中。

（三）完善激勵(lì)機(jī)制

針對(duì)目前我國(guó)大多上市公司以短期薪酬為主的較為單一的激勵(lì)機(jī)制，建議上市公司應(yīng)該對(duì)這種激勵(lì)方式進(jìn)行調(diào)整，可以采用向公司員工授予股票期權(quán)、內(nèi)部集資等其他比較適合的激勵(lì)機(jī)制， 不僅通過(guò)關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)效益與員工個(gè)人利益來(lái)提升員工在公司經(jīng)營(yíng)中的參與性，改變了以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和工資獎(jiǎng)金掛鉤的現(xiàn)狀，進(jìn)一步杜絕了高層管理者編造虛假會(huì)計(jì)信息、偽造財(cái)務(wù)報(bào)告的違法現(xiàn)象，在保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的同時(shí)，也保證了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（四）加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管力度

審計(jì)鑒證制度的實(shí)施是為了保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量起到監(jiān)督、審核、約束的作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)審查復(fù)核，針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、可靠性出具的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有很大的影響。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)注重加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)素質(zhì)的提高，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律意識(shí)，保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的質(zhì)量。此外，也可以借鑒在會(huì)計(jì)領(lǐng)域領(lǐng)先的美國(guó)等國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的審計(jì)制度，建立健全對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獎(jiǎng)勵(lì)懲罰制度，加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)事務(wù)所的監(jiān)管力度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性；同時(shí)，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也應(yīng)該注重定期對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德素質(zhì)的培養(yǎng)，雙管齊下保障外部審計(jì)的中立性、獨(dú)立性，也有利于保證會(huì)計(jì)信息的可靠性。

（五）建立外部經(jīng)理人市場(chǎng)

企業(yè)在選拔公司管理經(jīng)營(yíng)者的時(shí)候應(yīng)該采取公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制，給企業(yè)外部經(jīng)理人一個(gè)平等公開(kāi)的平臺(tái)，改革公司管理經(jīng)理者的選聘制度，可以讓政府部門、新聞媒體、社會(huì)大眾參與到經(jīng)理人的舉薦選聘制度之中。建立健全外部經(jīng)理人市場(chǎng)，實(shí)施對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)督、聲譽(yù)評(píng)分機(jī)制、信用等級(jí)評(píng)價(jià)等制度，完善健全經(jīng)理人才市場(chǎng)。

（六）加強(qiáng)會(huì)計(jì)法律法規(guī)建設(shè)

政府部門也應(yīng)該建立健全相關(guān)法律制度，明確監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)、股東大會(huì)等公司治理機(jī)構(gòu)中的成員積極任職資格，對(duì)其消極任職資格沒(méi)明確定制定相應(yīng)的懲戒制度，這樣可以讓公司治理成員準(zhǔn)確明白各自工作崗位的重要性，嚴(yán)于律己，認(rèn)真對(duì)待工作，從而保證了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。此外，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展改革，政府有關(guān)部門也應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革不斷更新會(huì)計(jì)法律法規(guī)，合理有效的保證企業(yè)相關(guān)利益者的權(quán)益和會(huì)計(jì)人員的利益，激勵(lì)會(huì)計(jì)人員主動(dòng)投身于工作當(dāng)中。