文| 曹 琳

在“現(xiàn)金為王”的財務(wù)思想越來越深入人心的情形下，作為參與市場競爭的獨(dú)立社會經(jīng)濟(jì)組織，國內(nèi)企業(yè)只有把握好宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和市場發(fā)展規(guī)律合理配置資源，才能確保現(xiàn)金流的“川流不息”，從而在競爭中立于不敗之地。

國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流控制的現(xiàn)狀

第一，缺乏完善的現(xiàn)金流預(yù)算制度。部分企業(yè)現(xiàn)有的預(yù)算管理相關(guān)制度還不完善，尤其是以月度現(xiàn)金預(yù)算編制為主的短期現(xiàn)金流預(yù)算制度的缺乏，以及既有的現(xiàn)金預(yù)算管理制度沒有有效地執(zhí)行，導(dǎo)致企業(yè)頻繁出現(xiàn)實(shí)際現(xiàn)金流出高于預(yù)算現(xiàn)金流出的情況，這使得經(jīng)營管理者無法進(jìn)行正常的經(jīng)營決策，現(xiàn)金流管理過程中的中短期預(yù)算計劃經(jīng)常缺失，即使已經(jīng)制定了中短期的計劃，也沒有得到相關(guān)工作部門的良好執(zhí)行。

第二，沒有將現(xiàn)金流速的影響因素結(jié)合分析。部分企業(yè)現(xiàn)金流流速管理是對企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期分別進(jìn)行分析，這樣做的優(yōu)點(diǎn)是可以對每一個類別的周轉(zhuǎn)速度進(jìn)行詳細(xì)分析，但卻沒有對現(xiàn)金流速的影響因素進(jìn)行整體分析。如果可以引入現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期的概念將三者結(jié)合分析，將會有利于對企業(yè)現(xiàn)金流的流速進(jìn)行統(tǒng)籌控制和管理。

國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流控制的改善策略

1.優(yōu)化現(xiàn)金流預(yù)算體系。企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流預(yù)算體系應(yīng)重點(diǎn)做好如下工作：進(jìn)一步完善企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算管理組織結(jié)構(gòu)（如由CEO、各部門中心主任、財務(wù)總監(jiān)組成專門的現(xiàn)金流預(yù)算管理部門），制定現(xiàn)金流預(yù)算管理新制度以明確公司各部門的現(xiàn)金預(yù)算管理職責(zé)，從而確?，F(xiàn)金流預(yù)算管理的運(yùn)行穩(wěn)定順暢；各事業(yè)部、采購部、研發(fā)部、銷售部的現(xiàn)金流預(yù)算應(yīng)納入統(tǒng)一管理體系中，便于企業(yè)從整個采購、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售流程出發(fā)，對企業(yè)日?，F(xiàn)金流入進(jìn)行預(yù)算管理，在此前提下結(jié)合經(jīng)濟(jì)形勢和原材料浮動差額，大致估算出企業(yè)的年度、季度、月度現(xiàn)金流收入情況，以此為基礎(chǔ)編制資金需求方案上報現(xiàn)金流決策中心；財務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)對各部門現(xiàn)金流出預(yù)算的把控力度，尤其加強(qiáng)對采購部的現(xiàn)金預(yù)算支出管控，此外應(yīng)對大額的長期資金流出給予高度重視，財務(wù)部門應(yīng)該對這筆資金的流出流入循環(huán)保持持續(xù)監(jiān)控，從投資回報率的角度和企業(yè)現(xiàn)金流狀況出發(fā)，衡量大額支出的風(fēng)險性和收益性，以防出現(xiàn)金流危機(jī)。

2.優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)，合理規(guī)劃投融資。根據(jù)自身現(xiàn)金流狀況制定籌資方案，企業(yè)應(yīng)該合理規(guī)劃銀行借款的比例。例如對于財務(wù)狀況較差及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率較低的企業(yè)，管理層應(yīng)該降低銀行短期借款籌資比例，可以通過以下三種方式籌集資金：第一，資產(chǎn)變現(xiàn)。企業(yè)可將閑置的、使用價值不大的固定資產(chǎn)以及庫存商品進(jìn)行清理轉(zhuǎn)賣來獲取資金，從而為企業(yè)創(chuàng)造出更多充裕的現(xiàn)金流入。第二，融資租賃。企業(yè)可以通過融資租賃的方式取得設(shè)備，這樣相當(dāng)于分期付款的形式購進(jìn)了相關(guān)資產(chǎn)，減少了企業(yè)短期內(nèi)現(xiàn)金流出的數(shù)額，有利于緩解企業(yè)資金缺口。第三，資產(chǎn)證券化。如果企業(yè)難以籌集銀行借款，可以通過資產(chǎn)證券化的形式將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)包裝成有價證券，在資本市場上進(jìn)行流通轉(zhuǎn)賣，從而增加了企業(yè)現(xiàn)金流入，降低籌資成本。

3.提高現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)頻率。一方面，制定合理的信用政策。根據(jù)客戶的信用情況，企業(yè)可以為客戶劃分不同的信用等級，針對不同信用級別的客戶實(shí)施不同的信用政策。另一方面，加速收款。企業(yè)應(yīng)建立壞賬追責(zé)機(jī)制，對于因個人原因?qū)е碌膲馁~，落實(shí)相關(guān)責(zé)任到具體員工，實(shí)行與績效掛鉤的責(zé)任制度；做好賬齡分析工作，對賬齡較長的應(yīng)收項(xiàng)目，加大催收力度，同時保證再舊款回收前不得產(chǎn)生新款；對于賒銷，一定要有信用部門進(jìn)行審批，防止承接信用狀況不佳客戶的業(yè)務(wù)。

4.完善現(xiàn)金流流程控制制度。首先，授權(quán)必須要具體到每筆貨幣資金的流入流出。為了防止賬外資產(chǎn)存在的潛在風(fēng)險，防備與現(xiàn)金和銀行存款有關(guān)的未經(jīng)審批的交易的產(chǎn)生，企業(yè)有必要為此制定專門的管理制度，要求企業(yè)若有增加銀行賬戶的需要時，必須要有相關(guān)部門的管理部門的審批，必要時下達(dá)證明性文件或者通過SAP系統(tǒng)進(jìn)行批復(fù)，得到批復(fù)以后才能執(zhí)行開戶流程。其次，保管好現(xiàn)金和銀行存款日記賬。現(xiàn)金和銀行存款日記賬的記錄要做到真實(shí)、準(zhǔn)確、及時和完整，相關(guān)財務(wù)人員一定要重視現(xiàn)金流入流出的記錄，時刻達(dá)到賬實(shí)相符的狀態(tài)，并且將其與SAP系統(tǒng)中的總賬進(jìn)行核對，確保準(zhǔn)確無誤。再次，確?，F(xiàn)金和銀行存款的安全。出納人員對現(xiàn)金和相關(guān)票據(jù)的保管要做到安全第一，確保庫存現(xiàn)金的安全，庫存現(xiàn)金的進(jìn)出必須有領(lǐng)導(dǎo)的授權(quán)。同時，對銀行存款的變動要做到實(shí)時監(jiān)控，確保每一筆銀行存款的進(jìn)出都要有理有據(jù)。最后，確保關(guān)系到現(xiàn)金流入流出的印鑒安全。公章、財務(wù)章和法人章要有專人保管，其他人員若使用，要做好相關(guān)的使用記錄，尤其涉及到現(xiàn)金流進(jìn)出的印簽蓋章，更要有相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)授權(quán)同意后才可使用，以確保對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的有效管理。

綜上所述，現(xiàn)金流控制是企業(yè)財務(wù)管理工作的核心，企業(yè)不能只追求利潤，有利潤無現(xiàn)金的企業(yè)會失去流動性而導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)注重對現(xiàn)金流的控制研究，提升企業(yè)資金流動性，確保現(xiàn)金流的充足性，對企業(yè)價值的提升具有重要作用。

[1]任小莉.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險防范[J].財經(jīng)界,2015(14).

[2]顧常宏.淺談提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的措施[J].中小企業(yè)管理與科技,2016(27).