文| 唐培娟

國庫現(xiàn)金管理的作用

1.現(xiàn)金流的控制。國庫現(xiàn)金管理對現(xiàn)金流動的控制需要控制現(xiàn)金的流入和流出，現(xiàn)金流入時需要控制現(xiàn)金支出到接受現(xiàn)金的時間，時間過長會影響資金交易效率，現(xiàn)金的使用效率降低。現(xiàn)金流出需要執(zhí)行預(yù)算單位控制，一般比現(xiàn)金流入的控制難度更高。支付技術(shù)也會影響現(xiàn)金流的控制，現(xiàn)在較多使用的支付方式是支票、現(xiàn)金、信用卡、電子支付等。

2.統(tǒng)一國庫賬戶。為了降低政府的現(xiàn)金使用成本并提高付息存款的收入，需要使賬戶的現(xiàn)金余額最小。過于分散的賬戶不利于管理，會降低國庫現(xiàn)金的使用效率，如果能把國庫現(xiàn)金收集到一個賬戶下，國庫現(xiàn)金的使用頻率能顯著提高。在單一的國庫賬戶政策制度管理下，可以讓會計控制國庫賬戶實現(xiàn)集中管理，對政府的財政支出和收入進行管理。

國庫現(xiàn)金管理的模式

1.定期存款。這種管理方式一般是相關(guān)部門公開招標信息，選擇資質(zhì)高、金融業(yè)務(wù)能力強的商業(yè)銀行投資進行定期存款操作，銀行提供國債作為抵押目標，根據(jù)國庫資金的變動情況做出資金收支預(yù)測，制定定期存款的資金金額和期限。這樣能較大程度的利用國庫閑置資金，讓國庫現(xiàn)金重新流入市場，穩(wěn)定市場經(jīng)濟水平。

2.購買國債。一些地方政府的財政庫存比較富余，可以進入國債市場進行國債的到期買回操作，購買國債能有效的降低國家的債務(wù)負擔(dān)，改善國債的期限結(jié)構(gòu)，增強國債市場的流動性。

3.投資貨幣市場。政府財政部門可以把大部分的庫存資金在貨幣市場上進行短期投資，獲取存款利息的收益。在一些西方國家普遍使用這種辦法進行國庫現(xiàn)金的管理。這種操作方式需要政府財政部門制定國庫資金的投資范圍和投資模式的規(guī)定，做好國庫資金流動情況的記錄和追蹤，降低投資風(fēng)險。

國庫現(xiàn)金管理中遇到的問題

1.國庫管理制度不完善。我國暫時沒有關(guān)于地方國庫的管理指導(dǎo)文件，財政部門缺乏相關(guān)的國庫管理經(jīng)驗，部分地區(qū)參照《中央國庫現(xiàn)金管理暫行辦法》制定了國庫的管理方案，但是僅僅做到了法律和制度層面的限制，沒有對國庫現(xiàn)金的具體管理辦法進行監(jiān)督，無法真正發(fā)揮國庫管理制度的作用。我們需要科學(xué)地對國庫的現(xiàn)金余額進行規(guī)劃，確定最適合的國庫現(xiàn)金管理方案，做好國庫現(xiàn)金余額變化預(yù)測，獲得最大程度上的國庫現(xiàn)金管理收益。很多地方政府在確定投資比例時沒有建立有效的支付信息預(yù)報制度和金融模型，缺乏科學(xué)性和準確性，造成國庫資金支付缺口出現(xiàn)，國庫現(xiàn)金的利用率低，安全性得不到保障，引發(fā)國庫現(xiàn)金管理問題的產(chǎn)生。

2.國庫現(xiàn)金操作有風(fēng)險。一些地方財政管理人員為了獲得更多的國庫現(xiàn)金管理收益，將國庫資金不通過公開招標存入銀行中，通過銀行對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的支持力度決定國庫現(xiàn)金的存款數(shù)額。這種國庫現(xiàn)金管理方式違反了國庫現(xiàn)金管理條例，影響市場的正常運轉(zhuǎn)，降低了金融資源的循環(huán)效率，影響金融機構(gòu)的正常運營。地方國庫現(xiàn)金管理缺乏安全的現(xiàn)金保障措施，銀行的分行普遍不記錄國債和央行票據(jù)，而地方銀行持有的可用票據(jù)數(shù)量有限，在國庫現(xiàn)金管理定期存款操作中銀行無法以1∶1∶2的比例提供國債質(zhì)押，僅依靠上級機構(gòu)的信用擔(dān)保實施國庫現(xiàn)金管理，這加劇了國庫現(xiàn)金管理中的操作風(fēng)險。

3.風(fēng)險意識不夠。地方國庫現(xiàn)金管理的監(jiān)管制度不完善，管理人員管理意識不足、風(fēng)險意識薄弱，根據(jù)對地方經(jīng)濟發(fā)展的貢獻為標準選擇部分銀行或金融機構(gòu)把國庫現(xiàn)金以定期形式存入到銀行中，導(dǎo)致國庫資金的分配不合理，銀行間的矛盾激化，加劇了銀行間的惡性競爭。地方國庫現(xiàn)金管理的交易對象一旦產(chǎn)生金融風(fēng)險，地方政府將面臨違約風(fēng)險，影響了國庫現(xiàn)金的安全性。

提高國庫管理水平的辦法

1.完善國庫管理制度。出臺相應(yīng)的指導(dǎo)文件和解決辦法，一些重大的原則性問題需要和財政部門及時進行溝通協(xié)商，達成一致的意見，規(guī)范國庫現(xiàn)金管理法律法規(guī)，因地適宜的制定詳細的操作流程規(guī)范，發(fā)揮對銀行的激勵作用。做好國庫現(xiàn)金的預(yù)測，收集國庫現(xiàn)金的流動數(shù)據(jù)，建立完整的數(shù)據(jù)庫，分析政府的收支變化規(guī)律，確定最適合的國庫現(xiàn)金管理方案。

2.控制市場公平公正。堅持公平公正的原則，嚴格按照規(guī)定的流程進行投資銀行的招標工作，選擇安全性好，風(fēng)險控制能力強的金融機構(gòu)作為國庫現(xiàn)金的管理方，防止暗箱操作影響市場的正常運轉(zhuǎn)，引發(fā)金融機構(gòu)之間的惡性競爭。目前我國的國庫現(xiàn)金管理體制還不完善，管理方式主要是銀行的定期存款，銀行的定期存款產(chǎn)品發(fā)展時間較長，穩(wěn)定性高，資金風(fēng)險相對較小，投資對象規(guī)定方便，安全性高。

3.規(guī)范交易流程。要嚴格控制操作規(guī)范，國庫現(xiàn)金管理需要建立在完善的財政收支計劃之上，按照一定的比例進行國庫現(xiàn)金在銀行定期存款的操作，保證國庫資金的安全性。擴大國債、證券市場的規(guī)模，增加金融交易的類型和種類，豐富融資方式，讓優(yōu)秀的金融機構(gòu)參與到國庫現(xiàn)金的管理工作中，滿足國庫現(xiàn)金的融資需求，降低國庫現(xiàn)金的流動性風(fēng)險。

綜上所述，國庫現(xiàn)金管理已經(jīng)取得初步成效，在當(dāng)下大力推進財政國庫管理制度的大背景下，我們要借鑒優(yōu)秀管理經(jīng)驗，制定出適用于我國國庫現(xiàn)金管理模式，解決國庫管理中遇到的問題，提高我國國庫現(xiàn)金的管理水平。