摘 要：近些年，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅速。但是由于監(jiān)管環(huán)境及市場(chǎng)條件不成熟，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還面臨諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)對(duì)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，找出其中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)防控對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；法律風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-4379-（2018）08-0153-02

作者簡(jiǎn)介：王燕玲（1983-），女，漢族，河北臨城人，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)法學(xué)院，2016級(jí)在職法律碩士。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指銀行專家在綜合分析客戶個(gè)人（家庭）財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的、有計(jì)劃的、系統(tǒng)的全方位管理，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人（家庭）財(cái)產(chǎn)的合理安排和增值保值。

這是由商業(yè)銀行借助其資金、專業(yè)人員、操作技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)及信用等優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人推出的一項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、銀行間競(jìng)爭(zhēng)和銀行內(nèi)部等因素，風(fēng)險(xiǎn)是始終存在的。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2005年9月頒布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的法律界定和規(guī)范，但并未從根本上解決問(wèn)題。這個(gè)不容忽視的課題受到了理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律認(rèn)識(shí)

從民法上來(lái)看，商業(yè)銀行和客戶是平等的民事主體，他們之間所能形成的法律關(guān)系包含債的關(guān)系、提供勞務(wù)的關(guān)系、委托代理關(guān)系。

（一）債的關(guān)系。商業(yè)銀行和客戶之間債的關(guān)系是以儲(chǔ)蓄存款為代表的，這也是個(gè)人理財(cái)?shù)囊环N方式。后來(lái)還出現(xiàn)了保證收益理財(cái)計(jì)劃、保本收益理財(cái)計(jì)劃等新型理財(cái)方式，這些都是儲(chǔ)蓄功能的變形。

（二）勞務(wù)關(guān)系。商業(yè)銀行為客戶提供服務(wù)性活動(dòng)，即中間業(yè)務(wù)，包括理財(cái)咨詢、理財(cái)分析、代收代付等。與債權(quán)債務(wù)關(guān)系相比，商業(yè)銀行幾乎不存在風(fēng)險(xiǎn)，最終的決策由客戶完成，風(fēng)險(xiǎn)也由客戶承擔(dān)。

（三）委托代理關(guān)系。這種關(guān)系是我們要研究的重點(diǎn)。從一般的操作過(guò)程來(lái)看，商業(yè)銀行根據(jù)客戶的資金、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)投資偏好來(lái)接受委托，以自己的名義對(duì)客戶的資金進(jìn)行投資、管理、處分。商業(yè)銀行是以被委托人的身份參與到這個(gè)關(guān)系中來(lái)的，其行為已經(jīng)具有了信托的性質(zhì)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有了交叉業(yè)務(wù)的特征。而《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得開(kāi)展證券、信托等金融業(yè)務(wù)。

從上面的分析中可以看出，目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)上面提到的法律關(guān)系都有所涉及，具有交叉性，所以它并不是一個(gè)單一性質(zhì)的法律關(guān)系，這樣的結(jié)果是不規(guī)范的，必然會(huì)產(chǎn)生問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還不是一項(xiàng)成熟的金融產(chǎn)品，金融法律規(guī)范中存在著盲點(diǎn)。首先是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)準(zhǔn)入的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入作了規(guī)范，將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入分為審批制和報(bào)告制。如果商業(yè)銀行未對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行報(bào)批或報(bào)告，將導(dǎo)致程序瑕疵，一旦與客戶發(fā)生糾紛，將會(huì)加重民事責(zé)任。其次是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，許多商業(yè)銀行將客戶的儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)與理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行搭售，在宣傳中刻意模糊個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的名稱、性質(zhì)，混淆個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和定期存款的區(qū)別或界限，導(dǎo)致客戶誤以為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是儲(chǔ)蓄存款。一旦銀行與客戶發(fā)生糾紛，商業(yè)銀行將難免涉嫌欺詐，而承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。第三，目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀使得商業(yè)銀行開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)把握不準(zhǔn)確，使之具有了信托的性質(zhì)，這樣最直接的后果就是面臨金融監(jiān)管部門(mén)的處罰。另外，很多不具備條件的分行、支行盲目開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，為法律風(fēng)險(xiǎn)程度的加深埋下了隱患。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品的運(yùn)作是與整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)的。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期的影響、金融市場(chǎng)的震蕩都會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生影響。目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，一種是投資國(guó)債和央行票據(jù)。雖然這兩者是以強(qiáng)大的國(guó)家信用作為支撐的，但是作為一種債券產(chǎn)品，物價(jià)指數(shù)、利率、匯率等都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。另一種就是貨幣類理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展空間本身是有限的，再加上利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)人民幣理財(cái)?shù)幕A(chǔ)性作用，而且目前我國(guó)存在利率不穩(wěn)定因素，且銀行對(duì)人民幣理財(cái)又多含有儲(chǔ)蓄性質(zhì)，保證收益且一般高于存款利率，加大了人民幣理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。在這樣的情況下外幣理財(cái)逐漸成為一種受重視的個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目，而目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)嵌套在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品上的利率或匯率衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)還缺乏規(guī)避手段，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)源于從業(yè)人員水平高低不等和商業(yè)銀行系統(tǒng)的缺陷。首先，從業(yè)人員水平高低直接對(duì)商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)作產(chǎn)生影響，這是毋庸置疑的。其次從商業(yè)銀行系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)上看，由于目前個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有較大的同質(zhì)性，商業(yè)銀行普遍采用提高產(chǎn)品收益率，打“價(jià)格戰(zhàn)”方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)，提高了成本的同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)。另外，保本型或承諾最低收益型個(gè)人理財(cái)一旦達(dá)不到預(yù)期收益，商業(yè)銀行將不得不動(dòng)用現(xiàn)金頭寸彌虧，甚至還要進(jìn)行再貸款彌虧，將會(huì)聚積經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從管理上看，商業(yè)銀行在客戶信息缺乏的系統(tǒng)環(huán)境下，對(duì)目標(biāo)群體信息把握不充分以及對(duì)理財(cái)資金的管理不規(guī)范，都將導(dǎo)致商業(yè)銀行在操作上的風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)。這里主要指的是商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)盲目保證收益率，對(duì)銀行信用透支，這是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)隱患。另外就是因操作引發(fā)危機(jī)而使客戶對(duì)銀行產(chǎn)生不信任進(jìn)而要求回購(gòu)?fù)顿Y，或者投資者要求提前償付或投資對(duì)象到期變現(xiàn)時(shí)可能引起的價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，不斷開(kāi)創(chuàng)進(jìn)取和時(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范是不可偏廢的兩個(gè)方面。

（一）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。商業(yè)銀行要在事前進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確定客戶所能承受的總體風(fēng)險(xiǎn)程度；在管理過(guò)程中，對(duì)自身可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行管理。

（二）積極創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶財(cái)富水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入支出結(jié)構(gòu)等因素對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)化，明確各種理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃的目標(biāo)客戶群，向不同客戶層提供差異化理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)由大眾化、同質(zhì)化向個(gè)性化、品牌化的轉(zhuǎn)變。

（三）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。一是在推出新的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，做好充分的市場(chǎng)調(diào)研，有針對(duì)性的發(fā)售，并確保操作符合規(guī)定。二是規(guī)范與客戶簽訂的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)合同，銀行要明確體現(xiàn)自己的權(quán)利并詳細(xì)說(shuō)明其實(shí)現(xiàn)方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)作出約定，并做出風(fēng)險(xiǎn)提示。三是完善銀行內(nèi)部的隔離措施以降低風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立信息披露制度。在宣傳過(guò)程中要突出理財(cái)性質(zhì)，宣傳用語(yǔ)使用要恰當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)提示要充分，使投資者對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)有全面的了解，并及時(shí)披露理財(cái)資金管理及運(yùn)用情況、投資組合及風(fēng)險(xiǎn)收益變化情況，以及其他對(duì)收益將會(huì)產(chǎn)生重大影響的事件等信息。

（五）培養(yǎng)優(yōu)秀的理財(cái)從業(yè)人員。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一支長(zhǎng)期穩(wěn)定的、能力全面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，積極與境外的機(jī)構(gòu)合作，引進(jìn)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建適合我國(guó)國(guó)情的從業(yè)人員資格認(rèn)證體系。

商業(yè)銀行是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的重心，在改革創(chuàng)新的同時(shí)積極預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)是非常重要也是及其必要的。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行要逐步提高自身的管理水平和經(jīng)營(yíng)水平，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，從根本上提升我國(guó)商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力，不斷發(fā)展壯大。

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