菜導(dǎo)

2017年，網(wǎng)聯(lián)和信聯(lián)呱呱墜地，至今滿打滿算仍不足一歲，沒(méi)想到，第三個(gè)“巨嬰”云聯(lián)就已經(jīng)迫不及待要出世了。一個(gè)又一個(gè)巨型聯(lián)的誕生，到底背負(fù)著怎樣的時(shí)代使命？

云聯(lián)橫空出世

云聯(lián)，全稱融聯(lián)易云金融信息服務(wù)（北京）有限公司，簡(jiǎn)稱融聯(lián)易云，是由銀監(jiān)會(huì)牽頭，16家金融機(jī)構(gòu)組成的金融云公司。

雖然說(shuō)是金融機(jī)構(gòu)合伙，但是絕大多數(shù)都是銀行，說(shuō)白了云聯(lián)就是一個(gè)銀行業(yè)的金融云大聯(lián)盟。在這個(gè)大聯(lián)盟里，除了四大國(guó)有銀行工、農(nóng)、中、建外，還有興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等。

一眼望去，幾乎都是銀行業(yè)中的翹楚。

按照銀監(jiān)會(huì)的說(shuō)法，云聯(lián)的作用是促進(jìn)銀行間科技合作、互補(bǔ)長(zhǎng)短、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力、集中力量干大事。翻譯過(guò)來(lái)就是方便銀行抱團(tuán)取暖，方便監(jiān)管指揮。

目前，金融云服務(wù)主要有三大勢(shì)力：一是金融機(jī)構(gòu)，比如銀行；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，比如阿里巴巴；三是軟件服務(wù)商，比如IBM。

以往，銀行的金融云主要是向一些城商行、農(nóng)商行等中小銀行提供金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要還是針對(duì)小企業(yè)的云服務(wù)。但是一直以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在緊盯金融業(yè)，從螞蟻金服到阿里云，誰(shuí)都知道這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)想要干什么。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，單打獨(dú)斗勝率太低，特別是面對(duì)實(shí)力強(qiáng)大的騰訊、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)“老大哥”。所以銀行需要集中力量來(lái)辦大事，提升銀行間的金融云技術(shù)。這樣，金融云系統(tǒng)就不用依賴單一民營(yíng)機(jī)構(gòu)去完成，也可防止重要金融數(shù)據(jù)泄露。

另外，和網(wǎng)聯(lián)、信聯(lián)一樣，云聯(lián)也扮演了一個(gè)中間通道的角色，上接受“三會(huì)”監(jiān)管，下監(jiān)管各類金融云公司。這樣一來(lái)，除銀行的金融云納入監(jiān)管外，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)龍頭的金融云也難逃監(jiān)管。

這些巨型聯(lián)就像一張漁網(wǎng)，由若干行業(yè)巨頭組成，把整個(gè)市場(chǎng)都網(wǎng)在其中，最終達(dá)到降低監(jiān)管難度和強(qiáng)化監(jiān)管力度的作用。

監(jiān)管大一統(tǒng)

除了云聯(lián)的誕生，金融市場(chǎng)最大的變動(dòng)當(dāng)屬銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并。

早在多年前，市場(chǎng)就一直呼吁把銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)合并成一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。直到今年，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)才合并在一起，成為中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

為什么突然把監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并在一起？

過(guò)去幾年，各種各樣的金融公司頂著雙創(chuàng)的光環(huán)，喊著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的口號(hào)，干著亂糟糟的事。

行業(yè)的混亂很大程度是因?yàn)楸O(jiān)管錯(cuò)位：下面混業(yè)經(jīng)營(yíng)，上面卻分業(yè)監(jiān)管，最終導(dǎo)致監(jiān)管“踢皮球”。一個(gè)企業(yè)干著和銀行搭邊也和保險(xiǎn)搭邊的業(yè)務(wù)，出了問(wèn)題監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互推諉。慢慢地，很多業(yè)務(wù)就變成“門(mén)前三不包”，誰(shuí)也不管，監(jiān)管形同虛設(shè)。

現(xiàn)在的企業(yè)絕大部分都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在這種情況下，如果監(jiān)管想要有所作為，只能進(jìn)行混業(yè)監(jiān)管。于是，轟轟烈烈的大部制改革不斷向前推進(jìn)，號(hào)稱20年來(lái)最大規(guī)模的機(jī)構(gòu)改革應(yīng)運(yùn)而生。

作為金融兩大資本監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合并在一起就等于結(jié)束了過(guò)去分業(yè)監(jiān)管的局面。在這次合并中，我們看到，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)只保留了監(jiān)管權(quán)力，政策制定的權(quán)利被分割到央行手中。

這就反映了未來(lái)的監(jiān)管趨勢(shì)：政策制定回歸央行，監(jiān)管就好好做好監(jiān)管執(zhí)行工作。不管是銀保合并，還是央行收權(quán)，都可以看出金融監(jiān)管的決心。

時(shí)代變了

問(wèn)題是，為什么以前監(jiān)管就沒(méi)有想到這么做呢？

有個(gè)詞叫因勢(shì)利導(dǎo)，面對(duì)什么樣的情況就要采取什么樣的手段。過(guò)去，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展需要，鼓勵(lì)全民創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新，雖然不可避免地出現(xiàn)了一些混業(yè)亂象，但也不可否認(rèn)，也帶來(lái)了一輪經(jīng)濟(jì)“大鍋飯”。這是機(jī)會(huì)最多、最公平的一段時(shí)間，企業(yè)百花齊放。如今鉛華洗盡，留下的幾乎都是行業(yè)巨頭。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的低迷，貨幣環(huán)境的收緊，已經(jīng)沒(méi)有太多機(jī)會(huì)可以再造英雄。不管是網(wǎng)聯(lián)、信聯(lián)，還是云聯(lián)，組成的企業(yè)幾乎都是行業(yè)中的龍頭，并不會(huì)有什么“蝦兵蟹將”摻和其中。

這就是接下來(lái)的一個(gè)大趨勢(shì)：很多行業(yè)已經(jīng)走過(guò)高速增長(zhǎng)的峰頂，開(kāi)始進(jìn)入寡頭化時(shí)代。

行業(yè)最亂的時(shí)候是出現(xiàn)狀況最多也是最難管理的，只有在平穩(wěn)時(shí)才能統(tǒng)一，因?yàn)辇堫^企業(yè)都占有大部分市場(chǎng)份額。只要把他們?nèi)υ谝黄穑纬畋O(jiān)管管不了。對(duì)于不遵守市場(chǎng)規(guī)則的小企業(yè)，讓龍頭企業(yè)“擠一擠”，連生存空間都沒(méi)有了；如果龍頭企業(yè)擾亂市場(chǎng)，監(jiān)管“擠一擠”，一樣沒(méi)有生存空間。

時(shí)代不但賦予了企業(yè)力量，也賦予了機(jī)構(gòu)力量。誰(shuí)都是順著政策紅利做大做強(qiáng)，如果沒(méi)有政策紅利，你什么都不是。過(guò)去狼性擴(kuò)張這么多年，做到了行業(yè)的龍頭位置，總有一天需要回到規(guī)規(guī)矩矩的位置。

前車(chē)之鑒已經(jīng)不少，萬(wàn)達(dá)、安邦，還有個(gè)在風(fēng)雨中飄搖的海航，誰(shuí)還想試一試呢？誰(shuí)都沒(méi)有多大的空間，不管是監(jiān)管的需要，還是行業(yè)和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的要求，寡頭也只能在市場(chǎng)和監(jiān)管雙雙越來(lái)越收緊的大網(wǎng)之下規(guī)規(guī)矩矩生存。

總而言之，想要賺錢(qián)不踩雷，就得重新審視當(dāng)前的大勢(shì)，回歸理性的賺錢(qián)邏輯。