李 鑫

中國石油管道局國際事業(yè)部，河北廊坊 065000

自上世紀(jì)90年代初以來，我國石油工程承包企業(yè)經(jīng)過20多年的海外開拓，已形成一定的國際市場規(guī)模，擁有了較高的國際知名度。根據(jù)美國《工程新聞記錄》 （ENR）統(tǒng)計，中石油、中石化等所屬多家工程建設(shè)企業(yè)連續(xù)多年入選國際250強承包商排名，與BP、殼牌、埃克森美孚等國際大石油公司開展了廣泛合作。特別是“一帶一路”倡議以來，中國石油工程企業(yè)更是逆勢而為，成功開辟沙特阿美石油公司、馬來西亞國家石油公司、俄羅斯國家石油公司等國際石油巨頭的工程建設(shè)市場[1]。

《2016年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》顯示，中國的原油對外依存度為65.5%，嚴重超出安全警戒線，天然氣對外依存度已達34%。我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展必須依靠海外油氣資源，深度布局海外成為必然，這必將引領(lǐng)我國石油工程建設(shè)企業(yè)全面走向國際市場。直面挑戰(zhàn)、把握機遇、清醒認識全球油氣行業(yè)新常態(tài)，對石油工程建設(shè)企業(yè)跨國業(yè)務(wù)的開展十分必要，從而更好地為國家戰(zhàn)略實施和油氣安全保駕護航。

1 當(dāng)前挑戰(zhàn)——低油價下市場呈現(xiàn)的特點

當(dāng)前，全球宏觀經(jīng)濟形勢回暖跡象仍不明顯，呈現(xiàn)出低增長、低通脹、低回報、低貿(mào)易增長、高負債率的“四低一高”新常態(tài)。石油天然氣供需持續(xù)寬松，市場再平衡慢于預(yù)期，油價長期低位運行，基本保持在55～65美元/桶。以原油為代表的大宗商品的價格頹勢對拉美、中東和非洲等地區(qū)的依賴資源型商品出口的國家的經(jīng)濟造成巨大打擊，對當(dāng)前工程承包市場造成十分不利的影響。世界范圍內(nèi)的油氣工程承包商面臨著項目延遲、預(yù)算縮減、低價競爭、利潤壓縮等多重困難。

1.1 市場空間急劇縮小，業(yè)務(wù)量持續(xù)放低

金融危機對全球沖擊的積累效應(yīng)和歷時多年的低油價，迫使國際石油公司削減資本支出，采取謹慎的投資策略已成為各石油公司的共性措施。全球油氣上游投資2016年降至3 752億美元，降幅達23%，工程技術(shù)服務(wù)市場規(guī)模萎縮33%，通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)效應(yīng)，必然減少或延緩對油氣設(shè)施建設(shè)及技術(shù)服務(wù)的需求。預(yù)測顯示，未來2～3年內(nèi)油氣供給寬松，消費溫和，停建或緩建的大型油氣設(shè)施建設(shè)項目能否恢復(fù)啟動仍不明朗，業(yè)務(wù)發(fā)展嚴重受限，石油工程建設(shè)企業(yè)仍將面臨較大困難。

據(jù)統(tǒng)計，2014年我國石油工程建設(shè)企業(yè)海外收入140億美元，達到歷史頂峰。油價暴跌以來，上、中、下游各產(chǎn)業(yè)鏈（油氣地面建設(shè)、油氣儲運設(shè)施建設(shè)、煉廠建設(shè)等）均受到低油價的沖擊，2016年統(tǒng)計收入額降至80億美元。以中石油集團內(nèi)部四大工程承包企業(yè)為例，他們在2014—2016年的ENR排名如表1[2]所示。

表1 中石油集團四大工程承包企業(yè)2014—2016年ENR排名

1.2 不斷縮小的市場空間致使競爭更加激烈

中國國內(nèi)“貧油少氣”的基本國情，供給側(cè)改革的現(xiàn)實，調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能的方針，以及白熱化的競爭迫使石油工程建設(shè)企業(yè)走出國門，尋求發(fā)展。國際上，工程承包商加快技術(shù)革新、降低成本加劇市場份額爭奪。傳統(tǒng)的老牌勁旅如韓國現(xiàn)代工程建設(shè)公司、美國福陸公司、法國德希尼布公司、意大利塞班公司等，在鞏固其高端市場優(yōu)勢的同時，不斷向不發(fā)達地區(qū)蠶食，擠壓市場空間；來自土耳其、埃及、印度和菲律賓等新興國家的競爭對手通過低價競爭對市場也造成了嚴重沖擊。另外，由于信息技術(shù)的發(fā)展模糊了行業(yè)界限，更嚴酷的行業(yè)跨界競爭環(huán)境已開始顯現(xiàn)。

1.3 傳統(tǒng)地緣政治風(fēng)險和新的社會經(jīng)濟風(fēng)險交織，加劇了國際業(yè)務(wù)開展難度

傳統(tǒng)油氣資源國政局不穩(wěn)，政治暴力事件導(dǎo)致的不穩(wěn)定性因素突出?！鞍⒗骸敝蟮闹袞|、北非尚處在恢復(fù)期，IS等恐怖勢力在多國擴散，親以壓巴的特朗普政府可能導(dǎo)致巴以沖突驟然升級，土耳其與其鄰國（包括伊朗、伊拉克和敘利亞）的各庫爾德武裝組織之間的暴力對抗加劇，諸多不穩(wěn)定因素致使該地區(qū)安全形勢依然嚴峻[2]。拉美政局持續(xù)動蕩，右翼勢力呈現(xiàn)明顯上升態(tài)勢，左翼政權(quán)執(zhí)政難度加大。其中委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟危機和政治動蕩繼續(xù)加劇，引發(fā)了國家暴力內(nèi)亂[3]。非洲安全形勢仍讓人堪憂，三大因素包括恐怖活動、國內(nèi)沖突和傳染病未得到改善。此外，以美國為代表的全球新貿(mào)易保護主義趨勢進一步蔓延，國際貿(mào)易摩擦不斷[4]。美國、歐盟、日本明確表示不承認中國市場經(jīng)濟地位。這勢必向世界范圍傳遞不良影響，連鎖導(dǎo)致勢力范圍國家增加對中國的工程承包企業(yè)的限制。另外，拉美、澳洲等國的勞工政策為保護本國就業(yè)率，嚴格限制國外勞工，亞洲和非洲國家大幅增加了屬地化成分，對我國石油工程建設(shè)企業(yè)產(chǎn)能、勞務(wù)輸出造成不利局面。

2 我國石油工程建設(shè)企業(yè)面臨的機遇分析

2.1 國家對外戰(zhàn)略和宏觀政策給石油工程承包企業(yè)點燃了希望

在目前復(fù)雜多變的國際新形勢下，國家積極實施海外油氣戰(zhàn)略，即以“一帶一路”國家油氣資源全產(chǎn)業(yè)鏈深度合作為重點?！耙粠б宦贰币呀?jīng)從理念變成行動，從愿景變?yōu)楝F(xiàn)實。這種“以國家政策主導(dǎo)，以項目為載體”的輸出模式，使得沿線與合作國在市場、資源、資金和技術(shù)等方面的互補性優(yōu)勢得以發(fā)揮，諸多大型油氣田開發(fā)、油氣儲運設(shè)施建設(shè)項目有得以啟動的機會，這將為石油工程建設(shè)企業(yè)“走出去”提供強有力的支撐。

“一帶一路”涵蓋地區(qū)的石油工程建設(shè)市場容量巨大。其中，管路互通是“一帶一路”六大聯(lián)通之一。當(dāng)前，沿線地區(qū)管道建設(shè)仍呈現(xiàn)區(qū)域化、碎片化的特點，區(qū)域管道互聯(lián)互通仍然任重道遠。區(qū)域內(nèi)多數(shù)國家缺乏管道建設(shè)的資金和技術(shù)。粗略估計，至2030年區(qū)內(nèi)國家需要新建油氣管道近2萬km，為此需要1 000億美元的投資。同時，部分管道還跨越高風(fēng)險地區(qū)，需要其他國家參與分擔(dān)風(fēng)險?；谟蜌赓Y源國保障市場安全、油氣消費國保障供應(yīng)安全的互補訴求，為區(qū)內(nèi)管道建設(shè)提供大量機會。以南部天然氣走廊為例，其各段管道情況見表2。

陸上絲綢之路的中亞及號稱“第二中東”的里海地區(qū)，憑借其豐富的油氣資源，不斷強化的能源地位，迫切需要增加設(shè)施建設(shè)，正在規(guī)劃多處油氣設(shè)施和外輸管道。氣源地阿塞拜疆、格魯吉亞向西聯(lián)通歐盟的南方天然氣管廊部分管段已破土動工。規(guī)劃中的保加利亞-羅馬尼亞-匈牙利-奧地利（BRHA）四國天然氣管道將延伸至西歐內(nèi)陸，同時包括大規(guī)模地下儲庫的配套建設(shè)，以實現(xiàn)歐洲氣源供應(yīng)多樣化，保障地區(qū)能源安全。伊朗規(guī)劃了向西到印度的IPI管道（見圖1），隨著地區(qū)局勢改善，啟動的可能性較大。土庫曼斯坦為尋求天然氣出口的多樣化，規(guī)劃了向南到達印度的TAPI管道（見圖1）、向東的中亞-中國天然氣D線項目（啟動在即）。

圖1 IPI和TAPI天然氣管道分布

海上絲綢之路方面，諸多油氣合作項目已開始實施。中國石油工程建設(shè)公司中標(biāo)俄羅斯阿穆爾氣體處理廠項目（簡稱AGPP項目）第二標(biāo)段，合同額25.2億美元。中石油管道局中標(biāo)的馬來西亞沙巴天然氣管道項目、孟加拉國的單點系泊及雙線管道項目已相繼啟動，這正是“一帶一路”油氣合作項目的典范。非洲方面，埃塞俄比亞、吉布提和中國三方共建的大型天然氣輸送項目正在積極推進；以肯尼亞為首的東非區(qū)域合作——LAPPSET經(jīng)濟走廊，涵蓋了埃塞俄比亞、蘇丹、坦桑尼亞、烏干達等多個國家，規(guī)劃了眾多大型能源基建項目。中國石油與莫桑比克國家石油公司合作協(xié)議的簽署，涵蓋了油氣勘探開發(fā)、工程技術(shù)、工程建設(shè)、煉化及后勤支持等多個領(lǐng)域的合作。

2.2 民營油企的海外持續(xù)并購為石油工程建設(shè)企業(yè)提供了海外市場新興平臺

低油價歷時三年期間海外涌現(xiàn)出來一批優(yōu)良區(qū)塊資產(chǎn)，我國民營油企異軍突起，海外擴展趨于活躍，持續(xù)并購油氣資產(chǎn)，其并購情況見表2。在加拿大，當(dāng)?shù)氐?Endurance Energy、Spyglass Resources、New Star Energy等油氣公司，均在能源行業(yè)低迷時期被中國民營資本收購。截至2017年初，據(jù)統(tǒng)計中國民營油企和相關(guān)金融企業(yè)為收購加拿大油企累計已投資約20億加元。未來10年，一批更具市場指示劑功能的民營油企還將加速進軍海外油氣領(lǐng)域的步伐，將成為我國石油工程建設(shè)企業(yè)的新型合作伙伴。與民營油企海外合作的新局面將改善石油工程建設(shè)企業(yè)過分依賴三桶油“走出去”的困境，并可借此機遇向歐美發(fā)達地區(qū)高端市場領(lǐng)域進軍。

2.3 世界范圍內(nèi)的油氣結(jié)構(gòu)調(diào)整為石油工程建設(shè)企業(yè)提供了新業(yè)務(wù)拓展空間

《巴黎協(xié)定》的簽署促使全球大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，世界各國紛紛調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，天然氣在一次能源消費中的地位將進一步提升，多數(shù)國際石油巨頭的未來規(guī)劃正逐步向天然氣業(yè)務(wù)傾斜，全球天然氣市場正迎來一個快速增長的時期。根據(jù)BP能源統(tǒng)計，2011—2020年，全球天然氣需求量年增速為2.5%，到2030年，超越煤炭成為全球第二大能源。這必將使領(lǐng)域內(nèi)的工程服務(wù)量持續(xù)增長，氣田地面設(shè)施規(guī)模將不斷擴大，管道運輸將持續(xù)加強。據(jù)統(tǒng)計，全球天然氣管道在未來規(guī)劃中占到新建管道長度的67%。

表3 中國民營油企海外資產(chǎn)并購情況

另外，美國的“頁巖革命”開啟了非常規(guī)能源的大規(guī)模應(yīng)用。全球非常規(guī)能源儲量巨大，不斷成熟的開發(fā)技術(shù)導(dǎo)致成本逐年下降，開發(fā)前景光明，戰(zhàn)略性地位日益突出，已引起世界范圍內(nèi)的能源大國和大型油公司普遍重視[5]。譬如，美國二疊紀(jì)盆地Eagle區(qū)頁巖油開采成本已降至約20美元/桶[6]。設(shè)施建設(shè)方面，該地區(qū)的天然氣管道建設(shè)公司Eagle Claw Midstream Ventures已經(jīng)獲得黑石集團（Blackstone）20億美元的資金投入。另外，Kinder Morgan等公司也宣布了高達數(shù)十億美元的管道建設(shè)計劃。隨著油氣價格的新平衡，世界范圍的非常規(guī)能源的規(guī)?；_采勢在必行，從而帶動該領(lǐng)域內(nèi)大規(guī)模的工程建設(shè)市場。我國石油工程建設(shè)企業(yè)要多加關(guān)注全球頁巖油、氣田的開發(fā)及地面配套工程的建設(shè)，新增管道及儲運設(shè)施的建設(shè)和LNG終端等項目的建設(shè)，加大力度儲備相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)技術(shù)和資源，迎接即將到來的建設(shè)高潮。

3 中國石油海外工程建設(shè)業(yè)務(wù)未來發(fā)展思考

正值市場寒冬回暖之際，我國的石油工程建設(shè)企業(yè)務(wù)必嚴判環(huán)境，研究市場，加強開展戰(zhàn)略管理，及時調(diào)整相應(yīng)海外市場策略，不斷提升內(nèi)在實力，以滿足國際石油工程建設(shè)市場的多樣化需求。

3.1 認清行業(yè)方向，引領(lǐng)行業(yè)趨勢，明確發(fā)展戰(zhàn)略，強化自身能力

當(dāng)前油氣行業(yè)呈現(xiàn)如下特點：低碳發(fā)展已是世界各國共同目標(biāo)，非常規(guī)能源戰(zhàn)略地位日益突出，世界級油氣公司的藍色遠景布局，國家間的能源共享合作不斷深入，所以天然氣設(shè)施建設(shè)、非常規(guī)油氣設(shè)施建設(shè)、海洋油氣設(shè)施建設(shè)、跨國管道將是未來全球油氣設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)的主要發(fā)展方向[7]。

人工智能將給油氣行業(yè)帶來巨大變革。低油價加快技術(shù)革新，在大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)的推動下，智慧油田、智能管道等概念孕育而生，油氣行業(yè)開始向智能化方向發(fā)展。預(yù)計2020—2030年，油氣管道、煉化、油氣田開發(fā)、鉆井等行業(yè)將全面進入智能化時代。我國的石油工程建設(shè)企業(yè)要把握將來業(yè)務(wù)方向，突破傳統(tǒng)理念，扎實推進高科技、高附加值的領(lǐng)域，不斷增強實力，爭做行業(yè)引領(lǐng)者。

3.2 油氣工程承包市場投融資業(yè)務(wù)發(fā)展是大勢所趨，嚴控商務(wù)風(fēng)險

當(dāng)今形勢下油氣資源國和各石油公司普遍缺乏資金，大型項目啟動亟需承包商帶資介入，“投（融）資-建設(shè)-運營一體化”模式在油氣工程領(lǐng)域方興未艾，所以工程建設(shè)企業(yè)必須重視資本運作。迅速提升資本運作能力，拓寬融資渠道，不但要廣泛接觸傳統(tǒng)國際金融機構(gòu)、開發(fā)性及政策性銀行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，而且要在新型商務(wù)模式上下苦功、補短板，不斷拓展新空間，把握項目實施主導(dǎo)權(quán)，形成競爭新優(yōu)勢。

油氣工程建設(shè)項目多以BOT及其衍生模式BOOT、BOO執(zhí)行。一方面，在融資方式上要充分利用項目所在國的稅收政策優(yōu)惠，實現(xiàn)融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化，可采用股權(quán)融資和債券融資、短期和長期資金相結(jié)合的多元融資渠道，以最大限度地降低融資；成本另一方面，科學(xué)全面評估風(fēng)險，充分做好項目償債能力評估，市場前景預(yù)測。積極尋找投資者以外的信用支持，如政府或機構(gòu)（MIGA、IDA等）提供的必要擔(dān)保。不僅要考慮建設(shè)和開發(fā)風(fēng)險、市場和運營風(fēng)險、利率和匯率風(fēng)險以及通貨膨脹風(fēng)險，還要防范政權(quán)換屆、法律政策變更以及信用帶來的風(fēng)險，充分發(fā)揮所在國政府功能，讓其提供合理的政策、法律環(huán)境以及必要的擔(dān)保和土地資源的支持，最終要實現(xiàn)項目風(fēng)險合理分擔(dān)。

3.3 堅定不移地推進國際化戰(zhàn)略思路，提升品牌國際競爭力

利用“一帶一路”契機，增加國際化合作，打造核心競爭力+良好市場“生態(tài)圈”，增強全球資源整合能力，與中國企業(yè)結(jié)伴同行，抱團出海；與福陸、塞班等國際先進同行做好對標(biāo)、找差工作，查漏補缺，尋求合作空間，形成優(yōu)勢互補、互惠互利的局面。企業(yè)經(jīng)營理念要快速從工程項目的“建設(shè)者”向東道國經(jīng)濟社會發(fā)展的“參與者”轉(zhuǎn)變，妥善處理好國際輿情關(guān)系，與目標(biāo)國政策相契合，發(fā)展相融合。積極履行社會責(zé)任，大力發(fā)展屬地化，造福當(dāng)?shù)匕傩?，贏得良好國際聲譽，打造一流的國際化油氣工程建設(shè)總承包企業(yè)。

[1]楊時榜，孫申.中國石油海外工程建設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)展展望[J].北京石油管理干部學(xué)院學(xué)報，2014（5）：20-23.

[2]ENR.ENR’s 2016 Top 250 International Contractors 1-100[EB/OL].（ 2016-08-15 ）[2017-08-11].https：//www.enr.com/toplists/2016-Top-250-International-Contractors1.

[3]吳亦農(nóng).新貿(mào)易保護主義對中國出口的影響[J].現(xiàn)代營銷，2016（9）：10.

[4]王震.中國與全球油氣資源重點區(qū)域合作研究[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2014：17-20.

[5]王震，趙林，張宇擎.特朗普時代美國能源政策展望[J].國際石油經(jīng)濟，2017，25（2）：1-8.

[6]搜狐.頁巖油逼死OPEC產(chǎn)油成本降至20美元以下[EB／OL].（ 2017-06-11 ）[2017-08-11].http：//www.sohu.com/a/147984750_505855.

[7]RITA TUBB.P&GJ’s 2016 Worldwide construction report[J].Pipeline&Gas Journal，2016（1）：22-27.