趙曉旭 袁振 盧怡錦 彭曉紅

縱觀世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，商投資率推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期的顯著特征，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力將由供給轉(zhuǎn)向需求、由投資拉動(dòng)轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)。當(dāng)前，世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家基本上都是消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)，居民最終消費(fèi)對(duì)一國(guó)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)很大。受歷史因素和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著消費(fèi)難以全面啟動(dòng)的難題。消費(fèi)金融公司的設(shè)立，能夠提供更多的金融服務(wù)，這對(duì)于促進(jìn)消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，有效發(fā)揮消費(fèi)需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用，具有積極的意義。但是，我國(guó)消費(fèi)金融公司正處于起步階段，與發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大差距，需積極借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來促進(jìn)自身的發(fā)展。

消費(fèi)金融 對(duì)比研究

消費(fèi)金融定義

消費(fèi)金融，顧名思義，就是指金融機(jī)構(gòu)通過信貸服務(wù)方式，為消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸資金，滿足其消費(fèi)意愿，從而達(dá)到刺激消費(fèi)需要，擴(kuò)大消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目的的現(xiàn)代化金融服務(wù)方式。簡(jiǎn)而言之，消費(fèi)金融指金融機(jī)構(gòu)向不同需求層次消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸，滿足其消費(fèi)意愿的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。

金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者是消費(fèi)金融的兩大參與主體。金融機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)貸款、消費(fèi)信貸產(chǎn)品或服務(wù)的提供者，在消費(fèi)金融活動(dòng)中扮演者供給方的角色；消費(fèi)者作為消費(fèi)金融的另一參與主體，主要分為以下幾類：第一類包括居民個(gè)人。他們是消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)的直接使用者，也是最終消費(fèi)者，在消費(fèi)金融活動(dòng)中居于主體性的地位；第二類主要是指企業(yè)部門。他們是消費(fèi)金融產(chǎn)品的生產(chǎn)方，生產(chǎn)制造出滿足不同類消費(fèi)者需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效地推動(dòng)了消費(fèi)金融的發(fā)展；第三類監(jiān)管部門。監(jiān)管機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，并依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及規(guī)定業(yè)務(wù)范圍等，在一定程度上促進(jìn)了消費(fèi)金融的規(guī)范、有序發(fā)展。

對(duì)比分析

從美國(guó)，歐洲，日本以上三個(gè)國(guó)家和地區(qū)的具體情況看來，國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融公司在目標(biāo)市場(chǎng)定位方面具有一定的相似性，都是將消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶定位于收入不高，向銀行貸款能力不強(qiáng)的中低端客戶群。此類群體收入不高，儲(chǔ)蓄有限，獲得銀行貸款的金額也十分有限，但他們通常具有較高的消費(fèi)信貸需求，消費(fèi)金融公司深入挖掘這類客戶，不僅可以獲得穩(wěn)定充足的客戶資源，同時(shí)還能夠有效避免與商業(yè)銀行等大型貸款機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而使消費(fèi)金融公司獲得持續(xù)的發(fā)展。

歐美國(guó)家建立了較為完善的個(gè)人征信系統(tǒng)體系，能夠?yàn)榘ㄏM(fèi)金融公司在內(nèi)的消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)提供全面的客戶信用記錄，這使得消費(fèi)金融公司對(duì)客戶的資信狀況有了更為全面的掌握，減少了信息不對(duì)稱，降低了消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)目前征信體系的不完善勢(shì)必會(huì)對(duì)消費(fèi)金融公司的穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生一定影響。

美國(guó)金融監(jiān)管的寬松在一定程度上助推了次貸危機(jī)的爆發(fā)，這是我國(guó)在促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展的同時(shí)必須引起高度重視的地方，積極吸取其教訓(xùn)。政府要加大對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，而金融機(jī)構(gòu)本身也應(yīng)該積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，齊力將金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

在立法保障方面，歐美國(guó)家建立了較為完善的法律法規(guī)體系，特別是頒布了一系列規(guī)范消費(fèi)信貸行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的法律條文，重視保護(hù)消費(fèi)者的相關(guān)權(quán)益，明確規(guī)定金融消費(fèi)機(jī)構(gòu)的具體操作細(xì)則，積極為消費(fèi)金融公司的健康發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法制環(huán)境。而我國(guó)《試點(diǎn)辦法》出臺(tái)時(shí)間較短，對(duì)消費(fèi)信貸的規(guī)范還在不斷摸索中，因此，國(guó)內(nèi)應(yīng)該盡快完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，為我國(guó)消費(fèi)金融公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。

對(duì)我國(guó)的啟示

（1）具有廣泛的設(shè)立主體

對(duì)于在美國(guó)以及歐盟的消費(fèi)金融公司，國(guó)家的相關(guān)政策并未在在股東來源方面作出特別嚴(yán)格的限定，認(rèn)為只要符合相應(yīng)的設(shè)立條件，銀行、工商企業(yè)以及個(gè)人都可以成為消費(fèi)金融公司的股東，因而，這些國(guó)家的消費(fèi)金融公司有著廣泛的設(shè)立主體。另外，在歐美的消費(fèi)金融公司往往是大型企業(yè)集團(tuán)或是金融機(jī)構(gòu)控制的附屬公司，這樣，消費(fèi)金融公司一方面可以分享集團(tuán)公司大量的客戶資源，利于其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，另一方面，大型企業(yè)集團(tuán)或是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，可以為消費(fèi)金融公司的發(fā)展提供必要的資金支持，從而使消費(fèi)金融公司在遇到資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)順利渡過難關(guān)。

（2）實(shí)施多元化的營(yíng)銷模式

美、歐、口等國(guó)家和地區(qū)的的消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品或服務(wù)多是采用直接銷售和間接銷售相結(jié)合營(yíng)銷模式。直接銷售就是消費(fèi)金融公司與客戶面對(duì)面進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展，具有省時(shí)、便捷的特點(diǎn)，同時(shí)還能減少許多不必要的費(fèi)用。而間接銷售就是通過產(chǎn)品批發(fā)商或零售商進(jìn)行通過營(yíng)銷，通過這種方式，消費(fèi)金融公司一方面可以與上下游客戶建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，同時(shí)還能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)銷售的范圍和客戶群。

（3）建立完善的信用體系

歐美等西方發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)歷了上百年的發(fā)展之后，孕育了成熟的市場(chǎng)環(huán)境，其中包括完善的社會(huì)信用環(huán)境，這主要依賴于這些國(guó)家已經(jīng)構(gòu)建了較為發(fā)達(dá)的社會(huì)信用管理體系。社會(huì)信用管理體系的建立和完善為歐美國(guó)家的消費(fèi)金融公司創(chuàng)造了一個(gè)良性的生存環(huán)境。征信機(jī)構(gòu)擁有完備的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫，可以為消費(fèi)金融公司等各大金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的信用記錄信息，這些資源方便、快捷的獲取對(duì)于消費(fèi)金融公司開展消費(fèi)信貸活動(dòng)十分重要，有利于消費(fèi)金融公司對(duì)客戶的信用狀況有更清晰的了解，從而降低其經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。