譚舒尹

通過對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的研究我們會(huì)發(fā)現(xiàn)商業(yè)鑷行的負(fù)債結(jié)構(gòu)存在很多闊題，主要有以下幾點(diǎn)，受債產(chǎn)品過于單一，各商業(yè)銀行提供蚋產(chǎn)品都大相徑庭，主動(dòng)負(fù)債與被動(dòng)負(fù)債不平衡，銀行的發(fā)展過于依賴被動(dòng)性負(fù)債，負(fù)債期限出現(xiàn)短期化特征。針對(duì)目前商業(yè)銀行存在的問題，商業(yè)鑷行應(yīng)加大力度創(chuàng)新負(fù)債類產(chǎn)品，提高主動(dòng)負(fù)債在總負(fù)債中的比重，調(diào)整商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，防范負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行 負(fù)債結(jié)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)因素 防范策略

我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的歷程

第一階段：1983年以前，我國(guó)國(guó)內(nèi)只有中國(guó)人民銀行一家銀行，在這之后，我國(guó)逐步成立了四大國(guó)有銀行，國(guó)有銀行既是政策性銀行又是商業(yè)銀行，在這個(gè)階段，商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)單一。

第二階段：從1989年到1996年是第二階段。在這個(gè)階段，我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)是以企業(yè)存款為主，儲(chǔ)蓄存款為輔，在這個(gè)時(shí)期，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，加上商業(yè)銀行又是剛剛成立不久，全國(guó)范圍內(nèi)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量非常有限，加上客戶對(duì)于存款的認(rèn)知度還不高，因此就使得儲(chǔ)蓄存款的規(guī)模變得非常有限。與此同時(shí)，商業(yè)銀行內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力要求擴(kuò)大規(guī)模，該階段企業(yè)存款時(shí)商業(yè)銀行負(fù)債的主要構(gòu)成。

第三階段：從1997年至2006年是大三階段，這個(gè)階段的商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是企業(yè)存款占優(yōu)，儲(chǔ)蓄存款增勢(shì)良好和管理負(fù)債增速非常明顯的“三元結(jié)構(gòu)”。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，商業(yè)銀行也發(fā)展壯大，全國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量增多，銀行之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這時(shí)，新的特征在商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)，整個(gè)負(fù)債業(yè)務(wù)中企業(yè)存款的比重下降，同時(shí)，儲(chǔ)蓄存款開始上升，以同業(yè)存款為主的管理負(fù)債在不斷地增加，企業(yè)存款中，活期存款的比重震蕩中呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，定期存款則呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

第四階段：從2007年至今，我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了全面的開放，這個(gè)階段商業(yè)銀行的特征是負(fù)債活期化，各種理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，在整個(gè)總的負(fù)債中，負(fù)債類產(chǎn)品所占的比重增大。

影響我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債水平的因素

（1）影響負(fù)債的宏觀因素

1.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的水平。在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候，存款的增長(zhǎng)比較迅速，而在經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)候，存款的增長(zhǎng)比較緩慢，在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候，企業(yè)通過擴(kuò)大存款來支持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。當(dāng)一個(gè)地區(qū)商品需求增加的時(shí)候，該商品的價(jià)格也會(huì)隨之上升，從而也就促進(jìn)了存款的增加。

2.當(dāng)局貨幣政策。中央銀行的貨幣政策有：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)操作。當(dāng)政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，例如降低存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣供應(yīng)量，這時(shí)候，商業(yè)銀行的存款量就會(huì)增加，反之，存款水平就會(huì)下降。

3.當(dāng)局的金融管制。目前，世界各國(guó)的金融當(dāng)局都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的利率進(jìn)行管制，商業(yè)銀行自身不得擅自更改，因此，銀行就不能自己變更利率來吸收存款，這就導(dǎo)致了銀行之間的差異性變小。

（2）影響負(fù)債的微觀因素

1.商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)銀行的財(cái)務(wù)狀況較差的時(shí)候，投資者就不愿意把錢存到該銀行，也不愿意購(gòu)買該銀行發(fā)行的無擔(dān)保的信用工具，這時(shí)銀行的經(jīng)營(yíng)就會(huì)困難。

2.金融服務(wù)的質(zhì)量。當(dāng)銀行提供更多的服務(wù)和更高的服務(wù)質(zhì)量時(shí)，就會(huì)吸引更多的客戶來買金融產(chǎn)品，或者在該銀行存款。

（3）商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1.總量性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

總量性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是指由于某些因素使商業(yè)銀行整體的負(fù)債總量發(fā)生了變化或者是影響了負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生的整體收益，從而給商業(yè)銀行帶來了經(jīng)營(yíng)的不確定性?？偭啃燥L(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分為兩個(gè)方面，一個(gè)是總量變動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是總量收益性風(fēng)險(xiǎn)?？偭孔儎?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的總量發(fā)生的變動(dòng)的時(shí)候如當(dāng)債權(quán)人同時(shí)提款的時(shí)候，銀行的負(fù)債總量急速下降，從而使商業(yè)銀行的產(chǎn)生的不確定性。

2.結(jié)構(gòu)性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)構(gòu)性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，負(fù)債業(yè)務(wù)主要有吸收存款、各種借款以及其他各種負(fù)債業(yè)務(wù)，這其中存款占據(jù)了絕大部分，存款主要包括活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款等，所以，存款業(yè)務(wù)中存在著各種各樣的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系，其中的任何一種比例失調(diào)都將會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

3.操作性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

目前具有權(quán)威性的操作性風(fēng)險(xiǎn)的定義是巴塞爾新資本協(xié)議中給出的定義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。在操作風(fēng)險(xiǎn)中，大部分內(nèi)部不合規(guī)的因素是引起該風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，操作風(fēng)險(xiǎn)的防范依靠于銀行的結(jié)構(gòu)和銀行的控制能力，可以這樣說，只要銀行的業(yè)務(wù)沒有中斷，操作風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)永久性的存在。

（4）商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的危害

1.總量性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害

金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)不同于別的機(jī)構(gòu)的特殊部門，它是只以貨幣為運(yùn)作商品的，如果貨幣商品供給不足的話，物價(jià)環(huán)境、利率環(huán)境、匯率環(huán)境這些因素的變化會(huì)造成負(fù)債總量的變動(dòng)，而且將會(huì)影響到資金的運(yùn)用和收益，總量不足就會(huì)引起投放量不足，投放量不足就會(huì)引發(fā)總量性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就會(huì)導(dǎo)致資金運(yùn)用的成本增高，從而就會(huì)引發(fā)潛在的償付危機(jī)，以及導(dǎo)致商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力下降，競(jìng)爭(zhēng)地位處于劣勢(shì)，造成這種危害的原因是國(guó)家的政策以及商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)模式。

2.結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的危機(jī)

由于存款的增長(zhǎng)主要依靠于幾個(gè)基層網(wǎng)點(diǎn)或者是某個(gè)公司的客戶，所以如果大客戶和網(wǎng)點(diǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)款的話，銀行就會(huì)面臨困境，甚至?xí)绊懻麄€(gè)金融市場(chǎng)，資金的運(yùn)用會(huì)受到限制，業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張也會(huì)受到限制，與此同時(shí)，負(fù)債與資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)的錯(cuò)位也會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及造成利益損失。短期存款長(zhǎng)期貸款的局面很容易造成負(fù)債的流動(dòng)性和資產(chǎn)的流動(dòng)性不匹配，也會(huì)使得銀行的償付不足，從而引發(fā)公眾的心理危機(jī)。另一方面，長(zhǎng)期存款短期貸款的局面也會(huì)造成利差縮小，影響到銀行的利益。

3.操作性風(fēng)險(xiǎn)帶來的危機(jī)

由于銀行本身的制度不完善和內(nèi)部人員的道德問題，會(huì)使銀行面臨操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是來源于銀行的日常營(yíng)運(yùn)，因此，人為因素在操作風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)了極大的部分，所以我們可以說，只要是有人員參與的操作，都會(huì)存在操作風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是來自于金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)來自于借款人的違約，操作風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)很重要的因素是來自于內(nèi)部人員的操作引起的失誤。