馮敏

房地產業(yè)是我國經濟發(fā)展中的支柱性產業(yè)。近年來，在我國積極進行現(xiàn)代化建設的過程中，房地產業(yè)在經濟領域的發(fā)展迅速。但是房地產業(yè)發(fā)展中存在建設周期長、資金回收慢等特點，現(xiàn)階段我國的房地產企業(yè)出現(xiàn)了過于依賴銀行貸款的現(xiàn)象，從長遠的角度來看，這將嚴重制約我國務地產領域的全面發(fā)展。鑒于比，本文首先對務地產企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀進行了摘要概述，并在總結務地產企業(yè)信貸融資存在的問題基礎上，有針對性的提出了解決對策，以供參考。

房地產企業(yè)

信貸融資 問題 對策

房地產企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀現(xiàn)階段，我國房地產融資規(guī)模處]漣續(xù)擴大狀態(tài)，在此基礎上產生了單一化融資結構、融資方式創(chuàng)新能力弱、風險高和間接融資比重大等缺陷。銀行貸款成為房地產企業(yè)運行中的主要資金來源。面對激烈的市場競爭環(huán)境，房地產企業(yè)必須高度重視融資風險問題，結合自身發(fā)展實際構建全新資金結構。根據(jù)有關調查結果顯示，通常房地產企業(yè)運行中會擁有20%AE右的自有資金比例，而僅2017年，房地產企業(yè)產生了90%以上的自籌資金、年度貸款比例，這充分說明如果房地產企業(yè)運行中過于依賴銀行貸款，很容易增加企業(yè)所面臨的信貸風險。

房地產企業(yè)信貸融資存在的問題

（1）融資渠道單一化

在我國的整個國民經濟中，房地產企業(yè)發(fā)揮著支柱性作用，房地產行業(yè)發(fā)展以資金密集為主要特點，房地產商如何獲得融資至關重要。然而，現(xiàn)階段企業(yè)金融結構不合理、直接與間接融資比例不協(xié)調等問題在房地產企業(yè)當中越來越突出，這集中體現(xiàn)在房地產企業(yè)在運行過程中出現(xiàn)嚴重單一化融資結構、銀行放貸比重過大等方面，這不僅不利于房地產企業(yè)自身的全面發(fā)展，同時也威脅著銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定運行。

現(xiàn)階段，我國的房地產資金規(guī)模越來越大，外商直接投資、國內貸款、自籌資金和利用外資等為勝要資金來源渠道。銀行信貸成為購房者以及建筑企業(yè)運行過程中大部分資金勝要來源。由于我國居民擁有較大的住房需求，但是房價較高，因此居民通常會利用銀行這一媒介采用按揭貸款的方式來購房，這更加導致房地產企業(yè)運行過程中對銀行的依賴性加大，然而，在這過程中需要面對的金融風險是不容忽視的。

（2）部分房地產商存在信用問題

房地產開發(fā)整個過程中，由于涉及的內容較多，且工程規(guī)模較大，因此通常需要耗費大量資金，而金融信貸是資金的主要來源。部分房地產開發(fā)商為了獲得更多的銀行貸款或者逃避還款，甚至采用了非法手段進行詐騙，這更加劇了房地產企業(yè)信貸融資過程中的風險。部分房地產商甚至利用運營資金展開房屋炒作，在整個經營過程中完全背棄了誠信原則，在此基酬比所構建的房屋建筑工程質量以及功能得不到保證，在預售房屋以后，還存在攜款潛逃的現(xiàn)象，這不僅給銀行的利益造成了損失，還對廣大人民群眾的利益造成了傷害。

由于房地產開發(fā)商的預期未來收入是歸還銀行貸款的勝要依據(jù)，然而市場經濟環(huán)境具有較多的不可確定因素，因此房地產開發(fā)商的還款能力也無法得到保證，這就會導致銀行運行中的風險加??；而購房者在購房初期只需要投入30%左右的成本，其余70%資金會選擇從銀行貸款，但是購房者攔日遇到各種變故后存在無法及時還清銀行貸款的現(xiàn)象；還有部分人員會利用銀行貸款來囤積住宅，導致房地產業(yè)泡沫經濟，最終向銀行轉嫁風險等。這些現(xiàn)象的存在都很容易形成嚴重：的金融信貸風險。

有效處理我國房地產企業(yè)信貸融資問題的對策

（1）拓寬融資渠道

過度依賴銀行貸款是我國傳統(tǒng)房地產企業(yè)運行過程中的主要缺陷，為了降低各種不必要的經營風險，積極進行融資渠道的拓寬至關重要。在這一過程中，房地產企業(yè)應對我國金融市場以及國家經濟發(fā)展現(xiàn)狀產生深刻的認知，并采取以下措施拓寬融資渠道：

第一，構建多元化房地產融資渠道。一是，銀行貸款。銀行在我國金融體系中的重要性不容忽視，其運行中的兩項基本職能是發(fā)放貸款和儲蓄存款。銀行融資能夠滿足居民個人消費信貸以及房地產企業(yè)信貸的各種需求；二是，信托融資。理財機構運行中具有較豐富的基金使用經驗，房地產開發(fā)商需要有針對性的采用信托計劃，從而全面收入指定管理開發(fā)項目的信托金，在此基礎上形成的投資組合具有較強的實力和規(guī)模，在此基礎上在房地產開發(fā)項目中可以使用的資金就更加充足，最終為委托人創(chuàng)造更多的經濟效益；三是，住房抵押貸款證券化。結構性重組住房抵押貸款的過程中，構建金融市場上出售和流通的證券，從而實現(xiàn)有效融資的目標等。

第二，房地產金融二級市場培育。在對這尸措施進行應用的過程中，可以形成流動性良好的證券，房地產信貸市場的信用風險會被二級市場所分擔。由于流動性危機容易引起金融危機，在不斷擴大房地產的業(yè)務覆蓋面積基礎上，也會促使金融資產總量中的房地產金融占比的提升，會導致流動勝在房地產金融產品中的重要性突顯出來。因此，從長遠的角度來看，我國實施房地產證券化發(fā)展措施，積極進行房地產二級市場的培養(yǎng)，將促使資金流動性在證券化中明顯提升。

（2）加快完善房地產金融立法

針對部分房地產商存在信用問題這一現(xiàn)象，新時期，要想促使我國房地產開發(fā)領域實現(xiàn)全面健康發(fā)展，積極進行房地產金融立法的完善至關重要。在這一過程中，房地產企業(yè)融資特點同國家政策之間的緊密聯(lián)系是不容忽視的。金融政策以及工具的調整會受到政府的影響，因此房地產金融立法對我國房地產企業(yè)融資行為具有直接影響。通過加快完善房地產金融立法，有助于規(guī)范我國房地產企業(yè)的信貸融資行為。

例如，近年來我國有關部門在運行過程中，積極制定并落實了《住房和城鄉(xiāng)建設部關于進一步加強房地產市場監(jiān)管完善商品住房預售制度有關問題的通知》，一定程度上提升了房地產投資信托法律制度的完善性。通過加快完善房地產金融立法，還有助于指導商業(yè)銀行展開高效的業(yè)務風險管理，同時還構建了住房儲蓄銀行等，充分發(fā)揮了法律的保護作用，對于促進房地產金融企業(yè)的健康發(fā)展，規(guī)避因房地產商信用問題帶來的風險具有重要意義。

結束語

綜上所述，房地產業(yè)健康發(fā)展不僅有助于我國經濟的健康全面發(fā)展，更有助于改善人們的生活環(huán)境和質量。然而，房地產開發(fā)具有規(guī)模大、成本高等特點，因此房地產企業(yè)運行過程中必須采取有效措施不斷拓寬融資渠道，而國家方面也應當加快完善房地產金融立法，只有這樣才能夠促使我國房地產領域實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

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