郭冀川

從一家傳統(tǒng)的信息基礎(chǔ)設(shè)施投資運(yùn)營(yíng)公司，轉(zhuǎn)變?yōu)橐源髷?shù)據(jù)和人工智能為核心業(yè)務(wù)的新興公司，梅泰諾用了6年時(shí)間。通過(guò)投資設(shè)立、并購(gòu)等途徑，梅泰諾逐步建立了“大數(shù)據(jù)+人工智能”產(chǎn)業(yè)鏈。在完成了互聯(lián)網(wǎng)廣告供應(yīng)端平臺(tái)公司BBHI集團(tuán)的跨境并購(gòu)后，梅泰諾2017年盈利更實(shí)現(xiàn)超過(guò)300%提升。為進(jìn)一步延伸數(shù)據(jù)智能服務(wù)，近期梅泰諾正在積極推進(jìn)對(duì)華坤道威100%股權(quán)的并購(gòu)。

并購(gòu)成長(zhǎng)型數(shù)據(jù)服務(wù)公司

購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案顯示，梅泰諾擬購(gòu)買(mǎi)寧波亞圣、寧波總有夢(mèng)想、杭州孟與夢(mèng)及杭州南孟四名股東合計(jì)持有的華坤道威100%股權(quán)，交易作價(jià)暫定34.5億元，同時(shí)，公司擬向不超過(guò)5名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金不超過(guò)14.15億元，其中13.8億元用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)。華坤道威是一家以數(shù)據(jù)挖掘及分析能力為核心的數(shù)據(jù)智能服務(wù)提供商，在數(shù)據(jù)智能服務(wù)領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和盈利能力。

華坤道威以DMP（數(shù)據(jù)管理平臺(tái)）為基礎(chǔ)，搭建企業(yè)數(shù)據(jù)營(yíng)銷自動(dòng)化平臺(tái)（數(shù)聚客、數(shù)聚房等）、全域精準(zhǔn)智投平臺(tái)（DSP）（廣告需求端平臺(tái)）等應(yīng)用平臺(tái)，為客戶提供帶有特定預(yù)測(cè)標(biāo)簽用戶人群選取與管理、廣告精準(zhǔn)投放與效果管理、廣告策劃及終端銷售等多種服務(wù)或綜合解決方案，幫助客戶篩選及管理已有用戶與潛在用戶，降低獲客成本，提升推廣投資回報(bào)率。華坤道威客戶范圍覆蓋了房地產(chǎn)、教育、金融、家裝、母嬰、消費(fèi)等多類垂直領(lǐng)域。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，華坤道威2016年度、2017年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.85億元、2.23億元，歸母凈利潤(rùn)7353.85萬(wàn)元、1.11億元，毛利率為64.61%、69.66%。隨著華坤道威不斷鞏固自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，目前其經(jīng)營(yíng)狀況已步入快速發(fā)展期，華坤道威原股東還做出業(yè)績(jī)承諾，即華坤道威2018年、2019年、2020年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)暫定合計(jì)不低于10.1億元，上述三年分別不低于2.5億元、3.3億元以及4.3億元。

中介機(jī)構(gòu)在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)中，指出本次重組屬于同行業(yè)或上下游并購(gòu)，華坤道威所涉及的數(shù)據(jù)智能服務(wù)業(yè)務(wù)，是梅泰諾在“大數(shù)據(jù)+人工智能”產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步延伸。梅泰諾表示，并購(gòu)華坤道威，將有利于上市公司充分發(fā)揮自身及標(biāo)的公司在技術(shù)、資源等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，增強(qiáng)公司盈利能力及可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同夯實(shí)數(shù)字營(yíng)銷行業(yè)

近年來(lái)，梅泰諾力求通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合及市場(chǎng)拓展等諸多手段，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，隨著完成對(duì)日月同行及BBHI的收購(gòu)，梅泰諾集中優(yōu)勢(shì)資源拓展數(shù)字營(yíng)銷行業(yè)，逐漸形成“大數(shù)據(jù)+人工智能”為主的業(yè)務(wù)格局。在大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，梅泰諾通過(guò)外延式發(fā)展深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，立足“大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)+智能云技術(shù)支撐”，逐步打造為一家以技術(shù)和數(shù)據(jù)作為驅(qū)動(dòng)的大數(shù)據(jù)科技公司。

梅泰諾子公司日月同行主要開(kāi)展數(shù)字營(yíng)銷的DSP+SSP（廣告供給端平臺(tái)）業(yè)務(wù)，BBHI主要開(kāi)展數(shù)字營(yíng)銷的SSP業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)方面，華坤道威的數(shù)據(jù)智能服務(wù)，既可以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，也可以為數(shù)字營(yíng)銷中的DSP、SSP業(yè)務(wù)提供大數(shù)據(jù)支持，由于華坤道威的DMP平臺(tái)可為梅泰諾DSP及SSP業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)類增值服務(wù)，提高廣告投放效果及客戶轉(zhuǎn)化率，有利于促進(jìn)梅泰諾原有數(shù)字營(yíng)銷業(yè)務(wù)的開(kāi)展，提高公司整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。除此以外，BBHI與華坤道威均擁有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)分析技術(shù)及廣告投放技術(shù)，雙方可通過(guò)技術(shù)合作等方式，充分發(fā)揮雙方技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)梅泰諾整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在資源整合方面，通過(guò)并購(gòu)華坤道威，梅泰諾將可以進(jìn)行更多更全面且更高效的資源整合，充分發(fā)揮各子公司的協(xié)同效應(yīng)，完善數(shù)字營(yíng)銷的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)體系，拓展各子公司數(shù)字營(yíng)銷業(yè)務(wù)覆蓋范圍，增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)收入來(lái)源及規(guī)模。

梅泰諾表示，華坤道威將納入公司財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍，公司的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)將得到較大提升，有助于提升公司整體規(guī)模和盈利能力，提高公司整體價(jià)值，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。招商證券研報(bào)指出，此次并購(gòu)是梅泰諾繼并購(gòu)BBHI之后在AI+營(yíng)銷領(lǐng)域的進(jìn)一步縱深布局，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了在程序化交易數(shù)據(jù)、算法和應(yīng)用場(chǎng)景方面的延展，有望助力BBHI國(guó)內(nèi)平臺(tái)的落地，以及大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)拓展，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的一次新拓展。