苗中杰

《紅周刊》：本周市場(chǎng)不景氣，不過(guò)卻是熱點(diǎn)頻出，二胎概念以及部分油氣相關(guān)上市公司表現(xiàn)搶眼，小徐能否貼合目前市場(chǎng)的熱點(diǎn)，給大家分析一些可以關(guān)注的標(biāo)的。

小徐：那就說(shuō)說(shuō)熱點(diǎn)中的冷門公司吧。石油價(jià)格近一年時(shí)間反彈近70%，油氣景氣周期向上將有效帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域固定資產(chǎn)支出，在此背景下，近日與油氣相關(guān)上市公司黑馬頻出，不過(guò)這個(gè)時(shí)候和你聊已經(jīng)大漲過(guò)的公司，你能同意嗎？

《紅周刊》：當(dāng)然不愿意，咱們欄目的宗旨就是不看眼前利益，以穩(wěn)健投資為主線。

小徐：所以想和你聊的就是能夠受益油氣景氣周期，但股價(jià)暫時(shí)表現(xiàn)平平的潛力公司。例如有兩家不銹鋼管行業(yè)上市公司，分列不銹鋼管行業(yè)前兩位，這兩家公司半數(shù)或以上產(chǎn)品與油氣行業(yè)息息相關(guān)，近兩年由于下游行業(yè)投資放緩，業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，因此它們的股價(jià)一直處于下跌通道。

但2018年一季度，這兩家公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)同時(shí)出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，而下游行業(yè)投資增速逐步回升在手訂單飽滿，銷量增加且產(chǎn)品銷售價(jià)格提高是兩家公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主因。更重要的是在油氣相關(guān)行業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)的同時(shí)，還有如本周“華龍一號(hào)”示范項(xiàng)目完成穹頂?shù)跹b這樣的重要利好信息，會(huì)對(duì)這兩家公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)形成新的推動(dòng)力，卻被市場(chǎng)忽視了。

《紅周刊》：這條信息有多重要呢？

小徐：引用其他媒體的話“出口一座華龍一號(hào)核電站相當(dāng)于出口200架大型商業(yè)客機(jī)”，你說(shuō)這件事對(duì)這兩家與“核”相關(guān)的上市公司重不重要？不過(guò)需要清醒的是，無(wú)論是油氣投資的增長(zhǎng)還是核電投資的增長(zhǎng)，都是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，投資和投機(jī)是有本質(zhì)區(qū)別的，耐不住寂寞，就不要關(guān)注這樣的冷門公司。

《紅周刊》：說(shuō)的簡(jiǎn)單明了，不過(guò)我不能理解的是你分析公司為何總是不直接提名，就像之前你在欄目中提到的OBD2漲價(jià)概念公司，說(shuō)完之后一個(gè)月時(shí)間股價(jià)接近翻倍，這么好的公司為什么總讓大家猜謎語(yǔ)呢？

小徐：可以給你解釋，這事非常簡(jiǎn)單。先說(shuō)說(shuō)挖掘這家公司的過(guò)程，我們投資團(tuán)隊(duì)每天首先要在海量信息之中，需找到寥寥無(wú)幾的實(shí)用信息，像OBD2這樣的從10萬(wàn)漲價(jià)至50萬(wàn)的信息，肯定是要引起足夠重視的重要信息，找到了這條信息，剩下的事情就簡(jiǎn)單了，百度一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)上市公司中只有一家生產(chǎn)OBD2產(chǎn)品的公司，1分鐘時(shí)間搞定。

我們用了大量的時(shí)間找到有用的信息，把這個(gè)信息傳達(dá)給咱們欄目的讀者，剩下的事情就是大家最多用幾分鐘時(shí)間找到這家公司，如果我們將OBD2漲價(jià)這條信息傳達(dá)給你了，你還找不到相對(duì)應(yīng)的上市公司，說(shuō)明你的投資處于較低的水平，這么明顯的信息都找不到公司，那么你不可能找到隨時(shí)跟蹤OBD2價(jià)格的方法，那么一旦OBD2價(jià)格下跌你怎么處理手中的股票？如何掌控風(fēng)險(xiǎn)？

《紅周刊》：原來(lái)如此。對(duì)中線投資者而言，市場(chǎng)下跌意味著更多的投資機(jī)會(huì)將會(huì)出現(xiàn)，除了這兩家公司，還有什么新發(fā)現(xiàn)？

小徐：既然說(shuō)到冷門這個(gè)話題，索性就來(lái)個(gè)更“冷”的吧。近些年北斗概念一直停留在概念炒作階段，最近一兩年就連概念炒作也偃旗息鼓了，不過(guò)2017年年報(bào)開(kāi)始，多家與北斗密切相關(guān)的上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯的改善，如合眾思?jí)?017年年報(bào)和2018年一季報(bào)營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)雙雙大幅增長(zhǎng)，北斗板塊已經(jīng)從當(dāng)初的概念炒作階段，步入到業(yè)績(jī)快速發(fā)展階段。北斗與5G，都是可以跨年度關(guān)注的板塊。

《紅周刊》：我發(fā)現(xiàn)了你說(shuō)話之中的一個(gè)細(xì)節(jié)變化。一年多之前你和張彤老師常說(shuō)的可以跨年度關(guān)注的是芯片和5G板塊，而這次你忽略掉了芯片，難道是芯片板塊大熱之后，你已經(jīng)不再看好？

小徐：芯片板塊仍有機(jī)會(huì)，但我們當(dāng)初聊芯片的時(shí)候還是冷門話題，如今各大媒體每天關(guān)于芯片的分析文章不斷，既然有這么多信息可供大家借鑒，我就不想多提了。

《紅周刊》：我看文琳在微博里提到藥明康德股價(jià)超預(yù)期上漲之后可以關(guān)注同板塊中估值更低的公司，你覺(jué)得呢？

小徐：文琳老師的思路，我可沒(méi)能力隨意解讀，不如盡我努力，下周請(qǐng)她和張彤老師回來(lái)聊聊。不過(guò)我覺(jué)得藥明康德近日的封單單筆在2000萬(wàn)元以上的比比皆是，甚至有多單金額近億元，很顯然這是機(jī)構(gòu)所為，既然機(jī)構(gòu)給予了高估值，同板塊中估值更低、市值更小的優(yōu)秀公司為何不關(guān)注呢？