金夢媛

從“灰犀?！鳖A警到金融監(jiān)管升級，從“美好生活”藍圖到中國經(jīng)濟“工業(yè)革命4.0”契機，從金稅三期改革到全球CRS推進，新的社會經(jīng)濟特征下，家庭財富管理何去何從？

近日，由財策研習社與中信出版·墨菲聯(lián)合舉辦的《重新定義理財顧問》讀者見面會在深圳舉行。《重新定義理財顧問》一書作者、金石財策CEO、國際認證財富管理師（CWMA）認證講師劉干霄在見面會上為讀者們深入解讀了2018年家庭財富管理策略。

劉干霄從宏觀社會與經(jīng)濟環(huán)境切入，為讀者分析了當前社會與經(jīng)濟熱點背后的一系列深層次邏輯，并給出了在此背景下的家庭財富管理的落地方向與策略。

他指出，如今，我們迎來了一個變遷時代，全球政治、經(jīng)濟、社會、文化、生活都迎來了一個新周期拐點。中國經(jīng)濟環(huán)境從順周期轉向逆周期，產(chǎn)業(yè)結構深度持續(xù)調(diào)整，這樣的背景下，家庭理財要轉變以往的模式，與時俱進地建立新思維、新策略及新選擇。新周期中，財富管理策略要穩(wěn)中有進，進攻、防守對立統(tǒng)一。

劉干霄總結了當前中國社會三大時代變革：第一，中國社會主要矛盾從溫飽小康轉向消費升級;第二，中國金融市場結構從信貸融資轉向權益投資;第三，財富管理策略目標從超額回報轉向Smart Beta，從泡沫投機轉向價值投資。

他認為，此時的家庭財富管理，應重點關注以下3個方面：

首先，需要防范系統(tǒng)性風險，用現(xiàn)金類、年金類等基石資產(chǎn)追求絕對回報。同時，配置底層資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的高評級債，獲取穩(wěn)健回報。在消費升級的社會變革中，消費金融方面的高評級債值得關注。

其次，對于富裕家庭而言，在可容忍低流動性的前提下，通過配置VC/PE基金，獲取可觀的流動性溢價，同時，通過黃金和藝術品等另類資產(chǎn)的配置實現(xiàn)稅收籌劃安排。

最后，在趨勢性投資機會漸行漸遠、全球稅制改革漸行漸近等多重因素的背景下，財富家庭的事務管理與資產(chǎn)管理并重，財富管理辦公室的價值由此凸顯。

在本次讀者見面會上，劉干霄也提到了《重新定義理財顧問》一書的創(chuàng)作初衷?！笆熘幢卣嬷??！币苿踊ヂ?lián)時代，人們暢享著信息的盛宴，也看到各種似是而非、漏洞百出的概念與方法，備受追捧甚至被奉為經(jīng)典。由于科學財富管理思維、知識與技術的欠缺，很多家庭在金融危機或欺詐中失去多年積蓄，也有很多財富人士在財富分配與傳承上遺禍無窮，親人紛爭對簿公堂。甚至，市場中充斥著一些用以訛傳訛的理論服務客戶的理財顧問，將有限的財務資源錯配在各類金融產(chǎn)品與服務中，直到多年以后，客戶才發(fā)現(xiàn)這些配置是徒勞無功的，卻悔之晚矣。

這種局面，是時候需要被改變了。

2018年年初，基于多年的財富家庭實務服務與金融投研及管理經(jīng)驗，被稱為理財顧問專業(yè)轉型領航者的劉干霄與金石智庫團隊聯(lián)合中信出版集團推出了《重新定義理財顧問》。這不僅僅是寫給理財顧問的一本書，它還為理財愛好者、財富家庭提供了必要的決策參考。書中CMS家庭資產(chǎn)配置模型是極富實操性的方法論，它曾經(jīng)指導數(shù)以萬計的家庭實現(xiàn)財富穩(wěn)健增長，并幫助這些財富擁有者過上了更有品質(zhì)的生活。在其他章節(jié)里，讀者也將了解到一位優(yōu)秀理財顧問的畫像是怎樣的，以及如何更好地與之配合。書中教科書級的商業(yè)經(jīng)營思路，對于財富人群的事業(yè)、企業(yè)經(jīng)營也具有諸多運用價值。

本次見面會設置了“分享你的故事，我埋單”環(huán)節(jié)，讓讀者與作者之間、讀者與讀者之間，有了更多有趣的交流。讀者聊到了自己第一次的理財經(jīng)歷、2018年的財富小目標，以及讀后感與聽后感?；拥淖x者還展示了自己的理財水平，比如分析某項熟知的理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點和對理財顧問在理財中價值的看法等。現(xiàn)場讀者紛紛表示：“這場深度又有趣的讀者交流會，讓我們對財富管理有了一個新的認知?！?/p>

本次讀書會是中國財富管理高質(zhì)知識提供商財策研習社于2018年推出的“燃·專業(yè)化革命”全國讀書會的第一場。在中國改革開放40周年之際，財策研習社選擇在中國改革開放的試驗田深圳，點燃財富管理“專業(yè)化革命”的火種，推動家庭理財走進科學、專業(yè)管理時代。