經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)理財(cái)人群對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨蟛粩嘣鰪?qiáng)，且從需求的變化可以看出，投資者投資越來(lái)越趨于理性，更加重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是信息渠道更加多樣化，可通過(guò)多種渠道了解產(chǎn)品和服務(wù)信息;二是資產(chǎn)配置更加穩(wěn)健;三是缺乏好的投資產(chǎn)品，投資過(guò)程中兼顧流動(dòng)性，更多選擇投資短期產(chǎn)品，對(duì)收益的預(yù)期降低，在投資過(guò)程中等待好的產(chǎn)品和市場(chǎng)機(jī)會(huì);四是對(duì)專業(yè)服務(wù)需求大，多數(shù)投資者期望得到專業(yè)理財(cái)師的投資建議和指導(dǎo)。

信息來(lái)源廣泛

大多數(shù)投資者都將網(wǎng)絡(luò)、媒體作為獲取投資理財(cái)信息的主要渠道，分別有63.78%和59.05%的投資者選擇，如圖1所示。雖然在新媒體蓬勃發(fā)展的今天，人們獲取資訊的途徑多種多樣，但報(bào)刊在投資者心中仍具有較強(qiáng)的背書(shū)功能。加之這些媒體不斷向網(wǎng)絡(luò)、新媒體擴(kuò)展，做到傳統(tǒng)與新媒體影響力效應(yīng)疊加，網(wǎng)絡(luò)和媒體成為投資者首選途徑也就不足為奇。尤其是網(wǎng)絡(luò)，選擇這一渠道的人群較2017年的33.30%上升了20.48%，需引起各理財(cái)機(jī)構(gòu)的重視，要進(jìn)一步加大自身產(chǎn)品和服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)、媒體的曝光度，優(yōu)化關(guān)鍵信息的傳播。

與此同時(shí)，朋友、熟人的推薦對(duì)投資者了解理財(cái)產(chǎn)品同樣功不可沒(méi)，有44.07%的投資者選擇了這一渠道作為了解理財(cái)信息的途徑，僅次于網(wǎng)絡(luò)和媒體。由此可見(jiàn)，口碑的重要作用不言而喻。

行業(yè)活動(dòng)同樣是投資者獲取信息的重要渠道。約1/4的投資者通過(guò)行業(yè)活動(dòng)來(lái)了解相關(guān)投資產(chǎn)品，可見(jiàn)機(jī)構(gòu)和專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)若能充分利用行業(yè)活動(dòng)契機(jī)，做好相關(guān)宣傳推廣，所取得的效果也會(huì)很突出。

投資者了解理財(cái)信息及產(chǎn)品的途徑越來(lái)越多樣化。從圖1可以看出，除機(jī)構(gòu)邀約這一渠道外，投資者選擇其他各信息渠道的占比較2017年皆有上升，說(shuō)明投資者選擇的信息渠道數(shù)量較往年有所增加，希望通過(guò)多種渠道獲得盡可能全面的信息，做到理性投資。

理財(cái)工具多樣

儲(chǔ)蓄仍然是投資者的主要理財(cái)方式，超過(guò)一半的投資者都會(huì)在資產(chǎn)配置中選擇儲(chǔ)蓄。銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)是投資者普遍配置的產(chǎn)品，選擇配置這3類產(chǎn)品的投資者都超過(guò)4成，分別為46.39%、44.78%、42.73%，見(jiàn)圖2。

選擇儲(chǔ)蓄的投資者較2017年有所下降，這與近年來(lái)居民儲(chǔ)蓄率持續(xù)降低的大勢(shì)相符，也反映出越來(lái)越多投資者不再簡(jiǎn)單地將錢(qián)存在銀行，而是進(jìn)行投資或消費(fèi)。

配置銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者較2017年有明顯的上升，這在一定程度上與銀行理財(cái)產(chǎn)品收益上漲吸引投資者進(jìn)入有關(guān)。同樣，配置股票的投資者也有明顯上升，這與股市的結(jié)構(gòu)性牛市息息相關(guān)。

投資P2P網(wǎng)貸的投資者占比則明顯下降，從2017年的21.99%下降至15.34%。金融嚴(yán)監(jiān)管之下，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作貫穿2017年全年，到2018年上半年，網(wǎng)貸備案工作緊密推進(jìn)，行業(yè)的規(guī)范化進(jìn)入攻堅(jiān)階段，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨生死大考，投資者對(duì)待網(wǎng)貸的態(tài)度由往年的積極轉(zhuǎn)向觀望，許多投資者陸續(xù)退出，選擇這一產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置的投資者自然減少。

投資期限短

投資者投資期限普遍在1年以下，這一人群的占比達(dá)到62.53%，其中，投資期限為1～6個(gè)月的人群占比從2017年的19.55%上升5.96%，至25.51%;投資期限低于1個(gè)月、6個(gè)月～1年的占比皆有所下降。投資期限在1～3年和3年以上的投資者占比相近，分別為18.82%和18.64%，與2017年相比皆有所下降，詳見(jiàn)圖3。

由此可見(jiàn)，受2016—2017年市場(chǎng)波動(dòng)和金融嚴(yán)監(jiān)管的影響，投資者觀望情緒較濃，在短期內(nèi)沒(méi)有合適的投資產(chǎn)品的情況下，更傾向于選擇既能獲取一定收益，又兼具一定流動(dòng)性的投資產(chǎn)品，在保證收益的同時(shí)，做到當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)能及時(shí)抓住機(jī)遇進(jìn)行投資。

期望收益更合理

總體來(lái)看，我國(guó)理財(cái)人群對(duì)投資收益的期望值與2017年整體分布態(tài)勢(shì)相近，皆為兩頭小、中間大，但今年呈現(xiàn)出更加集中的特點(diǎn)。

如下頁(yè)圖4所示，我國(guó)理財(cái)人群對(duì)投資收益的期望值處于中等水平，反映出人們對(duì)投資理財(cái)保持了較為理性的態(tài)度。投資者期望收益普遍在5%～15%區(qū)域，這類人群占比為90.42%，較2017年的80.76%上升9.66%。

值得注意的是，期望收益在5%～10%的投資者占比為70.40%，較2017年的57.39%上升13.01%，其中，期望收益5%～8%的投資者占37.67%，較2017年上升了8.8%;期望收益8%～10%的投資者占32.73%，比2017年上升了4.21%。與此同時(shí)，期望收益10%以上的投資者占比下降，從2017年的36.08%下降6.48%，至29.60%。

由此可見(jiàn)，隨著理財(cái)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，我國(guó)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，投資理財(cái)更加趨于理性，不再盲目地追求高收益。

專業(yè)服務(wù)需求大

絕大多數(shù)投資者希望得到專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，超過(guò)8成投資者希望在投資過(guò)程中得到專業(yè)理財(cái)師的投資建議，并幫助投資者制訂符合自己實(shí)際情況的資產(chǎn)配置方案，如圖5所示。這與2017年調(diào)研情況基本相似。絕大多數(shù)投資者在投資時(shí)，更傾向于選擇聽(tīng)取專業(yè)建議，依靠專業(yè)的力量獲取理想中的投資收益，而不是自己?jiǎn)未颡?dú)斗，直接在市場(chǎng)進(jìn)行投資操作。

以上調(diào)研結(jié)果充分表明，經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)正在朝著越來(lái)越健康的方向發(fā)展，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)不斷提高，逐步得到市場(chǎng)和投資者的認(rèn)可;投資者的投資行為也越來(lái)越理性，正在一步步接受“專業(yè)的事情專業(yè)的人來(lái)做”這一觀念，相信未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的投資者選擇將資金交給專業(yè)的理財(cái)師打理，通過(guò)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)進(jìn)行合理的、全方位的資產(chǎn)配置。