摘要：當(dāng)前金融科技浪潮席卷全球，對(duì)金融行業(yè)特別是銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。文章從商業(yè)銀行和監(jiān)管層面兩個(gè)角度出發(fā)，分析了金融科技帶給商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并針對(duì)金融科技帶來的技術(shù)革新對(duì)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出建議；同時(shí)總結(jié)了金融科技帶給監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，以此為基礎(chǔ)提出多條監(jiān)管政策建議。

關(guān)鍵詞：金融科技；商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型；金融監(jiān)管

一、 引言

金融穩(wěn)定理事會(huì)于2016年首次發(fā)布了《金融科技的全景描述和分析框架報(bào)告》（FSB，2016），其中初步定義了“金融科技”（Financial Technology，簡(jiǎn)稱FinTech），即指利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新，核心目的是通過新技術(shù)手段和方式，降低金融交易成本、減少信息不對(duì)稱、提高服務(wù)效率。金融科技通過創(chuàng)造新的金融業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。

2008年，金融危機(jī)的爆發(fā)使得全球資本市場(chǎng)的信用受到擠壓，從普通投資者到專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投融資難度都大大增加。在這種情況下，各種打破傳統(tǒng)銀行業(yè)游戲規(guī)則的金融創(chuàng)新思路應(yīng)運(yùn)而生，如何幫助投資者更加便利地從事金融活動(dòng)，幫助資本市場(chǎng)有效配置資源，并從中獲利，是大部分金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)。與此同時(shí)，科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的日益普遍，移動(dòng)互聯(lián)和云計(jì)算等新興技術(shù)的產(chǎn)生，都為金融創(chuàng)新活動(dòng)提供了堅(jiān)實(shí)的硬件支持，更吸引了眾多掌握高端技術(shù)、創(chuàng)新思維活躍的互聯(lián)網(wǎng)科技公司也加入到金融創(chuàng)新的熱潮之中，金融科技在短短十年之內(nèi)得到了飛速猛烈的發(fā)展。Mackenzie（2015）提到，“在過去，金融創(chuàng)新不一定代表好的事情，它往往會(huì)帶來看似是好的但實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)更大的產(chǎn)品。而金融科技使我們第一次不是去承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)或者尋找監(jiān)管漏洞來進(jìn)行金融創(chuàng)新，而是使用科技來降低成本，真正讓客戶收益”。

如今，金融科技的發(fā)展，借助新技術(shù)的不斷開發(fā)完善，已經(jīng)從P2P、移動(dòng)支付等形式向更加成熟的模式發(fā)展。Gelis（2016）指出，金融科技在接下來的幾年內(nèi)將迎來第二次發(fā)展的浪潮，主要形式是建立一種以銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)為核心，打通第三方服務(wù)接口，擁有合規(guī)審計(jì)流程、銀行營(yíng)業(yè)牌照和完善客戶關(guān)系管理體系的金融科技銀行。由此可見，金融科技對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的擠壓和沖擊不容小覷，這種影響正在進(jìn)一步加深。

中國(guó)金融市場(chǎng)作為全球最活躍、最重要的資本市場(chǎng)之一，對(duì)于金融科技的發(fā)展一直保持樂觀開放和積極探索的態(tài)度。從2013年，支付寶首次推出貨幣基金產(chǎn)品余額寶開始，中國(guó)本土的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)BATJ等紛紛推出了自己的金融服務(wù)平臺(tái)和產(chǎn)品，同時(shí)一大批金融科技類型的創(chuàng)業(yè)公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。一方面，諸如螞蟻金服、京東金融、微眾銀行等一批新平臺(tái)、新服務(wù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，傳統(tǒng)銀行業(yè)如何應(yīng)對(duì)金融科技帶來的業(yè)務(wù)壓力，同時(shí)借助金融科技的力量進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，對(duì)于中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和穩(wěn)定具有重要意義；另一方面，金融科技發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)也會(huì)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管提出新的要求，如何在金融科技和從嚴(yán)監(jiān)管的雙重背景下做到既順應(yīng)時(shí)代創(chuàng)新發(fā)展的要求，又堅(jiān)守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，是銀行監(jiān)管的關(guān)鍵。本文通過從行業(yè)和監(jiān)管兩個(gè)角度分析金融科技時(shí)代的銀行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型和銀行業(yè)的監(jiān)管提出建議。

二、 金融科技發(fā)展帶給商業(yè)銀行的影響

1. 商業(yè)銀行面臨轉(zhuǎn)型壓力。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)于金融科技領(lǐng)域的探索既受自身體量大、改革自上而下效率低的局限，又受到行業(yè)外金融科技企業(yè)的沖擊，經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)充滿挑戰(zhàn)。

首先，近年來各類互聯(lián)網(wǎng)科技公司相繼向金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的發(fā)展，尤其是在支付市場(chǎng)、無擔(dān)保消費(fèi)貸款、共同基金等領(lǐng)域發(fā)展迅猛，擠占了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特別是零售業(yè)務(wù)份額。2015年，第三方支付推出的快捷支付方式等工具經(jīng)手的交易額相較于2013年增長(zhǎng)了5倍以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)銀行的線下POS交易額。在中國(guó)無擔(dān)保消費(fèi)信貸市場(chǎng)中，金融科技企業(yè)的市場(chǎng)份額已經(jīng)從2013年的1%飆升至2016年的25%。而在共同基金等理財(cái)?shù)匿N售中，金融科技企業(yè)在2013年～2016年3年內(nèi)從無到有占領(lǐng)了12%的市場(chǎng)份額。

其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有著收集和分析用戶數(shù)據(jù)的便利，加之其數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)運(yùn)用嫻熟，基于用戶數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析以及注重服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)文化使得用戶體驗(yàn)日益完善，消費(fèi)者更愿意使用第三方支付平臺(tái)在線上和線下支付的行為也促進(jìn)第三方支付市場(chǎng)迅速發(fā)展，這些金融科技平臺(tái)通過所掌握的用戶數(shù)據(jù)不斷構(gòu)建起理財(cái)平臺(tái)、投資平臺(tái)和P2P平臺(tái)等全方位金融服務(wù)平臺(tái)，將服務(wù)滲透到基金和保險(xiǎn)代銷、信貸及資產(chǎn)管理等各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)商業(yè)銀行提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?？蛻魯?shù)據(jù)的缺失將最終導(dǎo)致客戶流失，給傳統(tǒng)銀行帶來損失。

2. 商業(yè)銀行擁有轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行在金融科技時(shí)代必須緊跟時(shí)代需求，融合新興技術(shù)，改變經(jīng)營(yíng)思路，進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展。值得肯定的是，我國(guó)的商業(yè)銀行受其業(yè)務(wù)資質(zhì)完善、風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)、客戶基數(shù)大等特點(diǎn)的影響，在融合金融科技改革時(shí)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

首先，商業(yè)銀行具有業(yè)務(wù)資質(zhì)方面的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)的金融行業(yè)受到嚴(yán)格的監(jiān)管限制，準(zhǔn)入門檻較高，商業(yè)銀行被授予的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)牌照通常是最全面的。同時(shí)，由于資金的來源限制和籌資渠道不暢，很多資本密集型的業(yè)務(wù)對(duì)于金融科技公司來說也是可望而不可及。

其次，商業(yè)銀行具有風(fēng)險(xiǎn)防控方面的優(yōu)勢(shì)。目前，金融科技公司對(duì)于移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)比較薄弱，這對(duì)其進(jìn)一步發(fā)展是很大的考驗(yàn)，同時(shí)這也是商業(yè)銀行發(fā)展可以把握的機(jī)會(huì)。在國(guó)內(nèi)，小的金融科技平臺(tái)水平參差不齊，例如2015年至今屢次出現(xiàn)大面積P2P平臺(tái)跑路，“現(xiàn)金貸”暴力催收、“以貸養(yǎng)貸”等亂象，迫使監(jiān)管部門出臺(tái)了更為嚴(yán)厲的監(jiān)管政策，同時(shí)也讓廣大金融消費(fèi)者和散戶投資者深刻了解到金融的高收益高風(fēng)險(xiǎn)特性，對(duì)于價(jià)值的理性回歸使得大部分消費(fèi)者仍然更加信任商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)或代理的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行具有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和風(fēng)險(xiǎn)管理文化，在金融科技領(lǐng)域進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范無疑更勝一籌。

第三，商業(yè)銀行具有龐大的客戶基礎(chǔ)。相較于金融科技公司而言，商業(yè)銀行有著龐大的客戶資源，尤其是優(yōu)質(zhì)的個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶積累。這些客戶資源是商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的必然條件，只有積累了海量的客戶數(shù)據(jù)之后，大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技才會(huì)體現(xiàn)出規(guī)模優(yōu)勢(shì)。從另一個(gè)角度來看，金融科技企業(yè)無論經(jīng)營(yíng)規(guī)模有多大，最終也要依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的處理，成為商業(yè)銀行的客戶。因此商業(yè)銀行在與金融科技的融合，或者說與金融科技企業(yè)合作的過程中，具有先天的壟斷優(yōu)勢(shì)。

三、 商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃

針對(duì)金融科技的特點(diǎn)和商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)需求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極探索創(chuàng)新，結(jié)合金融科技進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展。

1. 從用戶的需求出發(fā)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)場(chǎng)景化。傳統(tǒng)銀行時(shí)代，銀行提供產(chǎn)品，等待客戶上門購(gòu)買和使用產(chǎn)品，客戶經(jīng)常為了辦理某項(xiàng)業(yè)務(wù)在銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等待，浪費(fèi)大量時(shí)間。隨著金融科技時(shí)代的發(fā)展，客戶對(duì)于科技的掌握更加熟練，銀行不僅是要提供金融服務(wù)，更要從客戶的需求出發(fā)，把這些離散的場(chǎng)景串起來，提供線上線下緊密連接的金融服務(wù)體系支持。在各種場(chǎng)景中智能化挖掘客戶個(gè)性需求、通過模塊化組合研發(fā)并匹配產(chǎn)品，最終憑借豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和無處不在的銀行服務(wù)入口，讓支付、借貸、理財(cái)、消費(fèi)等金融服務(wù)融入到客戶的生活和工作中，讓金融服務(wù)成為日常場(chǎng)景的一部分。

2. 重視大數(shù)據(jù)的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在豐富服務(wù)場(chǎng)景的基礎(chǔ)上，全面獲取客戶數(shù)據(jù)，建設(shè)維護(hù)企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)庫，提升數(shù)據(jù)處理能力。大數(shù)據(jù)時(shí)代下，對(duì)數(shù)據(jù)的處理、整合和再利用是發(fā)掘數(shù)據(jù)價(jià)值的關(guān)鍵所在。商業(yè)銀行可以從兩方面提高挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值的能力。一是數(shù)據(jù)的海量、高維和多樣化，對(duì)數(shù)據(jù)處理要求較高。這一點(diǎn)可以結(jié)合近幾年統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中經(jīng)典的并且在實(shí)證上得到廣泛應(yīng)用的數(shù)據(jù)降維、數(shù)據(jù)壓縮理論，結(jié)合商業(yè)銀行客戶數(shù)據(jù)的特點(diǎn)進(jìn)行有針對(duì)性研究。二是近幾年隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，帶動(dòng)數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等領(lǐng)域不斷推陳出新，算法和技術(shù)都得到極大的豐富。商業(yè)銀行應(yīng)該及時(shí)更新知識(shí)儲(chǔ)備，了解學(xué)習(xí)前沿算法，采用多種數(shù)據(jù)挖掘算法，如決策樹、關(guān)聯(lián)分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等等，結(jié)合具體研究問題，進(jìn)行場(chǎng)景內(nèi)的模型研發(fā)和拓展，進(jìn)而從大數(shù)據(jù)的角度助力商業(yè)銀行的金融科技轉(zhuǎn)型之路。

3. 結(jié)合人工智能等先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)銀行在金融服務(wù)、經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理方面的智能化轉(zhuǎn)型。借助數(shù)據(jù)積累、模型優(yōu)化和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，在客戶智能管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)維度實(shí)現(xiàn)由數(shù)據(jù)輔助支持向智能決策的演進(jìn)。

（1）智能營(yíng)銷，降低成本。通過搜集客戶各種行為數(shù)據(jù)，建立智能營(yíng)銷解決方案，具體來說，構(gòu)建客戶智能系統(tǒng)，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，構(gòu)造客戶全景畫像、進(jìn)行客戶細(xì)分、識(shí)別潛在流失客戶、判斷客戶提升可能性，對(duì)客戶進(jìn)行精細(xì)化管理，構(gòu)造客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，分析不同客戶之間的需求相關(guān)性，將客戶在不同場(chǎng)景下的需求聯(lián)動(dòng)起來，針對(duì)動(dòng)態(tài)需求關(guān)系進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷，提高客戶服務(wù)水平，同時(shí)節(jié)約營(yíng)銷成本。

（2）智能風(fēng)控，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。銀行本身就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題正是數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用領(lǐng)域之一，例如通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等模型預(yù)測(cè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)概率。而隨著客戶的交易數(shù)據(jù)、信貸記錄等行為數(shù)據(jù)的不斷累積，利用人工智能訓(xùn)練大數(shù)據(jù)偵測(cè)模型，同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)的變動(dòng)隨時(shí)更新客戶的信用評(píng)級(jí)，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)態(tài)管理。針對(duì)已經(jīng)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，對(duì)與其償還風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素如貸款率、貸款期限、收入水平、信用歷史、社交行為等進(jìn)行分析，找出影響償還貸款能力的關(guān)鍵性因素，據(jù)此調(diào)整貸款審批和發(fā)放。另外，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)中的聚類分析和偏差分析，還可以對(duì)金融欺詐行為和客戶異常行為進(jìn)行識(shí)別和預(yù)測(cè)，由此為基礎(chǔ)，構(gòu)建智能化風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

綜合來看，數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理等人工智能技術(shù)會(huì)使金融服務(wù)的模式、客戶數(shù)據(jù)處理、服務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生根本性變革。一方面，銀行內(nèi)部溝通和與客戶互動(dòng)的方式將會(huì)發(fā)生明顯改變，提高交易和運(yùn)營(yíng)效率；另一方面，人工智能技術(shù)的不斷擴(kuò)充發(fā)展，推動(dòng)商業(yè)銀行邁入智能時(shí)代，進(jìn)一步發(fā)揮其在金融體系的核心優(yōu)勢(shì)。

4. 結(jié)合云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，打造開放互惠的金融科技生態(tài)環(huán)境。大數(shù)據(jù)信息的不斷積累對(duì)計(jì)算機(jī)硬件存儲(chǔ)和計(jì)算能力帶來了挑戰(zhàn)，相比投入較大的傳統(tǒng)計(jì)算模式，云計(jì)算提高了商業(yè)銀行對(duì)大數(shù)據(jù)的計(jì)算能力和應(yīng)用能力，讓計(jì)算更加便宜、高效、快捷。區(qū)塊鏈作為分布式賬簿系統(tǒng)，具有去中介、去信任、不可篡改、可編程等一系列特性，可以被廣泛應(yīng)用到金融服務(wù)領(lǐng)域。目前，全球銀行業(yè)都在積極探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)，開發(fā)數(shù)字貨幣平臺(tái)。國(guó)際上，R3CEV區(qū)塊鏈項(xiàng)目已獲得全球42家銀行支持，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)結(jié)算和清算功能。在國(guó)內(nèi)，工商銀行、光大銀行等多家商業(yè)銀行積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)，目前初步實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)的自主研發(fā)。

四、 金融科技發(fā)展帶給銀行監(jiān)管層面的挑戰(zhàn)

金融科技的飛速發(fā)展為金融市場(chǎng)帶來了活力，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，加大了銀行業(yè)監(jiān)管的難度，具體表現(xiàn)如下：

1. 數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技加大了數(shù)據(jù)的集中程度，使得銀行機(jī)構(gòu)之間關(guān)聯(lián)性增強(qiáng)，數(shù)據(jù)交互和協(xié)同作用會(huì)造成原本分散的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)集中爆發(fā)的趨勢(shì)。特別是增強(qiáng)了機(jī)構(gòu)之間、市場(chǎng)與投資者之間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)幾率，大大增加銀行業(yè)乃至金融市場(chǎng)的復(fù)雜性，不利于防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2. 信用風(fēng)險(xiǎn)。金融科技發(fā)展促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)從線下到線上的延伸，而在互聯(lián)網(wǎng)上交易雙方的虛擬身份加大了銀行對(duì)身份確認(rèn)和交易確認(rèn)的難度，造成信息不對(duì)稱。如果不能精準(zhǔn)的分析交易對(duì)手的身份和需求，不法分子可能會(huì)通過惡意交易等行為借此攻擊銀行。同時(shí)，金融科技面向小微企業(yè)和低收入人群普及金融服務(wù)，也可能會(huì)納入高風(fēng)險(xiǎn)人群使得市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)增加。

3. 外部風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)在金融科技轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，勢(shì)必會(huì)廣泛使用新技術(shù)升級(jí)的信息操作系統(tǒng)，無形中加大了因系統(tǒng)不穩(wěn)定或操作失誤而造成損失的外部風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行業(yè)在與外部金融科技企業(yè)加強(qiáng)聯(lián)系緊密合作的同時(shí)，也要承擔(dān)因第三方合作機(jī)構(gòu)的問題而造成風(fēng)險(xiǎn)的可能性。這無疑拓寬了原本監(jiān)管覆蓋范圍的邊界，對(duì)銀行監(jiān)管造成額外的壓力。

4. 潛在風(fēng)險(xiǎn)。金融科技作為新興的發(fā)展力量，目前仍在摸索起步階段，大部分業(yè)務(wù)還未經(jīng)歷充分的風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的積累也相對(duì)匱乏，因此監(jiān)管部門在應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的突發(fā)事件或者風(fēng)險(xiǎn)漏洞時(shí)，缺乏必要的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)支持，對(duì)于應(yīng)用層面可能存在的風(fēng)險(xiǎn)情況沒有辦法提前預(yù)警和及時(shí)驗(yàn)證，這也是監(jiān)管部門需要提高警惕的問題。

五、 銀行監(jiān)管的政策建議

金融科技為銀行業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，監(jiān)管層面在順應(yīng)時(shí)代發(fā)展和從嚴(yán)監(jiān)管的雙重背景下，應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對(duì)，全面推進(jìn)銀行業(yè)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管工作，完善金融科技監(jiān)管體系。

1. 從被動(dòng)型監(jiān)管向主動(dòng)適應(yīng)型監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注、充分了解當(dāng)前金融科技最新技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用場(chǎng)景，把握新的風(fēng)口，與業(yè)界保持充分溝通，密切跟蹤市場(chǎng)情況。對(duì)于商業(yè)銀行的動(dòng)態(tài)要及早了解并及時(shí)進(jìn)行政策輔導(dǎo)，對(duì)其如何結(jié)合金融科技發(fā)展，以及新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征都應(yīng)密切關(guān)注，必要時(shí)應(yīng)全面掌握銀行機(jī)構(gòu)的金融科技業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管介入更加前瞻主動(dòng)。

2. 明確金融科技業(yè)務(wù)的本質(zhì)和屬性，制定不同層次的監(jiān)管方案。金融科技業(yè)務(wù)的監(jiān)管仍屬于金融監(jiān)管的范疇，不應(yīng)偏離監(jiān)管的本質(zhì)原則。根據(jù)金融科技業(yè)務(wù)的性質(zhì)，劃分適用的監(jiān)管規(guī)則。對(duì)于受眾覆蓋面廣、社會(huì)影響巨大的業(yè)務(wù)變革，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注、堅(jiān)守底線，通過"沙盒監(jiān)管"等試點(diǎn)機(jī)制，先小范圍或者模擬開展業(yè)務(wù)測(cè)試，通過測(cè)試之后再逐步推廣。而對(duì)于普惠金融方向的部分舉措，惠及個(gè)人和小微企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)水平和業(yè)務(wù)普及程度進(jìn)行適當(dāng)?shù)某绦蚝?jiǎn)化，通過政策優(yōu)惠適度鼓勵(lì)。

3. 加強(qiáng)立法規(guī)范和政策引導(dǎo)，在現(xiàn)有的法律框架下，根據(jù)金融科技業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，適當(dāng)補(bǔ)充和調(diào)整法規(guī)引導(dǎo)，完善監(jiān)管體系。對(duì)于商業(yè)銀行結(jié)合金融科技所提出的創(chuàng)新性服務(wù)產(chǎn)品，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)依據(jù)監(jiān)管政策關(guān)注點(diǎn)，及時(shí)提示和引導(dǎo)，使從業(yè)者盡早了解監(jiān)管要求，確保新產(chǎn)品業(yè)務(wù)合規(guī)，提高創(chuàng)新效率，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。同時(shí)，在立法層面加強(qiáng)信息披露制度建設(shè)和對(duì)投資者的信息保護(hù)。值得注意的是，金融科技服務(wù)在面向小微企業(yè)和中低收入者時(shí)，其受眾往往缺乏金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，自我保護(hù)意識(shí)相對(duì)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也比較低。而金融科技業(yè)務(wù)中線上形式較多，投資者往往要承受信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，所以，應(yīng)當(dāng)把保護(hù)廣大投資者的權(quán)益落實(shí)到金融科技監(jiān)管的各個(gè)層面，積極推動(dòng)金融科技監(jiān)管的制度建設(shè)，通過法規(guī)的作用維護(hù)金融科技發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控兩者的動(dòng)態(tài)平衡。

4. 推動(dòng)智能監(jiān)管，發(fā)展監(jiān)管科技。在行業(yè)內(nèi)普遍掀起金融科技轉(zhuǎn)型改革的熱潮之際，監(jiān)管層面也應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，順應(yīng)科技時(shí)代的發(fā)展，融合數(shù)據(jù)分析、模型構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)情景模擬等技術(shù)，提高監(jiān)管效率。進(jìn)一步可以與人工智能融合，大力發(fā)展監(jiān)管科技，通過建立信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的實(shí)時(shí)智能監(jiān)管體系，做到即時(shí)、動(dòng)態(tài)、全面的精準(zhǔn)監(jiān)管，推動(dòng)金融科技持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 葉望春.金融科技與銀行智能化轉(zhuǎn)型[J].中國(guó)金融，2017，（21）：67-68.

[2] 張秀萍.金融科技時(shí)代商業(yè)銀行的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型[J]. 金融電子化，2017，（3）：46-48.

[3] 王娜，王在全.金融科技背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型策略研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2017，（7）：24-26.

[4] 陳敏.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在商業(yè)銀行中的應(yīng)用[J].中國(guó)管理信息化，2011，（9）：59-62.

[5] 王琪.基于數(shù)據(jù)挖掘的商業(yè)銀行個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系研究[D].北京：北京交通大學(xué)學(xué)位論文，2009.

[6] 劉順挺.基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的個(gè)人信用評(píng)估模型[D].南京：南京理工大學(xué)學(xué)位論文，2007.

[7] 中國(guó)人民銀行廣州分行課題組.中美金融科技發(fā)展的比較與啟示[J].南方金融，2017，（5）：3-9.

[8] 胡婕.上市銀行金融科技發(fā)展的最新實(shí)踐及趨勢(shì)研判[J].中國(guó)銀行業(yè)，2017，（8）.

作者簡(jiǎn)介：郇鈺（1991-），女，漢族，山東省臨沂市人，北京大學(xué)光華管理學(xué)院博士生，研究方向?yàn)槭袌?chǎng)微觀結(jié)構(gòu)。

收稿日期：2018-01-17。