由全球監(jiān)管當局及銀行專家組成的國際機構金融穩(wěn)定理事會FSB公布的最新數(shù)據(jù)顯示，全球“影子銀行”規(guī)模增長8%，資產超過45萬億美元，占全球金融資產總額13%。FSB表示，該數(shù)據(jù)是FSB首次納入中國和盧森堡的詳細數(shù)據(jù)后保守估算出的數(shù)字。此外，F(xiàn)SB也在報告中重點提示了“影子銀行”增長將帶來的系統(tǒng)性金融風險。

點評：“影子銀行”是指正規(guī)銀行體系之外，由具有流動性和信用轉換功能，存在引發(fā)系統(tǒng)性風險或監(jiān)管套利可能的機構和業(yè)務構成的信用中介體系。正如其名，它就像影子一樣模仿著銀行的一舉一動，但又因其沒有具體形態(tài)，可以逃避監(jiān)管，游走在金融體系的灰色地帶。

游離于監(jiān)管之外的“影子銀行”被視為一些金融亂象的根源所在。一方面，它加深了金融市場的相連性，導致部分銀行較容易受到資金和流動性的影響，甚至承擔超過自身能力的風險；另一方面，“影子銀行”間的資金往來由于較難監(jiān)控，在監(jiān)管無法系統(tǒng)、有效跟進的情況下，該類業(yè)務透明度低，容易規(guī)避貸款監(jiān)管要求，部分投向了限制性領域，而大多尚未納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計。

在全球“影子銀行”大規(guī)模增長的背景下，中國對“影子銀行”的治理已經開始。2017年初，銀監(jiān)會出臺了“三違反”“三套利”“四不當”等專項治理措施，針對銀行業(yè)務中的同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務等進行治理和整頓。目前來看，這些治理措施取得了較為明顯的效果。據(jù)銀監(jiān)會披露，2017年銀行業(yè)同業(yè)資產負債自2010年以來首次收縮，同業(yè)理財比年初凈減少3.4萬億元；銀行理財因增速大幅下降而少增5萬多億元，銀行通過“特殊目的載體”投資少增約10萬億元；表外業(yè)務總規(guī)模增速逐月回落，總體呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。交叉金融產品的野蠻生長趨于停止。

2018年，中國人民銀行會探索把“影子銀行”、房地產金融、互聯(lián)網金融等納入宏觀審慎政策框架，將同業(yè)存單、綠色信貸業(yè)績考核納入MPA考核，優(yōu)化跨境資本流動宏觀審慎政策，對資本流動進行逆周期調節(jié)。

新政策

銀行、證券等行業(yè)放寬股比限制

2018年，中國將有序開放銀行卡清算等市場，放開外資保險經紀公司經營范圍限制，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場準入標準。

信用“紅黑名單”退出和異議處理機制將得到規(guī)范

近日，國家發(fā)改委表示，將繼續(xù)完善社會信用體系建設，其中包括要規(guī)范信用“紅黑名單”的退出機制和異議處理機制。下一步，還將不斷健全完善法規(guī)制度、標準體系，提升信用信息共享公開水平，加大聯(lián)合獎懲力度，并加強誠信文化建設，形成全社會守信重諾的氛圍。

新政策

涉企證照事項將整合實行“24證合一”

近日，工商總局、國家發(fā)改委等13部門就推進全國統(tǒng)一“多證合一”改革達成一致意見。19項涉企證照事項進一步整合到營業(yè)執(zhí)照上，首批實行“24證合一”。

中辦發(fā)文制止地方無序舉債

近日，中共中央辦公廳印發(fā)《關于人大預算審查監(jiān)督重點向支出預算和政策拓展的指導意見》，指出硬化地方政府預算約束，堅決制止無序舉債搞建設，規(guī)范舉債融資行為。

香港金管局9月將推全新快速支付系統(tǒng)

香港金融管理局預計在今年9月份推出全新的快速支付系統(tǒng)，目前已經開始接受虛擬銀行牌照申請，以更好地把握銀行與科技結合的龐大機遇。

銀監(jiān)會：撥備覆蓋率最低120%

近日，銀監(jiān)會印發(fā)了《關于調整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》（下稱《通知》），調整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求。調整內容包括，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調整為120%至150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調整為1.5%至2.5%。

點評：銀監(jiān)會近期調整撥備覆蓋率是由于過去幾年銀行經營狀況較好，銀行提了很多貸款損失的撥備，目前撥備水平達到全行業(yè)180%多，遠超國際水平。因此，能夠適當降低撥備要求，更有利于加快處置現(xiàn)在的不良貸款，同時也使銀行有更多的資金來支持實體經濟發(fā)展。

從概念上講，撥備覆蓋率為貸款損失準備與不良貸款余額之比；貸款撥備率又稱撥貸比，為貸款損失準備與各項貸款余額之比。撥備覆蓋率是商業(yè)銀行的重要監(jiān)管指標，用以反映銀行對信用風險的抵御能力。

2011年7月，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》中，明確自2012年起對商業(yè)銀行的貸款撥備率和撥備覆蓋率進行綜合考核，其中前者以2.5%為基本標準，后者以150%為基本標準，兩者中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準備的監(jiān)管標準。

此次《通知》下發(fā)后，銀監(jiān)會撥備覆蓋率及貸款撥備率的監(jiān)管“紅線”將整體下調。落實到具體實施上，《通知》要求，各監(jiān)管部門在上述調整區(qū)間內按照“同質同類”“一行一策”原則，明確銀行貸款損失準備監(jiān)管要求。其中，“同質同類”是指各機構監(jiān)管部門原則上應制定相應類別機構的差異化實施細則并及時印發(fā)實施；“一行一策”是指各機構監(jiān)管部門和銀監(jiān)局按照本通知和實施細則，進一步明確單家銀行的貸款損失準備監(jiān)管要求?！锻ㄖ分赋?，在執(zhí)行“一行一策”時，還應考慮貸款分類準確性、處置不良貸款主動性、資本充足性三方面因素，符合標準的銀行可適度下調貸款損失準備監(jiān)管要求。

可以說，銀監(jiān)會此次大幅下調撥備覆蓋率及貸款撥備率監(jiān)管“紅線”，有利于提升銀行的業(yè)績表現(xiàn)。具體而言，貸款損失撥備在銀行的報表中屬于成本項目，如果銀行能夠達到降低撥備覆蓋率與貸款撥備率的要求，則可將原本屬于成本項目的貸款損失準備從成本項轉為利潤科目，有利于提升銀行的業(yè)績表現(xiàn)。