文 _ 畢英睿 北京化工大學(xué)

20世紀(jì)末至今，國(guó)際社會(huì)對(duì)全球日益嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題越發(fā)關(guān)注，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的過(guò)程中，產(chǎn)生了對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)和碳減排的思考。碳交易是以市場(chǎng)交易形式控制CO2排放量，控制氣候變暖的機(jī)制。碳交易通過(guò)強(qiáng)制力或自愿等形式，確立組織的污染物排放額度，該組織需向?qū)崿F(xiàn)減排的組織購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)額度，彌補(bǔ)預(yù)計(jì)污染物排放量超出的應(yīng)有額度。碳交易一定程度上將污染治理費(fèi)用與碳排放量掛鉤，能夠一定程度上推動(dòng)高耗能高污染產(chǎn)業(yè)主動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2017年11月，“全球碳項(xiàng)目”在波恩氣候大會(huì)上發(fā)布的《2017全球碳預(yù)算報(bào)告》指出，到2017年底，全球化石燃料及工業(yè)二氧化碳排放總量預(yù)計(jì)將比上年增長(zhǎng)2%。早在1997年12月，《京都議定書(shū)》確立了聯(lián)合執(zhí)行(JI)、清潔發(fā)展(CDM)和排放貿(mào)易(ET)三種機(jī)制，試圖通過(guò)開(kāi)放的國(guó)際市場(chǎng)交易達(dá)成有效的低碳發(fā)展。目前，我國(guó)已在七個(gè)省市開(kāi)展碳交易試點(diǎn)工作，并致力于建立全國(guó)碳交易市場(chǎng)。2017年，七省市二級(jí)市場(chǎng)線上線下共成交碳配額現(xiàn)貨接近6740萬(wàn)t，較2016年交易總量增長(zhǎng)約5．31%；交易額約11．81億元，較2016年增長(zhǎng)約13．01%。

1 全國(guó)碳交易試點(diǎn)分析

目前七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的碳交易市場(chǎng)實(shí)行區(qū)域性自主管理。圖1選取了2017年全年碳交易成交量和成交價(jià)格，顯示可以看出，碳交易試點(diǎn)地區(qū)差異顯著。如圖2所示，在成交量方面，2017年湖北、廣東的碳交易成交量較大，分別占總量的30%和25%；而天津、福建的碳交易成交量相對(duì)較小，分別占總量的3%和4%。如圖3所示，在成交額方面，湖北、廣東的成交額仍據(jù)前列，分別占總成交額的27%和22%；天津、重慶的成交額較小，分別占1%和3%。由于各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，歷史碳排放量和目標(biāo)排放強(qiáng)度具有一定的差異性，也導(dǎo)致了各個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)則和規(guī)模不盡相同。重慶的成交量占比14%，而成交額僅占3%，說(shuō)明不同市場(chǎng)之間定價(jià)機(jī)制千差萬(wàn)別。

在定價(jià)方面，各個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的定價(jià)機(jī)制不同，碳市場(chǎng)價(jià)格也有較大差異。其中，北京碳市場(chǎng)價(jià)格最為穩(wěn)定，四年期間最高日成交均價(jià)為77元/t（2014年7月16日），最低日成交均價(jià)為32．40元/t（2016年1月25日），年度成交均價(jià)基本在50元/t上下浮動(dòng)。其他地區(qū)成交均價(jià)則波動(dòng)較大，其中全國(guó)日最高成交均價(jià)為深圳碳市場(chǎng)的122．97元/t（2013年10月17日，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為130．9元/t），最低成交均價(jià)為重慶的1．00元/t（2017年5月3日）。

2 北京市碳交易市場(chǎng)分析

2.1 碳交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，履約率保持在高水平

根據(jù)圖4中碳交易成交量和成交價(jià)格趨勢(shì)觀察可知，自2013年北京環(huán)境交易所開(kāi)市交易以來(lái)，碳交易量呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)。2013年度北京市重點(diǎn)排放單位為415家企業(yè)（單位），主動(dòng)履約率達(dá)到97．1%。2014年度新增重點(diǎn)排放單位至543家，主動(dòng)履約率達(dá)到100%。2015年度，954家企業(yè)（單位）納入重點(diǎn)排放單位，履約率為99%。2016年度北京市945家重點(diǎn)排放單位，履約率和報(bào)告率均達(dá)到100%。截至2017年12月31日，北京碳市場(chǎng)累計(jì)申請(qǐng)開(kāi)戶逾947家。

圖1 2017年碳交易試點(diǎn)地區(qū)碳交易成交量和成交價(jià)格

圖2 2017年碳交易各試點(diǎn)地區(qū)碳交易成交量占比

圖3 2017年碳交易各試點(diǎn)地區(qū)碳交易成交額占比

圖4 2014～2018年北京市碳交易成交量和成交價(jià)格趨勢(shì)圖

2.2 碳交易額具有明顯的周期性特點(diǎn)

通過(guò)圖5可知，受履約期和排控企業(yè)集中履約行為影響，碳交易額呈現(xiàn)周期性上漲趨勢(shì)，在每年的5～6月形成碳交易高峰期；在全年其他時(shí)間，碳交易額相對(duì)較小，呈現(xiàn)平穩(wěn)的低谷狀態(tài)。主管部門(mén)一般要求3～4月完成碳核查，6月中旬前完成履約，未遵約按市場(chǎng)均價(jià)3～5倍罰款，未按規(guī)定報(bào)送碳排放報(bào)告或核查報(bào)告可處5萬(wàn)元以下罰款。為避免高額罰款，企業(yè)紛紛選擇于履約期臨近時(shí)購(gòu)買(mǎi)碳配額，從而形成了特定時(shí)期內(nèi)大量碳配額交易，造成了每年的周期性波動(dòng)現(xiàn)象。

2.3 碳交易價(jià)格不穩(wěn)定，呈現(xiàn)較強(qiáng)的波動(dòng)性

碳價(jià)格信號(hào)波動(dòng)較大，原因在于受到政策、配額發(fā)放、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、能源價(jià)格等各方面因素影響。由圖6的散點(diǎn)分布可知，當(dāng)碳交易數(shù)量較大時(shí)，其成交價(jià)格在50元/t上下波動(dòng)，相對(duì)較高的價(jià)格卻對(duì)應(yīng)較大的買(mǎi)方市場(chǎng)。碳交易價(jià)格所形成的低谷，則是由于每年碳交易高峰期過(guò)后的價(jià)格回落。這從側(cè)面說(shuō)明了在碳交易市場(chǎng)，價(jià)格與交易量沒(méi)有明顯的相關(guān)關(guān)系，價(jià)格不能很好地反映市場(chǎng)，也無(wú)法起到有效調(diào)控市場(chǎng)的作用，碳交易市場(chǎng)仍然是弱有效性市場(chǎng)。

圖5 2014～2018年北京市碳交易額趨勢(shì)圖

圖6 2014～2018年北京市碳交易成交量-成交價(jià)散點(diǎn)圖及趨勢(shì)線

本文選取了2014～2018年的北京市環(huán)境交易所碳交易價(jià)格和成交額數(shù)據(jù)，包括北京碳配額（BEA）和自愿減排（CCER），對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了平滑性檢驗(yàn)。圖7是碳交易價(jià)格數(shù)據(jù)的一階差分趨勢(shì)圖，橫坐標(biāo)代表2014年至2018年時(shí)間軸，縱坐標(biāo)代表價(jià)格和一階差分?jǐn)?shù)據(jù)，一階差分?jǐn)?shù)據(jù)體現(xiàn)了碳交易價(jià)格的波動(dòng)幅度，可以看出碳交易價(jià)格周期性波動(dòng)較明顯。圖8是碳交易價(jià)格移動(dòng)平均數(shù)的平滑分析趨勢(shì)圖，橫坐標(biāo)代表時(shí)間軸，縱坐標(biāo)代表碳交易價(jià)格和移動(dòng)平均數(shù)數(shù)據(jù)，移動(dòng)平均有效避免了個(gè)別極端數(shù)據(jù)的影響，能夠更好地反映價(jià)格總體的走勢(shì)。通過(guò)對(duì)碳交易價(jià)格數(shù)據(jù)的一階差分和移動(dòng)平均，據(jù)趨勢(shì)圖和波動(dòng)性分析可知，2014年至2018年碳交易價(jià)格不穩(wěn)定。

圖7 2014～2018年北京市碳交易成交價(jià)及其一階差分時(shí)間序列趨勢(shì)圖

圖8 2014～2018年北京市碳交易成交價(jià)及其移動(dòng)平均數(shù)時(shí)間序列趨勢(shì)圖

3 存在的問(wèn)題及建議

3.1 企業(yè)自愿碳交易的積極性有待提高

碳交易成交額主要受政策調(diào)控影響，企業(yè)自愿進(jìn)行碳交易的積極性尚有待提高。北京、深圳等城市的交易高峰期集中在履約期到期日之前，其對(duì)于企業(yè)的推動(dòng)力在于3倍于市價(jià)的罰款機(jī)制。高額罰款推動(dòng)下的強(qiáng)制履約，是強(qiáng)制性碳交易的一種表現(xiàn)。

為推動(dòng)企業(yè)的履約積極性，國(guó)家大力開(kāi)展以風(fēng)電、水電等可回收發(fā)電項(xiàng)目抵消的核證自愿減排。自2014年起，除BEA和CCER外，北京還允許經(jīng)審定的林業(yè)碳匯項(xiàng)目和節(jié)能項(xiàng)目產(chǎn)生的碳減排量用于抵消交易。政府應(yīng)當(dāng)大力推動(dòng)自愿減排量進(jìn)行配額抵消政策，調(diào)動(dòng)企業(yè)參與碳減排的自覺(jué)性，逐步從國(guó)家強(qiáng)制實(shí)施轉(zhuǎn)向國(guó)家強(qiáng)制與企業(yè)推動(dòng)相結(jié)合。

3.2 全國(guó)統(tǒng)一的碳定價(jià)機(jī)制難以確立

各地區(qū)碳交易發(fā)展不平衡，全國(guó)統(tǒng)一的碳定價(jià)機(jī)制短期內(nèi)難以確立。由于碳配額各地區(qū)需求不均衡，政府無(wú)法設(shè)立統(tǒng)一的碳價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)域碳交易量。而區(qū)域性碳交易的增長(zhǎng)趨勢(shì)又使得更廣范圍內(nèi)的交易成為必然。2014年12月北京市發(fā)改委與河北省發(fā)改委、承德市政府聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)跨區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，正式啟動(dòng)京冀跨區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。

在碳交易體系中，政府應(yīng)當(dāng)設(shè)置明確的碳交易總量指標(biāo)，根據(jù)各地區(qū)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和歷史排放量等因素，將碳排放總量進(jìn)行分配。實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的碳交易，應(yīng)當(dāng)由點(diǎn)及面，將碳交易市場(chǎng)由試點(diǎn)地區(qū)逐步向外拓展，形成區(qū)域碳交易市場(chǎng)，再將范圍拓展到全國(guó)，逐步形成交易范圍上的全國(guó)碳市場(chǎng)，最終形成完善的碳交易市場(chǎng)。

3.3 公開(kāi)交易的碳交易市場(chǎng)有待完善

當(dāng)前企業(yè)主要依賴免費(fèi)配額和超額購(gòu)買(mǎi)方式完成碳交易指標(biāo)，公開(kāi)交易的碳交易市場(chǎng)有待完善。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)借鑒歐盟治理經(jīng)驗(yàn)，逐年調(diào)低免費(fèi)分配所占比重，逐年提升公開(kāi)交易所占比重，以此推動(dòng)碳市場(chǎng)的建立。例如歐盟排放交易體系，第一階段的配額全部免費(fèi)；第二階段90%的配額免費(fèi)發(fā)放，一部分拿來(lái)拍賣(mài)；從第三階段，將拍賣(mài)作為配額發(fā)放的默認(rèn)方法。

初期政府以免費(fèi)的配額發(fā)放與超額購(gòu)買(mǎi)機(jī)制建立碳交易市場(chǎng)，重點(diǎn)在于建立碳交易市場(chǎng)的規(guī)則和碳交易平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)制，推動(dòng)碳市場(chǎng)的完善；中后期政府可以逐步放權(quán)，由市場(chǎng)調(diào)控成交額，由價(jià)格信號(hào)進(jìn)行引導(dǎo)，逐步建立完善的有效的碳交易市場(chǎng)，充分發(fā)揮碳交易在二氧化碳減排方面的作用。

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