黃芳芳

越來(lái)越多的人意識(shí)到區(qū)塊鏈帶來(lái)的價(jià)值和好處。其中他們最關(guān)心的問(wèn)題是，如何將區(qū)塊鏈不可篡改的特性與自己所在企業(yè)或行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)。就像區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，探索的觸角已伸出，效果又如何呢？

在金融領(lǐng)域的探索

2017年5月出版的《世界因區(qū)塊鏈而不同》一書指出，全球已有24個(gè)國(guó)家正在投資區(qū)塊鏈技術(shù)，80%的銀行已經(jīng)開(kāi)始研究區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，110多個(gè)公司加入了區(qū)塊鏈聯(lián)盟。

從2015年開(kāi)始研究區(qū)塊鏈技術(shù)的中國(guó)信息通信研究院云計(jì)算與大數(shù)據(jù)研究所所長(zhǎng)何寶宏告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N新型的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。自激勵(lì)是它的典型特征。同時(shí)，它還具有不可篡改、多方記賬、分布式等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域已有不少探索，包括跨境支付、票據(jù)、證券交易、存證、供應(yīng)鏈金融等。

在票據(jù)方面，2018年1月25日，央行推出的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)實(shí)驗(yàn)性生產(chǎn)系統(tǒng)上線試運(yùn)行。區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了票據(jù)交易的透明度，讓真實(shí)性更有保證，降低了監(jiān)管難度。

在支付方面，俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行在區(qū)塊鏈上試行實(shí)時(shí)資金轉(zhuǎn)賬；招商銀行實(shí)現(xiàn)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的多主體跨境人民幣匯款。

在征信方面，日本軟銀集團(tuán)旗下子公司軟銀科技主導(dǎo)開(kāi)發(fā)基于區(qū)塊鏈的個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，幫助金融機(jī)構(gòu)評(píng)估、確認(rèn)借款人的償付能力。

在國(guó)際貿(mào)易方面，西班牙銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易區(qū)塊鏈試點(diǎn)項(xiàng)目；英國(guó)查爾斯王子召集金融機(jī)構(gòu)用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)綠色金融。

基于國(guó)際貿(mào)易信用證，國(guó)內(nèi)一些銀行建立了信用證的聯(lián)盟鏈，用聯(lián)盟鏈方式克服了傳統(tǒng)信用證用紙質(zhì)傳遞安全性、效率低等問(wèn)題，但是仍處于初步探索期。

在金融衍生品方面，高盛等金融機(jī)構(gòu)將DLT（分布式賬本）用于股權(quán)互換測(cè)試。

近期，工業(yè)和信息化部信息中心工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)于佳寧在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融探索的項(xiàng)目越來(lái)越多?；趨^(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融，用核心企業(yè)信貸剩余額度，通過(guò)區(qū)塊鏈進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)和傳遞，確保交易和債權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)，提供融資機(jī)會(huì)，賦能全產(chǎn)業(yè)鏈。

目前市場(chǎng)上已有依托區(qū)塊鏈技術(shù)為管理手段，以汽車消費(fèi)金融、購(gòu)房尾款等消費(fèi)信貸資產(chǎn)ABS，近期將會(huì)發(fā)行基于區(qū)塊鏈發(fā)行的ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品，其底層資產(chǎn)是購(gòu)房尾款?！盎趨^(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)債權(quán)、應(yīng)收賬款打包發(fā)行ABS也有了可以落地的方案，但仍在探索之中?！庇诩褜幐嬖V《經(jīng)濟(jì)》記者。

綜合來(lái)看，一方面，在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景的類型越來(lái)越豐富；另一方面，從整體來(lái)看，區(qū)塊鏈應(yīng)用處于偏邊緣的金融場(chǎng)景，處于概念驗(yàn)證的階段。

區(qū)塊鏈“初體驗(yàn)”

“我體會(huì)到了可信數(shù)據(jù)在線的意義，這是區(qū)塊鏈帶來(lái)的驚喜?！鄙鲜泄疽滓?jiàn)股份董事長(zhǎng)冷天晴興奮地告訴《經(jīng)濟(jì)》記者。

他最早聽(tīng)說(shuō)區(qū)塊鏈技術(shù)，是在2016年上半年。由于業(yè)務(wù)需要，他想開(kāi)發(fā)一套IT系統(tǒng)?！拔业囊笫墙o核心企業(yè)的供應(yīng)商投放貸款時(shí)，能清晰地看到他們的所有交易和支付數(shù)據(jù)?！碑?dāng)時(shí)邀請(qǐng)IBM的團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)這套系統(tǒng)，在談完商務(wù)之后，他們告訴冷天晴，可以引入一種名為區(qū)塊鏈的新技術(shù)，讓數(shù)據(jù)傳輸更可靠。

他當(dāng)時(shí)對(duì)區(qū)塊鏈的理解比較模糊，只是覺(jué)得如果用了它，核心企業(yè)能夠打消開(kāi)放數(shù)據(jù)的顧慮，而他也不用擔(dān)心企業(yè)在數(shù)據(jù)上做手腳。何寶宏說(shuō)：“企業(yè)之間既要做生意，又要彼此防著點(diǎn)，就要用到區(qū)塊鏈?！?/p>

當(dāng)這套系統(tǒng)真正運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，冷天晴發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期。數(shù)據(jù)在線改變了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控邏輯和應(yīng)用。舉例來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融基于兩個(gè)要素，一是確定供應(yīng)商的還款能力，二是確認(rèn)他們的還款意愿。為此，金融機(jī)構(gòu)在以核心企業(yè)的應(yīng)付賬款作為還款來(lái)源之后還會(huì)要求融資方提供擔(dān)?；虻盅捍胧源_認(rèn)其還款意愿。

當(dāng)核心企業(yè)的數(shù)據(jù)上鏈以后，核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)付賬款和融資一一對(duì)應(yīng)，這就是銀行放貸給供應(yīng)商的依據(jù)，而不再依賴傳統(tǒng)抵押、擔(dān)保的風(fēng)控方式。核心企業(yè)應(yīng)付賬款的數(shù)據(jù)是通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)終端采集的，利用區(qū)塊鏈不可篡改的特點(diǎn)，建立了核心企業(yè)、銀行和供應(yīng)商之間的信任關(guān)系。

“企業(yè)上鏈比預(yù)想難”

“不過(guò)，讓核心企業(yè)上鏈，比我預(yù)想的還要難?！崩涮烨缈嘈Φ馈?/p>

客觀來(lái)說(shuō)，基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融，最大的受益群體是核心企業(yè)，而不是供應(yīng)商。因?yàn)樗纳屏撕诵钠髽I(yè)的采購(gòu)生態(tài)和銷售環(huán)境。過(guò)去，核心企業(yè)和供應(yīng)商地位不對(duì)等。核心企業(yè)通過(guò)招標(biāo)方式進(jìn)行采購(gòu)，把采購(gòu)的融資成本轉(zhuǎn)嫁給小企業(yè)。小企業(yè)的融資利率為8%-9%，而核心企業(yè)的融資利率在5%-6%。小企業(yè)只能將融資成本加到產(chǎn)品上，再賣給核心企業(yè)?！皩?shí)際上，這種供應(yīng)鏈生態(tài)是不斷惡化的?！?/p>

一般而言，核心企業(yè)給供應(yīng)商付款時(shí)有兩種選擇，一是向金融機(jī)構(gòu)貸款，這在資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)為負(fù)債；二是，核心企業(yè)延長(zhǎng)賬期，將3-6個(gè)月的利息轉(zhuǎn)嫁給小企業(yè)，反過(guò)來(lái)小企業(yè)將這些成本疊加在產(chǎn)品上再銷售給核心企業(yè)。

區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融究竟和原來(lái)有什么不同呢？

冷天晴向記者舉例，目前，易見(jiàn)區(qū)塊有兩家核心企業(yè)上鏈了。金融機(jī)構(gòu)為他們投放了30多億的貸款。核心企業(yè)的供應(yīng)商在平臺(tái)上發(fā)起融資申請(qǐng)，經(jīng)核心企業(yè)確認(rèn)后，金融機(jī)構(gòu)即可放款。這個(gè)過(guò)程體現(xiàn)為核心企業(yè)的應(yīng)付賬款，而非負(fù)債，同時(shí)供應(yīng)商享受的是核心企業(yè)的貸款利率。譬如，供應(yīng)商把藥品供給醫(yī)院，這類應(yīng)收賬款的安全性較高，尤其是三甲醫(yī)院，金融機(jī)構(gòu)在“易見(jiàn)區(qū)塊”上放款的利率是4.35% ?！皣L到甜頭的核心企業(yè)在利益驅(qū)動(dòng)下參與度得到大幅提高。而金融機(jī)構(gòu)是在有完整風(fēng)控的邏輯下參與這件事。我們起到了一個(gè)信貸底層資產(chǎn)管理者的作用，盈利是靠1%的手續(xù)費(fèi)?！崩涮烨缛缡墙忉?。

“不過(guò)，在推廣新用戶時(shí)，他們聽(tīng)上去很樂(lè)意?！钡呛诵钠髽I(yè)的信息、財(cái)務(wù)及采購(gòu)部門，在協(xié)作方面往往較難達(dá)成共識(shí)。畢竟一個(gè)核心企業(yè)要完全上鏈，從可信數(shù)據(jù)源建設(shè)到支付的智能合約是一個(gè)系統(tǒng)工程，尤其是還要連接外部其他企業(yè)的系統(tǒng)，在他們的心理上有一個(gè)很大的跨度，他們對(duì)用區(qū)塊鏈來(lái)解決采購(gòu)、銷售的操作路徑還停留在觀望狀態(tài)，還沒(méi)有完全打開(kāi)心態(tài)來(lái)?yè)肀?/p>

“基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融仍處于實(shí)驗(yàn)性驗(yàn)證階段。這意味著，首先要證明它是可行的。其次，企業(yè)管理的流程和制度要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這不是短時(shí)間能做完的事情?！焙螌毢耆缡潜硎?。

盡管到現(xiàn)在為止，區(qū)塊鏈的性能還不能完全滿足所有供應(yīng)鏈場(chǎng)景的需要，但冷天晴認(rèn)為這正是技術(shù)發(fā)展的過(guò)程。

于佳寧認(rèn)為，由于區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的總體邏輯與以往模式?jīng)]有本質(zhì)性差異，還沒(méi)有出現(xiàn)底層的顛覆式創(chuàng)新，只是將區(qū)塊鏈技術(shù)用于優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中一些難以實(shí)施的環(huán)節(jié)。

區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融為何先開(kāi)花？

“基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融背后有巨大的需求支撐，即中小企業(yè)融資的需求。”騰訊研究院資深專家張孝榮告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，融資難的問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，已演變?yōu)橐粋€(gè)典型的社會(huì)問(wèn)題。國(guó)外小微企業(yè)融資難的情況沒(méi)有中國(guó)普遍，因而，基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融可能比國(guó)外的發(fā)展空間更大。

此外，政策十分支持金融機(jī)構(gòu)或供應(yīng)鏈金融企業(yè)探索解決小微企業(yè)融資難的創(chuàng)新模式。2017年5月2日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合7部門發(fā)布《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案》，旨在促使金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的支持力度，探索開(kāi)辟緩解小微企業(yè)融資難融資貴的新路徑。2017年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。2018年1月，商務(wù)部等5部門發(fā)布《商貿(mào)物流發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，提出擴(kuò)大融資渠道，推廣供應(yīng)鏈金融。

“從政策上來(lái)看，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。中央政府、金融機(jī)構(gòu)、主管部門非常重視?！睆埿s如是說(shuō)。

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融背后的邏輯是實(shí)物流、信息流、資金流“三流合一”推動(dòng)資金“脫虛返實(shí)”加強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的模型。實(shí)物流是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)實(shí)際運(yùn)行的情況；信息流是數(shù)據(jù)和信息；銀行等金融機(jī)構(gòu)代表資金流。

過(guò)去資金出現(xiàn)脫實(shí)入虛的情況，原因之一是信息流不夠強(qiáng)大，導(dǎo)致資金流和實(shí)物流出現(xiàn)脫節(jié)，實(shí)物流的準(zhǔn)確情況無(wú)法傳給資金流，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依據(jù)不夠，風(fēng)險(xiǎn)較大。比如，個(gè)別中小微企業(yè)要融資時(shí)，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)粉飾材料甚至杜撰信息的情況。金融機(jī)構(gòu)很難全面核查信息真實(shí)性，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)不愿意用資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，寧可在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)。

于佳寧認(rèn)為，基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的邏輯，具體分為3個(gè)層次：

第一個(gè)層次是讓交易信息從云端遷移到鏈上，實(shí)現(xiàn)從一般數(shù)字化到可信數(shù)字化的轉(zhuǎn)變。增加金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的依據(jù)和基礎(chǔ)信息，降低金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二步，由于上鏈后，中小企業(yè)可以更加容易地得到貸款支持，實(shí)質(zhì)上使得上鏈信息實(shí)現(xiàn)了價(jià)值化，這將進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)物流向信息流映射的進(jìn)程。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和難度將進(jìn)一步降低。信貸審核、管理的成本以及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也會(huì)減低，實(shí)質(zhì)性降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

第三步，未來(lái)隨著區(qū)塊鏈的可信數(shù)字化的過(guò)程深入推進(jìn)，實(shí)物流、信息流、資金流實(shí)現(xiàn)三流融合。屆時(shí)金融就會(huì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)密不可分。這正是一個(gè)脫虛返實(shí)的過(guò)程。

值得注意的是，區(qū)塊鏈可以保證數(shù)據(jù)不可篡改，但是無(wú)法保證數(shù)據(jù)真實(shí)性，供應(yīng)鏈金融企業(yè)為了進(jìn)一步提升上鏈信息的真實(shí)性，推動(dòng)融資企業(yè)的ERP系統(tǒng)和直接區(qū)塊鏈對(duì)接，在未來(lái)甚至將生產(chǎn)系統(tǒng)、庫(kù)存管理系統(tǒng)、物流管理系統(tǒng)等底層的系統(tǒng)和區(qū)塊鏈系統(tǒng)結(jié)合起來(lái)，大大增加企業(yè)造假成本，降低上鏈數(shù)據(jù)偽造風(fēng)險(xiǎn)。

無(wú)幣化漸成趨勢(shì)？

監(jiān)管者越來(lái)越鼓勵(lì)無(wú)幣化的區(qū)塊鏈創(chuàng)新項(xiàng)目，未來(lái)它會(huì)是趨勢(shì)嗎？

Token，也就是通證，是一種技術(shù)要素，在區(qū)塊鏈技術(shù)體系內(nèi)可以看成是一種記賬單位，可以起到系統(tǒng)體系內(nèi)快速流轉(zhuǎn)、自動(dòng)結(jié)算的電子積分的作用。

所謂無(wú)幣區(qū)塊鏈，指的是不強(qiáng)化Token作用，不賦予它以價(jià)值的區(qū)塊鏈。無(wú)幣區(qū)塊鏈項(xiàng)目，正是弱化、虛化它的作用，不把Token和價(jià)值做過(guò)多的關(guān)聯(lián)。通證的使用需求因場(chǎng)景而異，對(duì)于電子信息存證類和數(shù)據(jù)資源共享類的區(qū)塊鏈應(yīng)用，由于基本不涉及智能合約，因此并不需要強(qiáng)調(diào)通證在系統(tǒng)中的作用。再如，供應(yīng)鏈金融用區(qū)塊鏈來(lái)證明債權(quán)轉(zhuǎn)移或底層交易的真實(shí)性，在這些項(xiàng)目中不需要過(guò)度強(qiáng)調(diào)Token的作用。

于佳寧認(rèn)為，但是在一些更為復(fù)雜的場(chǎng)景，Token本身也是實(shí)際應(yīng)用意義。比如，面對(duì)個(gè)人用戶的系統(tǒng)，對(duì)Token的使用也有一定的必要性，在這種情況下，要保證它的消費(fèi)積分屬性，既有產(chǎn)生場(chǎng)景和消費(fèi)場(chǎng)景，在生態(tài)體系內(nèi)形成一個(gè)消費(fèi)閉環(huán)。在這種情況下，應(yīng)特別注意遵守現(xiàn)行法律法規(guī)和監(jiān)管要求，保持與主管部門持續(xù)溝通。

在現(xiàn)實(shí)中，有大量非數(shù)字化非區(qū)塊鏈方式的Token是廣泛存在的，而且有很多應(yīng)用場(chǎng)景。Token不一定代表幣。何寶宏認(rèn)為，在區(qū)塊鏈項(xiàng)目中，Token可以代表的價(jià)值屬性更廣，在很多領(lǐng)域有使用的潛力。

“我理想的區(qū)塊鏈技術(shù)是無(wú)幣的?！崩涮烨绫硎?，易見(jiàn)區(qū)塊上不需要Token，使用區(qū)塊鏈，是為了保證所有在線數(shù)據(jù)（可信數(shù)據(jù)源的建設(shè)和數(shù)據(jù)傳輸）的真實(shí)性，包括應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)變化，以及整個(gè)貿(mào)易合同、物流數(shù)據(jù)、支付和結(jié)算數(shù)據(jù)的真實(shí)性。放款和還款都用到了智能合約，不過(guò)它是一種簡(jiǎn)單的計(jì)算機(jī)學(xué)里條件引進(jìn)的執(zhí)行。

未來(lái)我們要對(duì)Token的屬性做分類?！拔蚁嘈牛絹?lái)越多Token不一定有金融屬性，或者金融屬性很弱。Token的價(jià)值不一定用金融手段或貨幣手段來(lái)衡量。它只是某種價(jià)值的一種符號(hào)?！焙螌毢耆缡钦f(shuō)。

如何應(yīng)對(duì)四大挑戰(zhàn)？

綜合分析，未來(lái)區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的發(fā)展還面臨四大挑戰(zhàn)。

于佳寧認(rèn)為，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融、征信、票據(jù)等領(lǐng)域的新模式，還應(yīng)該以市場(chǎng)主體的推廣為主。推廣能否成功，來(lái)自于關(guān)鍵主體對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)本身的信任程度。不過(guò)，當(dāng)今社會(huì)有些人對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)濫用，違規(guī)操作導(dǎo)致對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生了負(fù)面印象，降低人們對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的信任，增加推廣難度。

于佳寧建議，第一，要加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈正能量的傳播和積極引導(dǎo)，加快形成正確的社會(huì)共識(shí)。

第二，“區(qū)塊鏈技術(shù)本身尚未十分成熟，在性能上與現(xiàn)實(shí)中的法律和制度的結(jié)合還需要不斷磨合，進(jìn)而完善和優(yōu)化?！焙螌毢耆缡歉嬖V記者。

譬如，區(qū)塊鏈系統(tǒng)一些跨鏈的連通性以及價(jià)值交換還有難點(diǎn)有待突破，要加快對(duì)跨鏈技術(shù)的研究和創(chuàng)新，避免形成新型的數(shù)據(jù)孤島。區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)處理好幾種關(guān)系：交易效率和系統(tǒng)可信性的平衡，信息透明化和信息安全的平衡，網(wǎng)絡(luò)安全和節(jié)點(diǎn)分布性的平衡。

第三，區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了對(duì)大數(shù)據(jù)共享的信任傳遞和穿透式監(jiān)管，往往對(duì)技術(shù)手段要求很高?；趨^(qū)塊鏈的監(jiān)管可以基于跨鏈的鏈接、映射更容易了解一個(gè)交易背后的底層信息。但這種工具仍停留在概念上，監(jiān)管者還沒(méi)真正用這個(gè)功能。于佳寧建議，監(jiān)管科技也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的研判和研究，以便更好地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管意圖。

第四，對(duì)于這些具體落地過(guò)程中遇到實(shí)際困難的企業(yè)，建議政府通過(guò)信息化的項(xiàng)目等方式予以支持。企業(yè)交易信息上鏈的過(guò)程，本質(zhì)上是一個(gè)可信數(shù)字化過(guò)程。區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用，推動(dòng)各行各業(yè)快速信息化的進(jìn)程，但是在落地過(guò)程中，遇到很多實(shí)際的問(wèn)題。比如，有些企業(yè)信息化程度低，甚至沒(méi)有ERP系統(tǒng)，還有的企業(yè)相關(guān)人才極為短缺。對(duì)于區(qū)塊鏈落地的實(shí)際困難，政府應(yīng)予以充分重視，給予一定的扶持。

當(dāng)前，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用仍在初步探索之中。未來(lái)誰(shuí)是 贏家，哪條路才是通途，至今尚無(wú)定論。