趙高敏

【摘要】在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的背景下，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)使我國(guó)金融業(yè)處于不斷蓬勃發(fā)展的狀態(tài)?！耙恍腥龝?huì)”傳統(tǒng)監(jiān)管模式逐漸跟不上金融創(chuàng)新的步伐，分業(yè)監(jiān)管的模式使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)越來(lái)越多的矛盾和漏洞，尤其近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的的蓬勃發(fā)展，讓監(jiān)管部門面臨著巨大的挑戰(zhàn)。本文針對(duì)我國(guó)目前金融監(jiān)管存在的問(wèn)題，立足我國(guó)的國(guó)情，對(duì)完善我國(guó)金融監(jiān)管體系提出相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 監(jiān)管體制 問(wèn)題 對(duì)策研究

一、引言

在我國(guó)金融監(jiān)管包含著金融監(jiān)督和金融管理。其中金融監(jiān)督指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。

二、金融監(jiān)管的必要性

（一）維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定

金融體系的安全和穩(wěn)定是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最基礎(chǔ)的要求，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最根本宗旨，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要采取一系列防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

（二）實(shí)現(xiàn)效率和公平并重

公平是指在從事金融活動(dòng)的每個(gè)主體獲得的權(quán)利是平等的，每個(gè)主體都有均等的機(jī)會(huì)在市場(chǎng)環(huán)境中競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)資源配置的最優(yōu)化；效率是指金融部門從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度實(shí)現(xiàn)效率優(yōu)先并且兼顧市場(chǎng)公平，是監(jiān)管部門不斷努力的方向。

（三）金融監(jiān)管可有效解決市場(chǎng)失靈

經(jīng)濟(jì)學(xué)中市場(chǎng)通過(guò)自行調(diào)節(jié)資源來(lái)實(shí)現(xiàn)資源配置的“帕累托”最優(yōu)，只是一種理想的理論假設(shè)。由于市場(chǎng)失靈導(dǎo)致的壟斷活動(dòng)、外部影響、公共物品、信息不對(duì)稱等現(xiàn)象，并不是靠市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)力量就能夠有效解決的，實(shí)踐中由于市場(chǎng)其自身的局限性，需要借助外部力量的干預(yù)來(lái)規(guī)范市場(chǎng)的發(fā)展，維護(hù)市場(chǎng)的秩序。金融市場(chǎng)的失靈會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)和金融體系的混亂，危害金融市場(chǎng)的安全與穩(wěn)定，甚至影響整個(gè)國(guó)家乃至世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。所以政府有必要利用自身的優(yōu)勢(shì)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格而全面的外部監(jiān)管，以此確定金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

三、我國(guó)監(jiān)管體系存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)管模式難以適應(yīng)多元化業(yè)務(wù)

隨著金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)，如一些金融理財(cái)產(chǎn)品不僅具備保險(xiǎn)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)職能，還具有投資收益的證券職能，超出了單一的金融監(jiān)管職能，分業(yè)監(jiān)管面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在實(shí)際監(jiān)管中出現(xiàn)了監(jiān)管部門難以協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，并且分業(yè)監(jiān)管需要不同機(jī)構(gòu)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，不同機(jī)構(gòu)之間的合作關(guān)系不明確，浪費(fèi)大量的人力物力和財(cái)力，造成了監(jiān)管部門的低效。

（二）監(jiān)管制度和金融創(chuàng)新不協(xié)調(diào)的問(wèn)題

近幾年隨著普惠金融的發(fā)展，尤其我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻低，股權(quán)私募投資、網(wǎng)貸、p2p平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)的層出不窮等，由于監(jiān)管部門難以跟上金融創(chuàng)新的步伐，導(dǎo)致了許多機(jī)構(gòu)有機(jī)可趁，使投資者對(duì)政策信息認(rèn)識(shí)出現(xiàn)偏差。如“e租寶”，虛構(gòu)高額的利潤(rùn)引誘投資者，非法募集公眾存款、惡意集資詐騙，在這起事件的背后暴露出了傳統(tǒng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在互聯(lián)金融方面十分薄弱。

（三）監(jiān)管法律體系不健全

目前我國(guó)的金融法規(guī)主要是針對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券這三個(gè)行業(yè)的法律規(guī)范，主要涉及各種規(guī)矩性的實(shí)施，具體規(guī)定的各種行為的實(shí)施，對(duì)于涉及到監(jiān)管部門本身和投資者合法權(quán)益的并不廣泛。對(duì)于金融產(chǎn)品的消費(fèi)者和投資者來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者處于信息不對(duì)稱的劣勢(shì)，當(dāng)受到金融詐騙等時(shí)，無(wú)法受到應(yīng)有的補(bǔ)償，我國(guó)在保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者方面的法律法規(guī)缺少專業(yè)的保護(hù)。

（四）監(jiān)管人員專業(yè)素質(zhì)的問(wèn)題

復(fù)合型的金融監(jiān)管人才在我國(guó)十分欠缺，監(jiān)管人員難以適應(yīng)金融的不斷發(fā)展導(dǎo)致了我國(guó)監(jiān)管效率低下。我國(guó)的各金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是垂直管理的方式，這種命令式的結(jié)構(gòu)管理，經(jīng)常造成上下級(jí)人員的目標(biāo)不一致，導(dǎo)致上層管理層不了解真實(shí)的情況，下層的工作人員為了完成任務(wù)經(jīng)常不顧職業(yè)理念，監(jiān)管人員激勵(lì)機(jī)制不合理出現(xiàn)了金融人才效率低下的現(xiàn)象。

四、完善我國(guó)金融監(jiān)管的對(duì)策

（一）強(qiáng)調(diào)功能性監(jiān)管

針對(duì)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的金融交叉產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，可以學(xué)習(xí)歐美一些國(guó)家，將不同的監(jiān)管納入到同一個(gè)宏觀審慎監(jiān)管框架，實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管模式，強(qiáng)調(diào)功能性監(jiān)管的理念。隨著混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不斷加深，全面覆蓋的的監(jiān)管理念主張通過(guò)金融業(yè)務(wù)劃分范圍將有效地處理金融產(chǎn)品歸屬的問(wèn)題。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融和過(guò)去傳統(tǒng)的金融，是相互協(xié)作的，并不是互相抵制的關(guān)系，并且兩者間的覆蓋面將越來(lái)越廣。比如，目前的余額寶合作雙方支付寶和天弘基金就分別由央行和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。正確處理好金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的平衡關(guān)系，在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)，同時(shí)也要注重對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求管理。合理地利用好金融創(chuàng)新這把“雙刃劍”，可以規(guī)避其不利的一面，合理優(yōu)化金融監(jiān)管的模式。

（三）加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管

隨著各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，任何一個(gè)國(guó)家都無(wú)法在金融環(huán)境時(shí)刻變化的背景下獨(dú)善其身，主動(dòng)加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際交流與合作，建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，與國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等國(guó)際機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)話和合作；與更多的國(guó)家和地區(qū)簽訂多邊及雙邊監(jiān)管合作協(xié)議；加強(qiáng)國(guó)際資本流動(dòng)的管理，以形成能夠應(yīng)付大規(guī)模資本流動(dòng)和短期流動(dòng)性危機(jī)的能力。

（四）完善相關(guān)法律法規(guī)

在立法方面，總結(jié)其常出現(xiàn)的金融監(jiān)管的問(wèn)題，及時(shí)補(bǔ)充相應(yīng)的有關(guān)法律，建立金融消費(fèi)者和投資者的投訴機(jī)構(gòu)，設(shè)立專門的保護(hù)機(jī)構(gòu)來(lái)保障合法權(quán)益。在執(zhí)法方面，嚴(yán)格監(jiān)控各個(gè)金融部門的行為，對(duì)于公司的財(cái)務(wù)報(bào)告要做到透明不隱瞞，及時(shí)披露金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，普及消費(fèi)者的維權(quán)意識(shí)，只有健全的金融監(jiān)管法律，做到執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，才能夯實(shí)金融監(jiān)管這座大樓。

（五）提高監(jiān)管人員素質(zhì)

全方位的綜合監(jiān)管要求監(jiān)管部門要及時(shí)補(bǔ)充監(jiān)管人員的數(shù)量，提高基層監(jiān)管人員的素質(zhì)與監(jiān)管目標(biāo)相匹配，緊跟金融的發(fā)展，自覺(jué)培養(yǎng)多方面的技能，不斷更新知識(shí)。提高基層從業(yè)人員的薪水，建立賞罰分明的管理理念，對(duì)監(jiān)管人員定期培訓(xùn)，給他們提供更多出去學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)來(lái)借鑒國(guó)外有些的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，只有與時(shí)俱進(jìn)的監(jiān)管人員才能適應(yīng)不斷發(fā)展的金融。