黃茉莉

（南昌大學(xué)，江西 南昌 330031）

某市消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)會接到投訴，稱其父在某銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買了一份保險，當(dāng)時網(wǎng)點(diǎn)銷售人員告訴他父親這個保險產(chǎn)品既是保險又能投資分紅，收益率還很高。他父親經(jīng)常在家附近這個網(wǎng)點(diǎn)領(lǐng)取退休金，與網(wǎng)點(diǎn)工作人員很熟，銀行客戶經(jīng)理也熱情向父親推薦這種保險產(chǎn)品，說產(chǎn)品是為老年朋友度身定制的保險投資產(chǎn)品。一年過后，其父發(fā)現(xiàn)賬戶上不僅沒有銷售人員許諾的分紅，本金也虧蝕了一部分，于是到銀行網(wǎng)點(diǎn)去理論，被告知銀行網(wǎng)點(diǎn)只是代銷保險產(chǎn)品，建議老人與保險公司聯(lián)系。老人聯(lián)系保險公司，保險公司辯解說這種保險產(chǎn)品兼具保險和投資功能，投資肯定是有一定風(fēng)險的，不可能穩(wěn)賺不賠，收益率指的是預(yù)期收益率，并不代表實(shí)際收益率。上面所述案例并非個案，監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露的信息顯示老年群體金融投訴和糾紛呈逐年上升態(tài)勢，養(yǎng)老金融產(chǎn)品風(fēng)險需要嚴(yán)格管控。

隨著中國老齡化的加速，老年群體規(guī)模迅速擴(kuò)大，銀發(fā)消費(fèi)成為拉動內(nèi)需的重要組成部分，老年金融消費(fèi)將是銀發(fā)消費(fèi)的一個新增長點(diǎn)。現(xiàn)時老年人呈現(xiàn)出與過去老年人補(bǔ)貼的特征，他們許多人有穩(wěn)定的退休金和醫(yī)療保障，擁有一定金額可投資的個人資產(chǎn)，對老年生活品質(zhì)有更高要求，重視老年生活的規(guī)劃。這些變化對給養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)帶來無限商機(jī)，于是各類針對老年群體養(yǎng)老理財需求的金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。然而正如前面那個案例所顯示的情況，這些產(chǎn)品魚龍混雜，許多老年人根本不真正了解自己打算購買的產(chǎn)品性質(zhì)，也不清楚產(chǎn)品有何風(fēng)險，在銷售人員強(qiáng)大的營銷攻勢下稀里糊涂就買了產(chǎn)品。

一、養(yǎng)老金融產(chǎn)品風(fēng)險防范機(jī)制現(xiàn)狀及存在的問題

養(yǎng)老金融產(chǎn)品是以滿足養(yǎng)老理財規(guī)劃目的而設(shè)計的一類金融產(chǎn)品，其客戶主要是老年人或即將步入老年階段的準(zhǔn)老年人。因?yàn)轲B(yǎng)老理財目的主要是積累財富讓老年生活更有保障，所以客戶傾向于穩(wěn)定、風(fēng)險可控的投資，可能會為降低風(fēng)險犧牲一部分收益。同時因?yàn)榭蛻羧后w年齡原因，風(fēng)險識別和判斷能力相對較弱，產(chǎn)品供給風(fēng)險發(fā)生的概率也較大。為了減少養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給風(fēng)險的發(fā)生，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常是加強(qiáng)對養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給方的管理，這方面的措施主要有以下幾類：一是加強(qiáng)資質(zhì)管理，嚴(yán)格禁止沒有相應(yīng)產(chǎn)品設(shè)計和風(fēng)險控制能力的機(jī)構(gòu)進(jìn)入養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給機(jī)構(gòu)行列，并且嚴(yán)密監(jiān)控和及時打擊其他各類無養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)之名，但業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)卻涉足養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給的非法機(jī)構(gòu)活動。二是加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，督促金融機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部風(fēng)險識別、評估、預(yù)警、調(diào)整機(jī)制。三是強(qiáng)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品的備案審批，在產(chǎn)品正式上市前對產(chǎn)品內(nèi)容和風(fēng)險進(jìn)行審查，對超過風(fēng)險容忍值的產(chǎn)品要求修改完善，暫緩?fù)葡蚴袌?。四是?guī)范養(yǎng)老金融產(chǎn)品的銷售，對銷售方式、銷售場所、銷售人員資質(zhì)、產(chǎn)品披露等進(jìn)行限制，防范銷售過程中的風(fēng)險發(fā)生。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也從產(chǎn)品需求方角度采取了一些措施，如對消費(fèi)者開展金融知識普及宣傳和教育，通過要求金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營場所內(nèi)和產(chǎn)品說明書上以醒目方式做出風(fēng)險提示，發(fā)布風(fēng)險預(yù)警等方式提高消費(fèi)者風(fēng)險意識。然而這些措施的效果并不理想，我們從全國各級法院審理的此類案件數(shù)量就可窺見一斑。

前文所述的供給端風(fēng)險方法措施的實(shí)施效果一方面取決于產(chǎn)品供給方的自律和監(jiān)管措施對供給方行為的引導(dǎo)力度，另一方面取決于產(chǎn)品需求端對供給的有意或無意的督促，也就是說成熟的消費(fèi)者對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的供給風(fēng)險防范是有利的。例如資質(zhì)監(jiān)管，如果僅僅依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量來監(jiān)督，是不可能第一時間發(fā)現(xiàn)所有資質(zhì)不符的產(chǎn)品供給者，特別是一些非金融機(jī)構(gòu)，通常是發(fā)生了風(fēng)險，有消費(fèi)者受損，監(jiān)管機(jī)構(gòu)才發(fā)覺，這時糾錯的成本就很高了。假如消費(fèi)者對養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給方資質(zhì)有一定的常識，能夠識別部分明顯資質(zhì)不符的供給方，無疑可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對非法供給方的打擊。再如，盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)對養(yǎng)老金融產(chǎn)品內(nèi)容進(jìn)行了事前審查，對銷售方式、銷售場所、銷售人員的資質(zhì)、產(chǎn)品信息披露也進(jìn)行了規(guī)定，但不代表這些產(chǎn)品銷售出去就沒有風(fēng)險，如果消費(fèi)者缺乏基本的金融知識，很可能無法準(zhǔn)確理解產(chǎn)品說明書內(nèi)容，無法準(zhǔn)確分析自己是否需要和適合購買這類產(chǎn)品，能否承擔(dān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險，進(jìn)而很容易被供給方銷售人員的營銷技巧所吸引，做出不利于自己的購買決策。

二、養(yǎng)老金融產(chǎn)品風(fēng)險防范的短板——金融教育

防范養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給風(fēng)險要從供給方和需求方兩方面同時入手，而且針對供給方的監(jiān)管措施如果想要達(dá)到更好的效果需要針對需求方措施的協(xié)同配合。以往的風(fēng)險控制思路更偏重對供給方的監(jiān)督，沒有充分發(fā)揮需求方的協(xié)同監(jiān)督功能，然而針對需求方的風(fēng)險提示、教育宣傳等措施其實(shí)是有前述意圖的，只是這些措施整體規(guī)劃較為薄弱，系統(tǒng)性和深入性尚欠，還有很大提升空間。增強(qiáng)消費(fèi)者的風(fēng)險意識，提高他們的金融知識水平，簡單憑一些風(fēng)險警示和零散的宣傳式是很難真正實(shí)現(xiàn)的。沒有一定的金融知識儲備前提，消費(fèi)者無法真正從風(fēng)險提示中得到警醒，零散的宣傳式教育也無法讓消費(fèi)者真正習(xí)得識別、判斷養(yǎng)老金融產(chǎn)品性質(zhì)和做出適當(dāng)決策的能力。盡管從根本上說應(yīng)該從娃娃抓起，從小加強(qiáng)對國民的金融教育，讓國民具備一定的金融素養(yǎng)就不至于被各種金融陷阱所蒙蔽，但具體到養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給風(fēng)險的防范，重點(diǎn)還在于強(qiáng)化老年金融教育，畢竟此類產(chǎn)品的主要客戶是老年人或準(zhǔn)老年人。

2015年11月13日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》，首次從國家層面對金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行全面規(guī)定，強(qiáng)調(diào)保障金融消費(fèi)者的八項(xiàng)基本權(quán)利，其中第六項(xiàng)涉及保障金融消費(fèi)者受教育權(quán)，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化金融消費(fèi)者教育，積極組織或參與金融知識普及活動，開展廣泛、持續(xù)的日常性金融消費(fèi)者教育，幫助金融消費(fèi)者提高對金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知能力及自我保護(hù)能力，提升金融消費(fèi)者金融素養(yǎng)和誠實(shí)守信意識。從上面對金融消費(fèi)者受教育權(quán)的表述可以看出我國雖然已經(jīng)意識到金融消費(fèi)者教育的重要性，但是似乎將金融消費(fèi)者教育責(zé)任主體主要局限于金融機(jī)構(gòu)，且只是籠統(tǒng)地規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)組織、參與金融知識普及活動和開展廣泛、持續(xù)的人才學(xué)金融消費(fèi)者教育的義務(wù)，對如何實(shí)施沒有具體的規(guī)劃。

通過教育提高金融消費(fèi)者對金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知能力及自我保護(hù)能力，進(jìn)而提升消費(fèi)者金融素養(yǎng)有利于促進(jìn)金融消費(fèi)者更好地享受其他各項(xiàng)權(quán)利。然而關(guān)于金融消費(fèi)者教育的規(guī)定還有一些待完善的地方：首先，沒有明確金融消費(fèi)者教育的主管機(jī)關(guān)。從實(shí)踐看，中國人民銀行較多地承擔(dān)了金融教育的組織工作，然而其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否也承擔(dān)此類職責(zé)尚不明確。金融消費(fèi)者教育的組織和實(shí)施是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，為保證實(shí)施的效果，應(yīng)該對主管機(jī)構(gòu)明確授權(quán)，若是多家機(jī)構(gòu)聯(lián)合承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)，還應(yīng)該明確各自分工，同時對其他各類相關(guān)主體的配合協(xié)助義務(wù)及不合作將承擔(dān)的自然予以明確。其次，金融消費(fèi)者教育的承擔(dān)主體宜多樣化，金融機(jī)構(gòu)是金融產(chǎn)品的供給方，與消費(fèi)者打交道比較多，可以利用營業(yè)便利為消費(fèi)者提供教育，然而金融機(jī)構(gòu)是營利性組織，他們提供教育背景耗費(fèi)一定的成本，而且有時還可能會對它們產(chǎn)品和服務(wù)的銷售產(chǎn)生影響，通常情況下?lián)碛休^多知識的消費(fèi)者對必然對金融產(chǎn)品和服務(wù)的判斷及選擇能力更強(qiáng)，受金融機(jī)構(gòu)銷售人員影響做出不恰當(dāng)金融決策的概率相對較低。因此，金融機(jī)構(gòu)提供金融教育的動機(jī)實(shí)際上并不強(qiáng)，大多數(shù)時候其實(shí)是被動完成監(jiān)管機(jī)構(gòu)下達(dá)的任務(wù)。雖然不能否認(rèn)金融機(jī)構(gòu)的社會責(zé)任感，但主要讓金融機(jī)構(gòu)來開展金融消費(fèi)者教育效果不一定理想。應(yīng)該豐富金融教育提供主體，將高等院校和其他各類教育機(jī)構(gòu)、社區(qū)機(jī)構(gòu)等主體引入，同時在國家財政資金支持教育費(fèi)用的基礎(chǔ)上，嘗試結(jié)合不同教育需求和教育對象探索特定情形下的收費(fèi)制教育模式。再次，金融消費(fèi)者教育持續(xù)、廣泛地開展不應(yīng)僅停留在金融知識的宣傳式普及上。從我國已有的實(shí)踐看，以宣傳形式開展金融消費(fèi)者教育是常態(tài)。在各種紀(jì)念日，在金融機(jī)構(gòu)營業(yè)場所和公共場所向路過民眾發(fā)放金融知識宣傳冊頁，為民眾提供咨詢。固然這在一定程度上增加了民眾對金融知識的了解。但這種了解是隨機(jī)、零散、不成體系的，而且很容易遺忘，對真正提高消費(fèi)者的金融素養(yǎng)幫助不大。不同民眾因其受教育程度、職業(yè)、年齡、收入水平、個性特質(zhì)等諸多因素差異，對教育的需求是不同的，單調(diào)的宣傳式普及和咨詢遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)他們對金融教育的個性化需求。金融消費(fèi)者教育不能局限于標(biāo)語橫幅小冊子等形式，要在對消費(fèi)者進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，制定差異化的教育目標(biāo)，為金融消費(fèi)者提供更多教育供給選擇，在統(tǒng)一的金融教育規(guī)劃指導(dǎo)下有序地開展全民金融教育，提高民眾金融素養(yǎng)。

三、關(guān)于開展老年金融教育的建議

老年金融教育是國民金融教育的組成部分，但不能完全等同于國民金融教育，而應(yīng)結(jié)合教育對象的特點(diǎn)確定教育目標(biāo)、教育內(nèi)容、教育形式和教育方法。我國目前沒有開展專門的老年金融教育，老年教育的常見供給主體老年大學(xué)也基本上不提供金融類課程，老年金融教育其實(shí)尚未真正開展?？傮w上老年群體的金融知識處于匱乏狀態(tài)，一些老年人的金融知識來源于職業(yè)、教育或投資經(jīng)歷，例如他（她）恰好是從事金融行業(yè)工作或是基于個人投資炒股理財自學(xué)。不過這部分老年人的比例是較低的，大部分老年人并沒有多少金融知識，甚至常識性的知識也知之甚少，這些老年人十分容易成為各種金融消費(fèi)陷阱的受害者。老年人大多已經(jīng)退休或快退休，收入在逐漸減少，對損失的承受能力也在下降，十分需要提高金融素養(yǎng)，防范金融消費(fèi)風(fēng)險。

那么老年金融教育應(yīng)該如何開展呢？我們認(rèn)為主要要關(guān)注以下幾方面：第一，老年金融教育的目標(biāo)要結(jié)合老年群體所處的生命周期階段。老年群體大多已進(jìn)入依靠退休金、個人積累資產(chǎn)收益、子女物質(zhì)支持作為收入來源的退休階段。安享晚年，過一個有保障、積極的老年生活是他們的主要人生目標(biāo)，所以此階段的人生規(guī)劃也是圍繞這個目標(biāo)展開。按照我國老年人目前的平均收入水平，大部分老年人有能力為實(shí)現(xiàn)有保障的老年生活進(jìn)行相應(yīng)的金融消費(fèi)，即養(yǎng)老理財消費(fèi)，老年金融教育就是要順應(yīng)這種需求，幫助老年人更好地進(jìn)行養(yǎng)老金融消費(fèi)。老年金融教育的目標(biāo)因此可取得為掌握老年生活所需金融知識及技巧，提高養(yǎng)老理財規(guī)劃和實(shí)施能力。第二，結(jié)合老年人的認(rèn)知特點(diǎn)確定教育內(nèi)容和教育方法。我們曾在某社區(qū)向50位老年人做過一次訪問式調(diào)查，發(fā)現(xiàn)老年人對金融教育的關(guān)注度很低。大部分老年人認(rèn)為健康保健教育與他們老年生活質(zhì)量密切相關(guān)，金融教育則與老年生活相關(guān)度較低。此外，他們樂意參加健康保健教育還因?yàn)榻逃齼?nèi)容會以他們能聽得懂的形式呈現(xiàn)，即便是專業(yè)術(shù)語也講解得通俗易懂。加之他們自身或家人可能患有某些老年疾病，在治療過程中已經(jīng)接觸過一些相關(guān)醫(yī)療知識，學(xué)習(xí)的難度比金融知識低。學(xué)習(xí)完后他們還時不時地可以與病友交流心得。加強(qiáng)學(xué)習(xí)印象鞏固學(xué)習(xí)效果。金融教育所學(xué)知識在他們看來不僅難學(xué)且不大方便找到可以交流的人，畢竟涉及財產(chǎn)隱私。自己也不一定有所學(xué)知識方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，學(xué)過就忘。雖然我們的調(diào)查是在一個很小的范圍進(jìn)行，但卻可能反映了一些普遍問題。教育要想取得好的效果必須以受教育對象可以接受的方式進(jìn)行。老年人隨著年齡增長，認(rèn)知水平逐漸下降，所以他們會傾向于學(xué)習(xí)自己認(rèn)為更重要的知識，學(xué)習(xí)更容易掌握的知識。隨著老年人養(yǎng)老理財意識的增強(qiáng)，對金融知識重要性的認(rèn)識將有所提高。但老年金融教育的內(nèi)容還是要圍繞老年金融消費(fèi)場景進(jìn)行精簡設(shè)計，做到既讓老年人通過學(xué)習(xí)掌握了必備的金融常識和技巧，有考慮他們的學(xué)習(xí)能力和精力濃縮教學(xué)內(nèi)容。同時教育方法也要進(jìn)行針對性地探討開發(fā)。為老年人在學(xué)習(xí)的同時提供模擬實(shí)踐的機(jī)會，提高他們的學(xué)習(xí)興趣，引導(dǎo)老年人在自身金融消費(fèi)決策時有意識地利用所學(xué)知識，并鼓勵他們將金融消費(fèi)中的困惑在學(xué)習(xí)中提出來與老師和同學(xué)交流。第三，老年金融教育的形式要多樣化，充分利用現(xiàn)有老年教育機(jī)構(gòu)。老年大學(xué)是我國老年金融教育可以依托的一個平臺。老年大學(xué)在全國各地分布較廣，有固定場所，只需要在課程中增加金融課程，配備相應(yīng)師資即可。當(dāng)然僅憑老年大學(xué)還是遠(yuǎn)不能滿足我國老年金融教育需求的，可以借鑒外國的做法，把社區(qū)機(jī)構(gòu)、高等院校等場所和機(jī)構(gòu)的資源充分利用起來為老年人提供更多金融教育機(jī)會。同時還應(yīng)該結(jié)合不同地區(qū)老年人互聯(lián)網(wǎng)知識和手機(jī)使用的掌握程度，以互聯(lián)網(wǎng)或移動互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)端為媒介，擴(kuò)大老年金融教育的覆蓋面。