陳建濃

（寧波世明會計師事務(wù)所有限公司，浙江 寧波 315000）

就P2P網(wǎng)貸基本設(shè)計方案而言，側(cè)重于開展信息咨詢服務(wù)，特別是側(cè)重于促使借貸雙方溝通信息進行交易，至于借貸的細節(jié)諸如利率、期限等由借貸雙方通過競標的方式達成，借貸行為的基礎(chǔ)是借款方以往的信用情況，如果借款人由于一些原因逾期仍未還款，風險由出借人承擔。由于這種模式不符合我國的社會環(huán)境、行為習慣，為了有效吸引投資者，一些P2P網(wǎng)貸平臺開始為借貸行為提供附加信用支持，特別是在所謂金融創(chuàng)新包裝下，一些平臺開始承諾本息保障，P2P網(wǎng)貸平臺事實上參與到資金交易中，客觀上作為特殊金融機構(gòu)開展民間借貸。這樣，平臺的經(jīng)營行為就涉及諸多風險，需要妥善予以分析、解決[1]。

一、我國P2P網(wǎng)貸模式存在的風險

（一）客戶信用風險

在信貸業(yè)務(wù)開展方面，信用風險屬于最為突出的一種風險，特別是網(wǎng)貸平臺難以做到銀行等融資機構(gòu)的征信程度，一般都是片面地通過借款方的身份認證以及學歷認證等了解一些信用信息，很難有效甄別其真實信用水平以及確切的借款用途，就P2P網(wǎng)貸平臺借款一方來說，通常是難以從正式的金融機構(gòu)得到貸款的人群，失信概率相對更高，這就在客觀上加大了借貸行為的違約風險。另外由于缺乏完善的責任追究機制，經(jīng)常出現(xiàn)借款人已經(jīng)違約，而相關(guān)各方難以對其開展追討的情況。

（二）經(jīng)營道德風險

由于P2P網(wǎng)貸平臺一般進入門檻相對較低，通過簡單的登記注冊，就可以開展相關(guān)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。這就造成一些企業(yè)以及個人，借助P2P網(wǎng)貸平臺的形式，采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式將資金導入特定標的；特別是有個別平臺故意修改后臺數(shù)據(jù)，形成虛假的借款人信息；更有甚者，平臺的建立目的就是為了騙資，通過高利率的方法吸引大量投資人資金，隨后卷款而逃。由于現(xiàn)在對于平臺經(jīng)營道德以及相關(guān)行為缺乏系統(tǒng)監(jiān)管，類似的問題屢見不鮮[2]。

（三）經(jīng)營業(yè)務(wù)風險

隨著各路資本都開始進入P2P網(wǎng)貸行業(yè)，不僅相關(guān)平臺數(shù)量大幅擴張，而且造成了業(yè)務(wù)競爭大為加劇，很多P2P網(wǎng)貸平臺處于增強競爭力層面的考慮，盲目做出不切實際的承諾，例如突出本金安全、收益擔保等。這樣就由平臺做出信用背書，平臺無風險性中介收入切換到有很大風險的擔保收入，尤其是隨著借款人有所違約的概率增大，這就可能造成平臺的經(jīng)營風險。特別是隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，巨大的成交量客觀上抬高了平臺的杠桿率，形成了很大經(jīng)營風險。尤其很多公司都有虛假出資問題，一些擔保機構(gòu)在資金鏈方面相當脆弱，如果平臺客戶出現(xiàn)違約，更容易形成經(jīng)營風險。另外，在所涉財產(chǎn)需要進行變現(xiàn)的情況下，如果變現(xiàn)不暢，容易出現(xiàn)財產(chǎn)損失的情況。特別是在收緊信貸等資金環(huán)境快速調(diào)整的條件下，非常容易出現(xiàn)流動性風險，造成投資者難以獲得利息以及本金。

二、P2P網(wǎng)貸平臺風險控制的策略建議

（一）打造個人信用體系

P2P形式在我國應(yīng)用的一個突出問題，就是缺乏一定的個人信用體系作為基礎(chǔ)。要進一步推動P2P平臺快速發(fā)展，首先需要著力打造全面、系統(tǒng)的個人信用體系。目前，主要的信用系統(tǒng)是央行建立的，數(shù)據(jù)的無論收集、還是開發(fā)，其基礎(chǔ)都借助于銀行提供的信用信息。通過打造商業(yè)征信體系，特別是記錄借貸雙方在資金使用等方面的信用情況，對央行征信體系是很大的補充。同時，由具有權(quán)威性的評級機構(gòu)給出信用評級，打造信息精準的信用體系。借助于征信體系，不僅可以讓網(wǎng)貸平臺擺脫繁雜的線下審核程序，減少用于平臺征信的成本，而且可以充分避免重復授信等金融借貸中的常見問題，有效降低全行業(yè)的經(jīng)營風險。此前已經(jīng)做了一些這方面的努力，但怎樣做到統(tǒng)一標準、整合全行業(yè)的信息資源，進而達成信息共享，仍是需要大力推進的問題。

（二）形成健全的法律監(jiān)管體系

在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，我國的監(jiān)管根據(jù)是部門條例，缺乏專門、系統(tǒng)的法律、法規(guī)。就長期發(fā)展而言，應(yīng)該出臺專業(yè)性的法律，充分明確該借貸形式的范圍以及定義，厘清其在金融領(lǐng)域發(fā)揮的職能，對于網(wǎng)貸平臺等各主體需要具備的資格、條件予以界定。這樣才有助于維護借貸各方的合法權(quán)益，有效規(guī)范各方在借貸中的行為。另外應(yīng)該明確該領(lǐng)域的監(jiān)管主體。由于缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的相關(guān)制度，很多平臺不僅傾向于選擇經(jīng)營風險相對更高的產(chǎn)品，甚至對于資金進行挪用；而且經(jīng)常有片面夸大正面經(jīng)營信息、違反央行確定的行業(yè)紅線等問題。例如按照有關(guān)規(guī)定，民間借貸利率不允許超過銀行貸款利率的4倍。一些平臺雖然表現(xiàn)在利率方面沒有達到4倍，但是綜合考慮相關(guān)費用，實際超出了所做出的規(guī)定，杠桿風險以及信用風險都非常高，容易造成平臺倒閉的情況。在其他方面，平臺的工作人員在進行處理個人信息、進行信息審查的工作過程中，有時可能會忽略錯誤信息，沒能及時有效反映借款人的信用情況；特別是個別平臺員工借助工作之便，卷入交易當中、售賣客戶信息等，這些都形成平臺的操作風險。另外，相關(guān)的監(jiān)管部門包括工商、銀監(jiān)會以及工信部等，又都不能充分負責。對此，一方面需要整合力量、促進各方合作，另一方面需要明確監(jiān)管權(quán)限，這樣才有助于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的有序發(fā)展。

（三）完善資金托管制度以及擔保制度

此前由于缺乏切實有效的資金托管流程，經(jīng)常出現(xiàn)虛假交易等情況，容易形成風險隱患。所謂資金托管，需要P2P平臺在銀行開設(shè)相關(guān)賬戶，在開展借貸業(yè)務(wù)過程中，資金被存入該專用賬戶中，根據(jù)各方的借貸合同，由第三方開展運作。特別是對于P2P平臺來說，可以通過銀行系統(tǒng)了解資金去向，但無法對其調(diào)用，這樣就能夠大大降低平臺挪用資金的概率。另外，此前如果平臺采用不完善的操作系統(tǒng)，就容易出現(xiàn)直接以及間接的各種損失。作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，要借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，但是在系統(tǒng)方面的漏洞非常容易被黑客攻擊。借助于資金托管等措施，可以充分避免這樣的情況。

三、結(jié)語

綜上所述，借助于現(xiàn)代信息技術(shù)的優(yōu)勢，P2P網(wǎng)貸這一行業(yè)迅速發(fā)展，對于提高增進我國金融系統(tǒng)效率、適應(yīng)社會融資、投資需要具有重要意義。但是我國在該領(lǐng)域的相關(guān)工作仍然處在關(guān)鍵的起步、摸索階段，需要切實進行完善。通過P2P網(wǎng)貸平臺管理，不僅可以推動該行業(yè)的建設(shè)，尤其可以讓發(fā)展成果充分貼近我國金融工作實際，推動經(jīng)濟社會發(fā)展。