文/高瞻

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運(yùn)營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，對綠色金融的需求不斷擴(kuò)大。國家“十三五”規(guī)劃綱要提出建立綠色金融體系。2016年，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。2017年10月，北京市金融工作局、北京市發(fā)展改革委等八部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融體系的實(shí)施辦法》，明確提出加快構(gòu)建基于綠色信貸、綠色債券、綠色上市公司、綠色基金、綠色保險、碳金融等在內(nèi)的綠色金融體系，是首都金融發(fā)展的戰(zhàn)略方向，是構(gòu)建“高精尖”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要支撐。商業(yè)銀行作為重要的金融主體，近年來在逐步開展推動綠色金融發(fā)展的實(shí)踐。在這個過程中，商業(yè)銀行仍面臨一些問題需要政府部門加以解決，以進(jìn)一步加快推動北京綠色金融的發(fā)展。

綠色金融的積極實(shí)踐

近年來，商業(yè)銀行逐步開展綠色金融業(yè)務(wù)，并形成了一些特點(diǎn)。

參與銀行較多。目前，開展綠色金融業(yè)務(wù)的銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行等。其中，興業(yè)銀行作為國內(nèi)唯一一家赤道銀行，是國內(nèi)綠色金融的先行者。2005年開始，興業(yè)銀行聯(lián)合國際金融公司探索國內(nèi)綠色融資產(chǎn)品的設(shè)計以及相關(guān)業(yè)務(wù)開展的模式。2006 年，興業(yè)銀行推出了國內(nèi)首個能效項目融資產(chǎn)品。2008年，興業(yè)銀行成為國內(nèi)首家正式采納實(shí)施“赤道原則”的銀行。之后，興業(yè)銀行相繼在綠色信貸資產(chǎn)支持證券、綠色金融債等方面積極開展實(shí)踐，綠色金融發(fā)展水平在金融行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

支持方式多樣化，且以信貸為主。商業(yè)銀行對綠色發(fā)展的支持方式包括信貸、債券、基金等，其中以信貸為主。以興業(yè)銀行為例，其支持方式包括信貸、綠色金融債、資產(chǎn)證券化、PPP基金等。其中，信貸是主要支持方式。興業(yè)銀行總行每月劃出幾十億元至上百億元的綠色專項信貸，根據(jù)設(shè)立的競爭機(jī)制分配給分行或支行。另外，企業(yè)可以將碳排放配額拿到興業(yè)銀行抵押，興業(yè)銀行根據(jù)估值提供融資。為缺乏抵押品的中小企業(yè)增加了抵押權(quán)的種類。

設(shè)有專營機(jī)構(gòu)。從銀行內(nèi)部組織架構(gòu)來看，許多銀行均設(shè)立綠色金融專營機(jī)構(gòu)。比如，民生銀行在北京設(shè)立了國內(nèi)首家綠色金融專營機(jī)構(gòu)。興業(yè)銀行總行和30多家分行均設(shè)有綠色金融部，很多分行還設(shè)有綠色支行。

業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)方向明確。一些銀行有明確的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域。比如建設(shè)銀行將清潔能源、清潔交通、節(jié)能減排、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、資源節(jié)約與循環(huán)利用、生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化、污染防治、采用國際慣例或國際標(biāo)準(zhǔn)的境外項目、節(jié)能低碳園區(qū)建設(shè)9大領(lǐng)域確定為綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)。興業(yè)銀行根據(jù)當(dāng)前環(huán)保形勢和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，將水資源利用和保護(hù)、土壤污染治理（固廢處理）、大氣污染治理、清潔能源和可再生能源、公園和景區(qū)管理五大領(lǐng)域作為集團(tuán)綠色金融的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

面臨問題尚待解決

綠色金融越來越受到商業(yè)銀行的重視，但在發(fā)展綠色金融過程中，商業(yè)銀行仍面臨一些問題需要解決。

銀行開展綠色金融的動力不足。綠色項目普遍存在前期投入大、回報期長、收益較低或不確定、風(fēng)險高等特點(diǎn)，而金融機(jī)構(gòu)是逐利的、規(guī)避風(fēng)險的，在缺乏完善的風(fēng)險分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，以及財政貼息力度不足的情況下，銀行投放綠色信貸的積極性會受到影響。

銀行面臨較大風(fēng)險。一些企業(yè)通過偽造財務(wù)報表、捏造綠色項目騙取銀行貸款，融到資卻未投到綠色項目中去，即“洗綠”、“裝綠”。另外，政策變動會給銀行帶來損失。例如，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》與《關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》相繼出臺后，無論銀行提供融資支持的項目是否違規(guī)，地方政府均須撤回之前出具給銀行的擔(dān)保承諾。

一些政府部門對綠色金融的認(rèn)識不足，相關(guān)部署不到位。綠色金融在北京尚處于起步階段，相關(guān)的配套政策還不能適應(yīng)綠色金融發(fā)展的需要，即使是在相關(guān)主管部門較多關(guān)注的限制“兩高一剩”企業(yè)的信貸投放和加強(qiáng)信貸支持節(jié)能減排等方面，相關(guān)配套政策也不足。比如，興業(yè)銀行北京分行想在汽車尾氣治理領(lǐng)域拓展綠色金融業(yè)務(wù)，但是找不到可以合作開展此事的政府部門。

缺乏有效的溝通機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)有關(guān)綠色金融如何開展的建議不一定能夠及時、有效地向政府反饋；政府的政策意圖也不一定能及時、有效地為金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)所了解；金融機(jī)構(gòu)與非金融企業(yè)之間還缺乏即時、有效的溝通。例如，一些全市重大項目需要金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合作，但目前金融機(jī)構(gòu)之間還缺乏即時溝交流的平臺和渠道。此外，由于央行征信系統(tǒng)所覆蓋的企業(yè)環(huán)境信用信息范圍較窄，金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)之間存在信息不對稱的問題。

政府推動不可或缺

解決綠色金融發(fā)展所面臨的問題，進(jìn)一步加快北京綠色金融的發(fā)展，政府需要做好以下幾方面工作:

加大財政扶持與引導(dǎo)力度。一是加大綠色貸款和企業(yè)發(fā)債的財政貼息力度。市政府設(shè)立專項補(bǔ)貼資金，對單筆貸款和企業(yè)普通發(fā)債設(shè)定貼息比例和補(bǔ)貼期限。減少對綠色貸款和企業(yè)發(fā)債的貼息限制，對單個項目設(shè)置上限，對單個企業(yè)不設(shè)置上限，并簡化審批流程。二是設(shè)立專項資金對綠色金融方面的創(chuàng)新給予補(bǔ)償和獎勵，以推動銀行針對客戶需求加強(qiáng)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，尤其鼓勵銀行加強(qiáng)在PPP、環(huán)境污染第三方治理、環(huán)境權(quán)益交易市場等領(lǐng)域?qū)I(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新和應(yīng)用。三是加強(qiáng)設(shè)立由政府牽頭，與金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)等共同出資的貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，降低銀行貸款風(fēng)險。四是推動國有綠色融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制及相關(guān)考核機(jī)制，以提升綠色擔(dān)保的專業(yè)性和規(guī)范性。

改進(jìn)和完善監(jiān)管措施。一是進(jìn)一步鼓勵銀行建立綠色金融支行或綠色金融事業(yè)部等，對信貸發(fā)放規(guī)模、債券發(fā)行量、風(fēng)險控制、績效等方面實(shí)行差別化的管理、監(jiān)督、考核。二是監(jiān)管常態(tài)化。設(shè)立產(chǎn)業(yè)化項目專家委員會，對于項目庫中的企業(yè)項目，定期進(jìn)行現(xiàn)場驗(yàn)收，驗(yàn)收通過的項目才能繼續(xù)實(shí)施并獲得財政支持、銀行貸款等。三是通過制定法律法規(guī)明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、指標(biāo)設(shè)計、社會責(zé)任等約束性指標(biāo)，指引金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等守法經(jīng)營，讓政府監(jiān)管有據(jù)可依。四是強(qiáng)制要求上市公司和發(fā)債企業(yè)定期發(fā)布社會責(zé)任報告，披露環(huán)境風(fēng)險控制、環(huán)境污染治理、企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的環(huán)境影響等方面的信息。

搭建政府、金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)三方高效的溝通對接平臺。一是建立快捷的企業(yè)綠色項目申報平臺，完善信用評級功能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)把項目資料輸入網(wǎng)站，便可直接獲得網(wǎng)站給出的評級結(jié)果，企業(yè)持評級結(jié)果即可去銀行申請貸款的高效模式。二是打造綠色金融信息平臺。政府定期召集非金融企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)舉行項目對接會,搭建政府、金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)三方對接訴求的平臺，促使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)組團(tuán)共同開發(fā)重大項目。市銀監(jiān)局與市環(huán)保局簽訂信息互通備忘錄或是共享協(xié)議，環(huán)保部門定期發(fā)布企業(yè)環(huán)境違法信息記錄，金融機(jī)構(gòu)定期發(fā)布相關(guān)企業(yè)信用信息，實(shí)現(xiàn)企業(yè)環(huán)境信用信息共享。

加大對綠色金融的推廣和宣傳力度。一是加強(qiáng)金融主管部門與其他政府部門之間的溝通，在政府部門中加強(qiáng)綠色金融相關(guān)知識的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)，進(jìn)一步提升各委辦局的環(huán)保意識以及通過與金融機(jī)構(gòu)合作開展環(huán)境、生態(tài)治理的意識，從而推動相關(guān)配套政策的制定與出臺。二是通過組織沙龍、培訓(xùn)等，為金融機(jī)構(gòu)提供了解綠色金融新形勢、新特點(diǎn)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的環(huán)境風(fēng)險評估、預(yù)警技術(shù)以及風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)的平臺和渠道，以提升金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的能力。三是通過制定組織宣講團(tuán)等多種措施，加強(qiáng)綠色金融政策在企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、社區(qū)等的宣傳，在全社會進(jìn)一步普及環(huán)保意識，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)，形成支持綠色金融發(fā)展的良好氛圍。