蔡皎潔

基金項(xiàng)目：湖北小微企業(yè)發(fā)展研究中心開(kāi)放科研項(xiàng)目（15y01）

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：分享經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，小微企業(yè)作為“三創(chuàng)”的主力軍，加快融資進(jìn)度、提升融資效率，依然是小微企業(yè)及國(guó)家政策所關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資提供了一種新的途徑，但效果并沒(méi)有預(yù)期理想。本文提出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)參與到小微企業(yè)融資過(guò)程中，采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，分析融資環(huán)節(jié)，獲取融資知識(shí)模式，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不僅起到信用評(píng)價(jià)作用，更能起到引導(dǎo)融資過(guò)程的作用，最后提出精準(zhǔn)式互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新策略。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新 數(shù)據(jù)挖掘 融資

引言

電子商務(wù)發(fā)展模式形式多樣化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展以及各種無(wú)線射頻技術(shù)的廣泛應(yīng)用，為分享經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生提供了豐富的土壤。“眾包”、“眾籌”、“眾創(chuàng)”等平臺(tái)的出現(xiàn)，為小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提出新的發(fā)展思路和應(yīng)用前景。在分享經(jīng)濟(jì)的背景下，小微企業(yè)作為國(guó)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的主動(dòng)力顯得更為重要。融資難是小微企業(yè)發(fā)展的弊病，分享經(jīng)濟(jì)中互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生為小微企業(yè)融資提供了新的解決途徑，但依然存在融資需求不匹配，造成小微企業(yè)融資效率提升度不高、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收貸困難等兩難局面。因此，挖掘小微企業(yè)融資需求，促使互聯(lián)網(wǎng)金融提供精準(zhǔn)式融資策略，對(duì)兩方可持續(xù)性發(fā)展具有重要作用。

國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究

Merton和Bodie（1993）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展得益于以信息集成為基礎(chǔ)的融資、信息分解和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等功能的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。石建勛（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)有信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、金融中介理論、聲譽(yù)理論、長(zhǎng)尾理論、優(yōu)勢(shì)理論和交易費(fèi)用理論，并指出利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息集散處理，互聯(lián)網(wǎng)金融將大大提升金融服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。溫信祥（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)極致的客戶體驗(yàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展方向。董喆（2014）認(rèn)為依托于“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+云計(jì)算+電子商務(wù)”技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在小微領(lǐng)域取得了大數(shù)據(jù)挖掘所帶來(lái)的征信優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，主動(dòng)收集小微企業(yè)以及個(gè)人的信用信息并加以分析整合，彌補(bǔ)了國(guó)家征信體系對(duì)小微企業(yè)考證不足。劉蕓（2013）認(rèn)為信息不對(duì)稱是制約小微企業(yè)融資的核心問(wèn)題，以大數(shù)據(jù)應(yīng)用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可使小微企業(yè)的信息不對(duì)稱狀況得到緩解，從而增強(qiáng)借貸的風(fēng)險(xiǎn)可控性，降低融資成本與征信成本?？梢?jiàn)，數(shù)據(jù)挖掘促使互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新開(kāi)辟了新的發(fā)展方向。本文利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，充分分析小微企業(yè)的融資需求，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供精準(zhǔn)化的金融營(yíng)銷策略。

小微企業(yè)融資需求挖掘模型

根據(jù)小微企業(yè)融資情況不同，可分為常規(guī)狀態(tài)融資需求挖掘模型和應(yīng)急狀態(tài)融資需求挖掘模型，其所應(yīng)對(duì)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新策略和機(jī)制也不同。

（一）小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求挖掘模型

小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求的發(fā)現(xiàn)在于對(duì)小微企業(yè)日常工作流程數(shù)據(jù)的分析與挖掘，即從對(duì)小微企業(yè)各工作流程環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)性發(fā)現(xiàn)重要融資需求區(qū)域和易忽略融資區(qū)域。實(shí)施方法為：以處理日常業(yè)務(wù)為主題，收集各部門在各種系統(tǒng)平臺(tái)上的處理數(shù)據(jù)；對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理及集成；先利用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法對(duì)預(yù)處理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，獲取各部門工作流程中數(shù)據(jù)的聯(lián)系，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行聚類分析，以進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)密集區(qū)域和稀疏區(qū)域中密集區(qū)域；進(jìn)行知識(shí)模式的整理和驗(yàn)證，以發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資需求知識(shí)規(guī)則。其挖掘模型的構(gòu)建如圖1所示。

（二）小微企業(yè)應(yīng)急狀態(tài)融資需求挖掘模型

小微企業(yè)應(yīng)急狀態(tài)融資需求是從用戶需求發(fā)出，整合小微企業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈工作流程數(shù)據(jù)，挖掘緊急融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，獲取其融資知識(shí)規(guī)則。實(shí)施方法為：首先將用戶需求表達(dá)為知識(shí)規(guī)則；以用戶需求知識(shí)規(guī)則為原始啟發(fā)點(diǎn)，啟動(dòng)與其有關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)，清理并整合數(shù)據(jù)；先利用關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法發(fā)現(xiàn)關(guān)系更為密切的業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)規(guī)則，然后在此基礎(chǔ)上利用聚類方法發(fā)現(xiàn)關(guān)系密切數(shù)據(jù)的中心點(diǎn)，即需緊急融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；獲取所發(fā)現(xiàn)中心點(diǎn)的知識(shí)規(guī)則，即為緊急融資知識(shí)規(guī)則；并為該知識(shí)規(guī)則為下一啟發(fā)點(diǎn)，啟發(fā)另一有關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)的運(yùn)轉(zhuǎn)、挖掘，直到發(fā)現(xiàn)新的小微企業(yè)應(yīng)急狀態(tài)融資需求知識(shí)規(guī)則，并不斷循環(huán)。其挖掘模型的構(gòu)建如圖2所示，其中業(yè)務(wù)x，業(yè)務(wù)y∈業(yè)務(wù){(diào)1，2，…，N}。

面向小微企業(yè)融資挖掘模式的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制

（一）基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)貸款融資模式分析—以阿里小貸為例

基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)貸款融資模式是以阿里巴巴電商為代表的小額貸款公司，利用平臺(tái)大數(shù)據(jù)，通過(guò)云計(jì)算獲取貸款小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，根據(jù)小微企業(yè)融資需求滿足其融資貸款的模式。具有融資門檻低、資金周轉(zhuǎn)快、貸款靈活等優(yōu)勢(shì)。但阿里小貸仍存在很多缺陷，如數(shù)據(jù)全面性與準(zhǔn)確性是否經(jīng)得起考證、只限于類似信用卡的短期貸款等，更為重要的是在整個(gè)小微企業(yè)融資過(guò)程中，僅起到信用評(píng)價(jià)的作用，并沒(méi)有參與到小微企業(yè)融資過(guò)程中引導(dǎo)融資降低風(fēng)險(xiǎn)，從總體上看，壞賬率并沒(méi)有降下來(lái)。從輔助小微企業(yè)融資分析的角度，挖掘小微企業(yè)融資環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)融資知識(shí)模式，從而更精準(zhǔn)化地提供融資策略，應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

（二）面向小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制

挖掘小微企業(yè)常規(guī)狀態(tài)融資環(huán)節(jié)，獲取兩種常規(guī)狀態(tài)融資知識(shí)模式：一是重要融資需求區(qū)域，二是易忽略融資區(qū)域。基于這兩種融資知識(shí)模式，再利用分類、聚類和關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘方法，分析其中所包含的人、物、事以及時(shí)間四維空間之間的關(guān)聯(lián)，進(jìn)一步獲取精準(zhǔn)化的融資關(guān)系，以建立互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制。其機(jī)制構(gòu)建模型如圖3所示。

（三）面向小微企業(yè)應(yīng)急狀態(tài)融資的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新機(jī)制

挖掘小微企業(yè)應(yīng)急狀態(tài)融資環(huán)節(jié)，獲取應(yīng)急融資需求知識(shí)規(guī)則鏈，基于該知識(shí)規(guī)則鏈集成相關(guān)人、物、事和時(shí)間關(guān)聯(lián)，挖掘潛在知識(shí)關(guān)系，進(jìn)一步獲取精準(zhǔn)化的互聯(lián)網(wǎng)融資創(chuàng)新策略。其機(jī)制構(gòu)建模型如圖4所示。

結(jié)論

國(guó)內(nèi)外有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的研究多數(shù)立足于現(xiàn)有的幾種互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式，如大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、眾籌、P2P等模式，多數(shù)研究局限于基本概念解讀，并沒(méi)有提出每種大模式下具體的運(yùn)作流程和局限性。大數(shù)據(jù)環(huán)境下，本文立足于對(duì)小微企業(yè)融資需求分類、挖掘的基礎(chǔ)上，提出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要參與到整個(gè)小微企業(yè)融資需求環(huán)節(jié)分析中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅要對(duì)小微企業(yè)的信用起到評(píng)價(jià)作用，更要起到融資引導(dǎo)和輔助作用，這樣才能有效提高融資效率，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，本文所提出的模型需要實(shí)踐應(yīng)用，來(lái)驗(yàn)證其實(shí)用價(jià)值，這也是本文后期將著力研究的內(nèi)容。

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