汪和平

摘要：企業(yè)資產(chǎn)負債表作為企業(yè)財務(wù)報表的主要報表之一，資產(chǎn)負債表的要素指標(biāo)直接反映著企業(yè)的經(jīng)營狀況，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營者和外部報表使用者提供有力的財務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)指標(biāo)依據(jù)，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)揮著重要作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)資產(chǎn)負債表；財務(wù)風(fēng)險分析

一、引言

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的具體項目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫?。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。它是一張揭示企業(yè)在一定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報表，其報表功能不僅為使企業(yè)內(nèi)部管理者提供企業(yè)經(jīng)營狀況的分析，而且為需要報表信息的外部使用者在最短時間里了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。

二、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負債表利用會計平衡原則，將企業(yè)符合會計原則的資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益所涉及的會計科目規(guī)劃為“資產(chǎn)”和“負債及所有者”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會計程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報表。

就報表基本結(jié)構(gòu)組成而言，資產(chǎn)負債表主要包含了報表左邊算式的資產(chǎn)部分，與右邊算式的負債與股東權(quán)益部分。資產(chǎn)類的會計要素包括企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，按照會計準(zhǔn)則要求，通過財務(wù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的核算，經(jīng)由正確的會計分錄、稽核、結(jié)轉(zhuǎn)等會計核算流程過程后，必然會使資產(chǎn)負債表的左右兩邊算式的總金額完全相同。而這個算式終其言就是資產(chǎn)金額總計=負債金額合計+股東權(quán)益金額合計。

（一）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)要素

資產(chǎn)要素指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。資產(chǎn)要素按其流動性大小在資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)會計要素主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽等科目。

（二）資產(chǎn)負債表負債類要素

負債，是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。負債的大小直接影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，負債金額大會給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險，負債金額小則企業(yè)財務(wù)風(fēng)險??；資產(chǎn)負債比率一般保持在70%左右企業(yè)資產(chǎn)比較安全。負債類要素一般包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等會計科目。

（三）所有者權(quán)益要素

所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)凈資產(chǎn)等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負債后的余額。在企業(yè)資產(chǎn)負債表上主要科目要素包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。

三、資產(chǎn)負債表的風(fēng)險分析

1、企業(yè)資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)風(fēng)險分析

資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)規(guī)模的大小直接影響著企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，資產(chǎn)規(guī)模大表明企業(yè)資產(chǎn)雄厚，企業(yè)抗風(fēng)險能力強；資產(chǎn)類科目列式在資產(chǎn)負債表左側(cè)，根據(jù)資產(chǎn)的流動性不同可將資產(chǎn)分為流動性資產(chǎn)與非流動性資產(chǎn)，資產(chǎn)風(fēng)險主要是資產(chǎn)因管理不善致使流失、損壞，非法侵占等風(fēng)險的發(fā)生；本文流動性資產(chǎn)分析主要包括對貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)風(fēng)險分析。

企業(yè)貨幣資金是企業(yè)發(fā)展的“血液”，是流動性最強，控制風(fēng)險最高的資產(chǎn)，對企業(yè)貨幣資金的風(fēng)險控制，主要是防止企業(yè)內(nèi)部人員對資金的非法占有，資金體外循環(huán)等現(xiàn)象的發(fā)生，加強企業(yè)貨幣資金風(fēng)險管控，企業(yè)首先建立健全的內(nèi)部控制制度，做到不相容崗位分離，加強對業(yè)務(wù)控制點的監(jiān)控，以及銀企往來賬的核對，規(guī)范日常報銷及付款審批流程；企業(yè)內(nèi)部建立審計部門，定期或不定期的對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行過程審計，及時發(fā)現(xiàn)資金管理中的問題，并加以規(guī)范，減少或降低企業(yè)的貨幣風(fēng)險控制。對企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險控制，主要是防止應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬或呆賬，給企業(yè)造成資金流失；應(yīng)收賬款回收速度慢，會造成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不足，嚴(yán)重的情況下直接影響著企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款的風(fēng)險控制，加速企業(yè)資金回籠和流轉(zhuǎn)，首先應(yīng)建立單位與客戶的業(yè)務(wù)合同臺賬管理，加強合同信用期管理，在合同信用期中對應(yīng)收賬款客戶進行合理的計劃催款，并根據(jù)客戶的信譽度對客戶進行信用等級劃分，對負責(zé)清理應(yīng)收賬款人員進行績效考核與激勵機制，加快應(yīng)收賬款的回收，減少企業(yè)應(yīng)收款存在的風(fēng)險。企業(yè)存貨的風(fēng)險主要在于存貨占用企業(yè)資金的風(fēng)險，存貨占用資金多，會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，持有較多的存貨會增加企業(yè)存貨的倉儲費、保險費以及倉管人工費等，因此存貨控制風(fēng)險只要是使企業(yè)存貨保持科學(xué)合理的庫存量，以減少存貨占用資金。由此，報表使用者特別是股權(quán)投資者及內(nèi)部經(jīng)營管理者在分析企業(yè)資產(chǎn)負債表時，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否執(zhí)行了物資采購需求計劃，科學(xué)確定物資的訂購時間和訂購量，企業(yè)是否運用了ABC存貨控制法，不斷提高物資管理效率。此外，報表使用者還需要關(guān)注企業(yè)在對采購部門進行考核時，是否將存貨供應(yīng)與存貨周轉(zhuǎn)進行了有機結(jié)合，以有效地規(guī)避資金積壓風(fēng)險。

2、負債及所有者權(quán)益的風(fēng)險分析

負債是債權(quán)人對企業(yè)資產(chǎn)提出的一種要求權(quán)，是企業(yè)承擔(dān)的需要償還的債務(wù)總額。在資產(chǎn)負債表中負債和資產(chǎn)一樣都按照流動性大小進行排列，不同的是負債將流動性小的排列在前面。負債項目的流動性表明融資、償債或者使用時間的長短。合理的資本結(jié)構(gòu)即適當(dāng)?shù)呢搨痤~，能促使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營保持良好的資金使用狀態(tài)，既能保持企業(yè)合理的利息支出起到抵減應(yīng)納稅所得額，從而產(chǎn)生效益作用，如企業(yè)本身資金不緊張時進行銀行借款等短期負債，起到利息抵稅作用；如果企業(yè)資金緊缺，企業(yè)急需生產(chǎn)經(jīng)營資金時，企業(yè)進行發(fā)行債券等長期負債時，一般來說，企業(yè)負債結(jié)構(gòu)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身現(xiàn)有資金流量狀況來制定。如果目前資金緊張，需要負債融資，預(yù)計能很快的產(chǎn)生收入流入，則可以選擇短期負債；反之，如果預(yù)計短期內(nèi)不可能獲得較多資金來償債，如大項目固定資產(chǎn)投資需要大額資金流出，則使用長期負債，這樣，企業(yè)可以避免短期負債到期時借新債還舊債的被動局面。一般來說，企業(yè)負債結(jié)構(gòu)和行業(yè)狀況有很大關(guān)系，對于流動資產(chǎn)較多的企業(yè)，短期負債比列可以高些；反之，長期資產(chǎn)占重比較大的企業(yè)，長期負債比例較高，一般企業(yè)的負債占資產(chǎn)比例即資產(chǎn)負債率控制在70%左右較為合理。

所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后的余額，其中包括投資者對企業(yè)的最初投入，以及資本公積、盈余公積和未分配利潤。所有者權(quán)益一般為正數(shù)，如出現(xiàn)負數(shù)表明企業(yè)經(jīng)營效益出現(xiàn)虧損，企業(yè)存在經(jīng)營上的風(fēng)險，應(yīng)引起企業(yè)管理當(dāng)局的高度重視，及時調(diào)整經(jīng)營決策，施之正確的措施與方法。

企業(yè)負債與所有者權(quán)益風(fēng)險，負債及所有者權(quán)益存在著到期能否及時償債的風(fēng)險，自上而下，償還壓力減少，財務(wù)風(fēng)險減少。對負債及所有者權(quán)益風(fēng)險進行分析可以從總量和結(jié)構(gòu)兩個方面進行分析，從而判斷企業(yè)的保值增值情況。負債的總量加大，而所有者權(quán)益總額減少，會導(dǎo)致企業(yè)存在經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)保持合理的負債，流動負債率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)可以衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小；負債經(jīng)營率是長期負債總額占所有者權(quán)益總額，其比率越大說明資金來源越大，一般在25%-30%之間比較合理；產(chǎn)權(quán)比率是負債占所有者權(quán)益的比重，產(chǎn)權(quán)比率大說明企業(yè)負債經(jīng)營風(fēng)險高，雖說也許會為企業(yè)帶來高收益，但從穩(wěn)健性原則出發(fā)，企業(yè)應(yīng)降低這一指標(biāo)，一般保持在1.2較為合理。

3、資產(chǎn)負債表總體風(fēng)險的分析

從資產(chǎn)負債表左右恒等的平衡公式可以看出，企業(yè)要保持合理的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，就要使企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益三者保持合理的結(jié)構(gòu)比例，確保企業(yè)資產(chǎn)安全以及經(jīng)營保值增值。企業(yè)短期資產(chǎn)所需資金需要通過短期負債或長期負債來實現(xiàn)，而企業(yè)的長期資產(chǎn)所需資金由企業(yè)舉借長期負債來籌集資金，企業(yè)所有者權(quán)益中的留存資金為企業(yè)發(fā)展提供自有資金支持，也是最可靠的資金來源。企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)合理，企業(yè)通過合理的負債和自有資金保障企業(yè)資產(chǎn)的安全，減少債務(wù)風(fēng)險，從而實現(xiàn)企業(yè)最佳效益；如果企業(yè)資產(chǎn)、負債以及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)對外背負高額債務(wù)，勢必給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加大，這就需要企業(yè)一方面控制好負債風(fēng)險，一方面加大資產(chǎn)變現(xiàn)，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。

四、結(jié)束語

企業(yè)資產(chǎn)負債表為企業(yè)經(jīng)營者及外部報表使用者提供了有用的財務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)信息，報表使用者可以通過對報表進行科學(xué)細致地靜態(tài)比率分析，并結(jié)合財務(wù)利潤表及現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表，從中掌握企業(yè)目前經(jīng)營狀況和預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，適時采取有效方法規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，為提高企業(yè)經(jīng)營效益決策提供有力依據(jù)。

參考文獻：

[1]朱廣瑩.對企業(yè)資產(chǎn)負債表的分析研究《經(jīng)管視線》2011.07

[2]孫慧穎《教育財會研究》，2010，21（1）：59-63