肖芝露，尹玉良

(北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京100048)

農(nóng)業(yè)部于2017年1月發(fā)表《推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施意見》，該意見闡述了我國供給側(cè)改革的具體實(shí)施手段。關(guān)于我國實(shí)行農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革，主要是由于以下背景：①國內(nèi)糧價(jià)相較國際價(jià)格高，競爭力較弱；②糧食產(chǎn)量差距較大；③庫存較多，進(jìn)口增加，糧食出庫難等情況并現(xiàn)；④糧食收購財(cái)政負(fù)擔(dān)加重。玉米、小麥和大豆作為我國主糧，玉米減產(chǎn)，推進(jìn)糧改飼，糧食去庫存是當(dāng)下農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的重要任務(wù)。自取消玉米臨儲(chǔ)政策后，其產(chǎn)量較上年減少且價(jià)格頻頻波動(dòng)。基于此，筆者研究在農(nóng)業(yè)產(chǎn)品價(jià)格趨市場化情況下，玉米、小麥和大豆3種糧食作物之間價(jià)格波動(dòng)的相互影響，并提出相應(yīng)政策建議，這對(duì)于推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革具有重要意義。

維持糧食價(jià)格平穩(wěn)，促進(jìn)糧食供需平衡，對(duì)構(gòu)建穩(wěn)健可靠、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、調(diào)控有力的糧食安全保障體系至關(guān)重要。國外學(xué)者對(duì)糧食價(jià)格波動(dòng)的研究起步較早，如Benavides[1]研究得出影響小麥和玉米價(jià)格的原因是匯率以及庫存。近年來，國內(nèi)也開始研究糧食價(jià)格變動(dòng)。王麗娜[2]對(duì)國內(nèi)外玉米價(jià)格的波動(dòng)態(tài)勢和特征進(jìn)行了描述性分析，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型深入細(xì)致地分析了國內(nèi)外玉米市場的長期和短期關(guān)系。王淑艷[3]從糧食的政策、商品和金融屬性三方面闡述了影響糧食價(jià)格的各因素對(duì)糧價(jià)波動(dòng)的影響。肖小勇等[4]基于2002—2012年玉米、大豆、小麥和大米4類糧食代表品種的月度價(jià)格數(shù)據(jù)，建立VEC-GARCH-BEKK模型考察國際糧價(jià)對(duì)國內(nèi)糧價(jià)的溢出效應(yīng)。張利庠等[5]采用1998—2011的全國小麥價(jià)格數(shù)據(jù)分析我國小麥價(jià)格變動(dòng)的特點(diǎn)，并對(duì)小麥價(jià)格周期波動(dòng)做成因分析。賈娟琪等[6]根據(jù)小麥、玉米和稻谷的數(shù)據(jù)建立VAR 模型，研究我國糧食政策對(duì)主糧市場價(jià)格波動(dòng)的影響。王大為等[7]以稻谷為例，運(yùn)用1991—2014年我國稻谷價(jià)格與儲(chǔ)備的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立VAR模型分析稻谷價(jià)格與儲(chǔ)備變動(dòng)的關(guān)系，研究顯示它們不存在穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系，短期內(nèi)，二者存在相互的沖擊效應(yīng)，但隨著作用期數(shù)的增加沖擊效應(yīng)逐漸減弱。蔣和平等[8]通過研究糧食庫存與小麥、大米和玉米價(jià)格波動(dòng)的關(guān)系，提出合理調(diào)節(jié)庫存，完善糧食價(jià)格機(jī)制的建議。

由上可知，大多關(guān)于糧食價(jià)格的文獻(xiàn)都是研究單類糧食的價(jià)格波動(dòng)情況、波動(dòng)原因以及與其他糧食作物價(jià)格之間的關(guān)系等，對(duì)不同糧食的價(jià)格波動(dòng)聯(lián)動(dòng)研究較少。筆者通過建立VAR模型，運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)及方差分解等，研究玉米、小麥和大豆3種糧食價(jià)格波動(dòng)的相互影響。

1 數(shù)據(jù)選取及相關(guān)性分析

為使樣本具有代表性，可更好地研究玉米、小麥和大豆價(jià)格之間的相關(guān)性，選取2004年9月—2015年8月的玉米、小麥和大豆價(jià)格，對(duì)往年這3種糧食價(jià)格做相關(guān)性分析。數(shù)據(jù)來源于布瑞克農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，計(jì)量分析軟件為Eviews 6.0。

從圖1可看出，玉米、小麥價(jià)格波動(dòng)具有顯著同步性，大豆價(jià)格波動(dòng)相對(duì)玉米和小麥價(jià)格較大。除2007—2009年外，這3種糧作物價(jià)格基本呈現(xiàn)出同上同下趨勢。2004—2015年玉米、小麥和大豆價(jià)格分別上漲了60%、49%和7%。玉米和小麥價(jià)格波動(dòng)相對(duì)緩和，大豆價(jià)格波動(dòng)相對(duì)劇烈。

圖1 玉米、小麥和大豆價(jià)格趨勢Fig.1 Corn,wheat and bean price trends

2 實(shí)證分析

2.1ADF檢驗(yàn)該研究運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，對(duì)3個(gè)變量進(jìn)行一階差分得到平穩(wěn)序列(表1)。玉米、小麥、大豆價(jià)格序列在1%的臨界值下均服從I(1)，具有長期穩(wěn)定關(guān)系。

2.2滯后階數(shù)選擇由表2可知，通過LR、FPE、AIC、SC、HQ選擇的模型的滯后期為2，因此建立VAR(2)模型。

表1 變量序列單位根檢驗(yàn)(ADF)結(jié)果

2.3格蘭杰檢驗(yàn)檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

(1)滯后1、2、3、4期，玉米都是小麥的格蘭杰原因，因果關(guān)系單向，且越來越顯著，這表明小麥價(jià)格一直受玉米價(jià)格波動(dòng)的影響；而小麥對(duì)玉米的影響表現(xiàn)得不明顯，即玉米價(jià)格受小麥價(jià)格波動(dòng)影響較小。

表2 VAR模型滯后階數(shù)選擇

(2)滯后1、2、3、4期，大豆都是小麥的格蘭杰原因，因果關(guān)系單向，這表明大豆價(jià)格波動(dòng)一直影響小麥價(jià)格；而小麥對(duì)大豆的影響都表現(xiàn)得不是很明顯，即大豆價(jià)格受小麥價(jià)格波動(dòng)影響較小。

(3)滯后2期，大豆是玉米的格蘭杰原因，但是由于1、3、4期大豆對(duì)玉米的影響不顯著，因此不能判斷大豆價(jià)格波動(dòng)是否影響玉米價(jià)格。而玉米對(duì)大豆的影響在短期內(nèi)顯著，長期不明顯。

(4)綜合以上分析可以發(fā)現(xiàn)，玉米和大豆對(duì)小麥價(jià)格的波動(dòng)存在一定影響。玉米在短期內(nèi)對(duì)大豆價(jià)格影響較大，但長期并不明顯，這主要因?yàn)槲覈蠖怪饕蕾囘M(jìn)口，玉米的替代效應(yīng)降低，作用弱化。同時(shí)Granger檢驗(yàn)結(jié)果顯示，玉米價(jià)格無論短期或長期都會(huì)影響小麥價(jià)格波動(dòng)，可能由于我國小麥種植結(jié)構(gòu)單一，其與玉米在生產(chǎn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)上相似。因此，小麥價(jià)格波動(dòng)對(duì)玉米價(jià)格依賴很強(qiáng)。

表3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

2.4脈沖響應(yīng)函數(shù)脈沖響應(yīng)函數(shù)描述了某個(gè)變量隨機(jī)誤差項(xiàng)的沖擊對(duì)其他變量的當(dāng)期和以后各期的影響。在VAR 模型中，通過脈沖響應(yīng)函數(shù)，可以分析糧食價(jià)格之間的關(guān)系。該研究用脈沖響應(yīng)函數(shù)，分析玉米、大豆、小麥價(jià)格之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系。期間為1～10。

以玉米為例，分析玉米與大豆、小麥之間的價(jià)格影響關(guān)系，結(jié)果見圖2。通過該脈沖響應(yīng)圖譜可以看出，圖2a中玉米對(duì)小麥價(jià)格一直是顯著影響，且單向影響影響較大，在滯后2期的時(shí)候影響達(dá)到最大，往后逐漸影響下降。圖2c中玉米價(jià)格正向促進(jìn)大豆的價(jià)格，且影響顯著。

圖2 玉米與大豆、小麥之間的價(jià)格影響路徑Fig.2 Price impact path between corn and wheat,bean

2.5方差分解為了分析影響內(nèi)生變量結(jié)構(gòu)沖擊的貢獻(xiàn)度，評(píng)價(jià)不同沖擊的重要性，該研究運(yùn)用Eviews 6.0對(duì)各變量方差分解，結(jié)果見表4～6。

表4 玉米價(jià)格方差分解結(jié)果

表5 小麥價(jià)格方差分解結(jié)果

2.5.1對(duì)玉米的方差分解。當(dāng)滯后1期時(shí)各糧價(jià)對(duì)玉米價(jià)格沖擊很小，但當(dāng)滯后期增加時(shí)，各糧價(jià)對(duì)玉米價(jià)格的沖擊持續(xù)增強(qiáng)。而且在這當(dāng)中，大豆對(duì)玉米價(jià)格的沖擊隨著時(shí)間推進(jìn)逐漸加強(qiáng)，并在第6期平穩(wěn)于10%的水平，而小麥價(jià)格對(duì)玉米價(jià)格的影響則較弱。

表6 大豆價(jià)格方差分解結(jié)果

2.5.2對(duì)小麥的方差分解。從表5可以看出，玉米價(jià)格對(duì)其沖擊較平穩(wěn)，隨著時(shí)間推移稍稍增加，這與前文分析一致。

2.5.3對(duì)大豆的方差分解。玉米價(jià)格對(duì)大豆的沖擊很強(qiáng)，在滯后第1期時(shí)其影響已較大，且隨著時(shí)間推進(jìn)逐步增強(qiáng)。

3 結(jié)論及建議

3.1結(jié)論該研究建立VAR(2)模型，研究玉米、小麥和大豆價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性，得到以下結(jié)論。

(1)各糧食價(jià)格之間存在明顯的格蘭杰因果關(guān)系。短期內(nèi)，大豆價(jià)格波動(dòng)受玉米價(jià)格影響，但小麥價(jià)格一直受到玉米價(jià)格的持續(xù)影響。

(2)各糧食價(jià)格之間具有顯著相關(guān)性。短期內(nèi)，大豆價(jià)格受玉米價(jià)格影響大，但滯后期增加則效應(yīng)弱化；玉米價(jià)格對(duì)小麥價(jià)格波動(dòng)存在長期的正向效應(yīng)。但是反過來，玉米價(jià)格受大豆價(jià)格的輕微正向影響，而小麥價(jià)格對(duì)玉米影響則無。

(3)各糧食價(jià)格對(duì)他種糧價(jià)貢獻(xiàn)度不同。玉米價(jià)格受大豆和玉米自身的貢獻(xiàn)度大；玉米價(jià)格對(duì)小麥和大豆價(jià)格波動(dòng)的貢獻(xiàn)度均較大。

3.2建議針對(duì)上述結(jié)論，提出以下幾點(diǎn)建議。

(1)設(shè)立玉米庫存警戒線。玉米去庫存一直是農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的重要任務(wù)，但若一味只顧去庫存，基于玉米、小麥以及大豆間的復(fù)雜關(guān)系，將會(huì)影響其他糧食作物的供需及價(jià)格。應(yīng)設(shè)立玉米去庫存警戒線，建立長期調(diào)整機(jī)制，科學(xué)且適度地調(diào)控。

(2)優(yōu)化我國各糧食作物種植結(jié)構(gòu)。注意結(jié)構(gòu)比例變化對(duì)糧食供需及價(jià)格的影響，利用各區(qū)域耕地、環(huán)境以及市場需求條件，適度增減糧食作物種植種類及數(shù)量。

(3)增加市場監(jiān)控作用。分析可知，玉米價(jià)格在糧食作物價(jià)格中地位重要，維持其價(jià)格穩(wěn)定對(duì)糧作物供需及價(jià)格穩(wěn)定存在重要作用。因此，要完善玉米期貨市場機(jī)制，增強(qiáng)市場監(jiān)控能力，調(diào)控糧食價(jià)格，維持糧食供需平衡。