（寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 寧夏銀川 750000）

2017年3月31日,財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準(zhǔn)則”),要求在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè),自2018年1月1日起施行；其他境內(nèi)上市企業(yè),自2019年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè),自2021年1月1日施行新準(zhǔn)則。此次修訂是對(duì)我國(guó)2006年發(fā)布的金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“現(xiàn)行準(zhǔn)則”)的全面修訂,新準(zhǔn)則從金融工具基本概念到實(shí)際操作要求都有較大變化,這對(duì)強(qiáng)化企業(yè)管理、提升金融監(jiān)管效能等方面意義重大。通過(guò)新舊準(zhǔn)則的比較分析,可以更加準(zhǔn)確地看出金融工具分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的變化,分清相關(guān)金融工具的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、財(cái)務(wù)報(bào)表披露以及重分類(lèi)等方面的不同,因此,對(duì)金融工具分類(lèi)的比較研究十分必要。

一、現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)存在的不足

（一）現(xiàn)行分類(lèi)過(guò)于分散、復(fù)雜，受管理者個(gè)人因素影響較大

在現(xiàn)行準(zhǔn)則中,金融資產(chǎn)被分為四類(lèi),分類(lèi)依據(jù)是“管理者持有意圖和能力”。這四種分類(lèi)劃分依據(jù)的側(cè)重點(diǎn)各不相同,沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)受管理人員主觀因素影響較大,這大大降低了不同企業(yè)之間同類(lèi)金融資產(chǎn)的可比性,在實(shí)務(wù)中可能會(huì)造成金融工具分類(lèi)的混亂甚至錯(cuò)誤。

（二）在現(xiàn)行金融工具分類(lèi)下，企業(yè)具有較大的利潤(rùn)操縱空間

在現(xiàn)行準(zhǔn)則中,交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是按公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的。其對(duì)利潤(rùn)的影響如圖1所示。

圖1 現(xiàn)行準(zhǔn)則下企業(yè)通過(guò)金融資產(chǎn)不同分類(lèi)影響利潤(rùn)

以企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)為例,企業(yè)可以通過(guò)處置可供出售金融資產(chǎn),將其他綜合收益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,來(lái)增加當(dāng)期利潤(rùn),在經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí),仍能保持不錯(cuò)的業(yè)績(jī)來(lái)吸引投資者。如雅戈?duì)柟驹?018年第一季度通過(guò)追加投資,將可供出售金融資產(chǎn)變更為長(zhǎng)期股權(quán)投資、并以權(quán)益法確認(rèn)損益,會(huì)計(jì)核算方法變更后,使得原計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)(為虧損額)“釋放”出來(lái),轉(zhuǎn)化為了投資收益,這不僅掩飾了虧損,還虛增了利潤(rùn),無(wú)疑會(huì)對(duì)報(bào)表使用者,尤其是廣大股民的決策造成不良影響。除此之外,可供出售金融資產(chǎn)在確認(rèn)減值損失和其中的債務(wù)工具在日后公允價(jià)值上升恢復(fù)損失的會(huì)計(jì)處理過(guò)程中,都涉及到“資產(chǎn)減值損失”這一科目,因此也可能會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)進(jìn)行操縱。

二、金融資產(chǎn)分類(lèi)差異比較

（一）類(lèi)別劃分標(biāo)準(zhǔn)的比較

現(xiàn)行準(zhǔn)則根據(jù) “管理者持有意圖和能力”,將金融資產(chǎn)分為四類(lèi),具體確認(rèn)方式如表1所示。

表1 現(xiàn)行準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類(lèi)依據(jù)

新準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為三類(lèi):(1)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn) (AMCPL)。 (2)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI)。(3)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(FVPL)。

新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是“業(yè)務(wù)模式”和“現(xiàn)金流量特征”。企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式有三種,分別為按合同收取現(xiàn)金、出售金融資產(chǎn)以及兩者兼有。企業(yè)業(yè)務(wù)模式的確定要以當(dāng)前客觀的市場(chǎng)環(huán)境為出發(fā)點(diǎn),不得憑空杜造出一些不合理情形(如假設(shè)某一“最壞情形”)作為決定業(yè)務(wù)模式的前提條件,并且要充分考慮特定業(yè)務(wù)目標(biāo)。此外,企業(yè)業(yè)務(wù)模式并非取決于管理層對(duì)單項(xiàng)金融工具的持有意圖,而是應(yīng)當(dāng)在反映如何對(duì)多組金融資產(chǎn)一起進(jìn)行管理以實(shí)現(xiàn)特定業(yè)務(wù)目標(biāo)的層次上確定,即要在一個(gè)更高的匯總層次上確定。企業(yè)對(duì)不同持有意圖的投資組合可以有不同的業(yè)務(wù)模式,因此可能具有一個(gè)以上管理其金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。在分類(lèi)時(shí),企業(yè)還要對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行“合同現(xiàn)金流量特征測(cè)試(SPPI測(cè)試)”,旨在確定相關(guān)金融資產(chǎn)在特定日期產(chǎn)生的合同現(xiàn)金流量是否僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。新準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)的具體分類(lèi)如圖2所示。

圖2 新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類(lèi)示意圖

在新準(zhǔn)則中對(duì)于分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(FVOCI),其后續(xù)處理有兩種情況:對(duì)于債務(wù)工具(包含混合合同),如果劃分為FVOCI,在終止確認(rèn)時(shí)將投資的利得或損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,來(lái)反映投資收益。而對(duì)于權(quán)益工具,如果將其指定為FVOCI,則在終止確認(rèn)時(shí)將投資的利得或損失轉(zhuǎn)入留存收益,對(duì)利潤(rùn)表沒(méi)有絲毫影響,使得原來(lái)通過(guò)處置可供出售金融資產(chǎn)來(lái)平滑或者虛增利潤(rùn)不再可能,因此利潤(rùn)表也更能真實(shí)地反映企業(yè)的業(yè)績(jī)。

綜合現(xiàn)行準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)順序可以看出,現(xiàn)行準(zhǔn)則中的可供出售金融資產(chǎn)是一個(gè)“兜底”分類(lèi)項(xiàng)目,通常是將一項(xiàng)不符合具體分類(lèi)依據(jù)的金融資產(chǎn)直接歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。而在新準(zhǔn)則中,分類(lèi)順序則是按照非常嚴(yán)格的判斷流程進(jìn)行確定的,對(duì)于債務(wù)工具(包含混合合同)而言,在同一標(biāo)準(zhǔn)下通過(guò)SPPI測(cè)試后,三種不同的業(yè)務(wù)模式基本上對(duì)應(yīng)不同的分類(lèi),而不存在所謂的“兜底”項(xiàng)目。由此可見(jiàn),新準(zhǔn)則中的分類(lèi)過(guò)程更加簡(jiǎn)潔、客觀和準(zhǔn)確。

（二）業(yè)務(wù)處理的比較

1.金融資產(chǎn)初始計(jì)量及后續(xù)計(jì)量比較(見(jiàn)表2)。

表2 金融資產(chǎn)初始計(jì)量及后續(xù)計(jì)量比較

2.金融資產(chǎn)報(bào)表披露比較。為改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)金融工具業(yè)務(wù)信息披露,滿(mǎn)足相關(guān)企業(yè)和監(jiān)管部門(mén)防控金融風(fēng)險(xiǎn)的需要,財(cái)政部于2017年5月發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)修訂〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)準(zhǔn)則〉的通知》,通知指出:一是按照新準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)分類(lèi)在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中列示并加以披露；二是企業(yè)要充分揭示相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)情況,以助于利益相關(guān)者和監(jiān)督部門(mén)決策、檢查?，F(xiàn)行準(zhǔn)則和新準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)的披露比較如表3所示。

在金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)披露方面,除了在信用風(fēng)險(xiǎn)披露方面有較大的變化外,在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)披露、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露等方面基本一致。

表3 現(xiàn)行準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則報(bào)表披露比較

三、金融資產(chǎn)重分類(lèi)差異比較

由現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定可以得出以下結(jié)論:在四類(lèi)金融資產(chǎn)中,只有持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)之間在一定條件下可以進(jìn)行重分類(lèi),其余各類(lèi)情況下的金融資產(chǎn)之間均不能進(jìn)行重分類(lèi)。如圖3所示。

由新準(zhǔn)則的規(guī)定,可以得出以下結(jié)論:企業(yè)可以在三類(lèi)金融資產(chǎn)之間相互進(jìn)行重分類(lèi),但前提是改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。如圖4所示。

除此之外,在對(duì)重分類(lèi)日的界定方面,現(xiàn)行準(zhǔn)則和新準(zhǔn)則的規(guī)定也有所不同:現(xiàn)行準(zhǔn)則中重分類(lèi)日為做出決議的當(dāng)天；新準(zhǔn)則中的重分類(lèi)日,是指導(dǎo)致企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生變更后的首個(gè)報(bào)告期間的第一天,而且企業(yè)業(yè)務(wù)模式目標(biāo)的變更必須在重分類(lèi)日之前生效。

圖3 現(xiàn)行準(zhǔn)則金融資產(chǎn)重分類(lèi)

圖4 新準(zhǔn)則金融資產(chǎn)重分類(lèi)

四、案例

甲公司從活躍市場(chǎng)上購(gòu)入乙公司5年期債券,支付價(jià)款為100萬(wàn)元,交易費(fèi)用為1.8萬(wàn)元,債券面值為100萬(wàn)元,票面利率為4%,實(shí)際利率為3.6%,約定分期付息、一次還本。1年后乙公司經(jīng)營(yíng)惡化,甲公司遂以100萬(wàn)元的價(jià)格賣(mài)出全部債券,此時(shí)債券的公允價(jià)值為98萬(wàn)元。

假設(shè)一:該項(xiàng)金融資產(chǎn)通過(guò)SPPI測(cè)試,企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為第29頁(yè)圖2中的模式一,由此企業(yè)可以將其劃分為AMCPL(用“債權(quán)投資”科目核算)。

假設(shè)二:該項(xiàng)金融資產(chǎn)通過(guò)SPPI測(cè)試,企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為第29頁(yè)圖2中的模式二,由此企業(yè)可以將其劃分為FVOCI(用“其他債權(quán)投資”科目核算)。

假設(shè)三:該項(xiàng)金融資產(chǎn)通過(guò)SPPI測(cè)試,且企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為第29頁(yè)圖2中的模式三或者企業(yè)選擇適用了公允價(jià)值選擇權(quán),由此企業(yè)可以將其劃分為FVPL(用“交易性金融資產(chǎn)”科目核算)。

新準(zhǔn)則三種分類(lèi)條件下對(duì)債券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的比較如表4所示。

從以上處理可以看出,對(duì)于同一種債務(wù)工具而言,不同的分類(lèi)對(duì)應(yīng)不同的會(huì)計(jì)處理,通過(guò)不同的方式影響利潤(rùn):AMCPL在后續(xù)計(jì)量時(shí)由于票面利率與面值之積和實(shí)際利率與攤余成本之積不同,差額通過(guò)“投資收益”科目核算影響當(dāng)期利潤(rùn)；FVOCI在后續(xù)計(jì)量時(shí)對(duì)于“投資收益”的確認(rèn)與以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)相同,但對(duì)于公允價(jià)值的變動(dòng)并不計(jì)入當(dāng)期損益而是計(jì)入“其他綜合收益”,即變動(dòng)并不影響當(dāng)期利潤(rùn),只是在最終處置時(shí),將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入到“投資收益”；FVPL在后續(xù)計(jì)量時(shí)直接將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”,影響當(dāng)期利潤(rùn)。

表4 新準(zhǔn)則三種分類(lèi)條件下對(duì)債券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的比較

五、執(zhí)行新準(zhǔn)則應(yīng)注意的問(wèn)題

（一）新準(zhǔn)則理解起來(lái)較難

業(yè)務(wù)模式在新準(zhǔn)則中首次提出,在理論上缺乏界定范圍,在實(shí)際操作中缺乏經(jīng)驗(yàn),因此會(huì)對(duì)管理者在決策時(shí)造成困惑,比如說(shuō)確定為“持有僅收取合同現(xiàn)金流量”的業(yè)務(wù)模式,是否就意味著這種金融資產(chǎn)不能通過(guò)出售來(lái)獲得現(xiàn)金流量,或者在哪些情況下出售也可認(rèn)為是“持有僅收取合同現(xiàn)金流量”。管理層一旦界定不清就會(huì)造成同一金融資產(chǎn)的不同分類(lèi)甚至錯(cuò)誤分類(lèi)。

（二）對(duì)于金融資產(chǎn)的分析較為麻煩

管理層對(duì)某項(xiàng)金融資產(chǎn)進(jìn)行合同現(xiàn)金流量特征測(cè)試時(shí),對(duì)該金融資產(chǎn)的本金和利息都要進(jìn)行分析。單就利息而言,一項(xiàng)金融資產(chǎn)的利率可能是非市場(chǎng)利率、利率可能發(fā)生變動(dòng)或者出現(xiàn)本金提前或延期支付等情況,這些因素都應(yīng)該在進(jìn)行SPPI測(cè)試時(shí)加以考慮,這對(duì)于分類(lèi)判斷來(lái)說(shuō)是比較麻煩的,而新準(zhǔn)則也沒(méi)有詳細(xì)地指明該如何判斷,這會(huì)對(duì)實(shí)務(wù)操作造成影響,也會(huì)使個(gè)人的主觀因素在測(cè)試時(shí)顯得更為明顯。

（三）公允價(jià)值的取得較為困難

在新準(zhǔn)則中,金融資產(chǎn)更多地使用公允價(jià)值計(jì)量。在我國(guó)金融市場(chǎng)還不是很發(fā)達(dá)的情況下,有時(shí)企業(yè)直接、準(zhǔn)確地獲得金融資產(chǎn)的公允價(jià)值還是比較困難的,此時(shí)公允價(jià)值的確定就需要根據(jù)價(jià)值評(píng)估模型和會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。因此,公允價(jià)值在使用估值技術(shù)進(jìn)行確定時(shí),輸入模型中的數(shù)值需要考慮多方面的因素,即使這些因素發(fā)生較小的變化,也會(huì)導(dǎo)致結(jié)果出現(xiàn)較大范圍的變動(dòng)。因此,在新準(zhǔn)則中,對(duì)公允價(jià)值的確定需要更加謹(jǐn)慎。

企業(yè)管理層應(yīng)該透徹理解新準(zhǔn)則,以便正確處理復(fù)雜的業(yè)務(wù)情況。此外,企業(yè)要嚴(yán)格按照準(zhǔn)則規(guī)定,做好現(xiàn)行準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則的銜接工作,特別是在追溯調(diào)整、信息披露、新舊賬面價(jià)值差額處理等方面,以合規(guī)、平穩(wěn)地進(jìn)行過(guò)渡。