張娟娟

摘要：融資性擔(dān)保是現(xiàn)階段為中小企業(yè)提供資金支持最為重要的平臺之一，在此過程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償風(fēng)險將由受保企業(yè)經(jīng)營狀況來決定?；诖?，本文從融資擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險存在的主要因素出發(fā)，以財務(wù)角度對融資擔(dān)保業(yè)務(wù)審核方案進(jìn)行探討，并對不同環(huán)節(jié)的風(fēng)險防范措施進(jìn)行分析，借助融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中的風(fēng)險防范措施制定，以期為融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：財務(wù)視角；融資擔(dān)保；財務(wù)審核；償還能力

隨著社會化金融體系的不斷發(fā)展和改革，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到了快速發(fā)展，但其中因為擔(dān)保機(jī)構(gòu)對所擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險防控工作開展不到位，從而造成自身企業(yè)進(jìn)入一個代償高峰期，尤其是一些規(guī)模相對較小和內(nèi)部管理機(jī)制不完善的機(jī)構(gòu)，因為遭受信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險帶來的損失，已經(jīng)瀕臨倒閉。

一、現(xiàn)階段融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險存在的因素分析

（一）公司轉(zhuǎn)移資金或提供虛假信息

由于現(xiàn)代公司法中融資擔(dān)保相關(guān)法律相對還不夠完善，因此受保公司在貸款期間轉(zhuǎn)移資金用途，甚至部分老板采用無限度投資的模式，將資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，而在面對巨額債務(wù)時則無償還能力，出現(xiàn)失信現(xiàn)象，造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)代償責(zé)任；還存在部分受保公司在貸款時提供虛假財務(wù)信息，同時因為部分企業(yè)中財務(wù)管理制度不規(guī)范，賬目管理非?；靵y，在提供財務(wù)報表時使用虛假信息，最終達(dá)到騙保和騙貸的目的，給擔(dān)保企業(yè)造成代償風(fēng)險。

（二）受保企業(yè)失去償還能力

其中存在部分受保企業(yè)由于經(jīng)營和管理存在一定的不足，從而出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力下降，失去償還能力，其主要分為以下幾種因素：第一，企業(yè)虧損，失去償還能力；第二，企業(yè)內(nèi)資金周轉(zhuǎn)緩慢，從而造成企業(yè)內(nèi)部資金流動性降低，失去償還能力；第三，資金結(jié)構(gòu)配置不合理以及資金鏈斷裂等現(xiàn)象，從而失去償還能力。

（三）財務(wù)審核過程中出現(xiàn)風(fēng)險

在對受保企業(yè)實施擔(dān)保前首先需要對其財務(wù)比例進(jìn)行審核，從而有效對企業(yè)債務(wù)償還能力進(jìn)行判斷。在實際進(jìn)行擔(dān)保過程中，需要對一些基本的指標(biāo)進(jìn)行分析，但存在部分受保企業(yè)只是將其中的指標(biāo)進(jìn)行簡單羅列，導(dǎo)致最終的分析結(jié)果出現(xiàn)誤差，特別是在保后跟蹤期間，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)只是注重受保企業(yè)非財務(wù)項目進(jìn)行審核，從而忽略了受保企業(yè)財務(wù)信息變化，最終造成擔(dān)保風(fēng)險。

二、從財務(wù)角度防控融資擔(dān)保風(fēng)險事件發(fā)生的路徑研究

（一）做好擔(dān)保企業(yè)的前期工作

擔(dān)保業(yè)務(wù)前期審核工作對防控融資擔(dān)保風(fēng)險具有重要意義，因此對受保企業(yè)的保前審核環(huán)節(jié)將對項目擔(dān)保成功與否有重要作用。此過程主要是對企業(yè)基本信息的真實性實施審核，并對企業(yè)財務(wù)賬目中的混亂、虛假等進(jìn)行評估和審核。保前審核主要包括以下幾點：第一，資產(chǎn)真實性分析，擔(dān)保企業(yè)人員會對受保企業(yè)中重點會計項目進(jìn)行核對，一般包含銀行賬單與貨幣資金之間的關(guān)系、存貨盤點與實際存貨是否相符以及土地使用權(quán)等信息，并對實收資本與工商營業(yè)執(zhí)照注冊資本進(jìn)行重點核對。在對以上信息進(jìn)行核對過程中只要出現(xiàn)不符，則需要對其原因進(jìn)行詢問，若存在客觀因素，則需要企業(yè)盡快提供日常經(jīng)營活動的財務(wù)報表，同時對企業(yè)中產(chǎn)品庫存、賬面收入等進(jìn)行核對，并對企業(yè)虧損和債務(wù)情況進(jìn)行審核；第二，業(yè)務(wù)真實性審核，擔(dān)保結(jié)構(gòu)可以對受保企業(yè)中原材料購買、銷售發(fā)票等會進(jìn)行核對，并對企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)進(jìn)行評估，還需要對企業(yè)銷售收入、增值稅發(fā)票實施審核，從而保證企業(yè)報表中的業(yè)務(wù)真實性和可靠性；第三，質(zhì)押物真實性分析，對于采用有價證券為出質(zhì)物的企業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對其進(jìn)行審核時需要對自己的能力范圍進(jìn)行定位，對于判斷不準(zhǔn)確的則需要聘請專業(yè)部門進(jìn)行專業(yè)審核，從而避免質(zhì)押物審核風(fēng)險對擔(dān)保企業(yè)造成損失。

（二）擔(dān)保資金的用途核對

在對受保企業(yè)資金用途問審查期間，一般采用比較分析法對企業(yè)內(nèi)財務(wù)指標(biāo)可進(jìn)行核對。例如對受保企業(yè)對外供銷合同的核對，若在核對過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)收賬延期等因素造成企業(yè)內(nèi)部資金流動短期需求，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員需要根據(jù)具體情況實施擔(dān)保工作，按照企業(yè)回款期等對擔(dān)保期進(jìn)行確定。需要注意的是，在此過程中首先需要對還款來源與時間進(jìn)行鎖定，從而加強(qiáng)對企業(yè)資金用途進(jìn)行嚴(yán)格把控。

（三）保中評審中財務(wù)風(fēng)險審核分析

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償風(fēng)險將直接受到受保企業(yè)的償還能力影響，因此在實施擔(dān)保審核過程中需要加強(qiáng)對受擔(dān)保企財務(wù)狀況和收入狀況進(jìn)行了解，從而對其還款能力進(jìn)行評估，具體措施評估措施為以下幾點：第一，加強(qiáng)對受擔(dān)保企業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及有形資產(chǎn)等進(jìn)行核查，從而對其經(jīng)濟(jì)實力進(jìn)行分析；第二，從財務(wù)角度對受保企業(yè)的資產(chǎn)來源與配置情況進(jìn)行分析，在此過程中需要加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部總資產(chǎn)比率、流動比率以及長期資產(chǎn)比率等進(jìn)行了解分析，從而做到對受保企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量進(jìn)行評估；第三，加強(qiáng)對受保企業(yè)運(yùn)營能力分析，主要加強(qiáng)對受保企業(yè)收賬款周期率、存貨周期率等進(jìn)行分析審核；第四，受保企業(yè)盈利能力分析過程中主要對企業(yè)銷售毛利率、銷售凈利率以及營業(yè)收入現(xiàn)金比率進(jìn)行分析；第五，債務(wù)償還能力分析，主要對企業(yè)短期償債能力（流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率）進(jìn)行分析，以及長期償還（資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)以及有形資產(chǎn)負(fù)債率）能力進(jìn)行分析。

（四）保后跟蹤審核

為了降低擔(dān)保企業(yè)代償風(fēng)險，企業(yè)相關(guān)人員還需要做好保后跟蹤審核，在保后審核過程中仍需要重視受保企業(yè)抵押物狀況、經(jīng)營能力、償債能力等審核。并通過對企業(yè)報表進(jìn)行分析，審核資金去向，從而對受保企業(yè)內(nèi)資金流動情況進(jìn)行動態(tài)了解，降低擔(dān)保企業(yè)代償債務(wù)風(fēng)險。

三、結(jié)語

綜上所述，在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中為了有效防范擔(dān)保企業(yè)的代償風(fēng)險，需要加強(qiáng)對受保企業(yè)資產(chǎn)、資金情況進(jìn)行分析審核。經(jīng)過上文分析可得，對受保企業(yè)保前、保中及保后三個階段進(jìn)行分析，并對每個細(xì)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，真正做到環(huán)環(huán)相扣、層層把控的審核流程，才能有效降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償風(fēng)險；因此從財務(wù)角度防控金融擔(dān)保業(yè)務(wù)中的風(fēng)險措施，能夠充分應(yīng)用到擔(dān)保企業(yè)發(fā)展中來。