江瀚
從2014年第一家民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)至今,三年時(shí)間如白駒過(guò)隙飛速而逝,在這短短的三年時(shí)間里獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的民營(yíng)銀行的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了17家,然而與2016年四處都在建銀行的風(fēng)潮相比,如今的民營(yíng)銀行市場(chǎng)也開(kāi)始趨于穩(wěn)定,甚至出現(xiàn)了上市公司終止籌建民營(yíng)銀行的現(xiàn)象。近日,亞寶藥業(yè)發(fā)布公告稱經(jīng)過(guò)全體籌資人商議決定終止籌建山西同昌銀行,再加上之前朗瑪信息等公司宣布退出民營(yíng)銀行籌建,民營(yíng)銀行的風(fēng)潮似乎有些緩和,我們正好來(lái)聊聊民營(yíng)銀行的夢(mèng)到底該怎么做。
民營(yíng)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
經(jīng)過(guò)三年多的發(fā)展,民營(yíng)銀行在國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了蓬勃發(fā)展的勢(shì)頭,根據(jù)《城市商業(yè)銀行發(fā)展報(bào)告(2017)》的數(shù)據(jù)顯示,截至2016年年底,中國(guó)民營(yíng)銀行總資產(chǎn)達(dá)到1825.59億元,較上年增長(zhǎng)141.73億元,不良率僅為0.57%,保持在了較低的水平上。具體來(lái)看,在5家民營(yíng)銀行中依托騰訊的前海微眾銀行和依托阿里的網(wǎng)商銀行營(yíng)業(yè)收入最高,分別為24.45億元和26.36億元,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)均超過(guò)900%,微眾銀行更是達(dá)到了988.45%的超高增長(zhǎng)率。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,2017年第三季度民營(yíng)銀行的不良貸款余額為8億元,與上季度持平,不良貸款率為0.6%,較上季度下降0.1個(gè)百分點(diǎn),資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.9%,凈息差4.39%,是大型商業(yè)銀行的2.14倍。
縱觀這些數(shù)據(jù),民營(yíng)銀行可以說(shuō)是交出了一份較好的成績(jī)單,從具體的業(yè)績(jī)來(lái)看,民營(yíng)銀行的凈息差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的大型國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等傳統(tǒng)大行,從商業(yè)銀行最核心的利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)說(shuō),這么高的凈息差是讓大多數(shù)商業(yè)銀行都羨慕不已的利潤(rùn)來(lái)源,再加上較低的不良貸款比例,讓民營(yíng)銀行的業(yè)績(jī)非??捎^。這樣的發(fā)展現(xiàn)狀,使民營(yíng)銀行成了在銀行業(yè)全面從緊的今天一縷難得的亮色。
民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的根本性難題
在我們看到民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)一路高企的同時(shí),也要看到民營(yíng)銀行存在的問(wèn)題也是非常嚴(yán)重的,在17家民營(yíng)銀行中,騰訊旗下的前海微眾銀行和阿里旗下的網(wǎng)商銀行依托本身的社交網(wǎng)絡(luò)和電商網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì),在民營(yíng)銀行中牢牢坐穩(wěn)了第一梯隊(duì)的交椅。然而,我們仔細(xì)分析一下,在微眾銀行2016年的業(yè)績(jī)中,其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.49億元,凈利潤(rùn)4.01億元,主要的收入來(lái)源就是大名鼎鼎的微粒貸,借助QQ和微信的入口流量?jī)?yōu)勢(shì),這種小額信貸產(chǎn)品成了微眾銀行的看家本領(lǐng)。與此同時(shí),阿里網(wǎng)商銀行則是通過(guò)服務(wù)阿里系的整個(gè)電商網(wǎng)絡(luò),借助網(wǎng)商貸、旺農(nóng)貸等產(chǎn)品進(jìn)行盈利,截至2016年年底共向小微企業(yè)發(fā)放貸款879億元。
通過(guò)以上分析我們發(fā)現(xiàn),民營(yíng)銀行在當(dāng)前“一行一店”的政策下,物理網(wǎng)點(diǎn)正在成為制約民營(yíng)銀行發(fā)展的決定性因素,讓民營(yíng)銀行出現(xiàn)了較大的問(wèn)題:
成也互聯(lián)網(wǎng),敗也互聯(lián)網(wǎng)。對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō),由于難以擁有傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),民營(yíng)銀行只能選擇互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展,所以在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)更明顯的企業(yè)往往在民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)中也有著更為顯著的優(yōu)勢(shì),正如同我們之前說(shuō)的阿里、騰訊,然而全國(guó)擁有大流量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)非常有限,除了騰訊、阿里、蘇寧等本身就已經(jīng)擁有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)可以較好發(fā)展業(yè)務(wù)之外,大多數(shù)民營(yíng)銀行都面臨著相同的業(yè)務(wù)發(fā)展難題,這就是民營(yíng)銀行的吸儲(chǔ)能力較差,負(fù)債業(yè)務(wù)的成本過(guò)高,這也直接導(dǎo)致了為什么在民營(yíng)銀行高息差的情況下,利潤(rùn)水平卻處于銀行業(yè)中游的原因,這也是為什么后來(lái)的民營(yíng)銀行在考慮到?jīng)]有互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候就打退堂鼓的根源。
民營(yíng)銀行的產(chǎn)品高度同質(zhì)化??v觀各類(lèi)民營(yíng)銀行,其使用的往往都是小微信貸類(lèi)產(chǎn)品,面對(duì)的用戶也基本上都是個(gè)人用戶和小微商戶,這些用戶的問(wèn)題就是單客成本較高,利潤(rùn)較低,這些業(yè)務(wù)也都是商業(yè)銀行存貸匯業(yè)務(wù)中最為基礎(chǔ)的零售金融業(yè)務(wù),17家民營(yíng)銀行幾乎都不約而同地使用了類(lèi)似的業(yè)務(wù)類(lèi)型,從而導(dǎo)致民營(yíng)銀行產(chǎn)品的高度同質(zhì)化,使整個(gè)產(chǎn)業(yè)成了一個(gè)紅海,未來(lái)隨著民營(yíng)銀行規(guī)模的不斷增加,這種紅海競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然是民營(yíng)銀行的利潤(rùn)水平不斷下行,市場(chǎng)的空間不斷壓縮,這也是為什么很多上市公司都選擇退出民營(yíng)銀行設(shè)立的根源。
民營(yíng)銀行未來(lái)之路到底該怎么走?
民營(yíng)銀行有著較好的發(fā)展現(xiàn)狀,也有著一定的根本性難題,未來(lái)民營(yíng)銀行到底要往何處去,對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)沒(méi)有傳統(tǒng)商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)這幾乎是民營(yíng)銀行的一個(gè)硬傷,但是同樣民營(yíng)銀行也走出了一條適合自己的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展道路,雖然說(shuō)各家民營(yíng)銀行正在進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)的紅海,但是在多元化的發(fā)展路徑下還是有著更多的發(fā)展可能性,民營(yíng)銀行的未來(lái)發(fā)展之路怎么走有以下一些路徑:
一是走以支付為核心的場(chǎng)景化發(fā)展道路。對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō),有一條在競(jìng)爭(zhēng)中可以迅速發(fā)展的捷徑,這就是以支付為核心的場(chǎng)景化,相比于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行,民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)自身就帶有支付的屬性,而整個(gè)民營(yíng)銀行構(gòu)建于互聯(lián)網(wǎng)的客戶端體系自身就有著支付的功能,更別提像支付寶、微信這些本身就是支付產(chǎn)業(yè)的巨頭,支付可以說(shuō)是與C端用戶最接近的金融業(yè)務(wù)體系,每個(gè)人每天可能不會(huì)去購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品,不會(huì)去向銀行借貸,但是支付是每個(gè)人幾乎每天都會(huì)做的事情,所以民營(yíng)銀行可以借助支付的優(yōu)勢(shì)與線下的實(shí)體商圈,以線上的互聯(lián)網(wǎng)電商作為依托,從而拓展自身的業(yè)務(wù)體系。
二是走交叉銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)模式。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)條線往往是相互獨(dú)立的,這些獨(dú)立的業(yè)務(wù)條線讓商業(yè)銀行存在著較大程度的業(yè)務(wù)分割,民營(yíng)銀行因?yàn)轶w量較小,所以可以很輕易地突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)部門(mén)墻,從而走交叉銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)模式,比如說(shuō)在給用戶提供支付業(yè)務(wù)的同時(shí),為其提供理財(cái),在其需要的時(shí)候提供貸款,在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)配合一定的保險(xiǎn),借助大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì),給予用戶更多的交叉銷(xiāo)售,從而拓展自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
三是發(fā)展多元化的利潤(rùn)體系。對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)最主要的收入來(lái)源就是存貸利差,但是對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)僅靠存貸利差的生存模式必然會(huì)過(guò)去,對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)最核心的關(guān)鍵點(diǎn)是在存貸利差之外構(gòu)建更加多元化的利潤(rùn)體系,比如說(shuō)私人銀行業(yè)務(wù)、投行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等等,雖然這些業(yè)務(wù)在某種情況下還不一定是民營(yíng)銀行現(xiàn)階段所能夠涉及的,但是未來(lái)一定會(huì)是民營(yíng)銀行多元化利潤(rùn)發(fā)展的重要方向。
隨著金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,民營(yíng)銀行作為重要的銀行業(yè)組成成員,將會(huì)有著更大的業(yè)務(wù)發(fā)展前景,也會(huì)為金融的創(chuàng)新提供更多的可能性。