徐 艷，袁奧博，巫 姮

(1.海南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，海南 ?？?570228；2.中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司 廣東分公司，廣東 廣州 510620；3.浙江大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310058)

一、引言

自2017年8月美國對中國啟動(dòng)“301調(diào)查”以來，中美貿(mào)易爭端逐漸升級(jí)，直到2018年7月，以互征關(guān)稅為代表的貿(mào)易戰(zhàn)正式打響。美國是中國的第二大進(jìn)出口貿(mào)易伙伴、第一大出口目的地，中美之間這場未真正打響的貿(mào)易戰(zhàn)不禁讓人思考，如果中國主要貿(mào)易伙伴采取以提高關(guān)稅為代表的貿(mào)易保護(hù)措施，這會(huì)對中國的出口造成什么樣的影響。李昕(2012)曾基于改進(jìn)GTAP 模型模擬了中美雙方互相征收懲罰性關(guān)稅的情形，結(jié)果顯示，中國中間投入產(chǎn)品的出口額會(huì)下降約19%。[1]

近些年來，隨著中國科技水平的不斷提高，中國的出口產(chǎn)品逐漸由“中國制造”轉(zhuǎn)向“中國智造”，中國在全球價(jià)值鏈中的位置不斷向更高水平遷移，挑戰(zhàn)以歐美日為代表的主要貿(mào)易伙伴的貿(mào)易地位。中國與主要貿(mào)易伙伴的貿(mào)易摩擦和爭端會(huì)越來越激烈和突出，貿(mào)易伙伴采取包括臨時(shí)性提高進(jìn)口關(guān)稅在內(nèi)的貿(mào)易保護(hù)措施的可能性也越來越高。

有效評估主要貿(mào)易伙伴提高進(jìn)口關(guān)稅對中國出口的影響，有助于增強(qiáng)中國應(yīng)對貿(mào)易保護(hù)的底氣和信心，為中國準(zhǔn)確把握應(yīng)對貿(mào)易伙伴的貿(mào)易保護(hù)行為的施政尺度提供依據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)政策措施在成本和收益上的平衡。然而，并沒有文獻(xiàn)就主要貿(mào)易伙伴關(guān)稅變動(dòng)對中國出口的影響進(jìn)行整體性分析，為此，本文以中國主要貿(mào)易伙伴為樣本，評估了主要貿(mào)易伙伴關(guān)稅變動(dòng)對中國出口的影響。

本文一共分五部分。第一部分為引言，主要以“中美貿(mào)易戰(zhàn)”為背景，引入本文的研究主題；第二部分為文獻(xiàn)綜述，主要闡述了近些年文獻(xiàn)中關(guān)于進(jìn)口國進(jìn)口關(guān)稅對出口國出口影響的邏輯鏈條；第三部分為實(shí)證研究，主要包括了研究設(shè)計(jì)和實(shí)證分析；第四部分為穩(wěn)健性分析，主要包括了三個(gè)穩(wěn)健性檢驗(yàn)和對全文計(jì)量結(jié)果的討論；第五部分為本文的結(jié)論，總結(jié)了全文的研究結(jié)論，并據(jù)研究結(jié)論就當(dāng)前形勢提出了簡要政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

近些年，有一系列文獻(xiàn)從不同角度闡述了進(jìn)口國進(jìn)口關(guān)稅變化對出口國出口的影響，逐漸形成了相對完整的邏輯鏈。

通過單方面征收或提高進(jìn)口關(guān)稅可以降低出口國的出口競爭力，從而改善進(jìn)口國的福利。[2]但如果其他國家也競相征收關(guān)稅，則可能會(huì)引發(fā)爭端。[3]兩個(gè)貿(mào)易國家同時(shí)采取關(guān)稅政策，會(huì)出現(xiàn)納什政策博弈，各國在這種政策博弈之下獲得均衡利益。[4]通過連續(xù)多輪談判、區(qū)域協(xié)議和貿(mào)易自由化，能夠削減包括進(jìn)口關(guān)稅在內(nèi)的貿(mào)易壁壘，[5]從而避免關(guān)稅政策博弈帶來的負(fù)面影響。雖然許多產(chǎn)品貿(mào)易在世界范圍內(nèi)已經(jīng)整體放開，但這并不意味著關(guān)稅等貿(mào)易壁壘已經(jīng)不再起作用。在一個(gè)以全球價(jià)值鏈為特征的世界中，即使微小的關(guān)稅都可能會(huì)對貿(mào)易產(chǎn)生重大影響，因?yàn)殛P(guān)稅具有累積效應(yīng)：當(dāng)中間投入多次跨境貿(mào)易時(shí)，關(guān)稅會(huì)不斷累加征收，而下游企業(yè)將面臨全產(chǎn)業(yè)鏈的全額關(guān)稅。[5]

貿(mào)易自由化刺激了出口增長，也進(jìn)一步提高了進(jìn)口增長率，[6]進(jìn)口關(guān)稅的下降是本國出口增長的重要因素[7]。高品質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)往往被視為出口成功和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件，降低進(jìn)口關(guān)稅，更加充分地接觸世界前沿質(zhì)量和參與競爭，能夠加快自身產(chǎn)品質(zhì)量的提升速度。[8～9]降低東道國進(jìn)口關(guān)稅不但能促使出口國的出口增長，也促進(jìn)出口國出口更趨多樣化，更推動(dòng)了出口國企業(yè)生產(chǎn)效率的增長。[10～11]但關(guān)稅下降也可能會(huì)帶來出口企業(yè)產(chǎn)品組合的傾斜效應(yīng)，使得企業(yè)生產(chǎn)和出口更多具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品。[12]

區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部可能結(jié)成了某種自由貿(mào)易契約，但各個(gè)國家的貿(mào)易關(guān)稅往往存在著較大差異，因?yàn)槊總€(gè)國家都有不同的進(jìn)口組合。因此，一些國家的整體進(jìn)口關(guān)稅會(huì)高于其他國家。這種差異在一定程度上是故意的，因?yàn)楦鲊浪麄冃枰M(jìn)口的是哪些商品，所以各個(gè)國家會(huì)根據(jù)自己的貿(mào)易偏好來制定關(guān)稅稅率。[13]歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟關(guān)稅壁壘的下降使中國受益明顯，但歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟的受益程度卻較為有限，僅能在中國積極減稅而自身保守減稅的情景下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)福利的小幅提升；這是因?yàn)闅W亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重資源產(chǎn)品和重工業(yè)，民生相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較滯后，居民消費(fèi)大量依賴進(jìn)口產(chǎn)品，這些結(jié)構(gòu)性因素導(dǎo)致其無法有效利用中國市場開放。[14]在中國與上合組織成員國和金磚國家的貿(mào)易合作中，降低關(guān)稅僅能夠在一定程度上促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展。[15～16]

在上述一系列的研究中，雖然有劉宇(2017)、李軍和李潔玲(2017)、李俊久等(2017)、沈國兵和張學(xué)建(2018)等文獻(xiàn)說明貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅對中國出口的影響，但其研究多從企業(yè)、特定區(qū)域、特定行業(yè)、特定貿(mào)易產(chǎn)品類型等角度出發(fā)，研究在相應(yīng)角度下的這一問題。這些研究的視角都很好，并且回答了特定角度下的特定情形，讓人們能夠?qū)ο嚓P(guān)問題擁有相對清晰的認(rèn)識(shí)，但都沒有回答一個(gè)整體性的問題，那就是：主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅變動(dòng)會(huì)對中國出口產(chǎn)生什么樣的影響？具體來說是，中國出口對貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的彈性(出口-關(guān)稅彈性)有多大，這不能不說是一個(gè)遺憾。

為此，本文以中國23個(gè)主要貿(mào)易伙伴2002年至2016年的數(shù)據(jù)為樣本，評估了主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅變化對中國出口的影響，借以回答主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅變動(dòng)對中國出口產(chǎn)生的影響問題。

三、實(shí)證研究

(一)研究設(shè)計(jì)

為估算主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅對中國出口的影響，本文假定貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅與中國出口二者為線性關(guān)系，參考李俊久和丘儉裕(2017)的模型設(shè)定[16]，設(shè)定基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型如式1所示。

(式1)

其中，export表示被解釋變量中國對貿(mào)易伙伴的出口額；用中國對貿(mào)易伙伴的出口總額、初級(jí)產(chǎn)品出口額和工業(yè)產(chǎn)品出口額占貿(mào)易伙伴的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例(p_export、p_primary和p_industrial，%)作為中國對貿(mào)易伙伴的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品出口的代理變量，用以刻畫中國對貿(mào)易伙伴的出口情況。

tax表示核心解釋變量貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅；用貿(mào)易伙伴的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的加權(quán)平均適用稅率(tax_app、primary_app和industrial_app，%)作為貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅代理變量，用以刻畫貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅水平。

gdp表示控制變量貿(mào)易伙伴的國內(nèi)生產(chǎn)總值；用貿(mào)易伙伴的國內(nèi)生產(chǎn)總值自然對數(shù)(lngdp)作為代理變量，用以刻畫貿(mào)易伙伴的市場規(guī)模。cngdp表示控制變量中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值；用中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值自然對數(shù)(lncngdp)作為代理變量，用以刻畫中國的產(chǎn)出規(guī)模。distance表示控制變量貿(mào)易伙伴的到中國的距離；用貿(mào)易伙伴的首府到中國北京的直線距離的自然對數(shù)(lndistance)作為代理變量，用以刻畫貿(mào)易運(yùn)輸成本。pcgdp表示控制變量貿(mào)易伙伴的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值；用貿(mào)易伙伴的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值自然對數(shù)(lnpcgdp)作為代理變量，用以刻畫貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。reer表示控制變量貿(mào)易伙伴的本幣匯率；用貿(mào)易伙伴本幣的真實(shí)有效匯率自然對數(shù)(lnreer)作為代理變量，用以刻畫貿(mào)易伙伴的貨幣購買力。bound表示控制變量貿(mào)易伙伴是否與中國陸地接壤；用(0,1)虛擬變量作為代理變量，如貿(mào)易伙伴與中國陸地接壤，bound賦值為1，否則賦值為0；用以刻畫貿(mào)易伙伴陸路交通的便捷度。bound表示控制變量貿(mào)易伙伴是否曾經(jīng)或至今有使用漢字；用(0,1)虛擬變量作為代理變量，如貿(mào)易伙伴曾經(jīng)或至今有使用漢字，chn賦值為1，否則賦值為0；用以刻畫貿(mào)易伙伴的與中國的文化趨同性。year_dummy表示控制變量年份虛擬變量，用以刻畫隨年份變化但模型未捕捉到的時(shí)間固定效應(yīng)。β表示估計(jì)系數(shù)，ε表示未能捕捉到的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，i表示貿(mào)易伙伴個(gè)體，t表示年份。

根據(jù)海關(guān)總署于2018年1月18日公布的《2017年12月進(jìn)出口商品主要國別(地區(qū))總值表(人民幣值)》，認(rèn)定香港、印度、日本、韓國、中國臺(tái)灣、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、越南、英國、德國、法國、意大利、荷蘭、俄羅斯、南非、巴西、加拿大、美國、澳大利亞和新西蘭等23個(gè)國家和地區(qū)為中國的主要貿(mào)易伙伴，作為本文的研究樣本。

限于數(shù)據(jù)可得性，數(shù)據(jù)期間為中國正式加入WTO的第二年即2002年至2016年，數(shù)據(jù)頻率為年度，所有金額均為美元金額。中國對貿(mào)易伙伴的出口額來源于Wind，真實(shí)有效匯率來源于國際清算銀行網(wǎng)站，距離數(shù)據(jù)和陸地接壤數(shù)據(jù)來源于筆者使用百度地圖手工測量，貿(mào)易伙伴使用漢字的數(shù)據(jù)由筆者根據(jù)百度百科等網(wǎng)絡(luò)資料整理，其余所有數(shù)據(jù)均來源于世界銀行網(wǎng)站。因部分?jǐn)?shù)據(jù)存在缺失，用線性插值法進(jìn)行補(bǔ)齊。

為避免極端值對結(jié)果的影響，對所有數(shù)值型數(shù)據(jù)做了Winsorizing(1,99)的縮尾處理。經(jīng)檢驗(yàn)，各變量之間的最大方差膨脹因子為5.418，平均方差膨脹因子為3.003，可以認(rèn)為不存在嚴(yán)重多重共線性。本文實(shí)證研究中使用到的數(shù)據(jù)情況如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)量

(二)實(shí)證分析

基于上述研究設(shè)計(jì)，使用OLS估計(jì)法做基準(zhǔn)回歸得到的結(jié)果如表2所示。其中模型1、模型2和模型3分別為貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅對中國的總出口的回歸，模型4和模型5分別為貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品和初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅對中國的初級(jí)產(chǎn)品出口的回歸，模型6和模型7分別為貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅對中國的工業(yè)產(chǎn)品出口的回歸。

基于表2的回歸結(jié)果，從相關(guān)性上看，貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅與中國的總出口顯著負(fù)相關(guān)，所有產(chǎn)品和初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅與中國的初級(jí)產(chǎn)品出口顯著負(fù)相關(guān)，所有產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅與中國的工業(yè)產(chǎn)品出口顯著負(fù)相關(guān)。從數(shù)值上看，貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅每提高1%，中國的總出口顯著減少約1.987%；貿(mào)易伙伴初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅每提高1%，中國的初級(jí)產(chǎn)品出口顯著減少約0.055%；貿(mào)易伙伴工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅每提高1%，中國的工業(yè)產(chǎn)品出口顯著減少約1.290%。

總而言之，基準(zhǔn)回歸的結(jié)果表明，貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國的出口顯著負(fù)相關(guān)；其中，中國的所有產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅彈性最大，中國的工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅彈性其次，中國的初級(jí)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅最小。

表2 基準(zhǔn)回歸

續(xù)表

variablep_exportp_primaryp_industrial模型1模型2模型3模型4模型5模型6模型7ln_distance0.321-5.822***2.566-0.522***-0.700***0.5732.469(1.581)(1.617)(1.814)(0.130)(0.140)(1.738)(2.034)ln_pcgdp2.215***3.478***2.800***0.370***0.403***4.073***4.814***(0.805)(0.648)(0.995)(0.073)(0.061)(0.977)(1.226)ln_reer2.7403.558-2.4631.654***1.665***7.7293.052(5.515)(5.184)(6.283)(0.456)(0.450)(6.101)(7.023)bound30.158***30.978***32.720***1.412***1.437***31.541***34.101***(1.850)(1.746)(2.106)(0.151)(0.149)(2.018)(2.331)chn11.732***6.747***13.205***0.3100.1578.895***10.216***(2.314)(2.228)(2.636)(0.205)(0.205)(2.741)(3.208)_cons-12.0696.773-75.449-1.723-0.979-13.141-42.388(31.357)(29.613)(46.016)(2.661)(2.645)(35.623)(51.160)Year FEYesYesYesYesYesYesYesR2_Adjusted0.6450.6850.6500.6830.6890.6740.674F27.59132.83125.44427.92428.70426.94924.145N309309278264264264236

注：括號(hào)上方的數(shù)值為回歸系數(shù)，括號(hào)中的數(shù)值為估計(jì)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤，R2_Adjusted表示調(diào)整后的判定系數(shù)，F(xiàn)表示模型整體顯著性檢驗(yàn)值，N表示觀測值數(shù)；“*”、“**”、“***”分別表示在10%、5%、1%置信水平下顯著。

中國的初級(jí)產(chǎn)品與工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅彈性存在較大差異，這可能與中國的出口構(gòu)成有關(guān)。自1995年以來，中國的出口均以工業(yè)制成品為主。以本研究的23個(gè)主要貿(mào)易伙伴樣本為例，在1995年，中國對主要貿(mào)易伙伴的總出口額、初級(jí)產(chǎn)品出口額和工業(yè)制品出口額分別為1,305億美元、114億美元和586億美元，初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)制品分別占出口總額的8.7%和44.9%；到2017年中國對主要貿(mào)易伙伴的總出口額、初級(jí)產(chǎn)品出口額和工業(yè)制品出口額分別為17,409億美元、1,133億美元和15,261億美元，初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)制品分別占出口總額的6.5%和87.7%。1995年至2017年間，初級(jí)產(chǎn)品出口占比始終低于10%，占比均值為6.0%；工業(yè)產(chǎn)品出口占比從44.9%大幅度上升到87.7%，成了中國出口的主要產(chǎn)品類型。作為中國出口的最主要產(chǎn)品類型，工業(yè)產(chǎn)品出口對貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅稅率變化比初級(jí)產(chǎn)品要更為敏感，所以工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的彈性遠(yuǎn)大于初級(jí)產(chǎn)品。

圖1 歷年中國對主要貿(mào)易伙伴的出口構(gòu)成圖

四、穩(wěn)健性分析

(一)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

雖然實(shí)證研究中能得到貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國的出口顯著負(fù)相關(guān)，且工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅彈性遠(yuǎn)大于初級(jí)產(chǎn)品的結(jié)果，但這一結(jié)果可能與特定樣本、特定代理變量和反向因果有關(guān)，為排除這些潛在因素對本文結(jié)論的干擾，需要對基準(zhǔn)回歸中的結(jié)果做穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

特定樣本是指，因?yàn)槭褂昧饲笆?3個(gè)國家和地區(qū)這一特定樣本才得到基準(zhǔn)回歸中的結(jié)果，如果將樣本進(jìn)行一定程度的擴(kuò)大，其結(jié)果可能會(huì)有所差異，結(jié)論的可推廣性也可能因此存疑。為此，根據(jù)中國對各國的出口額和數(shù)據(jù)可得性，增加緬甸、沙特、阿聯(lián)酋、阿曼、伊朗、土耳其和巴基斯坦等7個(gè)國家作為研究樣本，以表2中的回歸模型設(shè)定重新做OLS回歸的結(jié)果如表3所示。

特定代理變量是指，在基準(zhǔn)回歸中用貿(mào)易伙伴的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的加權(quán)平均適用稅率作為進(jìn)口關(guān)稅代理變量，如果換用其他的代理變量，回歸結(jié)果可能會(huì)產(chǎn)生變化；另外，加權(quán)平均適用稅率是以每種產(chǎn)品在相應(yīng)貿(mào)易伙伴的進(jìn)口額中所占比例為權(quán)數(shù)對有效適用稅率進(jìn)行加權(quán)計(jì)算得出的平均數(shù)，以衡量貿(mào)易伙伴對所有進(jìn)口來源國的整體進(jìn)口關(guān)稅水平；然而，中國加入WTO之后，向所有WTO成員國出口的貨物都應(yīng)當(dāng)適用最惠國稅率，即使少數(shù)國家沒有加入WTO，也都與中國簽訂了互惠協(xié)議從而適用最惠國稅率，所以，中國的適用稅率應(yīng)為最惠國加權(quán)平均稅率。為此，使用貿(mào)易伙伴的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的最惠國加權(quán)平均稅率(tax_fav、primary_fav和industrial_fav，%)作為進(jìn)口關(guān)稅代理變量，以表2中的回歸模型設(shè)定重新做OLS回歸的結(jié)果如表4所示。

經(jīng)過40年的改革開放，中國已成為世界第一大貿(mào)易國、第一大制造業(yè)國、第一大貨物貿(mào)易出口國，也是170多個(gè)國家的第一大貿(mào)易伙伴。中國的出口對絕大多數(shù)貿(mào)易伙伴至關(guān)重要，因此，中國的出口可能會(huì)對貿(mào)易伙伴的貿(mào)易政策和進(jìn)口關(guān)稅水平形成造成影響，中國的出口反而是貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅發(fā)生變化的原因；基準(zhǔn)回歸中得到的貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國出口之間的顯著相關(guān)性可能體現(xiàn)的是這一反向因果關(guān)系，而非貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅影響中國的出口。這一反向因果問題的存在會(huì)直接干擾本文的結(jié)論，因此本文采用IV估計(jì)法來排除這一潛在內(nèi)生性的干擾。相應(yīng)的思路是，作為世界上最大的新興市場，中國吸引著貿(mào)易伙伴前來投資；如果貿(mào)易伙伴在中國有大量的直接投資，出于獲得中國市場準(zhǔn)入的考慮，貿(mào)易伙伴可能會(huì)降低對中國的進(jìn)口關(guān)稅；貿(mào)易伙伴在中國直接投資主要是為了獲取中國市場而非經(jīng)過中國加工后返銷本土，因此貿(mào)易伙伴在中國直接投資影響其進(jìn)口關(guān)稅，但不直接影響中國對其的出口。所以，本文以貿(mào)易伙伴對中國的直接投資(占貿(mào)易伙伴GDP比重，%)作為關(guān)稅稅率的工具變量，估計(jì)出貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅的外生部分，并以此對中國的出口回歸，借以考察貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國的出口之間的正向因果關(guān)系。該內(nèi)生性檢驗(yàn)的結(jié)果如表5所示，其中模型1、模型2和模型3分別是貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅分別對中國所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品出口的回歸，1st-stg表示第一階段回歸，2nd-stg表示第二階段回歸。該模型設(shè)定僅有1個(gè)工具變量，為恰度識(shí)別，無需做過度識(shí)別檢驗(yàn)。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)之研究樣本

續(xù)表

variablep_exportp_primaryp_industrial模型1模型2模型3模型4模型5模型6模型7ln_pcgdp3.663***4.682***4.302***0.254***0.289***4.255***5.407***(0.658)(0.571)(0.795)(0.056)(0.051)(0.739)(0.908)ln_reer-4.118-5.521-8.8191.504***1.515***5.1120.833(4.664)(4.577)(5.379)(0.397)(0.394)(5.264)(6.082)bound26.371***25.954***29.136***1.473***1.483***30.663***33.474***(1.648)(1.603)(1.883)(0.138)(0.138)(1.836)(2.102)chn10.831***7.513***12.089***0.692***0.557***9.974***10.414***(1.978)(2.027)(2.235)(0.163)(0.172)(2.169)(2.507)_cons7.93125.944-60.180-1.891-1.457-16.583-45.247(26.760)(26.580)(42.673)(2.311)(2.320)(30.669)(46.811)Year FEYesYesYesYesYesYesYesR2_Adjusted0.6050.6210.6200.6600.6620.6540.667F28.16630.15626.61629.90930.24429.22026.986N374374330314314314274

注：括號(hào)上方的數(shù)值為回歸系數(shù)，括號(hào)中的數(shù)值為估計(jì)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤，R2_Adjusted表示調(diào)整后的判定系數(shù)，F(xiàn)表示模型整體顯著性檢驗(yàn)值，N表示觀測值數(shù)；“*”、“**”、“***”分別表示在10%、5%、1%置信水平下顯著。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)之代理變量

續(xù)表

variablep_exportp_primaryp_industrial模型1模型2模型3模型4模型5模型6模型7R2_Adjusted0.6320.7120.6400.6800.7040.6680.669F26.17333.65124.40827.65327.59326.21923.605N309278278264236264236

注：括號(hào)上方的數(shù)值為回歸系數(shù)，括號(hào)中的數(shù)值為估計(jì)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤，R2_Adjusted表示調(diào)整后的判定系數(shù)，F(xiàn)表示模型整體顯著性檢驗(yàn)值，N表示觀測值數(shù)；“*”、“**”、“***”分別表示在10%、5%、1%置信水平下顯著。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)之內(nèi)生性分析

注：括號(hào)上方的數(shù)值為回歸系數(shù)，括號(hào)中的數(shù)值為估計(jì)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤，R2_Adjusted表示調(diào)整后的判定系數(shù)，F(xiàn)表示模型整體顯著性檢驗(yàn)值，N表示觀測值數(shù)；“*”、“**”、“***”分別表示在10%、5%、1%置信水平下顯著；idp表示不可識(shí)別檢驗(yàn)(Cragg-Donald)的LM統(tǒng)計(jì)量值所對應(yīng)的P值；widstat 表示弱工具變量檢驗(yàn)(Cragg-Donald)的Wald F統(tǒng)計(jì)量值；hausmanp表示解釋變量內(nèi)生性檢驗(yàn)(Hausman)的Chi2統(tǒng)計(jì)量值對應(yīng)的P值。

(二)計(jì)量結(jié)果討論

穩(wěn)健性檢驗(yàn)中的表3、表4和表5的計(jì)量結(jié)果在符號(hào)和顯著性上與表2中的基準(zhǔn)回歸的結(jié)果一致?？梢?，在所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品等方面，貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國的出口顯著負(fù)相關(guān)，貿(mào)易伙伴提高進(jìn)口關(guān)稅會(huì)減少中國的出口，這一結(jié)論具有穩(wěn)健性。在數(shù)值上，表1和表4的估計(jì)系數(shù)基本一致，這說明改變代理變量基本不改變中國各類產(chǎn)品出口對貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的彈性；但表3的估計(jì)系數(shù)相比表2中的估計(jì)系數(shù)總體要小一些，這說明將樣本在中國23個(gè)主要貿(mào)易伙伴的基礎(chǔ)上稍加擴(kuò)大會(huì)減小所估計(jì)到的中國各類產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴的出口-關(guān)稅彈性，這意味著基于主要貿(mào)易伙伴樣本得到出口-關(guān)稅彈性是不可以進(jìn)一步向外推廣的，將樣本向主要貿(mào)易伙伴樣本外推廣，其出口-關(guān)稅彈性會(huì)變小，但符號(hào)和方向仍是一致的。

不考慮擴(kuò)大樣本的表3的估計(jì)結(jié)果，結(jié)合表2和表4的估計(jì)結(jié)果，可認(rèn)為，主要貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅每提高1%，中國的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品出口額將分別平均顯著減少約1.802%～1.987%、0.043%～0.055%和1.124%～1.290%；在兩種產(chǎn)品的差異上，工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的彈性遠(yuǎn)大于初級(jí)產(chǎn)品。

表5中第一階段的結(jié)果表明，貿(mào)易伙伴對中國的直接投資與其所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅存在顯著負(fù)相關(guān)性；第二階段的結(jié)果表明，中國對貿(mào)易伙伴的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的出口與貿(mào)易伙伴相應(yīng)進(jìn)口關(guān)稅的外生部分顯著負(fù)相關(guān)，這意味著貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅與中國的出口之間存在因果關(guān)系，貿(mào)易伙伴的進(jìn)口關(guān)稅負(fù)向影響中國的出口，貿(mào)易伙伴提高進(jìn)口關(guān)稅將減少中國的出口；這一結(jié)果與實(shí)證研究和穩(wěn)健性檢驗(yàn)中關(guān)于改變樣本和代理變量的結(jié)果互相印證。

五、結(jié)論

在3月份以來中美雙方發(fā)生貿(mào)易爭端的背景下，本文以中國23個(gè)主要貿(mào)易伙伴2002年至2016年的數(shù)據(jù)為樣本，采用多樣的實(shí)證研究方法，評估了主要貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅變化對中國出口的影響。研究結(jié)果表明，貿(mào)易伙伴提高進(jìn)口關(guān)稅會(huì)減少中國的出口，通過比對基準(zhǔn)回歸和穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果，可以認(rèn)為這一結(jié)論具有一致性和穩(wěn)健性，而且內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的提高與中國出口減少的原因。在數(shù)值上，主要貿(mào)易伙伴所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅每提高1%，中國的所有產(chǎn)品、初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)產(chǎn)品出口額將分別平均顯著減少約1.802%～1.987%、0.043%～0.055%和1.124%～1.290%；工業(yè)產(chǎn)品對貿(mào)易伙伴進(jìn)口關(guān)稅的彈性遠(yuǎn)大于初級(jí)產(chǎn)品。這一數(shù)值結(jié)果僅適用于23個(gè)主要貿(mào)易伙伴，如果將樣本稍加擴(kuò)展，相應(yīng)的數(shù)值會(huì)有所下降；這意味著，相比于非主要貿(mào)易伙伴，中國的出口對主要貿(mào)易伙伴的關(guān)稅更為敏感。

自1978年至今，中國實(shí)行改革開放已有40年；中國于2001年11月簽署協(xié)定正式加入WTO，開始逐步全面融入經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展進(jìn)程。通過多年的不懈努力，中國已經(jīng)發(fā)展成為世界上120多個(gè)國家的第一大貿(mào)易伙伴。2018年，中國商品貿(mào)易出口繼續(xù)位居世界第一位，商品貿(mào)易進(jìn)和對外直接投資均位居全球第二位，中國贏得了在國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局中舉足輕重的地位。多年以來，貨物貿(mào)易進(jìn)出口既是中國開放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要部分，也是經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)力引擎和綜合國力不斷增強(qiáng)的重要支撐。

中國擁有龐大的人口規(guī)模、靠前的經(jīng)濟(jì)總量和完善的工業(yè)體系，豐富的勞動(dòng)力資源、廣闊的消費(fèi)市場和強(qiáng)大的制造能力讓中國擁有了獨(dú)特的貿(mào)易優(yōu)勢。過去，中國的主要貿(mào)易伙伴長期處于全球生產(chǎn)鏈的上游，而中國作為世界工廠，發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，承接了外部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和生產(chǎn)制造職能，與主要貿(mào)易伙伴保持密切的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系；通過優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資源配置，共同為全球消費(fèi)者帶來了諸多實(shí)惠，中國市場也為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了巨大空間。但隨著近年來中國制造向高科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)，中國制造業(yè)在逐漸崛起，主要貿(mào)易伙伴相關(guān)產(chǎn)業(yè)開始面臨競爭力衰弱、出口減少乃至失業(yè)等問題，主要貿(mào)易伙伴與中國從過去的合作互補(bǔ)關(guān)系逐漸走向競爭關(guān)系，主要貿(mào)易伙伴就此感到明顯的不適，且必然會(huì)對中國的制造業(yè)崛起有所反彈，而提高進(jìn)口關(guān)稅來筑高貿(mào)易壁壘會(huì)是主要貿(mào)易伙伴應(yīng)對中國制造業(yè)崛起的舉措之一。

鑒于貿(mào)易伙伴提高進(jìn)口關(guān)稅會(huì)減少中國的出口，且對中國工業(yè)產(chǎn)品的影響尤其顯著，而隨著中國的崛起，針對中國的貿(mào)易保護(hù)主義舉措會(huì)越來越多，本文就此提出幾點(diǎn)政策建議。首先，應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大對外開放，聚集海內(nèi)外人才，將資本和人才相結(jié)合，積極發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)，持續(xù)鞏固和提升中國的國際分工地位和國際競爭力；培育一批具有國際競爭力的中資跨國企業(yè)，通過對外投資來利用和整合全球資源，增強(qiáng)對外經(jīng)貿(mào)的競爭力。其次，應(yīng)對接高水平的國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，改革中國的涉外經(jīng)濟(jì)體制，提高貿(mào)易投資自由化和便利化水平，打造國際化、市場化、法制化的營商環(huán)境；持續(xù)推動(dòng)自由貿(mào)易區(qū)(港)的建設(shè)，完善匯率形成機(jī)制，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換和人民幣國際化，增強(qiáng)和提高中國的國際經(jīng)貿(mào)影響力和地位。最后，應(yīng)積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理，提升中國在全球治理體系里制定制度話語權(quán)和影響力，讓現(xiàn)行規(guī)則更適應(yīng)中國的發(fā)展需要；主動(dòng)承擔(dān)和自身發(fā)展階段和自身實(shí)力相符的國際責(zé)任，尊重現(xiàn)行國際體系，為中國和平崛起創(chuàng)造互利共贏的國際環(huán)境。