袁英

【摘 要】 目前理論中速動資產(chǎn)的計算公式主要有三種表述，使用三種計算公式得出不同的計算結(jié)果，并且速動資產(chǎn)概念、計算公式與資產(chǎn)負債表資產(chǎn)列報順序之間存在相互矛盾的表述。通過對速動資產(chǎn)概念、計算公式與資產(chǎn)負債表資產(chǎn)列報順序三者之間關(guān)系的探討，使理論闡述更加嚴(yán)謹(jǐn)，為企業(yè)財務(wù)分析、工程項目分析等評價提供參考。

【關(guān)鍵詞】 速動資產(chǎn)； 速動比率； 資產(chǎn)列報順序

【中圖分類號】 F235.19 【文獻標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）13-0024-03

一、引言

在企業(yè)財務(wù)報表分析中，對短期償債能力的分析，通常會使用速動比率（=速動資產(chǎn)÷流動負債）指標(biāo)，然而計算該指標(biāo)需先計算速動資產(chǎn)。目前理論上對速動資產(chǎn)基本概念定義表述為：速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的那部分資產(chǎn)，如貨幣資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等[1]。

速動資產(chǎn)的計算公式主要有三種：

第一種方法是將流動資產(chǎn)中扣除存貨后的資產(chǎn)統(tǒng)稱為速動資產(chǎn)。

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨 （公式1）

第二種方法是將變現(xiàn)能力較強的貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等加總作為速動資產(chǎn)。

速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+

應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款[2] （公式2）

第三種方法，在實踐中一般是將存貨、一年內(nèi)到期的流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)從流動資產(chǎn)中剔除。

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項-1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)[3] （公式3）

二、研究分析

例：某公司2014年12月31日資產(chǎn)負債表（表1）

計算該公司2014年末的速動資產(chǎn)、速動比率。

公式1：

速動資產(chǎn)1 010 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820）

速動比率1.06 （≈1010 598.60 ÷ 955 648.11）

公式2：

速動資產(chǎn)890 598.60元（=489 078.60 + 39 600 + 358 920 + 3 000）

速動比率0.93 （≈890 598.60 ÷ 955 648.11）

公式3：

速動資產(chǎn)890 598.60元（=2 501 418.60-1 490 820-

60 000-60 000）

速動比率0.93 （≈890 598.60÷955 648.11）

公式1與公式3屬于扣除法，即從流動資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)能力較弱的流動資產(chǎn)；公式2屬于直接法，即將流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的那部分資產(chǎn)相加計算。

使用公式1和公式2分別得出兩個不同的速動比率，如果以“在企業(yè)不存在其他流動資產(chǎn)項目時，這兩種方法的計算結(jié)果應(yīng)一致。否則，用第二種方法要比第一種方法準(zhǔn)確，但比第一種方法復(fù)雜”[2]。這樣的理論闡述并不嚴(yán)謹(jǐn)，其計算結(jié)果有悖于會計信息質(zhì)量要求。

使用公式2與公式3，速動資產(chǎn)、速動比率計算結(jié)果雖然一致，但是公式2和公式3兩個計算速動資產(chǎn)的公式與資產(chǎn)負債表列報順序之間存在相互矛盾之處。

三、分析存在的問題

財務(wù)分析依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表以及有關(guān)資料，對企業(yè)各項能力進行分析。通常財務(wù)分析人員會依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表著手進行償債能力分析，而企業(yè)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)列報是按照資產(chǎn)流動性強弱自上而下來確定。在資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)列報順序（見表1），預(yù)付款項→其他應(yīng)收款→存貨，即預(yù)付款項的變現(xiàn)性強于其他應(yīng)收款，其他應(yīng)收款的變現(xiàn)性強于存貨的變現(xiàn)性。

雖然使用公式2與公式3得出相同結(jié)果，但是目前理論中對速動資產(chǎn)概念、計算公式與資產(chǎn)負債表資產(chǎn)部分列報順序之間存在相互矛盾的表述為：

1.公式1簡單將流動資產(chǎn)僅僅扣減存貨，等同于速動資產(chǎn)，未能真實細化地反映速動資產(chǎn)的特性。

2.其他應(yīng)收款在實務(wù)中主要是企業(yè)應(yīng)收的包裝物的押金、各項賠款、罰款、應(yīng)向企業(yè)員工收取的差旅費等墊付的費用。公式2強調(diào)將變現(xiàn)能力較強的其他應(yīng)收款記入速動資產(chǎn)，但是公式3卻將目前資產(chǎn)負債表列報順序排在其他應(yīng)收款前的預(yù)付款項扣除。

3.預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的款項[4]。在現(xiàn)今復(fù)雜的經(jīng)濟活動中，其具有很大的不確定性，可通過公式3反映出來，在計算速動資產(chǎn)時又強調(diào)將其從速動資產(chǎn)中剔除。但是公式2卻未將目前資產(chǎn)負債表列報順序排在預(yù)付款項前的存貨項目扣除。

四、解決措施

以速動資產(chǎn)概念為出發(fā)點和立足點，解決以上矛盾。

首先，應(yīng)對資產(chǎn)負債表（表1）中流動資產(chǎn)列報順序做出相應(yīng)調(diào)整，主要對其他應(yīng)收款、預(yù)付款項、存貨三項目進行調(diào)整（見表2）。

原資產(chǎn)負債表中行次7的“預(yù)付款項”項目建議調(diào)整到行次10，使其位于“其他應(yīng)收款”項目之后；原資產(chǎn)負債表中行次10的“其他應(yīng)收款”項目調(diào)整到行次9，使其位于“預(yù)付款項”項目之前；原資產(chǎn)負債表中行次11的“存貨”可保留原行次不變。

其次，建議按照流動資產(chǎn)變現(xiàn)性改進資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)列報順序，以“其他應(yīng)收款”為分水嶺，將公式2完善為公式4，即：

速動資產(chǎn)=貨幣資金+以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收利息+應(yīng)收股利+其他應(yīng)收款

（公式4）

或?qū)⒐?調(diào)整為公式5，即：

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-預(yù)付款項-存貨-持有待售資產(chǎn)-1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn) （公式5）

用公式4得出：

速動資產(chǎn)890 598.60元（=489 078.60+39 600+358 920+3 000）

速動比率0.93（≈890 598.60÷955 648.11）

用公式5得出：

速動資產(chǎn)890 598.60元

（=2 501 418.60-60 000-1 490 820-60 000）

速動比率0.93

（≈890 598.60÷955 648.11）

通過以上的措施解決了公式2和公式3相互矛盾的問題，同時也解決了資產(chǎn)負債表資產(chǎn)列報順序與速動資產(chǎn)計算公式相互矛盾之處。財務(wù)分析人員在計算速動資產(chǎn)以及速動比率時，可以使用完善后的公式4或者公式5來計算。

五、結(jié)論

對工程項目、上市公司或財務(wù)陷入危機等企業(yè)財務(wù)報表進行短期償債能力分析中，往往需要計算企業(yè)的速動資產(chǎn)以及速動比率。在理論上，速動資產(chǎn)的計算公式模糊，致使速動比率計算得到不同的結(jié)果，并且無法解釋速動資產(chǎn)概念、計算公式與資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)列報順序之間存在相互矛盾的問題。通過調(diào)整資產(chǎn)負債表中其他應(yīng)收款、預(yù)付款項、存貨三項的順序，完善速動資產(chǎn)的計算公式。解決三者存在的矛盾論述，使其理論相符一致，更加嚴(yán)謹(jǐn)。

在不同行業(yè)、不同企業(yè)之間，以及同一家企業(yè)不同時期，通過對速動資產(chǎn)指標(biāo)分析會發(fā)現(xiàn)存在的不足之處，但往往不僅僅使用速動比率指標(biāo)，還需要結(jié)合流動比率、現(xiàn)金比率等指標(biāo)，對企業(yè)進行全面分析，得出正確的結(jié)論。

【參考文獻】

[1] 賈國軍.財務(wù)管理學(xué)[M].4版.北京：中國人民大學(xué)出版社，2015.

[2] 全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試用書編寫委員會.建設(shè)工程經(jīng)濟[M].4版.北京：中國建筑工業(yè)出版社，2014：135-136.

[3] 李曉靜.財務(wù)報告與分析[M].北京：北京大學(xué)出版社，2013.

[4] 劉永澤，陳立軍.中級財務(wù)會計[M].4版.大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2015.