馬香品

【摘要】隨著“大數(shù)據(jù)”技術(shù)的全面提升，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融也取得突破式進(jìn)展，相對(duì)于傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)，其凸顯出效率高、成本低、覆蓋廣等優(yōu)勢(shì)。但作為一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在諸多缺陷和風(fēng)險(xiǎn)，需要從立法、監(jiān)管等方面進(jìn)行改進(jìn)，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 防范 【中圖分類號(hào)】F83 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有執(zhí)行效率高且投資成本低的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，在審批過程中不僅要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序，而且還要進(jìn)行逐級(jí)審批。為了確保貸款的絕對(duì)安全，金融企業(yè)往往需要實(shí)地進(jìn)行考察或詢問，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)后才能夠形成可行性報(bào)告。但隨著“大數(shù)據(jù)”技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上便可獲取需求用戶信息，通過信息交叉互動(dòng)，能夠獲取85%以上的客戶資料，特別是隨著國(guó)內(nèi)征信體系的不斷完善，客戶信息得到極大的補(bǔ)充，金融企業(yè)貸款部門通過網(wǎng)絡(luò)便可快速整合極具真實(shí)性和權(quán)威性的數(shù)據(jù)。另外，借助互聯(lián)網(wǎng)可以節(jié)省大量的人力及資源成本，且數(shù)據(jù)信息相對(duì)健全，有效消除信息不對(duì)稱現(xiàn)象，確保借貸雙方都能夠準(zhǔn)確獲取對(duì)方的信息，從而保證運(yùn)轉(zhuǎn)效率穩(wěn)定提升。

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有對(duì)象覆蓋廣泛的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)“巴萊多定律”，金融企業(yè)服務(wù)對(duì)象中大客戶與小客戶的比例為2：8，當(dāng)金融環(huán)境不夠穩(wěn)定的前提下，小微企業(yè)及個(gè)人就成為金融企業(yè)的主要服務(wù)對(duì)象，他們更加青睞成交速度快且準(zhǔn)入門檻較低的金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融便成為小微企業(yè)及個(gè)人的首選。

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，這也使之具備了互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、自由、分享”等特征，盡管我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展較為迅速，但民眾的互聯(lián)網(wǎng)素質(zhì)卻存在一定的滯后性，如何在互聯(lián)網(wǎng)背景下保護(hù)自己的隱私安全就成為一個(gè)極為突出的問題。隨著第三方支付的逐漸普及，微信、支付寶成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹饕Ц豆ぞ?，也讓資金流轉(zhuǎn)變得極為方便，但一個(gè)不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)便是，大量存在的免費(fèi)WIFI，為黑客進(jìn)行金融犯罪提供了可能，他們對(duì)WIFI熱點(diǎn)進(jìn)行偽裝和設(shè)計(jì)，只要有人使用該網(wǎng)絡(luò)，那么其個(gè)人信息就會(huì)隨之被盜，從而造成經(jīng)濟(jì)上的損失。

互聯(lián)網(wǎng)傳播的廣泛性也為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)埋下隱患。由于各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都帶有用戶評(píng)價(jià)功能，因而很多用戶在選擇金融平臺(tái)時(shí)，往往會(huì)根據(jù)平臺(tái)用戶量、用戶反饋信息來進(jìn)行判斷，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來很多風(fēng)險(xiǎn)。一是網(wǎng)絡(luò)快速傳播帶來“塌方式”影響。由于網(wǎng)絡(luò)傳播速度極快，如果有人對(duì)平臺(tái)進(jìn)行惡意攻擊，只需要在網(wǎng)上發(fā)幾篇“抓眼球”的文章，就會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)造成極大的影響，一個(gè)平臺(tái)的口碑建立需要較長(zhǎng)時(shí)間，但口碑的“塌方式”毀壞可能僅僅需要1秒鐘；二是虛構(gòu)數(shù)據(jù)。部分平臺(tái)為了顯示自己的實(shí)力，往往采取發(fā)紅包、返現(xiàn)等方式來吸引用戶，客戶通過查詢可以看到平臺(tái)粉絲量，但卻無法考量其質(zhì)量和真實(shí)性；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在大量水軍，可以通過“付錢”的方式，讓水軍為平臺(tái)刷好評(píng)，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的新用戶無法對(duì)平臺(tái)的好評(píng)率真假進(jìn)行甄別；三是甄別困難。由于互聯(lián)網(wǎng)金融都屬于新興事物，而立法和監(jiān)管往往具有滯后性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)缺乏一個(gè)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融亂象叢生，出現(xiàn)了很多假平臺(tái)，它們同樣能夠產(chǎn)生極大的資金流量，但隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)“跑路”的可能性，對(duì)于資本市場(chǎng)危害極大。

傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在。互聯(lián)網(wǎng)金融盡管與互聯(lián)網(wǎng)融合，但它本質(zhì)上依然屬于金融的范疇，適用金融市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，因此傳統(tǒng)金融業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融中同樣普遍存在。如在征信風(fēng)險(xiǎn)上，傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將質(zhì)押擔(dān)保作為客戶獲得貸款的有效憑證，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，“征信”開始成為金融企業(yè)衡量貸款與否的重要憑證，企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)的“大數(shù)據(jù)”功能，對(duì)每個(gè)人的信用、經(jīng)濟(jì)狀況等進(jìn)行打分，將其區(qū)分為優(yōu)質(zhì)客戶、一般客戶、劣質(zhì)客戶，根據(jù)不同的客戶分級(jí)可以給予不同的資金額度。但由于國(guó)內(nèi)征信體系并不完善，各金融機(jī)構(gòu)間也沒有實(shí)現(xiàn)有效的數(shù)據(jù)共享，這使得一些不法分子利用這一漏洞在多家金融平臺(tái)套取貸款。

互聯(lián)網(wǎng)金融還帶來了資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融建立了存款保險(xiǎn)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)備制度等，在出現(xiàn)預(yù)算外資金外流或短期負(fù)債情況時(shí)，這些制度可以降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”出現(xiàn)后，資金的拆借過程快速提升，使得資金流速增快，隨之而來的問題就是資金監(jiān)管的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)在加速資金流動(dòng)的同時(shí)，還需要資金具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，如果平臺(tái)無法有效應(yīng)對(duì)這種高速度流動(dòng)性，可能會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，作為一種新事物，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些當(dāng)前我們通過現(xiàn)有的技術(shù)和規(guī)則無法發(fā)現(xiàn)的其他風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)雖然目前沒有顯現(xiàn)出來，但卻并非不存在?；ヂ?lián)網(wǎng)通過“大數(shù)據(jù)”“云計(jì)算”解決了數(shù)據(jù)不對(duì)稱和征信體系構(gòu)建問題，但其技術(shù)門檻的提升，卻帶來更多的不對(duì)稱問題出現(xiàn)，由于用戶無法甄別平臺(tái)、數(shù)據(jù)真?zhèn)危嬖跇O大的真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在很多技術(shù)漏洞和問題，這是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然結(jié)果，也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了操作風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)如何防控

一要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)。隨著《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號(hào)文）的出臺(tái)，其與《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》等共同構(gòu)成新的互聯(lián)網(wǎng)金融制度體系。但上述制度法規(guī)都是從行業(yè)視角進(jìn)行制定的，而非從立法視角進(jìn)行設(shè)置的，所以具有一定的局限性。為此，必須要加大立法層面的法規(guī)制度建設(shè)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全程監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融植入系統(tǒng)，完善的法律法規(guī)才能夠最大限度保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。另外，還要關(guān)注配套法律法規(guī)的完善和出臺(tái)，如《個(gè)人信息保護(hù)法》《電子合同法》等，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體行為制定完善的保護(hù)機(jī)制，做出詳細(xì)的司法解釋，以便于增強(qiáng)其操作性和實(shí)效性。

二要構(gòu)建“行業(yè)自律、平臺(tái)自控、政府監(jiān)管”的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。在行業(yè)自律方面，2013-2016年間，我國(guó)先后成立了互聯(lián)網(wǎng)金融委員會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了較為完善的監(jiān)督體系。在平臺(tái)自控上，從運(yùn)營(yíng)平臺(tái)本身來看，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的自查工作，以便達(dá)到有效控制的目的。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是始終存在的，即使解決現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，只能通過加大對(duì)投資人、貸款人及其他主體信息的搜集、分析與判斷，從而控制可能發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。在政府監(jiān)管方面，由于互聯(lián)網(wǎng)存在無界性，很多金融主體來自其他各行各業(yè)，“跨界”現(xiàn)象極為顯著。但針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制并未建立，其風(fēng)險(xiǎn)尚未被我們完全認(rèn)知和掌握。所以，政府要發(fā)揮其主導(dǎo)作用。在“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”成立后，政府一些職能部門要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，利用其自身的專業(yè)素養(yǎng)和參與機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。另外，要積極進(jìn)行監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的各種情況；加強(qiáng)“云計(jì)算”“大數(shù)據(jù)”研究和使用，構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督機(jī)制，實(shí)施全面而有效的監(jiān)管。

（作者為西北大學(xué)博士研究生）

【參考文獻(xiàn)】

①白欽先：《通過理論創(chuàng)新促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與結(jié)構(gòu)調(diào)整》，《經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第12期。

責(zé)編/張蕾 美編/楊玲玲 史航（實(shí)習(xí)）