【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的新型金融業(yè)務(wù)模式。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征、運(yùn)營(yíng)模式，提出了當(dāng)代中國(guó)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的有效對(duì)策，指出只有互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，加強(qiáng)合作，才能推動(dòng)我國(guó)整個(gè)金融系統(tǒng)的健康良性發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融；特征；運(yùn)營(yíng)模式；對(duì)策建議

作為大勢(shì)所趨的新生事物和不可阻擋的時(shí)代潮流，互聯(lián)網(wǎng)金融正日益走進(jìn)我們的生活。它不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)快速發(fā)展的產(chǎn)物，即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依賴計(jì)算機(jī)通信技術(shù)，創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)資金融通、網(wǎng)絡(luò)支付、財(cái)務(wù)投資和金融信息中介服務(wù)等。金融與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合不僅為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新打開(kāi)了大門，極大的促進(jìn)了中小微企業(yè)的發(fā)展，而且有利于深化金融改革，推進(jìn)金融創(chuàng)新，提升金融服務(wù)的效率以及品質(zhì)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征分析

隨著計(jì)算機(jī)通信技術(shù)的高速發(fā)展，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具備中間成本更低、成交效率更高、交易覆蓋更廣、透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、操作上更便捷等一系列特征。

（一）中間成本更低

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，資金供求雙方自主自覺(jué)自行完成一系列業(yè)務(wù)，包括信息甄別、資費(fèi)匹配、產(chǎn)品定價(jià)和交易等，既不需要傳統(tǒng)中介，免去了交易成本，而且沒(méi)有壟斷利潤(rùn)。因?yàn)?，?duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)必須投入大量的資金，而且產(chǎn)生如房租、人工工資等系列運(yùn)營(yíng)成本，可互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就避免和節(jié)省了這些投入與部分成本；對(duì)于客戶而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)更具開(kāi)放透明特征，因而在尋求適合自己的金融產(chǎn)品以及服務(wù)等方面更加快速、便捷、清晰、明了，極大地弱化了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。

（二）成交效率更高

在大數(shù)據(jù)云計(jì)算的技術(shù)支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作流程采取標(biāo)準(zhǔn)化模塊操作，無(wú)論業(yè)務(wù)大小，處理速度都更加便捷、迅速；客戶也免去了費(fèi)時(shí)費(fèi)力的排隊(duì)等候之苦，操作上也更便捷。一般來(lái)說(shuō)，一筆小額貸款，從申請(qǐng)貸款到發(fā)放到位，經(jīng)常只需要幾秒鐘即可完成，客戶真正能體驗(yàn)到“信貸工廠”的便捷服務(wù)。

（三）交易覆蓋更廣

在傳統(tǒng)金融模式下，資金供求雙方需要面對(duì)面的開(kāi)展業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶卻能突破時(shí)間、地域的束縛，直接在互聯(lián)網(wǎng)上快速、便捷的尋找到能滿足自己需要的金融資源，雙方透明度更強(qiáng)，彼此協(xié)作性更好。這種更加直接的金融服務(wù)，不僅使融資的基礎(chǔ)更加寬泛，而且使客戶的參與度更高、獲得感更強(qiáng)、滿意度更好。此外，在填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)盲區(qū)方面，資金需求客戶以中小微企業(yè)和個(gè)人小額信貸為主的互聯(lián)網(wǎng)金融，不僅優(yōu)化了資源配置效果、提升了資源配置效率，而且有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（四）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更大

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融處于起步階段，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管和法律約束尚需完善，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和風(fēng)險(xiǎn)。一是法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)的對(duì)接尚需時(shí)日，信用信息共享機(jī)制尚待建立，不具備類似銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制等，而且監(jiān)管比較弱，因而容易發(fā)生各類法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。二是 信用風(fēng)險(xiǎn)。由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏有效的監(jiān)管，不法分子非法集資以及詐騙等犯罪活動(dòng)屢屢發(fā)生；因?yàn)檩^低的違約成本，卷款跑路、惡意騙貸等事件也是屢禁不止。因此，必須建立健全我國(guó)信用體系，創(chuàng)新、配套、完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)等。三是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)安全問(wèn)題是世界性的難題，我國(guó)也不例外。為了維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性運(yùn)作，必須重拳出擊、打擊網(wǎng)絡(luò)金融黑客，以確保消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)模式

自面世以來(lái)，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)模式等話題引起行業(yè)內(nèi)外的廣泛討論，有些議題也不乏爭(zhēng)議。但是，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的新型金融業(yè)務(wù)模式，學(xué)術(shù)界早已達(dá)成共識(shí)。一般來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以歸納為三類運(yùn)營(yíng)模式：

（一）互聯(lián)網(wǎng)作為渠道的運(yùn)營(yíng)模式

互聯(lián)網(wǎng)銀行（俗稱“網(wǎng)銀”）是互聯(lián)網(wǎng)作為渠道的運(yùn)營(yíng)模式的代表。其操作的基本流程：個(gè)人消費(fèi)者、中小微企業(yè)等首先登陸互聯(lián)網(wǎng)，然后下載銀行的 APP，根據(jù)提示提交開(kāi)通電子賬戶的申請(qǐng)，在辦理過(guò)程中，需要把銀行卡與身份證進(jìn)行綁定，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)工作人員審核批準(zhǔn)后，即可享受網(wǎng)銀服務(wù)——在平臺(tái)上購(gòu)買保險(xiǎn)、金融投資等理財(cái)產(chǎn)品以及辦理資金流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的金融服務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)作為渠道的運(yùn)營(yíng)模式表現(xiàn)出高效率、更方便的特點(diǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)作為中介的運(yùn)營(yíng)模式

當(dāng)前，第三方支付是最常見(jiàn)最典型的互聯(lián)網(wǎng)作為中介的運(yùn)營(yíng)模式的典范。其辦理的基本流程是：銀行與擁有良好信譽(yù)和一定資本實(shí)力的企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同協(xié)商、達(dá)成一致，為了順利促成供需雙方進(jìn)行交易，二者同意通過(guò)銀行支付系統(tǒng)對(duì)接、結(jié)算，從而完成第三方網(wǎng)絡(luò)支付。支付寶就是這種模式的代表。

（三）互聯(lián)網(wǎng)提供信用的運(yùn)營(yíng)模式

P2P網(wǎng)貸和眾籌是互聯(lián)網(wǎng)提供信用的運(yùn)營(yíng)模式的典范和杰作。P2P就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，英文為Online- Peerto- Peer Lending。P2P 模式擁有眾多優(yōu)勢(shì)，特別適合中小微企業(yè)和個(gè)人，比如門檻起點(diǎn)低、限制少，審批程序簡(jiǎn)單，資金調(diào)度靈活，申請(qǐng)便捷且放款及時(shí)，但也存在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等困境。顯然，P2P模式極大地提升了社會(huì)閑置資金的綜合利用率。眾籌，即crowd- funding，是一種向特定人群發(fā)起的籌資新模式。具有低門檻、大眾性、多樣性、注重創(chuàng)意的特征，適合用來(lái)支持災(zāi)害重建、競(jìng)選活動(dòng)、民間集資、創(chuàng)業(yè)募資、藝術(shù)創(chuàng)作以及公共專案等活動(dòng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)路徑

隨著時(shí)代的發(fā)展與進(jìn)步，各行各業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，乃大勢(shì)所趨。只有嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，積極利用互聯(lián)網(wǎng)，牢牢掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的各自優(yōu)勢(shì)，互相學(xué)習(xí)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，加強(qiáng)合作，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展體系，才能推動(dòng)我國(guó)整個(gè)金融系統(tǒng)的長(zhǎng)久穩(wěn)定、健康良性發(fā)展。

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保網(wǎng)絡(luò)安全

虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在天然的風(fēng)險(xiǎn)管控。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，必須在充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展自身規(guī)律的基礎(chǔ)上，從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控：一是盡快建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，尤其是監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、信用等級(jí)評(píng)價(jià)、信息披露等方面，務(wù)必使互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)家的有效監(jiān)管之下良性運(yùn)轉(zhuǎn)，避免出現(xiàn)不必要的紛爭(zhēng)和困境；二是加強(qiáng)和鞏固互聯(lián)網(wǎng)安全性建設(shè)，化解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，確保網(wǎng)絡(luò)安全，防止黑客入侵和攻擊，避免計(jì)算機(jī)病毒危害，保障投資者的信息和資金安全。三是積極引導(dǎo)和支持行業(yè)自律，使各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)在法律的框架下誠(chéng)實(shí)守信、良性運(yùn)轉(zhuǎn)；四是整合多種渠道，確保用戶信息安全。最重要的是，各方積極參與、齊抓共管，共同營(yíng)造安全的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境，加大力度保護(hù)用戶的信息安全，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（二）精簡(jiǎn)工作流程，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)

借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電商平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)等，突破行業(yè)潛規(guī)則，打破區(qū)域封鎖，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，優(yōu)化金融產(chǎn)品和服務(wù)。具體來(lái)說(shuō)：一是要積極創(chuàng)新，實(shí)行金融產(chǎn)品的個(gè)性化、多樣化服務(wù)。既要降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)，又要滿足客戶個(gè)性化、多樣化的金融需求；二是創(chuàng)新投資組合，滿足客戶理財(cái)需求；三是創(chuàng)新服務(wù)理念，使優(yōu)質(zhì)服務(wù)更加人性化。

（三）與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)共商共建共享

在專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)防控體系以及機(jī)構(gòu)管理模式等方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)豐富?，F(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融具有成交效率更高、中間成本更低、交易覆蓋更廣、透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、操作上更便捷等一系列優(yōu)勢(shì)。只有共商共建，才能共享，尤其是在技術(shù)、管理、資源等方面，積極溝通，創(chuàng)建合作平臺(tái)，謀求二者最大交集，力求實(shí)現(xiàn)管理智能化、經(jīng)營(yíng)自動(dòng)化以及營(yíng)銷手段精細(xì)化，才能最終達(dá)到資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏的美好局面。

（武漢市第六十八中學(xué)，湖北 武漢430022）

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作者簡(jiǎn)介：劉厚華，男，2001年生，籍貫湖北公安，武漢市第六十八中學(xué)。