彭一萌

【摘 要】隨著利率市場化的推進，銀行業(yè)依靠粗放式的規(guī)模增長的盈利發(fā)展模式已難以適應當前形勢，商業(yè)銀行需要尋求精耕細作的價值型發(fā)展之路，通過不斷提高精細化管理水平，更為精確地計量各項投入的收益、成本和風險，對資金進行合理營運和配置。本文分析了影響銀行盈利能力的要素，通過分析經濟資本管理的內涵，提出了提高商業(yè)銀行盈利能力的對策。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；精細化管理；盈利能力；利率市場化

一、影響銀行盈利能力的因素

（一）運營成本較高

銀行運營費用主要包括兩個部分：人力資源費用、經營費用。是否能合理分配營運費用將直接影響到銀行整體的盈利能力。以人力成本費用來說，工資報酬不是根據(jù)員工的勞動付出確定的，工資報酬較低的員工有可能會因此而減少勞動投入，從而減少利潤創(chuàng)造，降低企業(yè)整體的績效和員工積極性。所以，合理分配營運費用是銀行提高利潤的基礎。

（二）業(yè)務結構不合理

國內商業(yè)銀長期專注于信貸業(yè)務和批發(fā)類業(yè)務，而零售業(yè)務和中間業(yè)務（非收息業(yè)務）之類的低風險、高收益業(yè)務相對薄弱，業(yè)務結構不合理也對盈利性產生不利的影響。

（三）網點效益不高

效益較低的網點一般具有以下特征：一是存款規(guī)模偏低，二是綜合付息率偏高，三是人均業(yè)務量較低。網點的存款結構直接影響付息率水平高低，一級支行營業(yè)部作為信貸資金的交匯點，活期資金相對較多，付息成本也相對較低，而二級支行定期存款占比相對較高，推高了付息成本。人均業(yè)務量與盈利情況雖不存在線性關系，但人均業(yè)務量越高，網點保本和盈利的概率越大，網點效益就越高。

二、運用經濟資本管理提升精細化管理 能力

（一）什么是“經濟資本管理”

一方面資本是有成本的，資本是要求得到回報的，同時也承擔著風險，資本要實現(xiàn)對股東的價值回報，就要平衡收益和風險；另外一方面資本又是稀缺的，經濟資本管理就是要求將有限的資本配置到最能提升銀行價值的環(huán)節(jié)中，推動銀行資本管理水平、資源配置水平和 績效考核水平的提高。

（二）以EVA和RAROC為核心的績效考核制度

經濟資本管理體系主要由三個部分構成：一是經濟資本的計量；二是經濟資本的預算分配制度；三是以經濟增加值（EVA）和經風險因素調整的經濟資本回報率（R AR OC）為核心的績效考核制度。

1、EVA經濟附加值（絕對量指標）考核

經濟學中EVA是Economic Value Added的縮寫，意為“經濟附加值”，又稱經濟利潤、經濟增加值，公司每年創(chuàng)造的EVA等于稅后經營利潤減去包括債務成本和股本成本在內的全部資本成本。其中資本成本包括債務資本的成本，也包括股本資本的成本。目前，全球大部分知名跨國企業(yè)均應用經濟增加值指標評價業(yè)績。

2、R AR OC經風險調整后的資本收益（相對量指標）考核

R AR OC（R isk Adjusted R eturn on Capital）即風險調整資本收益，相比考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標股權收益率（R OE）和資產收益率（R OA），R AR OC最大的優(yōu)點是將風險考慮在內。

R AR OC=（凈收益-預期損失）/經濟資本

R AR OC的核心思想是：量化未來可預估的風險，作為當期成本調整當期收益，對經風險調整后的收益進行客觀衡量。

（三）EVA和RAROC考核在經濟資本管理中的積極作用

1、提升成本控制意識和資本約束意識

資本的稀缺性、有限性和高成本性，決定了銀行在發(fā)展不能只關注業(yè)務規(guī)模增加和資產規(guī)模擴張所帶來的盈利提升，還應辯證的看待收益和成本的對立統(tǒng)一，充分考慮發(fā)展擴張的資本占用和風險增加。成本控制意識和資本約束意識的提升將轉變銀行重規(guī)模輕管理的歷年，推動銀行改革升級經營管理方式，優(yōu)化和調整資本結構、業(yè)務結構。

2、進行全面風險管理，提升風險管理水平

銀行是經營風險的企業(yè)，全面的風險管理要求對市場風險、流動性風險、信用風險、操作風險等各類風險進行識別、計量、監(jiān)測和控制。經濟資本管理要求對銀行面臨的所有風險進行衡量，開發(fā)合適的風險計量模型，精確計量各種風險，抵御和彌補非預期損失，通過全面風險管理，提升風險管理廣度和水平，促進銀行更穩(wěn)健的發(fā)展。

3、優(yōu)化績效考核體系，提升管理評價水平

銀行考核體系普遍存在以下缺陷：①現(xiàn)行的績效考核體系沒有充分考慮風險因素和全部成本，衡量的收益未經風險調整；②考核主要針對資產規(guī)模和盈利等絕對量，忽略了資本占用成本，在某種程度上促使了銀行忽視風險成本而過分追求資產規(guī)模擴張和賬面利潤增長的短期行為；③長期以來銀行績效考核主要未橫向考核，對具體產品和業(yè)務條線的績效缺乏縱向的量化考核，未能有效的支持經營決策，績效考核指實效性較弱。

經濟資本管理克服了上述缺陷：EVA強調了資本占用的成本，有助于商業(yè)銀行尤其是其分支機構樹立成本意識；R AR OC強調的是經過風險調整后的資本回報，扣除了為預期風險所計提的專項準備金，更真實地反映了利潤和資本回報率；同時，R AR OC技術還可以衡量具體的交易和賬戶，有助于真實反映各項業(yè)務給銀行所創(chuàng)造的價值。

4、提高商業(yè)銀行科學決策和產品風險定價能力

R AR OC在衡量銀行業(yè)務和產品的時候，量化了經濟資本回報，調整了風險因素，為銀行確定發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展路徑提供支持。比如，通過歷史數(shù)據(jù)觀察哪些業(yè)務和產品經濟資本回報比較高，在制定發(fā)展計劃和經濟資本預算的時候，就可以通過設定不同系數(shù)、配置不同資源，向全行傳達重要戰(zhàn)略方向和重點業(yè)務計劃，對重點領域提供傾斜支持。同時，R AR OC技術強調了風險因素，商業(yè)銀行在為產品定價時，可以通過R AR OC技術推算出該項產品在什么價格水平才能達到預期的回報率。

5、經濟資本的風險和效益雙約束效應，能促進銀行優(yōu)化經營管理

經濟資本不僅要抵御非預期損失，而且還在經營管理和資源配置中居于核心地位：不僅可以衡量一家銀行的整體抗風險能力，而且還可以成為評價商業(yè)銀行分支機構或業(yè)務條線經營績效的標尺；將收益與風險、成本結合起來，有助于商業(yè)銀行根據(jù)實際承擔的風險為產品合理定價；促進銀行改進和優(yōu)化風險識別、計量和管理技術，開發(fā)合適的計量模型，優(yōu)化經濟資本管理，科學規(guī)劃和保持合適的資本持有量，提升銀行資本管理水平。

三、提高商業(yè)銀行盈利能力的對策

（一）強化資產負債管理，優(yōu)化負債結構

量化評估資金成本與收益，通過利率定價、資本約束、流動性風險等管理手段，引導資本負債結構調整，節(jié)約資本，擴大低成本負債比重，主動調整信貸結構，提高非信貸資產占比。探索信貸資產業(yè)務證券化、傳統(tǒng)貸款業(yè)務票據(jù)化、創(chuàng)投行發(fā)債業(yè)務等創(chuàng)新業(yè)務。

（二）加強成本控制，促進網點提質增效

建立差異化成本控制機制，一是建立網點盈利后續(xù)評估機制，對長期達不到保本和盈利的網點分析原因，采取后續(xù)措施；二是控制人員規(guī)模，減輕經營壓力，同時優(yōu)化人員配置，提升網點人員效率，釋放人員充實其他崗位或外出營銷；三是合理控制網點規(guī)模，走精細化、差異化網點建設道路，避免大而全的網點建設。

（三）提高議價能力，建立以客戶綜合貢獻度為基礎的存貸款利率定價機制

完善利率定價機制，維護更新存貸款利率定價參數(shù)，在現(xiàn)行存款定價體系內，逐步放寬公司業(yè)務和零售業(yè)務的存款定價審批權限，探索建立以客戶綜合貢獻度為主的存款定價機制。推行以保本貸款利率為基準的貸款定價方式。加強對支行利率定價指導，逐步將利率優(yōu)惠權限下放至一級支行與營銷人員。

（四）優(yōu)化業(yè)務結構，大力發(fā)展中間業(yè)務

中間業(yè)務屬于資本占用較少的業(yè)務，我們應尋找新的利潤增長點，創(chuàng)新和豐富中間業(yè)務產品體系，滿足客戶多元化金融服務需求。比如擴大與證券公司、貴金屬公司、基金公司合作業(yè)務范圍，做好代理類業(yè)務的交叉營銷和綜合服務。

加快中間業(yè)務電子化渠道建設，大力發(fā)展移動支付業(yè)務、微信020商城和互聯(lián)網金融業(yè)務，降低人工成本，提升客戶體驗。

（中山農村商業(yè)銀行股份有限公司，廣東 中山 528400）

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