宋艷慧

[摘 要] 財務(wù)指標(biāo)是傳統(tǒng)財務(wù)分析中十分重要的，形成的財務(wù)報告主要是綜合分析和評價企業(yè)的運營、盈利、償債等問題，但它不能很好地滿足企業(yè)管理層的需要。文章基于企業(yè)管理層的實際需要，首先從管理層視角對財務(wù)分析體系進行簡要論述，然后分析當(dāng)前企業(yè)財務(wù)體系中存在的問題，最后提出企業(yè)有效構(gòu)建管理層視角的財務(wù)分析體系對策。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)管理層；財務(wù)分析體系；企業(yè)經(jīng)營

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.28.140

1 管理層視角財務(wù)分析體系簡述

（1）管理層職責(zé)。企業(yè)管理層的主要職責(zé)是統(tǒng)籌大局，為企業(yè)發(fā)展制定大方向，促進企業(yè)的快速發(fā)展。企業(yè)管理層的主要職責(zé)包括：制訂實施企業(yè)經(jīng)營計劃，制定企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)、對企業(yè)資源進行分配和管理等。這里所說的管理層主要是指企業(yè)管理層中的決策層。根據(jù)上述管理層的這些職責(zé)，需要在進行財務(wù)分析的過程中，將管理層關(guān)注問題有重點、有方向、有層次地反映出來，使管理層可以更好地進行決策。

（2）管理層視角企業(yè)財務(wù)體系的重點。

①戰(zhàn)略層面分析。在戰(zhàn)略層面分析中包含3個，即宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、競爭戰(zhàn)略分析。首先，宏觀經(jīng)濟分析包括GDP變動、經(jīng)濟周期變動以及通貨膨脹對企業(yè)的影響，另外還包括稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策以及財政政策對企業(yè)的影響；其次，行業(yè)分析主要的內(nèi)容包括：行業(yè)的生命周期和經(jīng)濟特性分析，行業(yè)獲利能力以及行業(yè)競爭情況分析等，此外對行業(yè)龍頭企業(yè)的指標(biāo)分析也十分重要；最后，進行競爭戰(zhàn)略分析時，需要分析與企業(yè)競爭適配的能力、資源、政策以及競爭環(huán)境等。[1]

②運營層面分析。在運營層面分析中包含4個，即風(fēng)險管理分析、全面預(yù)算分析、企業(yè)業(yè)績評價、現(xiàn)金流量分析。首先，風(fēng)險管理分析，企業(yè)管理層根據(jù)企業(yè)的實際運營情況和戰(zhàn)略目標(biāo)，分析企業(yè)發(fā)展存在的風(fēng)險和威脅，并為企業(yè)設(shè)定風(fēng)險容量。風(fēng)險管理分析指的是在識別風(fēng)險事件的基礎(chǔ)上，綜合定量和定性分析，對風(fēng)險事件的發(fā)生概率進行評估，同時評估風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)可能造成的影響，以此為企業(yè)管理層做出決策提供參考；其次，全面預(yù)算分析，也就是說比較分析企業(yè)的預(yù)算目標(biāo)和實際預(yù)算執(zhí)行目標(biāo)，找出其中存在的差異，追根溯源，找到導(dǎo)致差異出現(xiàn)的原因，根據(jù)差異的特征制定相關(guān)的整改措施，如因內(nèi)部原因?qū)е?，明確責(zé)任部門，可具體到個人，與業(yè)績評價聯(lián)系在一起。如因外部環(huán)境導(dǎo)致，應(yīng)當(dāng)分析該變化對企業(yè)的影響，并將其納入企業(yè)預(yù)算編制中；再次，企業(yè)績效評價，提供企業(yè)整體業(yè)績評價和企業(yè)各部門的業(yè)績評價；最后，現(xiàn)金流量分析，現(xiàn)金流量很大程度影響著企業(yè)的運營和發(fā)展，所以應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的整體資金情況、凈收益品質(zhì)、償債能力、支付能力等進行分析和評價。[2]

2 基于企業(yè)管理層視角企業(yè)財務(wù)體系中存在的問題

（1）數(shù)據(jù)來源單一。傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系存在數(shù)據(jù)獲取單一的問題，它的數(shù)據(jù)基本上來自企業(yè)的財務(wù)報表，但是由于會計準(zhǔn)則或者客觀條件的限制，財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)存在局限性，它在很多情況下并不能真實地反映企業(yè)的實際可用資源，因此以財務(wù)報表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行財務(wù)分析體系構(gòu)建，具有不可靠性和不科學(xué)性。另外，很多企業(yè)當(dāng)前使用的財務(wù)分析體系的重點在于財務(wù)結(jié)果，這顯然不能滿足管理層需要，企業(yè)管理層需要的不僅是財務(wù)結(jié)果，同時還包括管理運營，財務(wù)人員進行財務(wù)分析時，需要將兩者結(jié)合在一起，利用財務(wù)結(jié)果揭示問題，利用管理運營分析問題產(chǎn)生的原因。

（2）財務(wù)分析缺乏前瞻性。企業(yè)財務(wù)報表受到制約，通常情況下只披露已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟交易事項的結(jié)果，對于未執(zhí)行或者未發(fā)生的事項的披露不是十分重視，因此在進行報表制作時，缺乏必要的前瞻性信息，管理層無法根據(jù)財務(wù)表進行未來決策。[3]此外，企業(yè)對貨幣的時間價值考慮不充分，通貨膨脹這一重要問題未被考慮進去，這將對管理層決策產(chǎn)生影響。

（3）現(xiàn)金流量反映不充分。傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系，均未將現(xiàn)金流量作為重點分析對象，但是關(guān)于現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)不是很完善，有的企業(yè)甚至缺乏這一方面的指標(biāo)。但是，對企業(yè)的發(fā)展能力、營利能力以及償債能力進行分析時，必須依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量。如果不考慮現(xiàn)金流量，則不能客觀地對企業(yè)經(jīng)營情況進行評價，進而使企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。

（4）財務(wù)分析集中于貨幣指標(biāo)。在進行財務(wù)分析時，很多企業(yè)當(dāng)前使用的財務(wù)分析體系所用指標(biāo)，絕大多數(shù)都是貨幣指標(biāo)，定性指標(biāo)以及一些非貨幣指標(biāo)被排除在財務(wù)分析體系外。但是現(xiàn)實的情況是，貨幣指標(biāo)更多的是企業(yè)歷史經(jīng)營成果、財務(wù)狀況的分析，無法反映企業(yè)的價值和前景，這是導(dǎo)致當(dāng)前的財務(wù)分析體系存在很大局限性的重要原因。

3 基于企業(yè)管理層視角構(gòu)建財務(wù)體系的建議

（1）財務(wù)體系構(gòu)建思路。對于一個企業(yè)來說，基于企業(yè)管理層視角進行財務(wù)體系構(gòu)建時，首先應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)自身的運行情況、管理環(huán)境以及戰(zhàn)略目標(biāo)，弄清當(dāng)前企業(yè)發(fā)展中的短板和亟須解決的問題，也就是明確企業(yè)財務(wù)分析體系的構(gòu)建目標(biāo)。在目標(biāo)確立后，應(yīng)當(dāng)以此目標(biāo)為中心，對企業(yè)的組織架構(gòu)進行規(guī)劃和設(shè)計，架構(gòu)合理才能確保權(quán)責(zé)統(tǒng)一的運行機制的形成和完善。在目標(biāo)和架構(gòu)問題解決后，要建立企業(yè)的數(shù)據(jù)收集以及分析能力。在這個過程中，信息化建設(shè)必不可少，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建信息化平臺，建立管理會計系統(tǒng)，包括預(yù)算系統(tǒng)、管理儀表盤等，盡量滿足管理層多維度分析需求。

（2）體系構(gòu)建要素?；诠芾韺右暯菢?gòu)建財務(wù)分析體系，就要站在管理層的角度，將管理層多個層面、多個角度的需要反映出來，如經(jīng)營層面以及戰(zhàn)略層面；獲取財務(wù)分析需要的數(shù)據(jù)時，不應(yīng)當(dāng)局限于財務(wù)報表數(shù)據(jù)，應(yīng)增加新的數(shù)據(jù)，如過程數(shù)據(jù)；財務(wù)分析體系除了揭示存在的問題外，需要明確問題發(fā)生的地方，以便管理層有針對性地制訂解決方案；在分析指標(biāo)的設(shè)置上，將非貨幣指標(biāo)的比重加大；另外，將現(xiàn)金流量指標(biāo)納入其中，以現(xiàn)金流量指標(biāo)為基礎(chǔ)，對企業(yè)風(fēng)險進行評估，對企業(yè)運營業(yè)績進行評價；在分析的層次方面，立足企業(yè)的整體情況，以此為基礎(chǔ)，分析和挖掘企業(yè)管理中的短板，在最終的財務(wù)分析報告中突出重點。

（3）體系人員配置。管理層視角的財務(wù)分析體系要想充分發(fā)揮其價值，需要配備所需的人員。具體來說，首先，配備財務(wù)分析人員。傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系并沒有配備財務(wù)分析人員，因此分析水平有限。在配置專業(yè)財務(wù)分析人員時，應(yīng)當(dāng)保證其具有高超的財務(wù)分析能力，可以根據(jù)數(shù)據(jù)來源的不同，對數(shù)據(jù)進行科學(xué)的判斷和修正。另外，專業(yè)的財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)具備扎實的財務(wù)知識，并且可以始終保持客觀性和中立性。其次，配置管理會計人員。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對財務(wù)人員的作用有正確的認(rèn)識，正確對其工作性質(zhì)和工作地位進行定位，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“財務(wù)只是管錢、管賬”的陳舊觀念，對財務(wù)人員重新定位，將其視為業(yè)務(wù)伙伴。當(dāng)前，隨著信息技術(shù)獲得迅猛發(fā)展，財務(wù)業(yè)務(wù)一體化已成為大勢所趨，并在很多企業(yè)已經(jīng)得到實現(xiàn)，在此背景下，管理會計應(yīng)當(dāng)樹立高度的使命感和責(zé)任感，充分發(fā)揮自身的主觀能動性，積極在管理中運用管理會計工具，促進工作的高效進行，更多地參與企業(yè)的管理和決策，促進企業(yè)管理水平的提高，充分發(fā)揮管理會計工具的價值。最后，配備數(shù)據(jù)源業(yè)務(wù)分析人員。數(shù)據(jù)源業(yè)務(wù)分析人員需要及時識別業(yè)務(wù)層面的數(shù)據(jù)異常問題，然后交由業(yè)務(wù)部門進行異常分析，將產(chǎn)生異常的原因查明，然后提出相關(guān)的整改措施，只有這樣，才能對企業(yè)業(yè)務(wù)進行不斷分析和整改，最終促進企業(yè)業(yè)務(wù)的提高。

綜上所述，當(dāng)前企業(yè)的財務(wù)分析體系中存在很多問題，不能滿足管理層的需要。為促使財務(wù)分析系統(tǒng)的改進和完善，應(yīng)當(dāng)基于管理層視角，對現(xiàn)行財務(wù)分析體系進行完善，充分考慮領(lǐng)導(dǎo)層的需要，使其關(guān)注的問題均能在財務(wù)報表中得到體現(xiàn)，最終促進科學(xué)決策的實現(xiàn)。

參考文獻：

[1] 王磊.論電力企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建——基于風(fēng)險管理視角的分析 [J].企業(yè)導(dǎo)報，2014（20）：8-9.

[2] 張瑋瑋.基于企業(yè)管理層視角的財務(wù)分析體系研究 [J].中國商論，2017（33）：125-126.

[3] 楊景翔，曹晉川，許海浪.淺析管理者視角的企業(yè)財務(wù)分析 [J].卷宗，2016，6（3）.