高鴿 葛然 張麗娜 邵文宇 閆靜璇

摘要：阿里巴巴（china.alibaba.com）是全球企業(yè)與企業(yè)（B2B）電子商務的著名品牌。作為最成功、最領先的電子商務公司，它基于電子商務背景下進行供應鏈融資服務的模式吸引了很多人的關注。本文將通過對阿里巴巴的供應鏈融資服務體系的研究，分析它的商業(yè)模式、產品概況、主要成果、商業(yè)風險，為企業(yè)發(fā)展提出相應的參考。

Abstract： Alibaba Group （china.alibaba.com） is a famous brand of global business and enterprise （B2B） e-commerce. As the most successful and leading e-commerce company， its model of supply chain financing services based on e-commerce has attracted a lot of attention. This paper will analyze its business model， product overview， main results， and business risks through the research of Alibaba Group's supply chain financing service system， and provide corresponding reference for enterprise development.

關鍵詞：阿里巴巴；B2B；電子商務

Key words： Alibaba Group；B2B；e-commerce

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2018）31-0119-03

0 引言

阿里巴巴2017年實現(xiàn)營收158.273萬億元，比上一財年增長56.48%；實現(xiàn)凈利潤436.75億元，與上一財年相比減少了38.88%。阿里巴巴打敗了京東、國美等企業(yè)成為了目前國內最大的電商平臺，占據(jù)了市場份額的75%。

1 企業(yè)基本面

由馬云領導的阿里巴巴集團是一個由18人組成的團體，于1999年9月9日注冊資金為596.9美元在浙江杭州創(chuàng)立的。阿里巴巴集團經營著許多業(yè)務，以及關聯(lián)公司的運營和服務對企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的支持。業(yè)務及相關公司業(yè)務包括：淘寶、天貓、阿里媽媽、螞蟻金融服務集團、菜鳥網絡等。

2 在線供應鏈融資業(yè)務基本情況

2011年，阿里巴巴結束了與銀行之間的合作，獨自成立了阿里小貸，主要是向天貓、淘寶等線上店鋪貸款。

阿里小貸主要有兩種類型的服務。

①淘寶貸款：淘寶貸款主要面向天貓、淘寶等電商平臺的線上店鋪，然后分兩種貸款方式，訂單貸款和信用貸款。②阿里巴巴貸款：阿里巴巴貸款主要面向會員。由于淘寶、天貓的商戶都是在線上進行交易和記錄，經營狀況等在系統(tǒng)上的記錄都很詳細。

3 商業(yè)模式

3.1 定位

定位是企業(yè)發(fā)展的重要核心。中小企業(yè)是阿里巴巴主要服務的對象。相關人士認為：電子商務出現(xiàn)后，大公司不能再操縱信息和渠道，而是中小企業(yè)會擁有更多的介入和發(fā)展機會，深入挖掘自身的潛力來獲得更大的上升空間。

3.2 盈利模式

注冊會員交納的會員費是阿里巴巴的主要利潤來源，其中包括國際交易平臺的會員和國內交易平臺的會員。

①國際交易平臺。阿里巴巴搜集國外企業(yè)的各種信息，為國內以出口為主的企業(yè)作參考，從而找到相匹配的兩家企業(yè)，形成訂單。②國內交易平臺。中小型企業(yè)通過阿里巴巴提供的信息來獲取供應商和購買方，從而取得經濟收入。而阿里巴巴會從中收取應得的報酬。

4 產品概述

2007年，阿里巴巴公司開始和建設銀行、工商銀行進行合作并推出一系列貸款產品，阿里巴巴公司提供一些中小型電商的信用大數(shù)據(jù)，并由這些銀行來發(fā)放貸款；10年和11年，來自重慶和來自浙江的阿里小貸產品幾乎是同時建立，主要的工作內容是為阿里巴巴公司中的淘寶和天貓，和B2B的整個國家所有發(fā)展電子商務企業(yè)進行發(fā)放貸款，獨立發(fā)展互聯(lián)網金融業(yè)務。

阿里小貸：

4.1 訂單貸款

該產品適合那些銷售淡旺季的商戶，可以用此方法來解決資金周轉的問題。資金申請也是容易、便捷。申請人進行申請貸款的過程非常簡單，只需在網頁上進行信息的填入，隨后進行提交，就大功告成。阿里公司會在極短的時間內對此進行審核操作。這類貸款利息同樣是按照日為單位進行計算，最高額度為一百萬元，還款時間為30天。

4.2 信用貸款

第二種為信用貸款，這種貸款不需要任何抵押任何物資，通過客戶數(shù)量較多的數(shù)據(jù)引進網上交易平臺數(shù)據(jù)模型和在線視頻這些方式進行深入的調查調研，因此來肯定借款人的信用額度，是一種純信用的貸款，對借款人的信用要求水平比較高。

4.3 聯(lián)保貸款

聯(lián)保貸款是指阿里公司和建設銀行一并聯(lián)合研究的一款純信用貸款的產品，由阿里巴巴公司給供款銀行收集借款公司信息。其中包括公司交易的內容列表、企業(yè)的業(yè)績狀況，借款公司的信用程度等，之后再由銀行的員工對該借款公司進行實際的業(yè)績考核和信用考核，以免出現(xiàn)風險。審查結束后，雙方達成共識，之后則由銀行對借款公司進行貸款的發(fā)放。阿里小貸與銀行共同關注未來該公司的信用情況。這種貸款方式實際上讓這些聯(lián)合體中的公司們相互擔保相互承擔互相的債務，同時要求了聯(lián)合體要相互信任，相互了解，相互熟悉，并且保證自身的信用程度較好。

淘寶網＼天貓：

淘寶網成立于2003年的5月，它作為我國最大的零售網絡購物的平臺，坐擁上億人數(shù)的用戶，每天有超過6-7千萬的用戶每天對網站中的各個店鋪進行訪問，成為固定訪客。最近幾年來，科技逐漸發(fā)展，網絡科技越來越發(fā)達，隨著淘寶網的使用用戶也大幅度增多，淘寶網的運營模式從單調的C2C變成了包括C2C、分銷、團購、拍賣等多種電子交易模式中的全面性零售商圈。

5 主要成果

5.1 公司交易額

淘寶網占我國電子商務交易總數(shù)的市場份額已經達到了百分之八十。早在十年前，也就是2007年，淘寶網的交易額就已經實現(xiàn)了433億元，比起2006年所增長的比率為156%。

5.2 更改公司的銷售模式與消費者消費模式

淘寶網與聚劃算擁有上億的用戶每天進行選購。由于在淘寶網與聚劃算平臺上購買物品更加方便并且更加優(yōu)惠，人們不再選擇到實體店去購買商品，同時帶動了整個行業(yè)的發(fā)展，網絡購物平臺迅速崛起，而支付方式，人們大部分使用支付寶進行支付，所以說，它不僅改變了消費模式，也改變了人們對于購物的支付方式。

5.3 積累了足夠的數(shù)據(jù)信息

阿里巴巴公司所研究并延伸的供應鏈融資模式，基礎是了解所涉及的的公司基本信息，公司運轉情況，公司信用程度，客戶的資金流動，以及交易的習慣，和公司的整體形象。它經過二十年的經營經驗，阿里巴巴公司有著超過九百萬家的企業(yè)和公司在這里進行交易和行為。因此積累了網絡交易平臺上各個網絡商戶和用戶的行為數(shù)量和交易數(shù)量，并通過互聯(lián)網來收集用戶的數(shù)據(jù)，因此有大量的數(shù)據(jù)庫積累。

5.4 構建了業(yè)務生態(tài)圈

阿里巴巴公司一直在對業(yè)務體系進行建設并且對整個業(yè)務體系的循環(huán)進行深度研究，其中包括溝通、交易、付款、物流派送、網絡技術、金融服務等，這些流程構成了整個網絡金融業(yè)務生態(tài)圈。通過業(yè)務生態(tài)圈讓公司的運營更加靈動，提高了供應鏈周圍的連接關系。

6 市場風險

6.1 競爭風險

1999年，阿里巴巴成立并快速發(fā)展。僅用不到20年的時間創(chuàng)造了淘寶網、支付寶等滿足用戶需要的軟件，并順利度過了美國帶來的金融危機。但是有京東、聚美等企業(yè)的加入，使得他們的競爭愈演愈烈。若不能一直創(chuàng)造和保持現(xiàn)有的優(yōu)勢，競爭壓力極大的市場會影響阿里巴巴未來的發(fā)展。

采取的措施：①繼續(xù)發(fā)揮自己的能力創(chuàng)造消費者喜歡的東西，增強用戶體驗，加大對阿里巴巴的需要。②深刻了解其他存有競爭關系的企業(yè)，他們的發(fā)展方式、內部變動、創(chuàng)新能力。③團結一心，在形勢嚴峻的時候發(fā)揮自己的特長，為企業(yè)的發(fā)展提出有力的建議。

6.2 商品信用風險

阿里巴巴作為一個網絡交易平臺，需要保證交易雙方的信息具有較高的真實性，同樣也要保證交易產品的信息具有較高的真實性，以此雙方交易才能順利達成。而在互聯(lián)網下保證以上兩點很是困難，很多交易產品信息不清，導致買方受到誤導，產生損失。而買方信息造假騙取產品，也給賣方帶來損失。

應對措施：①為了保證投訴處理的高效性，阿里巴巴在機器處理不當時，采取人工投訴機制，人工介入雙方進行協(xié)調并判責處理。②阿里巴巴建立了假貨追查的計算機系統(tǒng)。對于低于同屬性產品價格的、產品照片模糊不清的、產品描述中有說明存在差異字眼的進行標記并追查，如追查后發(fā)現(xiàn)其為假貨就立即使其下架。③阿里巴巴與警方保持了密切的合作關系，共同打擊假貨和偽劣產品。

6.3 法律、政府風險

法律和政府給阿里巴巴帶來的風險屬于不可抗力，阿里巴巴會有因被認為散播謠言、動搖社會安定等問題而被迫關閉網站的可能，同樣也有在網絡虛擬平臺上進行的一些交易出現(xiàn)差錯，但不在法律保護的范圍內的可能。這些都是阿里巴巴會面對的風險。

采取的措施：①樹立企業(yè)良好的形象，監(jiān)督內部的管理，減少風險的可能。②熟悉法律的管轄范圍，提高管理內部控制的能力，減少法律盲區(qū)，盡量避免由法律帶來的損失。③與政府相關人員進行良好的溝通，減少被誤解的可能，積極配合他們的工作并采取相應的措施。

6.4 信息泄露風險

阿里巴巴必須依靠于網絡才能得以運行，而互聯(lián)網的開放性會使網站受到病毒感染和黑客的攻擊，內部機密的的信息和數(shù)據(jù)也會造到竊取和破壞，這將給阿里巴巴這樣企業(yè)帶來嚴重的損失。

應對措施：①阿里巴巴在為了防范信息的泄露，建立了一個獨特的數(shù)據(jù)風險防控體系——“御城河”。先對容易出現(xiàn)風險的地方加固并隨時監(jiān)控風險的出現(xiàn)，做到能對風險及時定位、及時處理。另外，對安全系統(tǒng)不斷的進行更新，并自我摸索、創(chuàng)新。②幫助生態(tài)伙伴的安全建設，免費把安全系統(tǒng)提供給賣家使用，防范賣家的信息泄露。

參考文獻：

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[3]元立方金服 文/廖鵬.編選：中國電子商務研究中心.

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[5]https：//tech.sina.cn/i/gn/2018-06-03/detail-ihcmurvf6671916.d.html？from=wap 《“螞蟻”過河：金融科技自平衡進行時》.作者：李暉.

[6]https：//www.jianshu.com/p/2af79419422f《跟阿里云學運營》.

[7]http：//money.163.com/15/1112/13/B87NEAMM002526O3.html. 《標普：阿里巴巴在驚人的增長下仍面臨競爭風險》責任編輯：王曉易_NE0011.

[8]http：//money.163.com/14/0508/09/9RNB784I00251LK6.html.《阿里巴巴在中國面臨的五大風險》責任編輯：王曉易_NE0011.

[9]https：//mp.weixin.qq.com/s/nOVF74-BPKGgf6lO73KUzA《案例|揭秘鋼銀電商：布局場景化在線供應鏈金融服務體系》原創(chuàng)： 100EC.CN.

[10]https：//wenku.baidu.com/view/5dbe24a3bb4cf7ec4afed0f0.html 《電子商務風險分析》.

[11]http：//www.sohu.com/a/210169964_100068587 《揭秘：阿里巴巴是如何防止信息泄露的？》.

[12]http：//www.doc88.com/p-0661399261495.html《以阿里巴巴為例解析我國上市公司內部控制與風險管理》作者：周迪.