中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比小幅上升

6月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為115.80點(diǎn)，環(huán)比上升1.51點(diǎn)，升幅為1.32%；比年初下降6.00點(diǎn)，降幅為4.93%；與上年同期相比上升14.77點(diǎn)，升幅為14.62%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2017-2018年6月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1.板材價(jià)格升幅略高于長(zhǎng)材

6月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為119.50點(diǎn)，環(huán)比上升1.66點(diǎn)，升幅為1.41%；CSPI板材指數(shù)為114.74點(diǎn)，環(huán)比上升1.71點(diǎn)，升幅為1.51%，比長(zhǎng)材高0.10個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升12.77點(diǎn)，升幅為11.96%；板材指數(shù)上升16.88點(diǎn)，升幅為17.25%（見(jiàn)圖2、表1）。

圖2 2017-2018年6月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

6月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，高線(xiàn)和鋼筋價(jià)格分別環(huán)比上升83元/噸和61元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比上升28元/噸、83元/噸、88元/噸和89元/噸；熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格環(huán)比上升16元/噸；角鋼價(jià)格環(huán)比下降37元/噸（見(jiàn)表2）。

3.各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

6月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)先升后降，總體呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。進(jìn)入7月份以來(lái)，前3周價(jià)格小幅震蕩上行（見(jiàn)表3）。

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均繼續(xù)上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，6月份，全國(guó)六大區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格均繼續(xù)上升。其中：華東地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升1.75%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.68%；華北地區(qū)、東北地區(qū)、中南地區(qū)和西北地區(qū)分別上升1.30%、1.49%、1.10%和1.42%（見(jiàn)表4）。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

1.用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)，鋼材需求總體平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-6月份，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)6.8%，其中二季度增長(zhǎng)6.7%，連續(xù)第12個(gè)季度保持在6.7%-6.9%的區(qū)間；全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）同比增長(zhǎng)6.0%，增速比1-5月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.8%，增速提高1.6個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.5%，增速比1-5月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)11.8%，增速提高1個(gè)百分點(diǎn)；6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.0%，比5月份增速回落0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長(zhǎng)6.8%、11.5%、14.0%、3.8%、10.9%和9.3%%。從總體情況看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，主要用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)，鋼材需求相對(duì)平穩(wěn)。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，鋼材供給量持續(xù)增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，6月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6588萬(wàn)噸、8020萬(wàn)噸和9551萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)3.8%、75.%和7.2%；全國(guó)粗鋼平均日產(chǎn)267.33萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長(zhǎng)5.62萬(wàn)噸，增幅為2.15%；全國(guó)出口鋼材694萬(wàn)噸，進(jìn)口鋼材104萬(wàn)噸，凈出口鋼材折合粗鋼615萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)3.0%；按日歷天數(shù)計(jì)算，6月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼日均供給量為246.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加3.7萬(wàn)噸，繼續(xù)增長(zhǎng)1.5%。

3.冶金焦及廢鋼價(jià)格繼續(xù)上漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格小幅上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，6月末，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格環(huán)比上升0.50美元/噸，升幅為0.98%；國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格保持平穩(wěn)；煉焦煤價(jià)格環(huán)比下降15元/噸，降幅為0.98%；冶金焦和廢鋼價(jià)格環(huán)比分別上升246元/噸和35元/噸。從總體情況看，主要原燃材料價(jià)格總體處于高位（見(jiàn)表5）。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

6月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為194.6點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；同比上升39.5點(diǎn)，升幅為25.5%（見(jiàn)圖3、表6）。

圖3 2017-2018年6月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1.長(zhǎng)材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，板材價(jià)格繼續(xù)上升

6月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為195.5點(diǎn)，環(huán)比上升0.8點(diǎn)，升幅為0.4%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CRU板材指數(shù)為194.2點(diǎn)，環(huán)比上升0.5點(diǎn)，升幅為0.3%，升幅較上月加大0.2個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)上升37.1點(diǎn)，升幅為23.4%；CRU板材指數(shù)上升40.8點(diǎn)，升幅為26.6%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2017-2018年6月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.北美繼續(xù)上升，歐洲繼續(xù)下降，亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場(chǎng)

6月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為222.9點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%，升幅較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)。6月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為60.2%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)，其中：新訂單指數(shù)上下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存指數(shù)上升0.6個(gè)百分點(diǎn)；6月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率76.0%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。受美國(guó)關(guān)稅措施影響，本月美國(guó)市場(chǎng)冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格有所下降，型鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，其他品種鋼材價(jià)格繼續(xù)上升（見(jiàn)表7）。

表5 主要原燃材料價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

6月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為190.6點(diǎn)，環(huán)比下降3.1點(diǎn)，降幅為1.6%，較上月收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)。6月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)、法國(guó)制造業(yè)PMI分別為55.9%和53.1%，分別環(huán)比下降1.0和1.3個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降，其中長(zhǎng)材價(jià)格降幅較大，板帶材降幅相對(duì)較?。ㄒ?jiàn)表8）。

（3）亞洲市場(chǎng)

6月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為180.2點(diǎn)，環(huán)比上升2.6點(diǎn)，升幅為1.5%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。6月份，日本制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材價(jià)格均有所上升（見(jiàn)表9）。

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求有望保持穩(wěn)定

今年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也保持了穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF)7月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測(cè)，2018年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.9%，較上年增速提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；世界銀行（World Bank）6月發(fā)布《全球經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測(cè)，2018年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.1%，與上年增速持平。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，上半年制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.8%，增速比去年同期提高了1.3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.7%，增速比去年同期提高了1.2個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)7.3%，盡管增速比去年同期回落13.8個(gè)百分點(diǎn)，但仍有巨大的投資空間和潛力；汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)4.2%，船舶手持訂單量增長(zhǎng)9.9%?？傮w來(lái)看，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，貿(mào)易摩擦影響后市預(yù)期

表7 美國(guó)中西部鋼廠(chǎng)鋼材出廠(chǎng)價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表 萬(wàn)噸

下半年鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)推進(jìn)，從國(guó)內(nèi)情況看，上半年粗鋼產(chǎn)能加快釋放，產(chǎn)量連創(chuàng)歷史新高。為鞏固去產(chǎn)能成果，國(guó)家將加大力度嚴(yán)控新增產(chǎn)能和嚴(yán)防“地條鋼”死灰復(fù)燃。從國(guó)際形勢(shì)看，受美國(guó)實(shí)施貿(mào)易反制措施影響，以及歐盟、東南亞國(guó)家發(fā)起的反傾銷(xiāo)措施，一方面將使我國(guó)鋼材出口面臨較大壓力，另一方面對(duì)國(guó)內(nèi)鋼鐵需求及價(jià)格預(yù)期造成負(fù)面影響?？傮w來(lái)看，后期市場(chǎng)鋼材價(jià)格難以大幅上漲，將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。

3.鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，后期市場(chǎng)壓力減弱

據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月末，鋼材社會(huì)庫(kù)存環(huán)比下降9.54%。7月份以來(lái)，鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降，至7月13日降至998萬(wàn)噸，比3月末最高點(diǎn)累計(jì)下降801萬(wàn)噸，降幅為44.52%；但比年初水平仍增加了204萬(wàn)噸，增幅為25.70%；與上年同期相比增加75萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.09%。鋼材庫(kù)存持續(xù)回落，后期市場(chǎng)壓力有所減弱（見(jiàn)表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放加快，不利于改善供需形勢(shì)。6月份，全國(guó)粗鋼日產(chǎn)267.33萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)8.9%。鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，不利于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需平衡。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析市場(chǎng)需求變化，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，加強(qiáng)自律，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是冶金焦、廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲，不利于企業(yè)降本增效。截止6月末，冶金焦價(jià)格連續(xù)兩個(gè)月上漲，累計(jì)上漲509元/噸；廢鋼價(jià)格連續(xù)三個(gè)月上漲，累計(jì)上漲183元/噸。冶金焦和廢鋼價(jià)格上漲對(duì)企業(yè)帶來(lái)減利影響，不利于企業(yè)降本增效。

三是中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，后期出口仍面臨較大壓力。受中美貿(mào)易摩擦升級(jí)、貿(mào)易環(huán)境惡化影響，下半年鋼材出口形勢(shì)仍不樂(lè)觀(guān)。鋼鐵企業(yè)應(yīng)針對(duì)可能出現(xiàn)的不利局面提前做好準(zhǔn)備，在深入分析市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，努力保持適當(dāng)?shù)膰?guó)際市場(chǎng)份額。