李金泉　王星　李洋

【摘 要】 PPP模式是社會資本參與公共設施建設的重要途徑，具有良好的發(fā)展前景。政府部門為鼓勵社會資本的參與，向參與企業(yè)支付一定的投資彌補專項資金，但目前《企業(yè)會計準則》對投資彌補專項資金沒有明確的處理規(guī)范。文章以廣東明珠參與的PPP項目建設為切入點，分析了PPP模式下投資彌補專項資金的性質(zhì)，并將其與政府補助進行了區(qū)分，提出企業(yè)不應將參與PPP項目建設收到的投資彌補專項資金作為政府補助進行會計處理，應結(jié)合PPP模式的實施特點對不同的主體進行區(qū)分，明確權(quán)利主體之間的權(quán)責義務，根據(jù)投資彌補專項資金對各主體的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算。

【關鍵詞】 PPP模式； 投資彌補專項資金； 會計核算

【中圖分類號】 F275 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2018）15-0079-03

Public-Private-Partnership（以下簡稱PPP）模式起源于英國，是政府部門融通資金進行公共基礎設施建設的一種全新模式。其在緩解政府財政壓力、滿足社會公共基礎設施建設要求、拓展企業(yè)資本投資空間等方面具有獨到的優(yōu)勢。但PPP模式一般應用于資本需求大、建設周期長，并且投資回報周期普遍較長的項目，因此社會資本參與需要承擔較大的風險。在我國政府一系列政策的鼓勵支持下，采用PPP模式進行公共基礎設施建設的項目數(shù)呈迅速增加態(tài)勢，而我國企業(yè)對此類項目的會計核算尚處于探索階段。

政府部門為鼓勵企業(yè)參與投資，往往會向參與的企業(yè)約定以某種方式支付投資彌補專項資金，目前我國的《企業(yè)會計準則》對這類專項資金的會計核算沒有明確的處理規(guī)范，企業(yè)往往將其作為政府補助進行核算。會計核算的不規(guī)范不利于政府的監(jiān)管和市場的監(jiān)督，也不利于社會正確認識PPP模式的價值，更不利于PPP模式在我國的長遠健康發(fā)展。

一、廣東明珠參與興寧市土地開發(fā)案例

（一）案例概況

2014年9月，廣東省興寧市人民政府（以下簡稱興寧市政府）與廣東明珠集團有限公司（以下簡稱廣東明珠）共同參與興寧市南部新城首期土地一級開發(fā)及部分公共設施建設項目（以下簡稱項目）。經(jīng)多方協(xié)商，興寧市城市投資發(fā)展有限公司（以下簡稱興寧城投）、廣東明珠、恩平市二建集團有限公司（以下簡稱恩平二建）簽訂《興寧市南部新城首期土地一級開發(fā)及部分公共設施建設合作協(xié)議》（以下簡稱合作協(xié)議），共同出資成立項目公司。項目總投資金額約為20.02億元，采用的是“項目投資建設、運營一體化+政府購買服務”的BOT模式，由項目公司負責本項目的投融資、建設及運營維護。

根據(jù)合作協(xié)議，興寧市政府在項目公司營運期間應支付以下三類專項資金：一是貸款利息專項資金，興寧市政府每月應向項目公司支付數(shù)額與本項目實際發(fā)生的貸款利息數(shù)額相等的貸款利息專項資金；二是虧損彌補專項資金，如果項目公司在任何年度經(jīng)審計后當年出現(xiàn)虧損，興寧市政府將在下一年3月20日前向項目公司支付數(shù)額與其當年虧損的數(shù)額相等的虧損彌補專項資金；三是投資彌補專項資金，興寧市政府應根據(jù)廣東明珠和恩平二建實際繳納項目公司注冊資本的金額和時間，每月向其支付投資彌補專項資金。

（二）廣東明珠的會計處理

在項目可行性分析報告中，廣東明珠確定將投資彌補專項資金納入營業(yè)外收入——政府補貼收入進行核算。廣東明珠在2014年、2015年分別收到投資彌補專項資金123.88萬元、6.1萬元，作為與收益相關的政府補助計入當期損益。廣東明珠只說明了其來源，未說明其劃分的依據(jù)、是否滿足與收益相關的政府補助的確認條件等。

二、投資彌補專項資金核算誤區(qū)

（一）不符合會計核算原則

實質(zhì)重于形式原則要求企業(yè)應根據(jù)交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，廣東明珠將投資彌補專項資金作為營業(yè)外收入進行核算顯然不當。廣東明珠投入巨額資金參與項目開發(fā)，屬于企業(yè)正常的投資經(jīng)營活動，與該投資有關的經(jīng)濟業(yè)務都應納入該項投資的核算范圍。因而項目涉及的三類專項資金（貸款利息專項資金、虧損彌補專項資金、投資彌補專項資金）都是廣東明珠參與投資所能獲得的資金，不應作為營業(yè)外收入核算。

（二）不滿足政府補助的確認條件

企業(yè)收到政府撥付的資金，只有當資金符合政府補助的確認條件時，才能確認為政府補助，否則將虛增企業(yè)非營業(yè)收入，提供的財務數(shù)據(jù)也會偏離企業(yè)實際經(jīng)營狀況。本案例中，投資彌補專項資金若作為政府補助進行確認，則應滿足政府補助的性質(zhì)、類別、特征等條件。通過逐一分析，發(fā)現(xiàn)廣東明珠將投資彌補專項資金作為政府補助進行確認不太恰當。理由如下：

第一，不符合政府補助的性質(zhì)?！镀髽I(yè)會計準則第16號——政府補助》指明，企業(yè)進行政府補助的相關核算時，應區(qū)分與資產(chǎn)相關的政府補助和與收益相關的政府補助。其中，與資產(chǎn)相關的政府補助指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助；與收益相關的政府補助是指符合與資產(chǎn)相關的政府補助范圍外的政府補助。顯然，投資彌補專項資金不是政府支付的用以購建形成項目公司長期資產(chǎn)的補助，并不屬于與資產(chǎn)相關的政府補助。

第二，不屬于政府補助的類別?！镀髽I(yè)會計準則第16號——政府補助》應用指南將政府補助的主要形式劃分為四類，即財政撥款、財政貼息、稅收返還、無償劃撥非貨幣性資產(chǎn)。在對政府補助的四種主要形式進行分析后，發(fā)現(xiàn)投資彌補專項資金均不適用這四類要求。政府補助通常會附有條件，即政策條件和使用條件。本案例中，投資彌補專項資金對這兩類條件均沒有涉及，只是約定興寧市政府應按照合作協(xié)議相關約定定期向廣東明珠和恩平二建支付投資彌補專項資金。

第三，不具有政府補助的特征。政府補助具有無償性和直接取得資產(chǎn)這兩個特征，本案例中，項目公司收到投資彌補專項資金的前提條件是對項目公司繳納資金。項目周期長與出資比例高使廣東明珠承擔了較大的投資風險，廣東明珠有降低風險和尋求風險補償?shù)膭訖C，而通過政府支付的投資彌補專項資金正好契合了這一點。因而，合作協(xié)議約定的按7.36%年利率計算出的投資彌補專項資金不具有無償性，只是廣東明珠可享受項目建成后的運營收入分成。

綜上，投資彌補專項資金既不符合會計核算原則，也不滿足政府補助收入的確認條件，在收到時不能作為與收益相關的政府補助進行會計處理，應對財務報表進行追溯調(diào)整。

三、PPP模式下投資彌補專項資金的會計處理建議

目前對PPP模式的分類尚未有統(tǒng)一的認識，PPP項目運作過程中各方權(quán)利的動態(tài)變化也增加了會計核算的難度。因而對投資彌補專項資金的核算一方面要明確PPP項目涉及主體的權(quán)利與義務，另一方面要考慮投資彌補專項資金的產(chǎn)生、受益對象及分配方式。

PPP項目下投資彌補專項資金的會計處理主要涉及三大主體，即項目公司、當?shù)卣蛯PP項目公司具有一定控制權(quán)的社會企業(yè)。項目公司由多方組建而成，負責PPP項目的建設、運營和維護，是政府支付的投資彌補專項資金的直接接受方；政府是PPP項目的倡導者，是PPP項目中基礎設施的最終所有者，也是投資彌補專項資金的提供者，其不參與項目公司投資彌補專項資金的分配；參與企業(yè)是PPP項目實施所需資金、技術和人才的主要提供者，其有權(quán)根據(jù)對PPP項目成本投入大小參與項目公司產(chǎn)生的投資彌補專項資金的分配。

（一）項目公司的會計處理

企業(yè)會計準則中并未說明投資彌補專項資金，亦未對投資彌補專項資金相關會計處理進行規(guī)范。但《企業(yè)會計準則解釋第2號》對項目公司的會計核算進行了一定的規(guī)范，其中提及項目公司在提供基礎設施建設的一定時期內(nèi)，能夠無條件從合同授予方收取確定金額的貨幣或其他金融資產(chǎn)的，在確認收入的同時確認金融資產(chǎn)并按相應會計準則規(guī)定處理[ 1 ]。于項目公司而言，收到的投資彌補專項資金是與PPP項目建設和運營相關的日常經(jīng)營活動，是基礎設施建設運營過程中的報酬。因此，投資彌補專項資金可作為項目公司的收入，并同時確認金融資產(chǎn)。

（1）確認和計量。投資彌補專項資金伴隨于整個PPP項目的建設和運營期間，時間跨度較長，其初始計量可依據(jù)項目運營開始日預計可獲得的投資彌補專項資金以項目內(nèi)含報酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值進行確認，同時確認營業(yè)收入。項目公司根據(jù)每月收到或應收的款項進行后續(xù)計量，應根據(jù)項目的內(nèi)含報酬率計算金融資產(chǎn)的攤余成本，收到的款項可看作日常經(jīng)營活動帶來的收入，收到時可相應抵銷部分金融資產(chǎn)，差額作為金融資產(chǎn)的利息調(diào)整。

（2）會計分錄。對投資彌補專項資金進行初始確認，其會計分錄為：借記“金融資產(chǎn)——投資彌補專項資金”，貸記“營業(yè)收入”。后續(xù)計量的會計分錄：收到投資彌補專項資金時，借記“銀行存款”或“應收賬款”，貸記“金融資產(chǎn)——投資彌補專項資金”，同時借記“應收利息”，貸記“營業(yè)收入”，差額計入“金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

（二）參與方的會計處理

1.政府支付投資彌補專項資金

政府對投資彌補專項資金的支出核算應判斷與付款相關的基礎設施是否能作為政府的固定資產(chǎn)?！墩畷嫓蕜t第3號——固定資產(chǎn)》中，對固定資產(chǎn)的確認條件為與該固定資產(chǎn)相關的服務潛力很可能實現(xiàn)或者經(jīng)濟利益很可能流入政府會計主體，且該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠計量[ 2 ]。項目公司雖然建設、運營興寧市部分基礎設施，但是，政府決定著該類基礎設施的服務對象、服務種類以及提供服務的價格以實現(xiàn)政府的公共服務職能，符合“與該固定資產(chǎn)相關的服務潛力很可能實現(xiàn)或者經(jīng)濟利益很可能流入政府會計主體”；興寧市政府根據(jù)項目合同約定出資比例，以及支付相關資金，滿足“固定資產(chǎn)的成本能夠可靠計量”的條件。因此，項目公司所建設的基礎設施應作為政府的固定資產(chǎn)進行核算。興寧市政府在確認固定資產(chǎn)的同時也應相應確認應該支付的投資彌補專項資金等相關負債。

（1）確認和計量。政府支付的投資彌補專項資金的初始計量應按照其公允價值確認為金融負債。投資彌補專項資金是購建固定資產(chǎn)支付的，在購建過程中應計入在建工程，待符合固定資產(chǎn)確認條件后一并轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。后續(xù)計量應按照攤余成本法對投資彌補專項資金進行攤銷。在支付款項時抵銷部分投資彌補專項資金，同時確認營業(yè)成本，因為這是政府提供公共服務不得不支付的款項，在此作為營業(yè)成本核算符合其定義。

（2）會計分錄。投資彌補專項資金的初始計量，借記“在建工程——公共基礎設施”，貸記“金融負債——投資彌補專項資金”。后續(xù)計量，借記“金融負債——投資彌補專項資金”，貸記“銀行存款”或“應付賬款”，同時借記“營業(yè)成本”，貸記“應付利息”，差額計入“金融負債——利息調(diào)整”科目。

2.參與企業(yè)收到投資彌補專項資金

投資彌補專項資金是企業(yè)投資獲得的收益，企業(yè)應區(qū)分是否對被投資單位構(gòu)成控制進行核算。根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》等相關規(guī)定[ 3 ]，投資方要實現(xiàn)對被投資方的控制，需要具備以下兩項基本要素：一是因涉入被投資企業(yè)而享有可變的利益回報；二是具有對被投資方的權(quán)利，且能夠運用對被投資方的權(quán)利來影響回報收益的金額。

第一，享有可變的利益回報。廣東明珠投資的收益包含兩部分：一是項目建成后運營期內(nèi)的運營收入，該部分收入可變；二是興寧市政府支付的專項資金，包括貸款利息專項資金、虧損彌補專項資金、投資彌補專項資金三部分。其中，投資彌補專項資金是根據(jù)廣東明珠實繳金額計算的固定回報，貸款利息專項資金根據(jù)項目公司實際發(fā)生的貸款利息確定，虧損彌補專項資金取決于項目公司當年的虧損情況。廣東明珠涉入項目公司享有的利益回報是可變的。第二，能通過擁有的權(quán)利影響回報金額。根據(jù)合作協(xié)議，項目公司擁有完整的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和法人代表，設有股東大會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理。廣東明珠對項目公司的權(quán)利，具體表現(xiàn)為持有對項目公司半數(shù)以上的表決權(quán)，能夠任命關鍵管理人員。項目公司是為專門開發(fā)某一項目而設立的，主要活動范圍雖在項目公司成立之初已經(jīng)被限定，但廣東明珠能夠運用權(quán)利影響回報的金額。

綜上，廣東明珠對項目公司的投資滿足控制的兩項要素，能夠?qū)椖抗拘纬煽刂?，可將廣東明珠對項目公司的投資視作一項長期股權(quán)投資，采用成本法進行核算。當項目公司收到投資彌補專項資金時，參與企業(yè)不作會計處理；項目公司分配利潤時，借記“銀行存款”，貸記“投資收益”。在廣東明珠的個別財務報表中，此部分利潤作為投資收益列示，并進行相應說明。由于項目公司屬于廣東明珠控股子公司，且納入合并報表范圍，因此在合并財務報表中廣東明珠享有該項目公司的股權(quán)部分應與長期股權(quán)投資相抵銷，其投資彌補專項資金確認的收入也應納入合并報表范圍。

【主要參考文獻】

[1] 財政部.關于印發(fā)《企業(yè)會計準則解釋第2號》的通知[A].財會〔2008〕11號，2008-08-07.

[2] 財政部.政府會計準則第3號——固定資產(chǎn)[A].財會〔2016〕12號，2016-07-06.

[3] 財政部.關于印發(fā)修訂《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》的通知[A].財會〔2014〕14號，2014-03-13.