●肖長智

一、供給側(cè)改革背景下我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2015年以來，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)新階段，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的聯(lián)動(dòng)性出現(xiàn)背離，經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)下行且CPI持續(xù)低位運(yùn)行，居民收入有所增加而企業(yè)利潤率下降，消費(fèi)上升而投資下降，中國供需關(guān)系正面臨著不可忽視的結(jié)構(gòu)性失衡。在全球經(jīng)濟(jì)增長乏力的大環(huán)境下，中央在2015年提出推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)展戰(zhàn)略，指明了下階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新思路和新方向，專門部署全面深化改革與擴(kuò)大雙向開放工作，確認(rèn)“要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，部署主要抓好“去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存、降成本、補(bǔ)短板”五大任務(wù)，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長動(dòng)力。在國家供給側(cè)改革背景下，商業(yè)銀行也應(yīng)由供給側(cè)入手優(yōu)化商業(yè)銀行要素配置，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展提供金融支持，與此同時(shí)，不良貸款作為商業(yè)銀行經(jīng)營的重要指標(biāo)受到供給側(cè)改革的影響較大，在此形勢下如何防范和處置不良貸款也應(yīng)作進(jìn)一步研究。

根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，自2011年四季度開始，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)入下行周期，不良貸款余額和不良率結(jié)束“雙降”，從2013年二季度開始持續(xù)“雙升”，直至2016年末才變?yōu)椤耙簧唤怠薄２涣假J款余額從2011年末4279億元飆升至2017年末的17057億元，不良貸款率從1%左右升到2016年三季度末的1.76%，直到2016年末，商業(yè)銀行不良貸款率才出現(xiàn)第一次下跌，不良率為1.74%，這一指標(biāo)自2016年四季度開始連續(xù)五個(gè)季度不變。截至2018年一季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額17742億元，不良貸款率1.75%，這是自2016年四季度后的首次上升，也進(jìn)一步說明我國商業(yè)銀行的不良貸款形勢還難言企穩(wěn)。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的主要原因

供給側(cè)改革背景下，我國商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因不同于以往，其最大風(fēng)險(xiǎn)在于有效信貸下降導(dǎo)致的增長停滯。從外部原因來看，首先是由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營承壓，償付能力下降，資金鏈緊張，違約概率上升；其次是由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整造成行業(yè)分化，周期性行業(yè)尤其是產(chǎn)能過剩行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)；再次是由于技術(shù)升級(jí)，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)電子商務(wù)跨越式發(fā)展，沖擊傳統(tǒng)的制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等；最后是由于民間融資、擔(dān)保圈等將越來越多的企業(yè)拖入惡性循環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)圈，侵蝕企業(yè)利潤，影響企業(yè)發(fā)展。

在外部原因中影響最大的當(dāng)屬宏觀經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)屬于典型的順周期行業(yè)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的好壞與其所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密相關(guān)。我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速日趨緩慢、結(jié)構(gòu)調(diào)整日益深入，同時(shí)隨著利率市場化及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)對不良貸款的影響越來越大。從最能代表宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的GDP增速來看，近年來我國GDP增速從高峰時(shí)2010年的10.6%下降至2017年的6.9%，經(jīng)濟(jì)增速由兩位數(shù)的高速增長向中高速增長轉(zhuǎn)變，宏觀經(jīng)濟(jì)遇到多重挑戰(zhàn)，作為順周期行業(yè)典型代表的商業(yè)銀行亦能顯現(xiàn)出來，突出表現(xiàn)便是不良貸款余額和不良貸款率兩大指標(biāo)的“雙升”，不良貸款余額由2010年的4336億元暴增至2017年的17057億元，不良貸款率也由2010年的1%左右漲至2016年三季度末的1.76%，雖商業(yè)銀行不良貸款率自2016年四季度以來連續(xù)五個(gè)季度都維持在1.74%，但逾期和關(guān)注類貸款下遷壓力依然存在，不良貸款難言見頂。

從內(nèi)部原因來看，主要是銀行的信貸政策、信貸結(jié)構(gòu)、投放偏好、內(nèi)控制度及不良處置能力等存在缺陷和不足。近年來我國商業(yè)銀行貸款投放多集中在少數(shù)幾個(gè)行業(yè)、片面部分區(qū)域等，同時(shí)貸種單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，如前期鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等行業(yè)在政策刺激下行業(yè)投資過度，商業(yè)銀行資金也集中投放到這些行業(yè)中。隨著國家政策的調(diào)整，這些行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，企業(yè)經(jīng)營嚴(yán)重困難，商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)集中暴露。就銀行內(nèi)部而言，在梳理好信貸政策、優(yōu)化好信貸結(jié)構(gòu)、改善好投放偏好的同時(shí)，更應(yīng)注重內(nèi)部控制制度的完善。受歷史因素等影響，我國商業(yè)銀行尤其是大型國有銀行信貸管理方式粗放，貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查流于形式。同時(shí)我國商業(yè)銀行還存在信貸人員隊(duì)伍素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)象，指標(biāo)考核壓力使得信貸人員往往只注重貸款數(shù)量而忽略貸款質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)弱化，容易滋生道德風(fēng)險(xiǎn)，最終增加商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。不同于過去特殊的經(jīng)濟(jì)體制、監(jiān)管體制、經(jīng)濟(jì)背景導(dǎo)致的商業(yè)銀行不良貸款，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)升級(jí)、民間融資等對不良貸款的產(chǎn)生有著重要影響，通過對銀行內(nèi)外部因素的分析可以清楚認(rèn)識(shí)新常態(tài)下不良貸款的成因。

三、某商業(yè)銀行A分行不良貸款處置案例分析

（一）Z公司簡介

Z化工公司（以下簡稱Z公司）成立于2011年4月，注冊資本2.9億元，該公司是一家以液化氣深加工為主的現(xiàn)代化大型企業(yè)，公司主要原材料為液化石油氣，主要產(chǎn)品為輕質(zhì)芳烴、重質(zhì)芳烴、MTBE（甲基叔丁基醚）、高清潔氣、調(diào)和油、烷基化油等。該公司共有4個(gè)項(xiàng)目，其中20萬噸/年碳四芳構(gòu)化聯(lián)產(chǎn)碳?xì)渲评鋭╉?xiàng)目、20萬噸/年丁烯異構(gòu)化項(xiàng)目、24萬噸/年工業(yè)異辛烷項(xiàng)目已投入生產(chǎn)，20萬噸/年異丁烷脫氫項(xiàng)目計(jì)劃于2016年6月投產(chǎn)。該公司工藝設(shè)備先進(jìn)，采用美國UOP技術(shù)，設(shè)備從美、德、法進(jìn)口，自動(dòng)化程度高，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，檢測手段齊全，售后服務(wù)完善，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷北京、上海、江蘇、吉林等十幾個(gè)省市。

截至2014年底，Z公司資產(chǎn)總額16億元，負(fù)債總額7.8億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入30億元，凈利潤2.5億元。截至2015年底，Z公司資產(chǎn)總額17億元，負(fù)債總額9.7億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入2.5億元，凈利潤-0.3億元。2014年底，國際油價(jià)持續(xù)下跌，汽油及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，Z公司利潤空間大幅縮小，產(chǎn)品銷售受到影響。2015年以來，Z公司經(jīng)營形勢持續(xù)惡化，開工率嚴(yán)重不足，基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，導(dǎo)致在多家銀行形成不良貸款。

（二）Z公司不良貸款成因分析

某商業(yè)銀行A分行與Z公司信貸業(yè)務(wù)始于2012年。2014年底，Z公司在該行貸款余額3.5億元。隨著國際油價(jià)持續(xù)下跌，汽油及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，該公司產(chǎn)品銷售受到影響，利潤空間大幅縮小。同時(shí)受商業(yè)銀行斷貸、擔(dān)保代償?shù)扔绊?，Z公司資金鏈斷裂，于2015年4月21日起，Z公司開始拖欠貸款利息，后Z公司在A分行3.5億元貸款全部分類為不良。

資金鏈?zhǔn)怯尚庞眠B接的債權(quán)債務(wù)鏈條，資金鏈斷裂不僅會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，也會(huì)威脅銀行信貸資產(chǎn)的安全。引發(fā)Z公司資金鏈斷裂的因素既有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響、金融機(jī)構(gòu)行為等外部因素，也有公司治理結(jié)構(gòu)不健全、管理水平有限、企業(yè)盲目擴(kuò)張、不良或有負(fù)債過多等內(nèi)部因素，其貸款最終形成不良的原因主要有：

一是經(jīng)濟(jì)總體下行，石油價(jià)格持續(xù)下降，液化氣深加工行業(yè)總體下滑，客戶經(jīng)營受到影響。Z公司主要原材料為液化石油氣，主要產(chǎn)品中MTBE、輕質(zhì)芳烴、烷基化油均為汽油添加劑，受汽油行業(yè)市場情況影響較大。2014年前后受國際油價(jià)持續(xù)下跌影響，汽油及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，對Z公司盈利能力的負(fù)面影響較大。

二是部分商業(yè)銀行信貸政策調(diào)整，Z公司部分流貸歸還后銀行未予發(fā)放影響其現(xiàn)金流。2014年下半年以來，Z公司有4900萬流貸按時(shí)歸還，因銀行信貸政策變化，Z公司貸款歸還后無法續(xù)貸，使其現(xiàn)金流更加緊張。

三是擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)經(jīng)營困難，Z公司代償金額較大。2014年下半年Z公司共為其擔(dān)保圈內(nèi)3家企業(yè)墊付、代償資金1.23億元，嚴(yán)重影響了Z公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)及償付能力。

四是Z公司高管對形勢研判有誤，過于樂觀，盲目投資。自2013年以來，企業(yè)高層對經(jīng)濟(jì)形勢及行業(yè)趨勢估計(jì)過于樂觀，連續(xù)投資了多期項(xiàng)目，投資總額達(dá)7億元，固定投資連年增長，資金占用較大，2014年下半年以來，受國際油價(jià)持續(xù)下降影響，公司產(chǎn)品市場持續(xù)低迷，企業(yè)未能及時(shí)采取有效應(yīng)對措施，對財(cái)務(wù)及資金運(yùn)作總體把控能力有限，未能保持相對充足的資金流，企業(yè)資金鏈緊張，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營狀況惡化。

五是銀行內(nèi)部信貸管理薄弱。整體來看，A分行基層行從行業(yè)選擇、客戶準(zhǔn)入、項(xiàng)目評(píng)估、授信報(bào)告到貸款條件落實(shí)、押品管理、資金監(jiān)管、貸后管理等環(huán)節(jié)存有疏漏，就Z公司而言，對授信業(yè)務(wù)真實(shí)性核查不夠深入全面、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和應(yīng)對措施不足、客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系識(shí)別不充分、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施選擇偏弱、貸后管理流于形式。

（三）A分行對Z公司不良貸款化解情況介紹

自A分行監(jiān)測到Z公司資金鏈緊張、經(jīng)營困難后，A分行便成立了風(fēng)險(xiǎn)化解處置工作小組，深入分析其不良貸款形成原因，積極研究Z公司風(fēng)險(xiǎn)化解方案，多方協(xié)調(diào)政銀企關(guān)系，延緩起訴、公證執(zhí)行手續(xù)，以尋找重組方盤活資產(chǎn)為首要選擇，通過以下措施有效化解了Z公司不良貸款風(fēng)險(xiǎn)：

一是積極尋求政府、監(jiān)管部門支持。Z公司是當(dāng)?shù)丶{稅大戶、就業(yè)大戶，其風(fēng)險(xiǎn)處置妥當(dāng)與否直接影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與大局穩(wěn)定，因此，A分行在Z公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，積極尋求政府支持，獲得當(dāng)?shù)卣姆e極協(xié)調(diào)以解決重組過程中遇到的各種困難，確保重組順利推進(jìn)；同時(shí)A分行及時(shí)主動(dòng)向監(jiān)管部門匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)度，尋求幫助，促使上級(jí)監(jiān)管部門要求地方政府維護(hù)銀行債權(quán)，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。政府與監(jiān)管部門的大力支持成為化解Z公司不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的有力保障。

二是作為債權(quán)主席行，積極協(xié)調(diào)轄內(nèi)銀行推進(jìn)Z公司貸款重組。A分行作為對Z公司債權(quán)最大的銀行，牽頭各債權(quán)行多次到企業(yè)實(shí)地走訪、調(diào)研，共同商討企業(yè)解困辦法和途徑，并組織簽訂 《債委會(huì)銀企合作公約》，不斷強(qiáng)化債權(quán)銀行委員會(huì)及同業(yè)公約的剛性約束，督促銀行共同落實(shí)既定方案，為成功化解風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮橋梁紐帶作用。

三是充分利用系統(tǒng)資源，尋找戰(zhàn)略合作伙伴。A分行利用該行系統(tǒng)資源，以Z公司產(chǎn)業(yè)鏈為分析鏈條，結(jié)合該行數(shù)據(jù)庫，對全國從事化工行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行全面篩選，建立意向合作企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對實(shí)力雄厚且行業(yè)相關(guān)性較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)分析，經(jīng)過與當(dāng)?shù)卣市銀監(jiān)局及企業(yè)各方充分論證與評(píng)估，最終確定與北京某股份有限公司開展合作并談判。

通過多方努力，Z公司于2015年底成功重組，在為企業(yè)注入資金、建立比較完善的公司組織架構(gòu)的同時(shí)，也成功盤活了各行不良貸款，保全了銀行的資產(chǎn)安全。

（四）基于案例分析總結(jié)A分行不良貸款成因

自2014年以來，A分行不良貸款居高不下，不良貸款率大幅反彈，結(jié)合案例可分析其不良貸款成因主要有以下三方面：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響、企業(yè)經(jīng)營問題、銀行管理因素等。

第一，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，給資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大挑戰(zhàn)。受2008年國際金融危機(jī)的影響，我國經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，外貿(mào)行業(yè)受到嚴(yán)重打擊，同時(shí)暴露出我國粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展的弊端，加之前期經(jīng)濟(jì)政策刺激尚需時(shí)日消化，又有結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨變革，近年來宏觀環(huán)境面臨的壓力前所未有，A地區(qū)本身屬于第一、第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重較大的區(qū)域，在產(chǎn)業(yè)鏈上多數(shù)企業(yè)屬于上游基礎(chǔ)端，且營商環(huán)境未見大幅改良，區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨的下行壓力仍然較大。

針對經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，我國提出了供給側(cè)改革思路，其中的“三去一降一補(bǔ)”對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大影響，尤其是對產(chǎn)能過剩的部分制造業(yè)、庫存較多的批發(fā)零售業(yè)影響較大，而A地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)又以制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)為重心，多數(shù)企業(yè)創(chuàng)新力不足，結(jié)構(gòu)調(diào)整跟不上，勢必造成企業(yè)經(jīng)營困難，從而增加當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)不良貸款規(guī)模。

第二，借款企業(yè)本身經(jīng)營不善、管理混亂、擔(dān)保過多的問題是造成銀行業(yè)不良貸款暴增的主要原因。借款人的經(jīng)營管理不善主要表現(xiàn)為借款人沒能及時(shí)針對經(jīng)濟(jì)形勢的變化作出調(diào)整以適應(yīng)市場發(fā)展的需求，甚至部分企業(yè)盲目多元化經(jīng)營，人才、管理、銷售均跟不上市場變化，在主業(yè)盈利時(shí)尚可補(bǔ)缺副業(yè)損失，一旦主業(yè)陷入虧損，便會(huì)進(jìn)入惡性循環(huán)——增加銀行貸款或民間融資用以歸還前期本息并彌補(bǔ)虧損，最終損失數(shù)額更加巨大，加之管理體系混亂，導(dǎo)致在銀行貸款后投資無法收回預(yù)期收益，若無其他措施，企業(yè)違約與不良貸款的產(chǎn)生則不可避免。

而企業(yè)不能以自身盈利歸還銀行貸款時(shí)，往往會(huì)采取繼續(xù)增加銀行貸款的方式用以歸還存量貸款本息，如果企業(yè)已經(jīng)沒有抵押物可用便會(huì)尋求第三方保證，同地區(qū)企業(yè)相互擔(dān)保的情況便會(huì)發(fā)生，而一旦擔(dān)保圈中某個(gè)企業(yè)資金鏈斷裂無法還貸，將波及整個(gè)擔(dān)保圈的企業(yè)，造成當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行不良貸款的集中爆發(fā)，A地區(qū)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)近年頻繁爆發(fā)，這與部分企業(yè)的經(jīng)營不善有關(guān)，也與銀行政策導(dǎo)向息息相關(guān)。

第三，銀行內(nèi)部的信貸政策、貸款流程不完善，信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)調(diào)查不夠深入細(xì)致，不能全面掌握借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息；貸中審批不夠嚴(yán)格，因考核壓力對存在風(fēng)險(xiǎn)的客戶放松審批條件；貸后管理流于形式，對借款人經(jīng)營情況、貸款流向、抵押物現(xiàn)狀不能及時(shí)全面了解。

以四大行為首的A地區(qū)商業(yè)銀行均存在不同程度的管理粗放問題，迫于考核指標(biāo)、政府壓力，很多條件有瑕疵的企業(yè)也可打擦邊球獲得授信額度；而在貸后管理中，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取有效措施制止，導(dǎo)致不良貸款發(fā)生并難以及時(shí)化解。

四、有效防范不良貸款的對策建議

要做到有效防范不良貸款，商業(yè)銀行必須根據(jù)“三去一降一補(bǔ)”的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，優(yōu)化信貸政策、調(diào)整信貸投放方向、建立多維度監(jiān)管預(yù)警機(jī)制。

（一）把控風(fēng)險(xiǎn)源頭-——優(yōu)化信貸政策，篩選信貸客戶

一是要根據(jù)“三去一降一補(bǔ)”的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，及時(shí)優(yōu)化信貸政策，并做好政策的落實(shí)、監(jiān)測、督促，確保政策執(zhí)行到位。

商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真落實(shí)鋼鐵、煤炭、水泥、平板玻璃、石油煉制、有色金屬、鐵礦采選、船舶等行業(yè)“去產(chǎn)能”政策，加強(qiáng)全口徑融資總量管理；商業(yè)銀行要密切關(guān)注國家“去庫存”等調(diào)控政策對房地產(chǎn)業(yè)的影響，適時(shí)調(diào)整房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人按揭貸款等相關(guān)貸款品種政策；商業(yè)銀行要“去杠桿”，重點(diǎn)是從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化杠桿分布，首先調(diào)整政府和企業(yè)之間的杠桿分布，降低企業(yè)部門杠桿水平，其次是企業(yè)部門內(nèi)部的杠桿調(diào)整，對不同行業(yè)采取不同措施，實(shí)現(xiàn)去杠桿目的；商業(yè)銀行要幫助企業(yè)“降成本”，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，抓住政策導(dǎo)向、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)改革、消費(fèi)升級(jí)帶來的新機(jī)遇，帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)融資成本降低；商業(yè)銀行要“補(bǔ)短板”，重點(diǎn)是對短板行業(yè)的政策調(diào)整和資源傾斜。同時(shí)各地商業(yè)銀行應(yīng)積極關(guān)注當(dāng)?shù)厥袌鲎兓?，加?qiáng)市場動(dòng)向的跟蹤，研究分析對銀行業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的影響，適時(shí)調(diào)整具體的行業(yè)信貸政策，做到既能捕捉市場機(jī)遇，又能有效管理市場風(fēng)險(xiǎn)。

二是要認(rèn)真貫徹執(zhí)行信貸政策，優(yōu)化信貸投放，差別化篩選客戶，讓高風(fēng)險(xiǎn)客戶及早退出。強(qiáng)調(diào)有幫有降的“去產(chǎn)能”理念，區(qū)分對待“僵尸企業(yè)”和仍有競爭力的企業(yè)，分類施策，有保有壓；堅(jiān)持有所為有所不為的“去庫存”做法，重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為發(fā)達(dá)、受政策紅利影響較大、具有一定產(chǎn)業(yè)支撐、人口吸附能力較強(qiáng)、房地產(chǎn)庫存較低、去化周期較為合理、房地產(chǎn)不良貸款率較低區(qū)域的優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)優(yōu)先支持購房剛需，信貸遏制投機(jī)性購房；“去杠桿”必須讓資產(chǎn)負(fù)債率過高的企業(yè)以及債務(wù)負(fù)擔(dān)較重的政府項(xiàng)目退出，優(yōu)先投向尚有舉債空間的地方政府項(xiàng)目及行業(yè)發(fā)展前景較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；“降成本”重點(diǎn)應(yīng)盤活沉淀在僵尸企業(yè)、困頓于低效領(lǐng)域的信貸資源，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)金融形勢的研判，積極為優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，降低效率低下的資金需求，真正盤活沉淀資金；“補(bǔ)短板”要將信貸資源投放到國家支持的行業(yè)、企業(yè)，重點(diǎn)投向“普惠金融”及“一帶一路”為代表的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、民生領(lǐng)域等。

（二）建立預(yù)警機(jī)制—— 系統(tǒng)數(shù)據(jù)監(jiān)測，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)

充分利用大數(shù)據(jù)和技術(shù)手段，升級(jí)商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)，打造實(shí)時(shí)監(jiān)測信貸客戶信用、結(jié)算、擔(dān)保等情況的不良預(yù)警系統(tǒng)，同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)差異設(shè)立不同預(yù)警級(jí)別配套不同反應(yīng)及處置機(jī)制。

根據(jù)預(yù)警信號(hào)及時(shí)采取措施防控風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號(hào)后應(yīng)按調(diào)查分析、逐級(jí)上報(bào)、采取應(yīng)急措施、制定化解方案、持續(xù)分析跟蹤的順序處理預(yù)警信號(hào)。

應(yīng)急措施主要包括對借款人賬戶進(jìn)行只收不付處理、約束借款人經(jīng)營活動(dòng)等，化解方案包括增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施、推動(dòng)借款人管理革新和資產(chǎn)重組、對借款人實(shí)施催收、提起訴訟、調(diào)整信貸額度及期限等。預(yù)警級(jí)別應(yīng)根據(jù)預(yù)警客戶風(fēng)險(xiǎn)處置化解進(jìn)展及客戶風(fēng)險(xiǎn)變化等情況及時(shí)調(diào)整，對于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別高的客戶，應(yīng)針對性制定包括預(yù)警級(jí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制緩釋措施等的風(fēng)險(xiǎn)處置化解方案，其中風(fēng)險(xiǎn)控制緩釋措施應(yīng)結(jié)合不同客戶的具體情況以及銀行內(nèi)部規(guī)定、跟蹤診斷結(jié)論等統(tǒng)籌考慮確定，方案應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的變化情況及處置化解的進(jìn)展及時(shí)調(diào)整、更新。

五、加快處置不良貸款的對策建議

不良貸款的處置方式與信息技術(shù)水平高低、資本市場發(fā)展快慢、行政干預(yù)程度強(qiáng)弱等密切相關(guān)，在1998年我國成立資產(chǎn)管理公司以前，我國商業(yè)銀行主要通過內(nèi)部處置包括現(xiàn)金清收、不良貸款重組、不良貸款核銷、級(jí)次上遷等措施處置不良貸款；成立四大資產(chǎn)管理公司之后，批量轉(zhuǎn)讓又成為處置不良貸款的常用手段。在目前供給側(cè)改革背景下，應(yīng)在充分利用傳統(tǒng)處置措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步采取培育參與主體、拓寬處置渠道、完善法律環(huán)境、強(qiáng)化部門聯(lián)動(dòng)等措施加快不良貸款處置。

一是大力培育參與不良貸款處置的市場主體。目前銀行業(yè)不良貸款已經(jīng)呈現(xiàn)主體多元化的特點(diǎn)，但不良貸款市場主體仍限于：四大國有資產(chǎn)管理公司、五十余家地方不良資產(chǎn)管理公司以及規(guī)模較小的非牌照類資管公司等，參與主體單一，不利于不良貸款的處置。建議擴(kuò)大不良貸款受讓主體范圍，允許證券、信托等金融機(jī)構(gòu)參與不良貸款產(chǎn)品交易，鼓勵(lì)保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)資金參與投資不良資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，積極引入民間資本和外國資本參與不良貸款處置；加快培育律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估公司、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，提高中介服務(wù)，推動(dòng)處置效率提高。

二是拓寬不良貸款的處置渠道。應(yīng)積極運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”的新型處置渠道，通過官網(wǎng)、微信、淘寶、線下推介會(huì)等渠道向廣大投資者進(jìn)行推介或拍賣不良貸款業(yè)務(wù)涉及的司法拍賣資產(chǎn)、協(xié)議處置資產(chǎn)、受托資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)等，同時(shí)充分利用全國性金融資產(chǎn)交易所及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)較為活躍的地方金融資產(chǎn)交易所等專業(yè)平臺(tái)，積極推進(jìn)合作，拓寬處置渠道，提高處置收益。

三是繼續(xù)完善法律體系，優(yōu)化司法環(huán)境。因我國不良資產(chǎn)處置歷史較短、經(jīng)驗(yàn)不足，法律體系亦未健全，使得不良資產(chǎn)在處置的具體操作中經(jīng)常出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，因此需完善與不良資產(chǎn)處置相關(guān)的法律體系，對已出臺(tái)的法律規(guī)定要根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況的發(fā)展進(jìn)行修正和增補(bǔ)，對于發(fā)展中出現(xiàn)的新問題要及時(shí)研究、出臺(tái)新的法律規(guī)定來解決，最終完備法律體系使其涵蓋不良資產(chǎn)處置中涉及到的所有業(yè)務(wù)，為快速處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)提供法律上的支持和保障。

目前不良資產(chǎn)處置方式和環(huán)境越來越市場化，但仍有不少地方政府無法從大局出發(fā)，以保護(hù)地方利益為基點(diǎn)，向相關(guān)部門施加壓力減緩處置進(jìn)度，增大了不良債權(quán)的催收、轉(zhuǎn)讓難度，同時(shí)法院也存在對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置訴求不能充分理解的現(xiàn)象，而處置不良資產(chǎn)必然涉及大量的訴訟，訴訟成本過高也成為不良資產(chǎn)處置的一大難點(diǎn)。建議完善優(yōu)化司法環(huán)境，尋求政府支持，消除第三方負(fù)面影響，并協(xié)調(diào)法院減少不良貸款處置訴訟費(fèi)用，降低商業(yè)銀行不良貸款處置成本，同時(shí)在基層法院成立銀行案件專廳，加快推動(dòng)銀行不良貸款案件審理進(jìn)程。

四是不斷加強(qiáng)多部門、跨領(lǐng)域的協(xié)調(diào)和配合。為了真正降低金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過盤活資產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)徹底處置，不應(yīng)以出表為終點(diǎn)，這就需要綜合利用多種處置方式，而政府、監(jiān)管部門的跨部門協(xié)調(diào)無疑可帶來強(qiáng)有力的支持。尤其是市場化債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等政策性較強(qiáng)的領(lǐng)域，還需要與證券市場、資本市場等相配合，多層次市場配合相關(guān)政策才能形成合力，改善處置效果。

不良貸款處置的目的是為了減少商業(yè)銀行的損失，除以上建議外，商業(yè)銀行在處置不良貸款的具體業(yè)務(wù)上應(yīng)首先分析企業(yè)的實(shí)際情況，對臨時(shí)性還款困難、發(fā)展前景仍向好的企業(yè)予以扶持和幫助，并在實(shí)施供給側(cè)改革的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，探索產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解措施，在剝離非主業(yè)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)施資產(chǎn)重組和金融債務(wù)重整；針對擔(dān)保圈鏈風(fēng)險(xiǎn)分門別類進(jìn)行化解，依托債委會(huì)平臺(tái)協(xié)調(diào)政、銀、企等各方行動(dòng)，熔斷關(guān)鍵擔(dān)保節(jié)點(diǎn)；針對有一定自救能力的大型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)化解，通過政府扶持、企業(yè)自救、銀行讓利，恢復(fù)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營?！?/p>