文熙

28歲的陳先生和太太十一期間剛完婚，他們短期內(nèi)不打算要寶寶。陳先生在深圳某公司任職設(shè)計(jì)，年收入50萬元，太太是大學(xué)老師，年收入18萬元。兩人用婚前積蓄在深圳按揭購買了一套婚房，首付100萬元，貸款120萬元，月供8000元左右。有一筆10萬元的彩禮，購買了 1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品，今年12月到期，收益率5.2%，這筆錢到期后，計(jì)劃用來購買汽車。家庭生活開銷每月約5000 元。

這個(gè)家庭剛組建，一切看起來都很完美，但潛在風(fēng)險(xiǎn)卻不少。除社保以外，這個(gè)家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障基本是零。

目前像陳先生這樣的家庭狀況在中國較為普遍?？蛻舻男枨笫嵌嘣?，在規(guī)劃家庭保障的基礎(chǔ)上，還需要資產(chǎn)保值增值，我們對陳先生的家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行立體梳理，結(jié)果如下表所示。

根據(jù)陳先生家庭收支情況，可用120萬保額的定期壽險(xiǎn)來應(yīng)對120萬的貸款風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置圖，意外和重疾應(yīng)占用家庭收入的20%的原理，用17.7%的收入即92800.96為陳先生和陳太太做意外和重疾保障的配置，保本升值的配置應(yīng)占 40%?？紤]到陳先生夫妻是新婚，負(fù)擔(dān)較輕，靈活資金多，長期投資即10萬元購買鑫享鴻福，10年期交費(fèi)，15年滿期，作為子女教育金或者陳先生夫妻未來的養(yǎng)老金，都是不錯(cuò)的選擇。

購車計(jì)劃，可全款，也可以分兩年貸款購買，需要看客戶具體需要什么檔次、什么價(jià)位的車型。保值增值建議配置：閑錢（銀行理財(cái)+債券）60%，基金定投30%，股票、黃金、外匯（美元）10%。

首先，我們來幫助陳先生和太太梳理家庭目前的財(cái)務(wù)狀況。從家庭結(jié)構(gòu)來看，這是一個(gè)已婚未育的二人世界家庭。從收入結(jié)構(gòu)來看，是雙引擎家庭，兩人都有穩(wěn)定的收入，先生和太太的收入比例大約為3：1，先生是主要經(jīng)濟(jì)支柱。家庭合計(jì)年收入68萬元，年支出1.3萬/月*12月=15.6萬元。

從家庭財(cái)務(wù)狀況，我們可以看出兩個(gè)明顯的理財(cái)需求：第一，家庭的收入結(jié)余較高，如果通過合理的理財(cái)，資產(chǎn)會(huì)得到快速的保值增值。第二，雖然目前家庭收入穩(wěn)定，結(jié)余高，但除了10萬元彩禮可以產(chǎn)生被動(dòng)收入外，幾乎所有收入都來自夫妻兩人的主動(dòng)勞動(dòng)價(jià)值。也就是說，一旦陳先生或者太太的收入不穩(wěn)定，就會(huì)影響家庭理財(cái)目標(biāo)。

從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，每個(gè)家庭都可以通過風(fēng)險(xiǎn)金字塔來進(jìn)行自測和梳理。風(fēng)險(xiǎn)金字塔分為三層，從下至上分別是基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)、中端風(fēng)險(xiǎn)和高端風(fēng)險(xiǎn)。

基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)指的是損失性風(fēng)險(xiǎn)，即家庭成員遭遇意外和疾病帶來的家庭財(cái)務(wù)損失，比如家人遇到重大疾病，導(dǎo)致較高的醫(yī)療支出，以及現(xiàn)有收入的喪失和中斷。目前陳先生作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，這方面的風(fēng)險(xiǎn)尤其需要管理，否則太太一人償還房貸，照料父母，壓力會(huì)比較大，轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，則在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，可以用保險(xiǎn)公司的錢。

中端風(fēng)險(xiǎn)指的是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，即家庭中長期理財(cái)目標(biāo)的達(dá)成，在需要花錢的時(shí)候就有錢花，雖然現(xiàn)在還不打算要孩子，但中長期來看，做好子女教育基金、家庭長期理財(cái)基金的規(guī)劃，都非常必要。長期穩(wěn)健的收益來源于盡可能早投入到合適的資產(chǎn)中，用時(shí)間和復(fù)利創(chuàng)造被動(dòng)收入。

高端風(fēng)險(xiǎn)指的是所有性風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人或家庭財(cái)富因債務(wù)、稅務(wù)、傳承、婚姻等風(fēng)險(xiǎn)帶來的大額損失，目前陳先生家庭暫不涉及。

陳先生家庭目前僅有社保，處于大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)的“裸奔”狀態(tài)。建議如下：

一、用家庭年收入10%左右的預(yù)算，規(guī)劃夫妻二人的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：險(xiǎn)種A：重大疾病保險(xiǎn)。建議先生保額200萬，太太100萬。這筆資金是重疾發(fā)生時(shí)的應(yīng)急現(xiàn)金，可以用于償還房貸，補(bǔ)充收入損失，以及看護(hù)費(fèi)營養(yǎng)費(fèi)等，也無需動(dòng)用家庭其他理財(cái)計(jì)劃中的資金，可安然覆蓋大病風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)種B：中高端醫(yī)療保險(xiǎn)。醫(yī)療險(xiǎn)彌補(bǔ)社保保險(xiǎn)的不足，擴(kuò)展自費(fèi)用藥的理賠，并且提供直付服務(wù)，生病可以花保險(xiǎn)公司的錢。深圳很多好的醫(yī)院都在直付覆蓋中，如港大醫(yī)院、北大醫(yī)院等。險(xiǎn)種C：綜合意外險(xiǎn)。先生保額500萬，太太保額100萬。這類險(xiǎn)種杠桿高、保費(fèi)低，對于身家是很好的補(bǔ)充，確保罹患意外時(shí)，家庭責(zé)任可以繼續(xù)履行，給家人留下充裕的資金。

二、用家庭年收入40%左右，做中長期安全資金儲(chǔ)備。目前經(jīng)濟(jì)處于筑底期，短期理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下滑，余額寶收益率跌破3%，已經(jīng)不適合存放中長期資金?？蛇x擇配置預(yù)定利率頂格為4.025%的長期年金保險(xiǎn)，附加二次增值的萬能保險(xiǎn)（保底利率3.0%寫入合同，目前連續(xù)12個(gè)月實(shí)際結(jié)算利率6.0%），這筆資金無需花時(shí)間打理，是純粹的“睡后收入”，是長期持續(xù)穩(wěn)健的被動(dòng)收入管道，可用作給孩子的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金儲(chǔ)備，并構(gòu)建家庭底層資產(chǎn)。

三、其余資金，除了償還房貸之外，可分散投資于基金定投、銀行、保險(xiǎn)、股票等。目前股市處于低位，但無法判斷是否是底部，建議分期分批以定投模式進(jìn)行長期投入，以5-10年為周期，穿越1-2個(gè)牛熊市場轉(zhuǎn)化，獲得較為可觀的收益。隨著未來寶寶的誕生，這些理財(cái)資金可以成為下一套改善性用房的資金儲(chǔ)備。

四、最后記得預(yù)留10%的年收入，放入靈活性高、安全度高的類現(xiàn)金賬戶中?？蛇x擇余額寶、貨幣基金以及各家銀行推出的活期產(chǎn)品，這部分資金可作為應(yīng)急資金，確保家庭現(xiàn)金流穩(wěn)健從容。