王和

無(wú)論是黨的十九大報(bào)告，還是全國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融工作會(huì)議，均把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為我國(guó)今后一個(gè)時(shí)期工作的重點(diǎn)，而金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是重大風(fēng)險(xiǎn)的重要組成。因此，如何切實(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)不能回避的重大課題。

時(shí)空風(fēng)險(xiǎn)的二次方

防風(fēng)險(xiǎn)的前提是認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的特殊性，這種特殊性集中體現(xiàn)在時(shí)空概念上。一方面是風(fēng)險(xiǎn)自身的時(shí)空特征屬性，具體表現(xiàn)為“一念之間”和“擦肩而過(guò)”，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是信息不對(duì)稱，這種不對(duì)稱也是在時(shí)空背景下展開的。另一方面是金融本身的時(shí)空特征，金融的本質(zhì)是資金融通，這種融通基于時(shí)空的跨越，就保險(xiǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)分散也是基于時(shí)空的分散。因此，從某種意義上講，金融風(fēng)險(xiǎn)是一種“時(shí)空風(fēng)險(xiǎn)的二次方”，這是金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜的邏輯基礎(chǔ)。

“時(shí)空風(fēng)險(xiǎn)的二次方”僅僅是簡(jiǎn)單和靜態(tài)的思維，而在現(xiàn)代金融創(chuàng)新的浪潮下，尤其金融工程的推動(dòng)，無(wú)論是金融主體結(jié)構(gòu)，還是金融產(chǎn)品和交易模式均出現(xiàn)了復(fù)雜化趨勢(shì)，例如主體結(jié)構(gòu)的交叉持股，層層嵌套，再如產(chǎn)品的不斷“打包”、不斷“證券化”，“非標(biāo)”產(chǎn)品千奇百態(tài)，還有交易的“離場(chǎng)”，這越發(fā)一切讓人感到云里霧里。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，給金融創(chuàng)新以無(wú)限的想象空間，也給金融風(fēng)險(xiǎn)防控提供了全新的機(jī)遇、可能與途徑。但科技是一把“雙刃劍”，在帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)挑戰(zhàn)。因此，科技對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防控而言是“減法”或是“加法”，不僅要思考、警惕，更要行動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)也具有突出的時(shí)空特征，因此，金融科技創(chuàng)新如果處理不好，就可能使金融風(fēng)險(xiǎn)陷入“時(shí)空三次方” 的窘境，可謂雪上加霜。

破解金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)空魔咒

信息化時(shí)代，從防控風(fēng)險(xiǎn)的視角看，金融保險(xiǎn)業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)：一是數(shù)據(jù)的可獲得性；二是足夠的信息積累；三是數(shù)據(jù)處理的能力與速度。有限的數(shù)據(jù)、算法和算力，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)防控常常陷入心有余而力不足的尷尬境地。

現(xiàn)代科技的進(jìn)步對(duì)于人類社會(huì)的改變，集中體現(xiàn)為“3個(gè)更加”：即更加透徹的感知、更加全面的互聯(lián)互通、更加深入的智能化。其本質(zhì)是改變?nèi)藗儗?duì)時(shí)空的認(rèn)知與利用，為破解金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)空魔咒提供可能。這意味著人們能夠更加透徹地感知金融風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)互聯(lián)互通，更加及時(shí)地了解和處理風(fēng)險(xiǎn)信息，智能化將開啟AI 時(shí)代的金融風(fēng)控。

在金融保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控領(lǐng)域，需要解決的一個(gè)重要問(wèn)題是：用科技的視角和思維去認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，用科技的理念和技術(shù)去管控風(fēng)險(xiǎn)，讓科技揚(yáng)長(zhǎng)避短，真正成為推動(dòng)金融保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的新動(dòng)能。

首先，要認(rèn)識(shí)、掌握和利用大數(shù)據(jù)時(shí)代提供的“數(shù)據(jù)可能”，不僅是由于更加透徹的感知迎來(lái)數(shù)字社會(huì)，還由于更加全面的互聯(lián)互通使得數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)獲取成為可能。就金融風(fēng)險(xiǎn)防控而言，數(shù)據(jù)維度更加豐富，能夠敏感和全面地反映風(fēng)險(xiǎn)特征，同時(shí)，數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性更強(qiáng)，能夠動(dòng)態(tài)地反映風(fēng)險(xiǎn)變化。

其次，數(shù)據(jù)的開放與共享，外部數(shù)據(jù)利用將成為金融風(fēng)險(xiǎn)管控的重要能力，而數(shù)字一體化經(jīng)營(yíng)，使得跨部門的數(shù)據(jù)整合成為必然。由此，金融風(fēng)險(xiǎn)管控將進(jìn)入“全息時(shí)代”。

再次，智能化將成為金融風(fēng)險(xiǎn)管控的重要發(fā)展趨勢(shì)。就算法而言，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的數(shù)據(jù)處理，特別是人工智能的應(yīng)用，能夠更好地通過(guò)關(guān)聯(lián)、反饋和約束，表現(xiàn)和解釋風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)之間復(fù)雜的因果關(guān)系和相互作用，為處理復(fù)雜關(guān)系管理復(fù)雜結(jié)構(gòu)提供了可能。同時(shí)，智能合約為實(shí)現(xiàn)自動(dòng)和動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了技術(shù)可能。

最后，就算力而言，超級(jí)計(jì)算，特別是GPU的應(yīng)用，能夠大幅度提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控的處理速度，滿足實(shí)時(shí)性的需要。

金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控則是一個(gè)管理復(fù)雜系統(tǒng)的復(fù)雜工程，同時(shí)，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)，還是技術(shù)均是日新月異，金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作需要與時(shí)俱進(jìn)，而最重要的是敏銳地把握科技前沿技術(shù)，一方面將其可能帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)納入管理視野，另一方面更好地運(yùn)用科技新成果，打造風(fēng)險(xiǎn)管控的新能力。

五大路徑

面向未來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控要充分利用新科技提供的新可能，不斷導(dǎo)入新思維，構(gòu)建新模式，實(shí)現(xiàn)新突破，迎接新時(shí)代。就具體路徑而言，需要關(guān)注以下五大領(lǐng)域。

擴(kuò)大時(shí)空 未來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)管控最大挑戰(zhàn)是風(fēng)險(xiǎn)的跨界，這種跨界的可能與影響力均超越了傳統(tǒng)思維和管理能力，因此，無(wú)論是企業(yè)的視角，還是行業(yè)的視角，擴(kuò)大時(shí)空是解決跨界風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和基礎(chǔ)，特別是對(duì)外部數(shù)據(jù)資源的合作與利用是關(guān)鍵。

動(dòng)靜結(jié)合 從金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)看，實(shí)時(shí)和動(dòng)態(tài)管理風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，這對(duì)信息的維度和時(shí)效提出了更高的要求。但從管理的效率看，實(shí)時(shí)和動(dòng)態(tài)管理意味著更高的管理成本，不僅需要硬投入，更需要軟維護(hù)，因此，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)管控績(jī)效理念，并解決好動(dòng)靜結(jié)合的問(wèn)題。

平行思維 面對(duì)龐大和復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，問(wèn)題的解決除了有賴于計(jì)算能力的提升，基于處理邏輯的算法迭代也需要高度關(guān)注。量子理論為計(jì)算能力的突破提供了新思路，也給了金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)處理以新啟發(fā)，特別要關(guān)注GPU帶來(lái)的平行思維理念，從底層和頂層兩頭夾擊，破解管理效率難題。

鏈化管理 時(shí)間唯一性是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的焦點(diǎn)，也是難點(diǎn)，區(qū)塊鏈的時(shí)間戳技術(shù)，為時(shí)間唯一性管理提供了新可能；同時(shí)，區(qū)塊鏈的分布式存在和全網(wǎng)共識(shí)機(jī)制，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供了突破性的技術(shù)可能。

固化策略 金融風(fēng)險(xiǎn)管理核心工作之一是風(fēng)險(xiǎn)策略的執(zhí)行，而面對(duì)龐大復(fù)雜的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)策略的復(fù)雜性可想而知。這種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)策略系統(tǒng)管理，不僅難度大，而且效率低。智能合約技術(shù)為復(fù)雜關(guān)系管理提供了全新的思路，因此，利用智能合約技術(shù)，將風(fēng)險(xiǎn)管理策略固化，繼而提高運(yùn)行的效率，提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，科技固然重要，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)心存敬畏，遵循金融保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的“大道”，服務(wù)人民、服務(wù)社會(huì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更重要。初心不在，再多、再好的技術(shù)也是枉然。