文=劉志遠(yuǎn)

1 978年十一屆三中全會(huì)以后，鄧小平的對(duì)外開放思想孕育了國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，八九十年代的“走出去”主要是以“引進(jìn)來”為主，包括引進(jìn)國(guó)外的技術(shù)、產(chǎn)品、資金和管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)巨大的市場(chǎng)和豐富的資源，中國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期。2000年，黨中央在全面總結(jié)我國(guó)對(duì)外開放經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，首次把“走出去”戰(zhàn)略上升到“關(guān)系我國(guó)發(fā)展全局和前途的重大戰(zhàn)略之舉”，“走出去”戰(zhàn)略1.0版由此誕生。2000年以后是“引進(jìn)來”和“走出去”雙向并軌發(fā)展的階段，在這一階段，國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)提供的出口信貸資金給中國(guó)企業(yè)大踏步“走出去”提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。2013年9月、10月，習(xí)近平主席在哈薩克斯坦和印尼訪問時(shí)，分別提出要打造“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”，簡(jiǎn)稱為“一帶一路”倡議，2015年3月28日我國(guó)在博鰲論壇發(fā)表“一帶一路”白皮書，即推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)的行動(dòng)指南。從2013年提出“一帶一路”到2015年白皮書正式發(fā)布，標(biāo)志著“走出去”戰(zhàn)略全面升級(jí)到2.0版。從“走出去”1.0時(shí)代到2.0時(shí)代這短短幾十年間，中國(guó)已從最初的簡(jiǎn)單勞務(wù)輸出、產(chǎn)品輸出邁入了今天“一帶一路”倡議引領(lǐng)下的文化輸出、資本輸出和戰(zhàn)略輸出。

中國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的政經(jīng)新形勢(shì)

從政治角度看，當(dāng)前國(guó)際局勢(shì)總體呈穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，和平合作仍是主基調(diào)，但局部性動(dòng)蕩仍將持續(xù)，特別是在東亞、南亞、中東、東歐等地區(qū)大國(guó)間較量日益凸顯。全球主要區(qū)域戰(zhàn)略格局與合作機(jī)制出現(xiàn)調(diào)整，美國(guó)接連“退群”的同時(shí)積極推動(dòng)構(gòu)建新的全球貿(mào)易體系，印度和日本聯(lián)手推出“自由走廊計(jì)劃”，美日歐加快推進(jìn)“自貿(mào)協(xié)定”磋商，伊核協(xié)議、南海問題、敘利亞內(nèi)戰(zhàn)、歐洲難民等重大熱點(diǎn)問題持續(xù)升溫。全球軍備競(jìng)賽也有抬頭趨勢(shì)，美國(guó)積極推進(jìn)“核重建”、加強(qiáng)反導(dǎo)系統(tǒng)升級(jí)，俄羅斯在遠(yuǎn)東部署岸基導(dǎo)彈，日本加快軍事大國(guó)化步伐，印度深化與美國(guó)軍事合作，俄美軍機(jī)對(duì)峙、美土敘利亞對(duì)峙、美伊波斯灣對(duì)峙、中美戰(zhàn)艦?zāi)现袊?guó)海對(duì)峙等事件層出不窮，地緣沖突風(fēng)險(xiǎn)明顯提升。國(guó)際恐怖主義大肆蔓延，“伊斯蘭國(guó)”、“基地”、“博科圣地”和“塔利班”四大恐怖組織頻繁策動(dòng)恐怖襲擊，2017年，世界各地發(fā)生恐怖襲擊20多起，死亡600多人，傷3800多人，全球反恐斗爭(zhēng)形勢(shì)異常嚴(yán)峻。總體上，全球治理后勁不足，民粹主義、種族主義、保護(hù)主義、分離主義交織纏繞，給全球帶來了治理困局。與此同時(shí)，中國(guó)提倡的“共商共建共享”的全球治理觀和“推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體”的偉大夢(mèng)想給全球治理注入新活力和新動(dòng)力。

從經(jīng)濟(jì)角度看，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇“普遍而穩(wěn)固”，IMF調(diào)增2018年全球增長(zhǎng)率預(yù)期至3.9%；美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高于預(yù)期，歐盟和日本等主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中小幅回落，通脹壓力增大；新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增速整體放緩，中國(guó)和印度繼續(xù)扮演引領(lǐng)角色，俄羅斯和巴西開始擺脫衰退。部分國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)惡化，委內(nèi)瑞拉、意大利、土耳其及阿根廷等國(guó)經(jīng)濟(jì)崩潰、金融混亂，面臨股市、債市、匯市三殺的困境。受全球經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇拉動(dòng)，大宗商品價(jià)格回穩(wěn)提振。從去年開始，全球天然氣、鐵礦石、原油等大宗商品價(jià)格整體呈上漲態(tài)勢(shì)，IMF預(yù)計(jì)2019年大宗商品價(jià)格將繼續(xù)企穩(wěn)回升。全球貿(mào)易觸底反彈，去年中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家貿(mào)易增長(zhǎng)17.8%，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)，但受貿(mào)易保護(hù)主義和逆全球化浪潮的不利影響，全球貿(mào)易增長(zhǎng)前景不明。國(guó)際直接投資出現(xiàn)下滑，2017年全球外國(guó)投資下降16%，美國(guó)、中國(guó)和印度仍是外國(guó)直接投資目的地。全球債務(wù)水平再創(chuàng)新高，風(fēng)險(xiǎn)加快積聚，全球債務(wù)總額高達(dá)200萬億美元，是全球GDP的3倍多；新興市場(chǎng)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，至2018年末，全球?qū)⒂?萬億美元債務(wù)和貸款到期，如不能續(xù)債，有流動(dòng)性危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策從競(jìng)爭(zhēng)性寬松轉(zhuǎn)向集體性內(nèi)斂，給新興經(jīng)濟(jì)體的流動(dòng)性帶來巨大壓力。總體上，全球經(jīng)濟(jì)維持復(fù)蘇，但貿(mào)易疲軟以及新興國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)加劇，對(duì)全球可持續(xù)增長(zhǎng)構(gòu)成挑戰(zhàn)，中期拉低全球經(jīng)濟(jì)增速的各類因素仍將發(fā)酵，長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)能將趨于減弱。

中國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的新要求

黨的十九大報(bào)告指出：開放帶來進(jìn)步，封閉必然落后。中國(guó)開放的大門不會(huì)關(guān)閉，只會(huì)越開越大。要以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，堅(jiān)持引進(jìn)來和走出去并重，遵循共商共建共享原則，加強(qiáng)創(chuàng)新能力開放合作，形成陸海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、東西雙向互濟(jì)的開放格局。

在中國(guó)擴(kuò)大再開放，鼓勵(lì)企業(yè)加快“走出去”的歷史背景下，近兩年黨中央、國(guó)務(wù)院，國(guó)家各部委密集出臺(tái)有關(guān)管理辦法和規(guī)定，一方面推行放管服改革，簡(jiǎn)政放權(quán)，為中國(guó)企業(yè)“走出去”提供便利條件，另一方面，加強(qiáng)對(duì)中國(guó)企業(yè)境外投資方向的引導(dǎo)和規(guī)范，通過明確投資合作規(guī)則，突出監(jiān)管重點(diǎn)，規(guī)范審核把關(guān)程序等來有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)。先后出臺(tái)的管理辦法和規(guī)定主要有：

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)：2017年8月與外交部、人民銀行等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見》，明確了中國(guó)企業(yè)境外投資鼓勵(lì)類、限制類和禁止類項(xiàng)目范圍；2017年12月發(fā)布新版《企業(yè)境外投資管理辦法》（發(fā)改委11號(hào)令）替代了原來的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》（發(fā)改委9號(hào)令），主要對(duì)中國(guó)企業(yè)境外投資監(jiān)管進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化；2018年2月又發(fā)布了《境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）》，已于3月1日正式施行。

商務(wù)部：2017年9月，商務(wù)部、海關(guān)總署和質(zhì)檢總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好對(duì)外承包工程資格審批取消后有關(guān)政策銜接工作的通知》，目的是落實(shí)《關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》精神（商務(wù)部令2017年第3號(hào)），深入推進(jìn)“放管服”改革；同月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于取消一批行政許可事項(xiàng)的決定》，決定取消對(duì)外承包工程投（議）標(biāo)核準(zhǔn)，同時(shí)建立備案+負(fù)面清單的管理新模式，為企業(yè)“走出去”進(jìn)一步提供便利化條件；此外，商務(wù)部和國(guó)資委還聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)大力開展境外建設(shè)項(xiàng)目“建營(yíng)一體化”工作的指導(dǎo)意見》，對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)提出了明確的要求。

國(guó)家稅務(wù)總局：2017年9月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)辦理出口貨物退（免）稅有關(guān)事項(xiàng)的公告》，促進(jìn)綜服企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展,建立與企業(yè)“走出去”發(fā)展相適應(yīng)的稅收管理模式。同年10月，又制定出臺(tái)《“走出去”稅收指引》，對(duì)截至2017年8月“走出去”企業(yè)可能涉及的47個(gè)稅收制度文件及105個(gè)稅收協(xié)定進(jìn)行了集成和分類處理，涵蓋83個(gè)具體事項(xiàng)，旨在幫助中國(guó)企業(yè)規(guī)避境外投資風(fēng)險(xiǎn)。

此外，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部還專門針對(duì)國(guó)有企業(yè)“走出去”制定出臺(tái)了有關(guān)管理辦法。2017年1月，國(guó)資委發(fā)布第35號(hào)令《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》，35號(hào)令明確了以管資本為主加強(qiáng)境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的要求，重點(diǎn)從“管投向、管程序、管風(fēng)險(xiǎn)、管回報(bào)”四個(gè)方面，努力構(gòu)建權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)行規(guī)范、信息對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)控制有力的境外投資監(jiān)督管理體系，旨在規(guī)范企業(yè)境外投資行為，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，促進(jìn)國(guó)有資本保值增值。國(guó)資委還專門出臺(tái)了《中央企業(yè)境外安全風(fēng)險(xiǎn)防控指導(dǎo)意見》和操作規(guī)范，指導(dǎo)中央企業(yè)構(gòu)建預(yù)警監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、應(yīng)急處置三位一體的境外風(fēng)險(xiǎn)防控體系，并配合外交、安全、情報(bào)、商務(wù)等部門為企業(yè)提供相關(guān)支持和服務(wù)，幫助企業(yè)提升防范化解風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平。2017年6月，財(cái)政部發(fā)布《國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法》，就國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理職責(zé)、投資決策財(cái)務(wù)管理、投資運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督以及績(jī)效評(píng)價(jià)、投資損失責(zé)任追究提出了要求和規(guī)定。

“走出去”企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及特征分析

隨著“一帶一路”建設(shè)的加快推進(jìn)，中國(guó)企業(yè)“走出去”熱情高漲，國(guó)別越來越多，規(guī)模越來越大，模式越來越新，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，風(fēng)險(xiǎn)也隨之越來越大。根據(jù)中國(guó)信用出口保險(xiǎn)公司資信評(píng)估中心的研究成果，中國(guó)企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)過程中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)生損失的往往是非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)。非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)是指與企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),如國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、非傳統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。近兩年，又新出現(xiàn)了針對(duì)“一帶一路”的國(guó)際輿情風(fēng)險(xiǎn)，以及因中國(guó)企業(yè)內(nèi)部激烈競(jìng)爭(zhēng)而表現(xiàn)出來的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都對(duì)中國(guó)企業(yè)在境外的健康可持續(xù)發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在提供產(chǎn)品和服務(wù)過程中遇到的與自身因素相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),如產(chǎn)品規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)、工藝、管理水平、服務(wù)等。對(duì)于技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)往往能夠快速提出解決方案并付諸實(shí)施，而對(duì)于非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)往往缺之經(jīng)驗(yàn),在識(shí)別和管控方面還存在很多不確定性。所以，對(duì)企業(yè)而言，做好非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控，對(duì)提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平至關(guān)重要。以下幾大類風(fēng)險(xiǎn)是影響中國(guó)企業(yè)境外投資合作的突出風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)：指駐在國(guó)(地)的政治變革或政治變動(dòng),導(dǎo)致企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中斷或不連續(xù),并蒙受損失的可能性。政治風(fēng)險(xiǎn)包括駐在國(guó)(地)的政局變化、戰(zhàn)爭(zhēng)、武裝沖突、社會(huì)動(dòng)亂、民族宗教沖突等。近年發(fā)生過典型政治風(fēng)險(xiǎn)、且對(duì)中國(guó)企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)造成較大影響的地區(qū)主要有北非、中東、南美和東南亞一些國(guó)家。其中最著名的、影響企業(yè)最多的、造成損失最大的是2011年發(fā)生的利比亞戰(zhàn)爭(zhēng)，給中資企業(yè)帶來直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)15億元人民幣，導(dǎo)致了一些國(guó)有企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)困難，多家民營(yíng)企業(yè)直接破產(chǎn)。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：指駐在國(guó)(地)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化包括經(jīng)濟(jì)危機(jī),金融市場(chǎng)動(dòng)蕩,主權(quán)債務(wù)危機(jī),通貨膨脹利率匯率變動(dòng)等。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)違約風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。近兩年，一些國(guó)家的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加快集聚，直接導(dǎo)致部分國(guó)家主權(quán)融資空間收窄，以及相關(guān)款項(xiàng)支付困難，給我國(guó)企業(yè)帶來困擾。

法律風(fēng)險(xiǎn)：指基于法律規(guī)定、監(jiān)管要求或合同約定，由于企業(yè)外部環(huán)境及其變化，或企業(yè)及其相關(guān)者的作為或不作為，對(duì)企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所遭遇的法律風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式，如自身經(jīng)營(yíng)行為的不合法、不規(guī)范，因利益關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不合法、不規(guī)范受到的連帶牽扯等。部分中國(guó)企業(yè)因?yàn)樽叱鋈r(shí)間不長(zhǎng)，缺乏對(duì)駐在國(guó)（地）法律環(huán)境和條款的了解，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中違反相關(guān)法律的情況時(shí)有發(fā)生，特別是合規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，近兩年受到各方高度重視。

非傳統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)：非傳統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于傳統(tǒng)的生產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)來區(qū)分的，主要指由外部人為或自然因素造成的，導(dǎo)致人員傷亡、財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于社會(huì)治安、恐怖襲擊、勞工騷亂、重大自然災(zāi)害以及公共衛(wèi)生安全等風(fēng)險(xiǎn)。截至目前，我國(guó)常年在外約有勞務(wù)人員100萬、留學(xué)生200萬、華人華僑6000萬，2017年內(nèi)地居民出境1.4億人次以上，連同7萬多億美元的境外資產(chǎn)，構(gòu)成了一個(gè)龐大的“境外中國(guó)”，中資企業(yè)的境外資產(chǎn)安全與合法權(quán)益亟需加強(qiáng)保護(hù)。

國(guó)際輿情風(fēng)險(xiǎn)：指一國(guó)政府部門和企業(yè)單位在境外從事社會(huì)管理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，可能面臨來自國(guó)際社會(huì)或者網(wǎng)絡(luò)的負(fù)面信息、虛假信息、謠言等，這些負(fù)面信息通過發(fā)酵，可能產(chǎn)生的輿情危機(jī)叫作輿情風(fēng)險(xiǎn)。前些年，一些國(guó)際媒體主要炒作“中國(guó)威脅論”，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，“中國(guó)威脅論”一直主導(dǎo)著西方尤其是美國(guó)的對(duì)華思維，并深刻影響著美國(guó)的對(duì)華戰(zhàn)略。而現(xiàn)在一些國(guó)際媒體則主要聚焦“一帶一路”建設(shè)，炒作“債權(quán)帝國(guó)主義”、“新殖民主義”、“新軍事擴(kuò)張主義”等題材，旨在通過輿論手段影響“一帶一路”順利推進(jìn)。

不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)之間為爭(zhēng)取項(xiàng)目機(jī)會(huì)或商業(yè)利益，以商業(yè)賄賂、不正當(dāng)價(jià)格、詆毀對(duì)手商譽(yù)、虛假宣傳業(yè)績(jī)，以及其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為來排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。一直以來，中國(guó)企業(yè)海外不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)問題廣受詬病，特別是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和能源電力等行業(yè)，企業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)問題異常突出。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，目前中國(guó)“走出去”的企業(yè)已有4300多家，涉及眾多行業(yè)領(lǐng)域，4300多家企業(yè)中，單是基建和能源電力領(lǐng)域的企業(yè)就超過1000家。在亞非拉一些發(fā)展中國(guó)家的基建市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)份額占比已經(jīng)超過80%，隨著盈利空間日益收窄，市場(chǎng)開拓難度逐步加大，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。

以上列舉的這些風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)從事境外投資合作過程中遇到的一些典型非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)，此外也還包括環(huán)境、勞務(wù)、稅務(wù)、文化等方面的其他一些非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)，也都會(huì)給中國(guó)企業(yè)的境外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來不利影響。這些非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)具有以下一些顯著特征：

一是非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)企業(yè)開展境外投資合作面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于這些風(fēng)險(xiǎn)涉及駐在國(guó)（地）的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、文化、宗教、地理，甚至是軍事等因素，企業(yè)很難擁有全面掌控這類風(fēng)險(xiǎn)所需的資源和能力。

二是非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生,往往損失難以挽回且影響較大。以政治風(fēng)險(xiǎn)為例，一旦駐在國(guó)（地）發(fā)生政變、戰(zhàn)爭(zhēng)、軍事沖突等事件，對(duì)企業(yè)的影響往往是災(zāi)難性、致命性的。

三是很多非技術(shù)類風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)研判、管控不力引起的。長(zhǎng)期困擾境外中國(guó)建筑工程企業(yè)的應(yīng)收賬款問題，很大程度上就是由于企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額，主動(dòng)墊資的結(jié)果，沒有充分考慮駐在國(guó)（地）的財(cái)政支付能力。

四是企業(yè)境外投資合作模式的變化很大程度上引起了風(fēng)險(xiǎn)的變化。以基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)為例，中國(guó)建筑工程企業(yè)在國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展模式普遍由過去單純的施工總承包、EPC總承包向投資驅(qū)動(dòng)模式發(fā)展，由此引起的風(fēng)險(xiǎn)變化十分明顯：風(fēng)險(xiǎn)由過去的短期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由過去業(yè)主承擔(dān)轉(zhuǎn)變成企業(yè)承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的環(huán)節(jié)也延伸到規(guī)劃設(shè)計(jì)、投融資、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等環(huán)節(jié)，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣、更加復(fù)雜、更加難以防范。

五是大部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過前期相關(guān)工作進(jìn)行監(jiān)測(cè)、預(yù)警和有效干預(yù)。實(shí)踐證明，大部分風(fēng)險(xiǎn)是可以被識(shí)別、評(píng)估和控制的,企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)管控理論、方法和工具來辨別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、預(yù)警并在不同的階段實(shí)施干預(yù)，風(fēng)險(xiǎn)管控工作做得越早,由風(fēng)險(xiǎn)引起的損失就越低。

中國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題及相關(guān)建議

中國(guó)企業(yè)在境外風(fēng)險(xiǎn)管控方面存在的主要問題有：企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)有待加強(qiáng)，前期階段對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)缺乏深入系統(tǒng)的評(píng)估論證，對(duì)國(guó)際規(guī)則的掌握和應(yīng)用不足，企業(yè)總部風(fēng)險(xiǎn)管控能力偏弱，境外風(fēng)險(xiǎn)防范體制不健全，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處置能力不夠，風(fēng)險(xiǎn)管控多奉行經(jīng)驗(yàn)主義和教條主義，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管控人才等。

針對(duì)以上問題，建議中國(guó)企業(yè)在境外風(fēng)險(xiǎn)管控方面：

一是牢固樹立“風(fēng)險(xiǎn)防范是走出去第一要?jiǎng)?wù)”的理念。通過培訓(xùn)、宣傳等方式，使員工充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中的重要性和必要性，全面增強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

二是完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)決策的科學(xué)性、民主性和依法合規(guī)性。企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)應(yīng)著力打造強(qiáng)總部風(fēng)險(xiǎn)管控模式，確保境外每個(gè)經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)均在總部掌控之中。

三是企業(yè)開展境外投資合作必須奏好“三部曲”。第一部，要對(duì)目標(biāo)國(guó)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和識(shí)別；第二部，要對(duì)涉足行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行研究和分析；第三部，要對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)可行性進(jìn)行評(píng)估和論證。

四是推動(dòng)構(gòu)建“橫向到邊，縱向到底”的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。建立強(qiáng)總部管控的組織體系、“分兵把關(guān)、分段決策、相互制衡、各負(fù)其責(zé)”的決策體系、“業(yè)務(wù)、風(fēng)控和保障”三條線業(yè)務(wù)體系、覆蓋所有業(yè)務(wù)和各個(gè)環(huán)節(jié)的制度體系以及高效便捷的項(xiàng)目管理和應(yīng)急管理信息化體系。

五是對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，還要將風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控監(jiān)督相結(jié)合，構(gòu)建“大監(jiān)督”格局?！按蟊O(jiān)督”應(yīng)包括黨內(nèi)監(jiān)督、紀(jì)律監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、內(nèi)控監(jiān)督和民主監(jiān)督。