王曉波

中美貿(mào)易爭端在G20的習(xí)特會后峰回路轉(zhuǎn)。國務(wù)委員兼外交部長王毅在介紹中美兩國元首會晤情況時(shí)稱，中方愿意根據(jù)國內(nèi)市場和人民的需要擴(kuò)大進(jìn)口，包括從美國購買適銷對路的商品，逐步緩解貿(mào)易不平衡問題。美國財(cái)政部長姆努欽12月3日對CNBC電視臺表示，中國將進(jìn)口超過1.2萬億美元的美國商品，包括農(nóng)產(chǎn)品、能源、工業(yè)及其他產(chǎn)品。

在市場條件下，中國能否有意義地增加進(jìn)口美國能源產(chǎn)品？

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生環(huán)保升級導(dǎo)致能源需求增加，美國能源開采技術(shù)的革命性應(yīng)用導(dǎo)致供給猛增，兩者恰好在時(shí)點(diǎn)上相配合，在未來3年-5年內(nèi)中美兩國間的能源貿(mào)易有潛力實(shí)現(xiàn)大幅增長。

據(jù)招商證券研究預(yù)測，到2020年，中國從美國進(jìn)口原油可達(dá)300億美元;液化天然氣可達(dá)40億-50億美元左右;而乙烯、聚乙烯、乙烷等石化產(chǎn)品自美國進(jìn)口也存在約40億美元的增量空間，中國能源化工產(chǎn)品自美國進(jìn)口在五年內(nèi)有約400億美元的增量。據(jù)國泰君安證券研究，假設(shè)未來五年中國的天然氣及其副產(chǎn)物的新增需求全部由美國供給，可以減少貿(mào)易逆差約300億-500億美元。而據(jù)光大證券研究所估算，自美國進(jìn)口能源、化工產(chǎn)品可以增加近900億美元金額，其中原油近600億美元，天然氣約160億美元。

有的美國研究者比中國同行還樂觀。哈佛大學(xué)肯尼迪政治學(xué)院的艾利森（Graham Allison）教授表示，能源產(chǎn)品貿(mào)易增長能削減中美貿(mào)易逆差2000億美元。他認(rèn)為，這么做能夠使美國巨大的增產(chǎn)匹配中國旺盛的需求，又能夠避免貿(mào)易戰(zhàn)。而且，美國對華貿(mào)易赤字是按照銷售日期入賬的，與中國企業(yè)普遍采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)處理方法一致，在交貨前即可立竿見影地體現(xiàn)在會計(jì)賬目上。

美國能源產(chǎn)品急尋買家

2015年，美國因?yàn)轫搸r油氣革命逐步邁向能源獨(dú)立并取消了已實(shí)施40年之久的原油出口禁令。從那以后，美國油氣出口迅猛發(fā)展。在2018年末，美國正式轉(zhuǎn)身成為石油進(jìn)出口國。美國能源信息署預(yù)計(jì)2019年美國石油產(chǎn)量將超過俄羅斯成為世界第一大產(chǎn)油國。到2023年美國原油出口水平可達(dá)日均500萬桶，目前美國油企日均出口260萬桶原油。國際能源署預(yù)測，未來十年世界石油供給增量的80%以上將來自美國。

美國能源產(chǎn)品出口的另一大項(xiàng)是天然氣。從美國的生產(chǎn)和輸出能力來看，頁巖氣革命使得美國天然氣生產(chǎn)能力大增。美國已成為世界最大產(chǎn)氣國，占全球產(chǎn)量的20%，也是中國的第六大來源國。據(jù)國際能源署預(yù)測，2018年美國天然氣出口將升至228億立方米，2019年出口量將翻倍達(dá)到456億立方米，2022年有望成為世界最大出口國。據(jù)能源咨詢機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie預(yù)測，美國液化天然氣出口能力在2020年將達(dá)850億立方米，2025年將達(dá)1700億立方米。

從美國政治經(jīng)濟(jì)層面來看，特朗普政府較前任奧巴馬更強(qiáng)調(diào)化石能源和促進(jìn)就業(yè)的重要性。特朗普稱，頁巖油氣產(chǎn)業(yè)可在未來七年內(nèi)為美國增加200萬個(gè)就業(yè)崗位，開放聯(lián)邦所屬化石能源開發(fā)可創(chuàng)造28萬個(gè)就業(yè)崗位，僅Keystone XL管道項(xiàng)目（編者注：可將加拿大的重油輸送至美國內(nèi)布拉斯加州，再經(jīng)其他管線運(yùn)往墨西哥灣沿岸的煉油廠）就可創(chuàng)造4.2萬個(gè)就業(yè)崗位。此外，油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展從總體上可每年創(chuàng)造40萬個(gè)就業(yè)崗位。

特朗普希望向全世界擴(kuò)大能源出口，并不僅僅對中國提出要求。今年4月，他要求德國放棄對輸送俄羅斯天然氣的北溪管道2號線的支持。7月出訪歐洲參加北約峰會時(shí)，他諷刺依賴俄羅斯天然氣的德國成為了俄羅斯的“俘虜”，再次施壓歐洲，要求歐洲建設(shè)9個(gè)至11個(gè)液化天然氣接收站以進(jìn)口美國天然氣。但與西歐洲直接接壤的俄羅斯通過管道輸送天然氣具有天然的價(jià)格優(yōu)勢，盡管美國液化天然氣在歐洲是零關(guān)稅進(jìn)口，也難以快速打開歐洲市場。

美國加州的一家煉油廠。在2018 年末，美國正式轉(zhuǎn)身成為石油進(jìn)出口國。

中國的能源缺口有增無減

中國是富煤、貧油、少氣的國家，已成為世界第二大石油消費(fèi)國和最大原油進(jìn)口國，進(jìn)口依存度達(dá)68%。到2030年，中國的石油對外依存度可能達(dá)到80%。

2017年，中國進(jìn)口原油4.19億噸（日均840萬桶），進(jìn)口金額達(dá)1623億美元，其中從美國進(jìn)口僅為32億美元，僅占不到2%。2018年1月至10月，中國原油進(jìn)口日均906萬桶，增速達(dá)到7.9%。保守估計(jì)，若中國原油進(jìn)口年均增速維持在6%，到2023年將達(dá)到1200萬桶/日，屆時(shí)美國原油產(chǎn)品在中國原油進(jìn)口版圖中的比例將進(jìn)一步提升。

中國的天然氣需求同樣增加迅猛。經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生需求之外，中國的環(huán)保意識不斷加強(qiáng)，進(jìn)一步推動了天然氣的需求量增長。中國各地的煤改氣工程正在進(jìn)行，上百萬家庭從燃燒煤炭取暖改為燃燒天然氣取暖。中國的發(fā)展需要大量清潔能源，天然氣作為煤的替代能源，需求增長是大勢所趨。根據(jù)我國規(guī)劃，到2020年天然氣占一次能源的消費(fèi)比重將提高至8%-10%。由此計(jì)算，到2020年我國天然氣供應(yīng)缺口將達(dá)1200億-1500億立方米，進(jìn)口依存度將達(dá)40%。根據(jù)國際能源署預(yù)測，未來五年內(nèi)世界天然氣需求增量的40%將來自中國。

2017年，中國的天然氣進(jìn)口量達(dá)6857萬噸，其中液化天然氣進(jìn)口3829萬噸，占總進(jìn)口量的56%，同比猛增48%，已成為全球第二大液化天然氣進(jìn)口國。2018年前八個(gè)月，中國共進(jìn)口天然氣789億立方米，同比增長38.6%。

相對于中國天然氣需求的迅速增加，中國目前的一些主要進(jìn)口來源國的供應(yīng)可能無法同步跟上，給美國對華出口提供了機(jī)會。管道天然氣進(jìn)口即使在2030年前全部完工，按照規(guī)劃上的全負(fù)荷運(yùn)行也只能滿足預(yù)測天然氣進(jìn)口量的42%。實(shí)際上更因?yàn)槭芗竟?jié)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和政治等因素影響，通常導(dǎo)致對管道輸送的產(chǎn)能利用率不足。去年管道進(jìn)口的產(chǎn)能利用率僅達(dá)55%。2017年冬季氣荒時(shí)，中方希望土庫曼斯坦增加30%供應(yīng)，但因種種原因，至2018年1月底，中亞管道供氣反而減少了40%多。

去年分別占中國液化天然氣進(jìn)口份額11%和8%的馬來西亞和印度尼西亞因?yàn)閮α坑邢尥饧訃鴥?nèi)消費(fèi)增長，在2020年出口量將可能開始減少，印度尼西亞甚至預(yù)計(jì)在2023年成為凈進(jìn)口國。

除了上述國家的例子外，中國對能源安全也要長遠(yuǎn)考慮。廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)說，中國的油氣一向多來自于地緣政治動蕩的中東，對能源安全是一個(gè)隱患，多樣化能源進(jìn)口肯定是一件好事。

美國能源貴不貴？

從成本的角度來看，美國出口油氣到中國在目前市場環(huán)境中具備可行性。美國外交關(guān)系委員會國際經(jīng)濟(jì)資深研究員賽瑟爾（Brad Setser）說，目前大多數(shù)致密油田的盈虧平衡點(diǎn)在40美元-50美元/桶之間，因此當(dāng)國際油價(jià)高于50美元/桶時(shí)，原油出口有利可圖。

中國人民大學(xué)國際能源戰(zhàn)略研究中心執(zhí)行主任劉旭說，在油價(jià)70美元/桶左右的情景中，美國公司出口石油有充足的獲利空間。從中國買家的角度看，由于目前布倫特-WTI價(jià)差在8美元/桶左右，足以抵消約從得克薩斯州西部產(chǎn)地到中國目的港與北海原油到港之間4美元/桶的運(yùn)輸成本差，美國原油因此比其他來源國出口到中國的原油便宜得多。與之形成對照的是，沙特阿拉伯上調(diào)了向亞洲的出口價(jià)格，導(dǎo)致沙特阿拉伯原油在中國的市場占有率提升甚微。

天然氣成本方面，能源市場數(shù)據(jù)提供商普氏能源的能源定價(jià)地區(qū)主任班尼斯特（Alan Bannister）認(rèn)為，從美國墨西哥灣沿岸運(yùn)輸液化天然氣到中國不經(jīng)濟(jì)。他說，中國最可能還是從澳大利亞和卡塔爾進(jìn)口，而美國的產(chǎn)品則會出口到歐洲。數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國從美國進(jìn)口的液化天然氣到岸價(jià)為305美元每千立方米，超過澳大利亞的259美元每千立方米，但低于卡塔爾的323美元每千立方米。

不過，液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格主要是由消費(fèi)地的天然氣交易所確定的，不區(qū)分來源地。盡管目前現(xiàn)貨購買量逐漸增大，但長協(xié)仍占主導(dǎo)地位。照目前Henry Hub氣價(jià)和布倫特油價(jià)計(jì)算，美國液化天然氣的長協(xié)價(jià)格約為9美元-11美元每百萬英熱單位。

另外，與管道進(jìn)口相比，其他價(jià)格影響因素不論，單單中國國內(nèi)運(yùn)輸成本和運(yùn)輸儲存能力的瓶頸就使得進(jìn)口液化天然氣在中國東南部價(jià)格比西北、西南陸地邊界進(jìn)口的管道天然氣具有競爭力。數(shù)據(jù)顯示，新疆至廣東的管道天然氣因國內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用比液化氣入境價(jià)格貴約7倍。

林伯強(qiáng)認(rèn)為，目前美國對華能源出口目標(biāo)也不是很確定，可能還有待進(jìn)一步談判。他指出，在美國能源產(chǎn)品有相對競爭力的前提下，出口量應(yīng)該是漸進(jìn)地增加，在三五年內(nèi)達(dá)到400億-500億美元問題不大。中國天然氣消費(fèi)目前處在年均增長15%的高速發(fā)展階段，美國的市場份額增加不太會壓縮其他貿(mào)易伙伴的出口量。

不過，劉旭告誡說，美國政府和企業(yè)的決策關(guān)系是分開的，企業(yè)未必一定要實(shí)現(xiàn)政府的增長目標(biāo)，一切還是以商業(yè)考慮為基礎(chǔ)。進(jìn)一步的談判有很多變數(shù)，未來的美國LNG供貨是繼續(xù)以現(xiàn)貨為主還是簽訂長達(dá)幾十年的長期合同，價(jià)格機(jī)制如何確定都還是未知數(shù)。他還提醒，美國的能源出口對中國的需求是一個(gè)有益補(bǔ)充，但不會成為主要進(jìn)口來源。

2017年中國從美國進(jìn)口原油僅占中國進(jìn)口量的1.8%。去年中國進(jìn)口原油最多的國家是俄羅斯，占中國總進(jìn)口量的14.2%，緊接著是安哥拉和沙特阿拉伯等中東國家。天然氣進(jìn)口約一半來自于土庫曼斯坦為主的管道進(jìn)口。液化天然氣進(jìn)口量中，澳大利亞占45%，卡塔爾占20%。美國從2016年9月才開始向中國出口液化天然氣，2017年出口量已達(dá)152.91萬噸，占中國總進(jìn)口量的4%。

基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸

雖然有很多中美研究者對中美能源貿(mào)易增長的前景期望很大，但另外一些研究者發(fā)表了較謹(jǐn)慎的看法。東帆石能源咨詢公司董事長陳衛(wèi)東說，由于基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸等制約因素，他不認(rèn)為中國從美國進(jìn)口的能源產(chǎn)品可以在特朗普第一個(gè)任期達(dá)到500億美元。

目前，運(yùn)輸瓶頸是限制未來美國液化天然氣對華出口快速增長的因素之一，但在建和待建項(xiàng)目有望在不遠(yuǎn)的將來緩解或消除運(yùn)輸瓶頸。除阿拉斯加和夏威夷外的美國其余48個(gè)州有兩個(gè)已運(yùn)營的出口氣站。到2019年末，還將有3個(gè)氣站投入運(yùn)營，年出口能力將從2017年的1350萬噸增至6600萬噸。除了在建項(xiàng)目外，第二批的4個(gè)出口氣站計(jì)劃在得克薩斯州和路易斯安那州建設(shè)，設(shè)計(jì)容量與第一批相當(dāng)。還有兩批共12個(gè)氣站在計(jì)劃審查中，多數(shù)位于墨西哥灣沿岸。

目前美國總計(jì)申請液化天然氣出口項(xiàng)目規(guī)劃總產(chǎn)能超2億噸。原油方面，根據(jù)PIRA數(shù)據(jù)，截至2017年底美國墨西哥灣出口能力約為271萬桶/日。除了出口能力之外，庫容能力、管道輸送能力、裝卸能力等也有待完善，基礎(chǔ)設(shè)施限制可能在中短期內(nèi)制約美國原油出口增長空間。為了提高出口能力，路易斯安那州海上油港已經(jīng)在現(xiàn)今世界上最大的油輪上完成了原油裝載。這種運(yùn)力達(dá)200萬桶的巨型油輪不再需要轉(zhuǎn)運(yùn)，可以節(jié)約運(yùn)輸成本。美國的能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能否跟上油氣開發(fā)和出口增速值有待繼續(xù)觀察。

在關(guān)稅爭端前，中國進(jìn)口美國能源產(chǎn)品呈現(xiàn)良好增長勢頭。2018年前四個(gè)月，美國對華出口原油日均33萬桶，同比增加57%，而金額達(dá)24億美元，同比翻番。今年上半年中國自美國原油進(jìn)口金額已超過去年全年金額。