歐陽曉紅

“肅殺冬日，不能動(dòng)搖你我的信念;我們將一路向前，永不停息……”這是馬蔚華在其著作《感悟華爾街》封面留下的一段文字，它像是種人生獨(dú)白——

多年來，就像被蔚藍(lán)浩渺大海中那片光華吸引的逐夢人，無論角色怎樣切換，不知停息的馬蔚華一直在追夢;且以夢為馬，不負(fù)韶華。

作為招商銀行原行長，馬蔚華既經(jīng)歷了中國銀行業(yè)“技術(shù)破產(chǎn)”的危機(jī)年代，亦和招行共享了中國經(jīng)濟(jì)增長最快的黃金歲月。正如24年前，招行率先“消滅”存折，創(chuàng)新推出“一卡通”;2018年再率先實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)全面無卡化，打響“消滅銀行卡”戰(zhàn)役;其深諳，在時(shí)代趨勢的滾滾洪流中，唯有因用戶而變，才能與時(shí)光同行?！盎赝袊y行業(yè)發(fā)展之路，金融最大的變化是懂得研究市場、研究客戶需求，因用戶需求之變而創(chuàng)新而變;”馬蔚華說，“個(gè)人而言，最大的變化是因勢因時(shí)而變，敏銳洞察變局，在動(dòng)態(tài)中進(jìn)行前瞻性戰(zhàn)略布局。”

退休之后，馬蔚華已轉(zhuǎn)身公益金融：于2019年6月中旬應(yīng)邀加入聯(lián)合國“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會(huì)”，成為指導(dǎo)委員會(huì)委員的他正在為建立全球通用的評估標(biāo)準(zhǔn)奔波、鼓與呼。該委員會(huì)由聯(lián)合國副秘書長、開發(fā)計(jì)劃署署長阿希姆·施泰納擔(dān)任主席，聘請全球十位來自金融界和企業(yè)界的領(lǐng)軍人物和思想領(lǐng)袖任委員。

此刻，坐在記者面前的他，剛結(jié)束長江商學(xué)院深圳校友會(huì)的“影響力投資”演講;仍身著深色西服，上裝別了枚聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展圓形徽標(biāo);聊起公益金融時(shí)，格外興奮。

已屆七旬、與共和國同齡的馬蔚華坦言，中學(xué)時(shí)代經(jīng)歷文革，但慶幸趕上恢復(fù)高考;深感與國家同呼吸、共命運(yùn);面向未來，致力公益金融，迄今不敢有任何懈怠。

一

他的轉(zhuǎn)身可謂一代銀行家之落幕。導(dǎo)演了招行“網(wǎng)絡(luò)化、資本市場化、國際化”三出大戲、與危機(jī)賽跑過的馬蔚華，被譽(yù)為“最具創(chuàng)新意識(shí)的銀行家”、“中國最好的銀行家”。而試遍“士、農(nóng)、工、商”各種人生角色的馬蔚華，惟“銀行家”這一段定格的時(shí)間最長、最為刻骨銘心;此際恰是中國改革開放過程中，一段激情燃燒的歲月。

那是1978年的夏天，從農(nóng)村、從工廠、從各個(gè)角落，來自全國各地的1180萬青年涌進(jìn)考場，最終錄取了約62萬人。高考史上，這一年罕見地迎接了兩屆學(xué)生。當(dāng)時(shí)錄取率不及6%，但就是這些77、78級(jí)的學(xué)生們，成為了中國改革開放的主力軍。時(shí)年29歲的馬蔚華亦是其中的一員，作為首批考生，他考入了吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)系國民經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。

一如中國改革開放主力軍的大多數(shù)，1978年亦是馬蔚華的命運(yùn)拐點(diǎn)，他后來的人生字典寫著：趕考、北上、南下，輾轉(zhuǎn)深圳。

1992年10月，馬蔚華獨(dú)自南下，任央行海南省分行行長、黨組書記，兼國家外匯管理局海南分局局長，直至1999年。其間，受命解決海南發(fā)展銀行（以下簡稱“海發(fā)行”）破產(chǎn)清理工作，以及花4年時(shí)間攻讀西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生兩件事深刻豐富了馬蔚華的人生履歷，甚至改寫了他的價(jià)值觀。

這段時(shí)間的中國經(jīng)濟(jì)難言樂觀。整個(gè)金融體系仍保持行政化管理，缺乏對貨幣金融深入的認(rèn)知和規(guī)劃，而一度釀成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。1993年之后的經(jīng)濟(jì)提速，金融不乏亂象，但監(jiān)管并未跟上，以至于觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件——1997年之后問題集中爆發(fā)。這也成為1998年推動(dòng)金融改革，推分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的直接原因。

可以在馬蔚華的七年海南記憶中找到歷史鏡像。1998年6月21日，央行公告關(guān)閉成立于1995年8月18日的海發(fā)行。這是中國金融史上，首次因?yàn)橹Ц段C(jī)而關(guān)閉一家省政府背景商業(yè)銀行。當(dāng)時(shí)，為維護(hù)一方金融穩(wěn)定，在缺乏相應(yīng)的法律框架、司法制度及配套監(jiān)管體系的背景下，馬蔚華受命親自操刀了海發(fā)行的關(guān)閉和清算工作。

當(dāng)時(shí)的馬蔚華還在西南財(cái)大讀博士，那些激蕩起伏的風(fēng)險(xiǎn)案例便成為其論文素材，如《轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融風(fēng)險(xiǎn)控制》，包括論文中“以個(gè)體的理性導(dǎo)致集體非理性”的觀點(diǎn)解釋銀行擠兌風(fēng)波的形成和防范風(fēng)險(xiǎn)的思考。馬蔚華親眼見證了海發(fā)行由盛至衰，更令他視防范和管理風(fēng)險(xiǎn)為銀行家的頭等大事。

馬蔚華多次說過，后來之所以選擇招行，也因?yàn)楹Ｄ辖?jīng)歷的七年風(fēng)風(fēng)雨雨，可以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)去嘗試管理商業(yè)銀行。因此，當(dāng)招行老行長王世禎游說其加盟時(shí)，他覺得天賜良機(jī)。

就這樣，1999年1月，已屆天命之年的馬蔚華趕赴深圳，同年3月被正式任命為招行董事兼行長。而前12年的金融監(jiān)管閱歷正好賦予馬蔚華全新宏觀視野;這期間的他，親歷了中國金融改革和商業(yè)銀行市場化的全過程，也是其中不少關(guān)鍵的制度設(shè)計(jì)參與者、監(jiān)管者及操盤者。

二

時(shí)間線來看，1999年初，馬蔚華履新之際的招行正處一個(gè)特殊歷史時(shí)期?！暗秸行羞€沒正式任行長時(shí)，就‘領(lǐng)略了離岸業(yè)務(wù)停止和與擠兌風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)在想起來都膽顫心驚。”馬蔚華回憶道。

其時(shí)的中國銀行業(yè)尚處于以規(guī)模取勝之1.0階段，按照現(xiàn)任招行行長的田惠宇后來的話說，在經(jīng)濟(jì)高速增長的黃金時(shí)代，存款決定資產(chǎn)和規(guī)模，規(guī)模決定收入和利潤，銀行高度依賴資本驅(qū)動(dòng)。其時(shí)，五大國有銀行雄踞中國銀行業(yè)，其關(guān)系、網(wǎng)點(diǎn)、客戶等，任何一項(xiàng)都不會(huì)輕易拱手讓給招行。

何為招行的比較優(yōu)勢呢？常與華爾街政要、銀行高管“過招”的馬蔚華敏銳捕捉到信息技術(shù)革命帶來的轉(zhuǎn)型零售之契機(jī)。這既有深圳的改革創(chuàng)新基因，也與馬蔚華自身的危機(jī)意識(shí)不無相關(guān);包括與他過去的宏觀部門、金融監(jiān)管經(jīng)歷有關(guān)。履新不久，馬蔚華與管理層深思熟慮之后，提出了“三步走”戰(zhàn)略：業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、資本市場化、發(fā)展國際化?！斑@既是順應(yīng)局勢，也是被內(nèi)心深處不懈求索的動(dòng)力所驅(qū)使?！彼寡?。

當(dāng)時(shí)，馬蔚華認(rèn)識(shí)一位IBM高管，并經(jīng)常與之討論IT話題。潛意識(shí)里，他甚至把銀行當(dāng)作具IT屬性的金融機(jī)構(gòu)?！般y行其實(shí)就是家類科技公司啊！”今天的馬蔚華愈發(fā)這么認(rèn)為。難得的是，他到任之前，原行長頗具遠(yuǎn)見——伊始招行僅九個(gè)分行，但其IT系列均統(tǒng)一規(guī)劃、管理、設(shè)計(jì);招行一卡通在九個(gè)分行均可通存通兌。這種技術(shù)性便捷幾乎改變了歷史，并夯實(shí)零售基礎(chǔ)設(shè)施，令當(dāng)時(shí)的招行業(yè)務(wù)呈幾何級(jí)增長;零售戰(zhàn)略初期，儲(chǔ)蓄存款占招行全部存款的40%，超越所有股份制銀行。

彼時(shí)，招行有兩個(gè)輪子：一卡通與一網(wǎng)通。前者，馬蔚華上任之前，就已問世。后者則是招行1999年的“重磅戲”，其重要性在于，解決了招行網(wǎng)點(diǎn)少，且不間斷服務(wù)之難題?！暗靡妗庇诖?，招行客戶后來逐漸變成三種人：知識(shí)青年;城市白領(lǐng);VIP高端客戶。“這三種人對招行的零售支持很大?！瘪R蔚華說。他記得，當(dāng)時(shí)招行為推網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)不遺余力，還與教育部合辦大學(xué)生電腦節(jié);他還跑遍全國50所大學(xué)演講相關(guān)內(nèi)容。在2000年全國分支行行長會(huì)議上，馬蔚華提出了“技術(shù)領(lǐng)先型銀行”的招行整體定位。

三

當(dāng)然，“要做就做別人沒做過、有前途的事，敢于進(jìn)行前瞻性布局。正如招行首次提出轉(zhuǎn)型便確定做‘零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)、非利息收入這三個(gè)方向。”馬蔚華的感悟一直沒變。

馬蔚華提出的諸如“兩個(gè)脫媒”、“利率市場化”、“資本約束趨嚴(yán)”，“全社會(huì)財(cái)富管理”，對未來的這些判斷可謂精準(zhǔn)。

所謂“兩個(gè)脫媒”，是指資本性脫媒與技術(shù)性脫媒。馬蔚華印象中記得，比爾·蓋茨在上世紀(jì)設(shè)計(jì)了一個(gè)取代銀行支付業(yè)務(wù)員的執(zhí)行軟件公司。這令當(dāng)時(shí)美國的銀行公會(huì)極為緊張，其游說國會(huì)、美聯(lián)儲(chǔ)后，最終否定了比爾蓋茨的計(jì)劃。但蓋茨留話說：如果你們這些傳統(tǒng)的銀行不改變，那你們就是21世紀(jì)行將滅絕的恐龍?！斑@便是科技、技術(shù)性的脫媒，暗示銀行支付的一統(tǒng)天下肯定會(huì)改變?！瘪R蔚華說。

資本性脫媒，即中國當(dāng)時(shí)社會(huì)融資總量中90%以上是間接融資（銀行貸款），但市場化的必然趨勢是——直接融資逐漸改變間接融資的份額。“當(dāng)時(shí)，我們判斷這叫資本性脫媒，正因?yàn)槿绱?，我們才?huì)選擇轉(zhuǎn)型零售啊?！?/p>

改革通常都是打破舊格局。如果說，招行第一次零售轉(zhuǎn)型最終修得正果，始于2009年的二次轉(zhuǎn)型則較前一次耗時(shí)費(fèi)功，且見效慢。

馬蔚華直言，二次轉(zhuǎn)型類似“資本管理，提高定價(jià)，降低成本”等經(jīng)營管理方面的指標(biāo)，本質(zhì)上卻是一場管理變革。其具體目標(biāo)是：降低資本消耗;提高貸款定價(jià)能力;控制財(cái)務(wù)成本;增加價(jià)值客戶和確保風(fēng)險(xiǎn)可控?！肮芾硖嵘且粋€(gè)很復(fù)雜的精細(xì)化管理過程?！?/p>

而“拿來主義是管理中的重要一環(huán)”。盡管招行沒有外資股東，但并未影響其學(xué)習(xí)、吸收國際經(jīng)驗(yàn);原因在于馬蔚華。他的朋友中，有不少是全球頂級(jí)銀行家，如花旗銀行的三任CEO桑迪·韋爾、普林斯、潘偉迪，以及摩根大通的兩任CEO威廉·哈里森和杰米·戴蒙等?！八麄兌际俏业睦吓笥眩看稳ゼ~約都要見面，交談甚廣?！?/p>

潛移默化中，招行將國際優(yōu)秀同行的先進(jìn)模式與產(chǎn)品學(xué)以致用。

因?yàn)榍罢靶圆季郑又从昃I繆，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，招行不像1998亞洲金融危機(jī)那樣受到?jīng)_擊;還在危機(jī)期間開設(shè)紐約分行，成為1991年美國實(shí)行《加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管法》以來，第一家在美國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的中資銀行。

2007年11月9日接到紐約分行正式獲準(zhǔn)消息電話的那刻，正在黨校學(xué)習(xí)的他禁不住熱淚盈眶。他覺得幫助中資企業(yè)拓展美國市場是中國銀行業(yè)一種義不容辭的使命，更甚者，招行進(jìn)入華爾街意味著得到了國際金融界的認(rèn)可。這些也是馬蔚華內(nèi)心深處不懈求索的動(dòng)力之源，他自詡是“永不滿足、永不停歇精神的忠實(shí)信徒”。

如果說經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，中國銀行業(yè)步入了以結(jié)構(gòu)和質(zhì)量取勝的2.0階段，如田惠宇所言，銀行盈利能力、市值不再完全取決于資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量和收入結(jié)構(gòu)發(fā)揮了更重要的作用。那么，早在十幾年前就轉(zhuǎn)型零售的招行可謂先行一步，包括今日市場對招行市值給予高度評價(jià)，亦得益于當(dāng)年馬蔚華及管理層為招行的結(jié)構(gòu)優(yōu)化奠定了基礎(chǔ)。

進(jìn)入21世紀(jì)的第十三年，已屆退休年齡的馬蔚華告別招行，轉(zhuǎn)身公益，盡管心有不舍。但就此展開的公益金融畫卷更令馬蔚華著迷，雖說伊始他深感做公益比做銀行更難。不辭辛勞的他希望，公益金融、影響力投資的推動(dòng)進(jìn)程可以更快一些?！靶屡d市場推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，每年還面臨2.5萬億美元的資金缺口，為將更多資本匯入推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的浪潮，期待在聯(lián)合國的框架下建立全球通用的可持續(xù)發(fā)展影響力評估的原則及標(biāo)準(zhǔn)……”馬蔚華在聯(lián)合國的“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會(huì)”工作探討中說。

而從政協(xié)講堂，講到博鰲、達(dá)沃斯論壇，從國內(nèi)幾大商學(xué)院講到哈佛、牛津大學(xué)，迄今數(shù)十場的可持續(xù)發(fā)展、公益金融影響力投資相關(guān)演講中，無不飽含馬蔚華的拳拳赤子心，深深公益情。他當(dāng)下的工作計(jì)劃是：先根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合中國的情況制定標(biāo)準(zhǔn)，再者構(gòu)建影響力投資的生態(tài)，進(jìn)而提升中國的影響力與國際地位。“它是一個(gè)即將洶涌澎湃的歷史潮流?！瘪R蔚華認(rèn)為，影響力投資即追求正面財(cái)富回報(bào)，同時(shí)要有顯著社會(huì)影響力的投資。在中國，其契合創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、綠色、共享的五個(gè)理念，這五大理念也是實(shí)踐中國經(jīng)濟(jì)從高速度發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。

幾乎每天都在路上、與時(shí)光同行的他且慷且慨：用現(xiàn)代企業(yè)的管理方法管理公益組織，用市場的原則配置公益資源，用金融的手段實(shí)現(xiàn)公益的目的。重要的是，要結(jié)合金融理念與商業(yè)模式，用公益金融去推動(dòng)解決社會(huì)問題。也就是德魯克說的：所有的社會(huì)問題，只有把它變成有利可圖的商業(yè)機(jī)會(huì)時(shí)，這些問題才能得到根本解決。“我們呼吁通過資本向善，讓社會(huì)向上，讓這個(gè)世界更美好?！?/p>

如今，曾經(jīng)的中青年已屆七旬，但心態(tài)不改，還是那個(gè)執(zhí)著的追夢人;大時(shí)代銀幕映出的恰是——若干像他那樣奔跑身影的年輕模樣。這些身影終將匯成時(shí)代洪流。有人說，70年既長亦短，長者，如人生華彩樂章;短者，如白駒過隙，轉(zhuǎn)瞬進(jìn)入新時(shí)代。

未來已來，我們別無選擇;實(shí)現(xiàn)一個(gè)逾14億人口大國的現(xiàn)代化，人類歷史尚無先例可循——推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展是一場智慧與勇氣的艱辛探索;馬蔚華們還在砥礪追夢，不負(fù)韶華。