牛貫杰,劉 鴿

(1.中國人民大學(xué) 歷史學(xué)院,北京 100872;2.(日本)名古屋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)研究科,愛知縣 名古屋 464-8601)

根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報道，安倍內(nèi)閣在2016年10月召開新聞記者發(fā)布會，將原本預(yù)定的消費稅增稅政策從2017年9月推遲到2019 年10月[1]，此為安倍內(nèi)閣任內(nèi)第二次將消費稅增稅延遲。第一次延期是把消費稅率預(yù)定在2015年從8%增加到10%的提案推遲至2017年執(zhí)行。安倍內(nèi)閣提出的消費稅率從5%提高到8%的增稅政策自2014年4月1日正式實施，消費稅提高前的日本國內(nèi)趕場消費變得引人注目。馬克思在《資本論》中提到，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑。而一個國家的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，主要來源就是稅收。一直以來，作為增進(jìn)社會福利之需，稅制改革是各國政府的一項重要手段，而稅收能力是構(gòu)建國家治理能力的根本支柱。反觀全球前兩大經(jīng)濟(jì)體，2017年12月，美國總統(tǒng)特朗普簽署通過了《減稅和就業(yè)法案》，核心內(nèi)容是降低企業(yè)所得稅，提高美國國際競爭力；2012年到2017年，中國的營改增是關(guān)鍵領(lǐng)域的一項重大改革，五年七步走，中國終結(jié)了66年歷史的營業(yè)稅。這項改革不僅做到了為企業(yè)減稅，而且從長遠(yuǎn)來看為積極財政政策加力增效，是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大舉措。作為全球第三大經(jīng)濟(jì)體的日本，2017年，日本首相安倍稱會按照預(yù)定計劃將日本的消費稅率在2019年10月增加到10%。消費稅增稅無疑是安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)中相當(dāng)重要的一項政策。

本文在梳理日本消費稅改革歷史進(jìn)程的基礎(chǔ)上，分析日本消費稅增稅以及多次延期的經(jīng)濟(jì)成因，進(jìn)而探討反復(fù)的變更過程對日本經(jīng)濟(jì)以及中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

一、日本消費稅形成及增稅的歷史進(jìn)程

日本的消費稅在1989年4月1日正式實施，這是戰(zhàn)后日本政府新開辟的稅種。新的消費稅法規(guī)定，廢除1989年之前對個別奢侈品征收的物品稅，除部分免稅商品和服務(wù)之外，所有產(chǎn)品及服務(wù)需征收消費稅[2]。消費稅法由當(dāng)時執(zhí)政的自由民主黨竹下內(nèi)閣所制定，稅率為3%。1994年，村山富市內(nèi)閣通過消費增稅法案。1997年，自由民主黨執(zhí)政的橋本龍?zhí)蓛?nèi)閣將消費稅率從3%升至5%，這一消費稅率，保持了相當(dāng)長的時間。

2012年，民主黨執(zhí)政的野田佳彥內(nèi)閣再次提出消費增稅法案。該增稅法案的目的是為確保社會保障有穩(wěn)定的財政來源等而對稅制進(jìn)行根本性改革[3]。該改革被稱為“社會保障與稅的一體化改革”。此次消費增稅法案是對日本社會老齡化危機(jī)的政策應(yīng)對。由于日本社會日益老齡化，醫(yī)療、年金和護(hù)理等社會保障費用每年以約1兆日元左右的規(guī)模持續(xù)膨脹，而日本自20世紀(jì)90年代經(jīng)濟(jì)泡沫破滅之后經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力，政府收取的保險費和稅金并無顯著增長，因此一直靠發(fā)行巨額赤字國債填補空缺。因此，增稅法案的目的在于，“在相互扶助中形成的社會保障財源中，考慮到向國民廣泛征收的消費稅，減少國債的發(fā)行，防止財政破產(chǎn)”[4]。野田內(nèi)閣為保證增稅政策的持續(xù)性，在該法案第二條明確規(guī)定“將消費稅率從2014年4月1日提升至8%”，同時第三條提出“2015年10月1日達(dá)到10%”[5]。自橋本內(nèi)閣實施增稅政策17年之后，自由民主黨執(zhí)政的安倍內(nèi)閣延續(xù)野田內(nèi)閣的增稅方案，于2014年4月將消費稅率提高到8%。這一舉動雖然看似刺激日本國內(nèi)市場消費，但安倍內(nèi)閣并未按照野田內(nèi)閣增稅法案第三條如期提高稅率，反而一再推遲增加消費稅的時間。如首次將增稅時間從2015年10月延至2017年4月，第二階段又在2016年10月將增稅政策從2017年9月推遲到2019 年10月。

根據(jù)日本財務(wù)省的相關(guān)法律，將消費稅導(dǎo)入和增稅的歷史進(jìn)行總結(jié)，如表1所示。

表1 消費稅導(dǎo)入和增稅的歷史進(jìn)程

由表1看出，對20世紀(jì)90年代之后的各屆日本內(nèi)閣來說，消費稅在財政重建中扮演了重要角色。政府的多項行政改革似乎很難減少國家預(yù)算的浪費，同時亦幾乎得不到國民支持。因此，歷屆內(nèi)閣制定財政方案時，都提出相關(guān)的消費稅議案，作為政府應(yīng)對低出生率和高齡社會的社會保障財源。通過消費稅計劃，將消費稅作為整個社會國民的退休金、醫(yī)療、護(hù)理等補助財源，得到國民的理解與支持順理成章。

二、消費稅增稅法案為何反復(fù)變更與延期

自1997年橋本內(nèi)閣開始提議增稅，一直到2012年野田內(nèi)閣明確提出增稅法案，日本政府卻始終未增加消費稅率。究其原因，主要體現(xiàn)在以下兩個方面。其一，日本泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)低迷，政府難以通過增稅以增加國民負(fù)擔(dān)。其二，以往試圖進(jìn)行增稅的內(nèi)閣均以選舉慘敗告終，這樣的失敗教訓(xùn)令執(zhí)政內(nèi)閣不敢輕易增稅。例如，1989年引入消費稅機(jī)制的竹下內(nèi)閣以及1997年把消費稅率從3%上調(diào)到5%的橋本內(nèi)閣，都在后來的參議院選舉中遭遇慘敗。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞》分析了安倍內(nèi)閣兩次延期消費稅增稅的原因[6]。第一次增稅延期是因為增稅政策與日本消費稅法中關(guān)于禁止增稅的條款(《景氣條款》)相抵觸?！断M稅》“附則”第十八條規(guī)定，增加消費稅時，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)作為實施條件，從物價持續(xù)下跌的狀況中脫離并且應(yīng)以經(jīng)濟(jì)的活性為目標(biāo)。平成23年(2011年)至平成32年(2020年)期間，平均的名義經(jīng)濟(jì)增長率為3%，或者實際增長率2%左右，若未達(dá)成期待的應(yīng)有經(jīng)濟(jì)增長的狀態(tài)，應(yīng)采取綜合性措施之外的必要措施。該法律公布后,在消費稅上調(diào)后的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行判斷的同時,經(jīng)濟(jì)財政狀況的巨變也從靈活應(yīng)對的觀點出發(fā)。第二條和第三條規(guī)定的消費稅率上調(diào)的相關(guān)的修改規(guī)定各自施行前,對經(jīng)濟(jì)狀況的好轉(zhuǎn),名義及實際的經(jīng)濟(jì)增長率、物價動向等,各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的加以確認(rèn),在之前措施的基礎(chǔ)上以及綜合考慮經(jīng)濟(jì)狀況等的基礎(chǔ)上, 采取包括停止執(zhí)行的必要措施。

安倍內(nèi)閣執(zhí)政的第一階段中提出，為了減少財政支出，減少公共投資，試圖以貨幣貶值提高日本商品在國際競爭力。其設(shè)立通貨膨脹目標(biāo)制度，推行積極的貨幣寬松政策。2014年6月30日, 安倍晉三在《金融時報》日文版發(fā)表《我的“第三支箭”要打倒挾持日本經(jīng)濟(jì)的惡魔》，表達(dá)要對日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)改革的思想。改革內(nèi)容如下：降低企業(yè)稅率，2014年下調(diào)2.4%，幾年內(nèi)下調(diào)至20%；放松管制，對外資開放日本的能源、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)；允許雇傭有工作且育有子女的婦女，也可以雇用外國勞動者。然而消費稅的增加，并沒有起到立竿見影的效果。 2013年，日本政府推算出消費稅率提高1%，GDP將減少0.5%，即減少300億美元(約3兆日元)。根據(jù)日本內(nèi)閣府的短期日本經(jīng)濟(jì)計量模式，3%的增稅將會使實際GDP減少0.9%[7]。

2014年4月，隨著消費稅率上調(diào)到8%,有消費的萎縮和消費需求的減少導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。根據(jù)41名民間經(jīng)濟(jì)學(xué)家的平均預(yù)測,消費增稅讓2014年4—6月期實際GDP增長率比前期年率下降約5%,預(yù)計在最壞情況下會達(dá)到負(fù)8%增長和推算。而日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省表示,實際遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了這個推算，有更大幅度的下降[8]。

2015年1月13日，內(nèi)閣府公布了題為《日本經(jīng)濟(jì)2014—2015》的報告指出，隨著消費稅增稅引起的物價上漲，“帶來實際收入的減少，保持永久性地抑制個人消費的效果”。2014年4—6月期、7—9月期間的消費降低效果為1兆日元左右[9]。

2016年，安倍晉三首相在官邸會見記者時公開宣布消費稅增稅再次延期。日本政府判斷以中國為首的新興國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展將會有所停滯，他擔(dān)心中國等新興國家會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、不良債權(quán)的改善過程較為緩慢等問題，它們的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過程要持續(xù)一定的時間，將可能迎來國際需求的低迷期，因此消費稅增稅將再次延期。自從1991年日本泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰后，日本的外需依存度并未實質(zhì)性改變，依然保持很高的水準(zhǔn)，安倍內(nèi)閣試圖通過增稅再延期以規(guī)避新興國家經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來的風(fēng)險。

安倍首相在總理大臣官邸召開記者招待會，正式表明了將從2017年4月1日開始將消費稅率從8%上調(diào)至10%的時間，到2019年10月1日為止延期2年半的時間，從而引入減免稅率的方案。安倍首相表示，消費增稅再延期的理由是，中國等新興國家的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了陰影。他還表示:“雷曼金融危機(jī)的沖擊級和大地震級的事態(tài)”沒有發(fā)生,并承認(rèn)廢棄了“除非雷曼沖擊級和大地震級的事件發(fā)生,否則2017年4月開始消費稅從8%提高到10%”的是 “新的判斷”。但是，在1991年的泡沫經(jīng)濟(jì)破滅之后，日本的外需依賴度在9%—18%，并一直處于上升趨勢。也有人批評說，這是利用了新興國家經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險為借口而推遲增稅。

本次消費稅增稅再次延期是安倍內(nèi)閣仔細(xì)考量選舉和經(jīng)濟(jì)兩方面的因素做出的判斷，期限為“兩年半”。安倍內(nèi)閣最初擬定的延期幅度為兩年，兩年之后的2019年4月恰好舉行統(tǒng)一地方選舉，其時實行增稅將會影響選民的意愿。“如果延期到兩年半，即2019年9月，安倍首相在9月末才結(jié)束的任期中將不受束縛，在合適的時候可以解散眾議院?！盵10]此外，如果2019年9月增稅的話，與東京2020年夏季奧運會伴隨的經(jīng)濟(jì)效益重疊，增稅的負(fù)面影響也有望被抵消。

日本消費稅延期的最主要原因還是來自于近年來日本的財政狀況不佳。社會保障和稅收的一體化改革，不僅是保障社會改革的穩(wěn)定財源，也是實現(xiàn)財政健康的必要手段。從經(jīng)濟(jì)流量來看，日本計劃在2020年“基礎(chǔ)財政收支實現(xiàn)黑字的目標(biāo)”。所謂的基礎(chǔ)財政收支，即除去稅收、稅外收入和國債費(償還本金和利息支付費用)以外的年度收支情況，是指流動資金的財政狀態(tài)。圖1呈現(xiàn)了主要經(jīng)費支出的發(fā)展趨勢。值得指出的是，盡管圖1從經(jīng)費中分析了各項支出的趨勢變化，但隨著社會保障費的增加和財政赤字累積，國債支出的增幅無疑將會擴(kuò)大，同時社會保障性支出將進(jìn)一步累加，因此2020年基礎(chǔ)財政收支實現(xiàn)黑字目標(biāo)難度很大。如果進(jìn)行國際比較的話，日本在全球發(fā)達(dá)國家中基礎(chǔ)財政收支的改善工作處于落后狀態(tài)。以財政收支對GDP比率進(jìn)行比較，我們發(fā)現(xiàn)，2008年全球金融危機(jī)后各國的財政動向中，在大幅惡化的其他國家正逐步改善，而日本還沒有出現(xiàn)明顯的改善跡象。

圖1 一般會計的主要經(jīng)費各類支出的發(fā)展趨勢

我們從經(jīng)濟(jì)存量方面對日本政府債務(wù)余額的規(guī)模進(jìn)行分析。在測定政府的財政健全性時，通常使用的一般性指標(biāo)為債務(wù)余額對GDP比例的變化，而日本在2013年年末時達(dá)到了250%左右。這在發(fā)達(dá)國家中居于非常高的水平。從發(fā)展趨勢看，1997年日本政府只有100%的債務(wù)余額比重，而2013年急劇惡化到200%以上，不難看出，日本政府一直面臨著改善財政狀況的迫切需求。2001年，小泉純一郎當(dāng)選首相，他上任后的第一件要務(wù)就是刺激經(jīng)濟(jì)和改革財政。不過，2008年后日本又進(jìn)入新的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益惡化，財政稅收持續(xù)低迷。但是財政支出不但沒有下降，反而是逐年遞增，政府債務(wù)亦相應(yīng)增加。

根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞數(shù)字媒體的綜合經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)銀行“NEEDS”所做的“日本經(jīng)濟(jì)模型表”，日本內(nèi)閣府于2015年3月9日發(fā)表的2014年10—12月實質(zhì)GDP預(yù)測，2014年的實質(zhì)增長率為負(fù)1.0%，2015年度為1.7 %。這表明，安倍內(nèi)閣2014年的增稅政策對刺激經(jīng)濟(jì)并無顯著效果。另外，日本人口老齡化和少子化造成的國內(nèi)需求不足，也是安倍內(nèi)閣消費稅增稅延期的原因之一。

三、日本消費稅增稅及延期對日本國內(nèi)的影響

安倍內(nèi)閣推遲上調(diào)消費稅率至2019年10月的決定，從輿論上看無疑得到日本民眾的廣泛支持。但也有部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家質(zhì)疑該舉措是否有必要實施。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，日本財政形勢嚴(yán)峻。安倍內(nèi)閣提出的經(jīng)濟(jì)政策，即眾所周知的“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”，已在部分領(lǐng)域取得成績，主要表現(xiàn)在三個方面，即“三支箭”政策：貨幣寬松政策、靈活的財政支出及發(fā)展戰(zhàn)略。但安倍晉三推遲上調(diào)消費稅率的事實表明，事情并未像想象中進(jìn)展那么順利。安倍內(nèi)閣所謂至2020年將不會改變初步實現(xiàn)盈余平衡的目標(biāo)，但并沒明確說明究竟如何達(dá)成這一目標(biāo)。如果由于債務(wù)水平的擔(dān)憂而導(dǎo)致日本政府公債降級，那么日本公司解決企業(yè)債的成本將隨著持有政府公債的銀行業(yè)的連鎖反應(yīng)而增加。與此同時，由于消費稅推遲，財政收入虧空，適應(yīng)老齡化人口和更為和諧的社會福利制度改革也會隨之延期。

對日本國內(nèi)市場而言，物價方面呈上升趨勢。然而，如果消費稅增稅，消費者的負(fù)擔(dān)就會增加，采購欲隨之降低，個人消費支出減少，特別是低收入者的消費支出會出現(xiàn)大幅減少的趨勢。延遲消費稅對于消費者、企業(yè)和市場來說都是受益者，消費者的消費負(fù)擔(dān)不會增加，能夠保持當(dāng)前的消費水平。對企業(yè)和人口就業(yè)而言，消費稅增稅的情況下，日本國內(nèi)的有效招聘率和完全失業(yè)率亦能得到改善，雇傭環(huán)境良性發(fā)展。中小企業(yè)的經(jīng)營者對消費稅負(fù)擔(dān)十分敏感，使失業(yè)者增加和企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險增大。此外，目前處于臨近消費稅增稅時期，稅率低的時候存在“趕場需求”，市場暫時景氣上升，增稅后使得銷售者的商品不好賣，市場會出現(xiàn)低迷預(yù)期。增稅延期將會減少企業(yè)所得稅，增加企業(yè)收益，市場的效率性也不會降低，長期來看股票市場會有所上漲。

不過，增稅延遲對日本的國家財政來說則有負(fù)面影響。增稅延期在一定程度上會影響日本國債的信用度。相對于前些年日本國債的高信用度，增稅延期無疑會降低日本國債的信譽度。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家山崎元不無擔(dān)憂地指出，如果消費稅率增稅延期，信用評級公司降低日本國債的評級，將使國債暴跌。一直以來國債風(fēng)險沒有太大變化，利率相對較高的日本國債，對金融機(jī)構(gòu)和投資者來說是很有吸引力的購買對象，然而隨著增稅延期，通貨膨脹率大幅上升，其收益率將不會持續(xù)。

四、日本消費稅增稅及延期對中國的影響

隨著社會生產(chǎn)力的急速發(fā)展，世界各國、各地區(qū)經(jīng)濟(jì)，包括生產(chǎn)、流通和消費等領(lǐng)域相互滲透、相互依存，出現(xiàn)了生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、資本全球化等特點，國家和地域因素造成的阻礙日益減少，全球經(jīng)濟(jì)越來越成為不可分割的有機(jī)整體。全球化的大環(huán)境之下，區(qū)域性經(jīng)濟(jì)合作日益加強(qiáng)，如歐盟、“一帶一路”、跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定、北美自由貿(mào)易協(xié)定等區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織擴(kuò)張迅猛，遍及全球。許多區(qū)域集團(tuán)內(nèi)部實現(xiàn)了商品、資本、人員和勞務(wù)的自由流通，使得區(qū)域內(nèi)部資源能夠合理配置，優(yōu)化組合，進(jìn)而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。與此同時，這種緊密聯(lián)系與合作的背后，亦隱藏著牽一發(fā)而動全身的風(fēng)險性。世界上任何一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策改革都可能會給合作伙伴及競爭對手帶來沖擊。

在國際上，關(guān)于消費稅增稅問題存在“國際公約應(yīng)該實行”以及“如果日本不按公約實行增稅，將會失去國際信譽”等批判性言論。日本的消費稅增稅政策對中國社會到底有什么影響呢？

消費稅本身并非由附加價值產(chǎn)生，而是通過消費產(chǎn)生的課稅，因此，在國外生產(chǎn)以及進(jìn)口的有形資產(chǎn)會被課稅，而對進(jìn)口的無形資產(chǎn)如海外勞務(wù)的消費并沒有課稅。所以，國外企業(yè)會把課稅份額通過價格移轉(zhuǎn)到自己的利潤當(dāng)中，或者在日本國內(nèi)企業(yè)中通過降低價格來謀求產(chǎn)品差異化。隨著信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，消費稅增稅對國外企業(yè)或生產(chǎn)者來說是件好事，但對日本國內(nèi)企業(yè)而言卻造成不公平的競爭。通過消費稅增稅延期，日本國內(nèi)企業(yè)能在短時間內(nèi)保障自己的利益，而一定程度上相當(dāng)于損害了跨國企業(yè)和跨國貿(mào)易伙伴的利益。

近年來中國經(jīng)濟(jì)高速增長，國內(nèi)市場需求急增，世界多數(shù)國家積極與中國展開雙邊貿(mào)易。隨著科技和跨境電子商務(wù)發(fā)展，自1950年以后采用出口導(dǎo)向增長模式的日本與中國的經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)生根本性變化。據(jù)中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)，2017年1—9月中日雙邊貨物進(jìn)出口額為2141.8億美元，增長7.8%。其中，日本對中國出口952.9億美元，增長16.0%；自中國進(jìn)口1188.9億美元，增長2.1%。日本與中國的貿(mào)易逆差為236.1億美元。該數(shù)據(jù)強(qiáng)有力地說明日本市場的大多商品是從中國進(jìn)口。在日本市場上，中國的勞動密集型產(chǎn)品占有較大優(yōu)勢，如紡織品、原料、鞋靴、傘和箱包等輕工產(chǎn)品，這些商品在日本進(jìn)口市場的占有率均在60%以上。如果日本消費稅增加，勢必會對中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)有所影響。勞動密集型企業(yè)會把被課稅份額通過價格轉(zhuǎn)移到自己的利潤中，對中國的生產(chǎn)者和貿(mào)易企業(yè)均有利益可圖，中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)會強(qiáng)化中日貿(mào)易繼續(xù)發(fā)展，同時會增加相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)。而日本對中國出口的主要產(chǎn)品為機(jī)電產(chǎn)品、化工產(chǎn)品和運輸設(shè)備，在日本出口交易可免除消費稅。消費稅是基于國內(nèi)消費的商品征稅，但在國外消費的商品并不征稅，即出口免稅。出口免稅除產(chǎn)品出口外，還適用于國際運輸、國際電話等面向國外的服務(wù)[注]消費稅法第7條，(除被免除繳納消費稅的義務(wù)的企業(yè)以外)對于在國內(nèi)進(jìn)行的課稅資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓等將免除消費稅。日本國稅廳.第7條第1項及び令第17條各項.輸出免稅等的范圍[EB/OL].http:∥www.houko.com/00/01/S40/033.HTM.。由此可見，日本消費稅增稅對出口來說無大影響，因此對中國企業(yè)的進(jìn)口沒什么影響。進(jìn)一步而言，消費稅增稅對旅游業(yè)也影響甚微，中國普通游客在日本國內(nèi)購物可以在一定條件下免稅，因此基本上與消費增稅無關(guān)。

而我國受日本消費稅增稅影響最大的是兩個領(lǐng)域。一是跨境電子商務(wù)和代理購買。所謂代理購買，是指居住在日本的中國人為在中國居住的人在日本購買商品，并在網(wǎng)上販賣，所謂“轉(zhuǎn)賣行為”或“經(jīng)紀(jì)人行為”。 消費稅法規(guī)定，在日本居住6個月以上的外國人不能免除消費稅[11]，因此消費稅增稅會影響到那些長期在日本停留和轉(zhuǎn)賣商品的中國人。因為消費者對價格非常敏感，因此跨境電子商務(wù)和代理購買等隨匯率的變化，需求也會實時波動。隨著日本消費稅率提高至10%的可能性再次浮出水面，如果消費增稅成為現(xiàn)實的話，代理購買價格無疑也相應(yīng)隨之上調(diào)。這意味著日本代理購買的成本上升，對中國的跨境電商有一定沖擊。消費稅增稅的延期反而會短期內(nèi)刺激代理購買和跨境電子商務(wù)的部分需求，某種程度而言促進(jìn)了中國國內(nèi)市場的短期消費。二是中國的人力資本投資。人力資本投資指的是一個國家為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在教育經(jīng)費和技術(shù)訓(xùn)練等方面所進(jìn)行的投資。人力資本理論中，將教育和訓(xùn)練的成本分為兩類：一類是教育費用，包括政府撥出經(jīng)費和個人負(fù)擔(dān)學(xué)費等；另一類是學(xué)生放棄收入，即學(xué)生因上學(xué)放棄工作機(jī)會而放棄的收入。這兩項費用是人力資本投資的主要內(nèi)容。中國自改革開放以來，政府高度重視留學(xué)事業(yè)，制定和實施一系列方針政策推動海外留學(xué)事業(yè)，取得世人矚目的成績。全球化智庫與西南財經(jīng)大學(xué)、中國社會科學(xué)院聯(lián)合發(fā)布的《中國留學(xué)發(fā)展報告(2017)》顯示，2017年中國出國留學(xué)人數(shù)首次突破60萬大關(guān)，達(dá)到60.84萬人。其中赴日留學(xué)生人數(shù)達(dá)到10萬，占日本海外留學(xué)生總數(shù)的40%以上[12]。對日本經(jīng)濟(jì)來說，這是一筆來自中國的龐大人力資本投資。隨著日本消費稅增稅，赴日留學(xué)以及接受培訓(xùn)的成本增高，人力資本投資費用增加，這對于選擇到日本繼續(xù)教育或培訓(xùn)的人來說無疑增加負(fù)擔(dān)，中國對日本的人力資本投資市場將呈現(xiàn)下降趨勢。因此，消費稅增稅的延期會暫時緩解該局面。不過從長期來看，中國受消費稅增稅的預(yù)期影響，對日本的人力資本投資還是將有所回落。同時，這也會引發(fā)中國國內(nèi)就業(yè)競爭壓力的加劇。在日本生活的成本費用變高，而工資水平無明顯增長的話，多數(shù)在日本受教育或培訓(xùn)的中國人將會選擇回國就業(yè)。這部分留學(xué)生回國后，會加劇國內(nèi)就業(yè)崗位的競爭，增加中國國內(nèi)的就業(yè)壓力和失業(yè)率。從長期發(fā)展來看，日本消費稅增稅對中國的就業(yè)環(huán)境有一定的威脅作用，而短期內(nèi)消費稅的延期亦可以緩解這種壓力。