張博

對創(chuàng)投行業(yè)來說，“新”是永恒的主題。無論是創(chuàng)業(yè)者還是投資人，都在尋求新的投資風(fēng)口，共享經(jīng)濟(jì)、人工智能、新零售……在這個都在追求所謂的風(fēng)口的時代，蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“蘇高新創(chuàng)投”）卻有著屬于自己獨特的投資理念，它不盲目追逐所謂的風(fēng)口，卻一心偏好于投資自己所擅長的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的實體經(jīng)濟(jì)。蘇高新創(chuàng)投重組至今10年來，累計發(fā)起設(shè)立基金47支，投資項目350余個、投資總額50多億元，成功扶持37家高科技企業(yè)在滬深兩市上市和一大批創(chuàng)新型企業(yè)掛牌新三板。除了股權(quán)投資以外，蘇高新創(chuàng)投還擁有融資擔(dān)保、科技貸款、商業(yè)保理、融資租賃、資產(chǎn)管理等成熟的綜合金融服務(wù)體系，累計為企業(yè)提供融資擔(dān)保300億元，發(fā)放科技貸款170億元，成功操作了全國首單“中小科技型企業(yè)集合票據(jù)擔(dān)?！焙汀皠?chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券”，設(shè)計推出高新貸、雙創(chuàng)債、文創(chuàng)貸、人才貸、惠農(nóng)貸等多元化、特色化的企業(yè)融資產(chǎn)品……蘇高新創(chuàng)投這一系列卓越成績的取得都離不開它的掌舵者——閔建國。

閔建國，蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司董事長，曾任職于蘇州長風(fēng)機械總廠、蘇州穎星水產(chǎn)有限公司、蘇州新區(qū)銀夢服飾公司、蘇州百匯連鎖總公司、蘇州高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司，參與并主持過所在公司的金融創(chuàng)新、并購重組、風(fēng)險融資等多項工作，擁有非常豐富的項目評估、機構(gòu)融資、收購兼并、財務(wù)管理等金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗與企業(yè)管理經(jīng)驗。

構(gòu)建良好創(chuàng)投生態(tài)環(huán)境 助力江蘇創(chuàng)投發(fā)展

創(chuàng)投行業(yè)是國家宏觀經(jīng)濟(jì)和政策的“感應(yīng)器”，“觸覺”十分靈敏。作為一個變化波動較快的行業(yè)，閔建國對創(chuàng)投行業(yè)的發(fā)展有著自己的見解。他說，近幾年創(chuàng)投行業(yè)有著三個比較顯著的變化，主要表現(xiàn)在投資領(lǐng)域、投資階段和投資隊伍等方面。從投資領(lǐng)域上來說，行業(yè)細(xì)分的趨勢越來越明顯，過去投資機構(gòu)傾向于在全行業(yè)中尋找優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，現(xiàn)在投資機構(gòu)更專注于某一行業(yè)，甚至某一地區(qū)的某一行業(yè)。從投資階段上來說，越來越向項目前端延伸，過去機構(gòu)可能更愿意投pre-ipo階段的項目，現(xiàn)在則更中意早期成長性項目，目前VC（風(fēng)險投資）在江蘇機構(gòu)中所占比重比較大。從投資團(tuán)隊來看，投資人和投資隊伍越來越專業(yè)，行業(yè)發(fā)展也越來越規(guī)范。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)當(dāng)然是一件好事情，它激發(fā)了更多經(jīng)濟(jì)活力。通過創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，催生了新的制造模式和商業(yè)模式，也催動著我們生活方式走向智能生產(chǎn)、綠色生活的新變化，甚至蘊含著許多革命性變化，將對國家競爭力和世界經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生重大深遠(yuǎn)的影響。我們是鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的，但我們也要清醒地看到，并不是所有人都是適合創(chuàng)業(yè)的，也不是所有項目都是能夠?qū)嵺`運用的。作為投資機構(gòu)，更重要的是正確引導(dǎo)這些創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)項目，使他們在市場上有更好地發(fā)展?！h建國

隨著創(chuàng)投行業(yè)的逐漸規(guī)范，江蘇的投資氛圍也十分活躍。截至2018年9月，江蘇登記備案的私募基金管理人數(shù)量有1100多家，在全國排第六，其中蘇州的機構(gòu)數(shù)占了江蘇總數(shù)的35%，在全省排第一。江蘇VC基金的比重也不斷提升，契合了國家“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”號召，更多將資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新。

蘇高新創(chuàng)投作為蘇州高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資政府引導(dǎo)基金的運營管理機構(gòu)，同時也是蘇州高新區(qū)直屬國有企業(yè)集團(tuán)。其前身是成立于2000年的江蘇省首家股份制風(fēng)險投資公司——“江蘇省蘇高新風(fēng)險投資股份有限公司”。據(jù)閔建國介紹，雖然從蘇高新創(chuàng)投重組至今只有10年，但是其股權(quán)投資業(yè)務(wù)已經(jīng)開展了18年，并且一直致力于為區(qū)域構(gòu)建良好的創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)環(huán)境。

首先，形成基金的集聚效應(yīng)和輻射帶動效應(yīng)。蘇高新創(chuàng)投構(gòu)建了天使投資、 VC、PE、產(chǎn)業(yè)投資、并購定增投資等覆蓋企業(yè)全生命周期的股權(quán)投資體系。重點支持區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育和支持了恒久光電、科達(dá)科技等9家區(qū)內(nèi)高科技企業(yè)在滬深兩市上市。與招商局集團(tuán)共同打造省級特色小鎮(zhèn)——蘇州金融小鎮(zhèn)，小鎮(zhèn)累計落戶基金管理機構(gòu)170多家，基金公司300多家，集聚效應(yīng)初步顯現(xiàn)。此外，高新區(qū)還出臺了《促進(jìn)金融機構(gòu)集聚發(fā)展的若干政策》等配套政策，進(jìn)一步營造起良好的創(chuàng)業(yè)投資氛圍。

其次，打造“天使投資+雙創(chuàng)載體”的孵化模式。配合天使投資，蘇高新創(chuàng)投打造了首個中澳共建的科技轉(zhuǎn)化平臺“江蘇—維州研創(chuàng)中心”、國家級眾創(chuàng)空間“e幫創(chuàng)”和國家級科技企業(yè)孵化器“福履投資”，構(gòu)建雙創(chuàng)孵化載體集群，扶持區(qū)內(nèi)科技人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

再次，構(gòu)建完善的非銀金融服務(wù)平臺，有效解決區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資難題，打通了科技金融服務(wù)的“最后一公里”。

最后，深入?yún)⑴c多層次資本市場建設(shè)。近年來，高新區(qū)先后與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共建全國新三板首家委托服務(wù)機構(gòu)“太湖金谷”，與深交所共建“蘇南科技金融路演中心”，與上交所共建“上交所戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)培育基地”，與中歐國際交易所共建“一帶一路國際合作推進(jìn)基地”，在團(tuán)中央授權(quán)下與中證報價系統(tǒng)共建中國青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)板（江蘇）區(qū)域中心。

提升核心競爭力 聚焦新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域

蘇高新創(chuàng)投經(jīng)過多年的打磨運轉(zhuǎn)，團(tuán)隊建設(shè)和制度建設(shè)奠定了其高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展的核心競爭力。多年來，蘇高新創(chuàng)投充分借鑒國內(nèi)知名投資機構(gòu)的成功經(jīng)驗，在合規(guī)的前提下，堅持“激勵與約束相結(jié)合、風(fēng)險與收益相對稱”的原則，制定適合集團(tuán)發(fā)展的市場化激勵機制；同時積極加大對金融人才引進(jìn)、培育和支持的力度，激發(fā)高級投資經(jīng)理的積極性和創(chuàng)造性，著力構(gòu)建一支高水平的投資團(tuán)隊。

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型，蘇高新創(chuàng)投關(guān)注的產(chǎn)業(yè)和目標(biāo)人群也發(fā)生著翻天覆地的變化。閔建國介紹到，投資最核心的要素有兩個，一個是“人”，另一個是“事”。很大程度上來說，投資就是投人，投資人關(guān)注的首要因素就是“人”，即項目團(tuán)隊?！笆隆?，就是指這個企業(yè)本身，包括企業(yè)在細(xì)分行業(yè)中的地位、企業(yè)的盈利模式、產(chǎn)品和技術(shù)的市場空間、企業(yè)估值等等。

“目前，蘇高新創(chuàng)投會重點關(guān)注醫(yī)療器械和醫(yī)藥、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及新能源這三大領(lǐng)域，這也是蘇州高新區(qū)的三大戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)。同時，我們也會積極關(guān)注智能制造、軍民融合等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，希望能夠在其中挖掘和培育出創(chuàng)新型、成長型企業(yè)。”閔建國對記者表示，“一是要具有前瞻性眼光；二是要有戰(zhàn)略性布局投資。我們要圍繞產(chǎn)業(yè)上下游布局進(jìn)行投資，構(gòu)建起自身投資的生態(tài)鏈；三是要發(fā)揮‘1+1>2的投資效果。投資不是機構(gòu)給企業(yè)資金、企業(yè)給機構(gòu)股權(quán)的簡單‘買賣關(guān)系，機構(gòu)要發(fā)揮自身資本運作的能力，將投資機構(gòu)的優(yōu)勢和被投企業(yè)的優(yōu)勢相結(jié)合，實現(xiàn)強強聯(lián)合?！?p>

運營雙創(chuàng)板區(qū)域中心 助力青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

2017年8月獲團(tuán)中央批復(fù)成立，由蘇高新創(chuàng)投集團(tuán)的全資子公司太湖金谷負(fù)責(zé)日常運營，中國青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)板（江蘇）區(qū)域中心落戶蘇州高新區(qū)。雙創(chuàng)板（江蘇）區(qū)域中心擁有線上演播廳300平方米、線下路演金融展示館1000平方米以及中小企業(yè)培訓(xùn)綜合配套8700平方米，承擔(dān)孵化培育、規(guī)范輔導(dǎo)、登記托管、掛牌展示、品牌宣傳、投融資對接等服務(wù)，為青年雙創(chuàng)事業(yè)提供著堅實保障。同時還打造了總規(guī)劃面積4平方公里的蘇州金融小鎮(zhèn)，小鎮(zhèn)內(nèi)所有的機構(gòu)資源和綜合服務(wù)配套，都向區(qū)域中心開放。區(qū)域中心的運營團(tuán)隊由十余名金融專業(yè)高學(xué)歷人才組成，具有豐富的資本市場從業(yè)經(jīng)歷，可為掛牌企業(yè)提供全面的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。自今年4月正式落戶以來，區(qū)域中心累計服務(wù)了150余家企業(yè)（項目），推動62家企業(yè)（項目）成功掛牌雙創(chuàng)板。作為全國第二家、華東首家區(qū)域中心，雙創(chuàng)板（江蘇）區(qū)域中心未來每年將幫助不少于100家企業(yè)掛牌雙創(chuàng)板，不斷優(yōu)化蘇州市乃至整個華東地區(qū)青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

為了支持雙創(chuàng)板（江蘇）區(qū)域中心的發(fā)展，蘇高新創(chuàng)投發(fā)起設(shè)立總規(guī)模20億元的“太湖金谷青創(chuàng)基金”，為初創(chuàng)企業(yè)提供金融服務(wù)，建立起金融支持青年創(chuàng)業(yè)發(fā)展的良性長效機制。除青創(chuàng)基金外，蘇高新創(chuàng)投還充分運用旗下其他股權(quán)投資平臺、非銀金融平臺、新三板服務(wù)平臺，對雙創(chuàng)板（江蘇）區(qū)域中心的運營予以大力支持。

蘇高新創(chuàng)投董事長閔建國表示：“高新區(qū)有5年新三板服務(wù)的良好基礎(chǔ)，深交所和上交所在我們這里也有非常好的對接平臺，新三板主要面向成長期階段企業(yè)，而雙創(chuàng)板是把服務(wù)覆蓋到企業(yè)初創(chuàng)期甚至更早的階段，使初創(chuàng)期企業(yè)也能對接到相應(yīng)的資本市場。這樣，處于各個發(fā)展階段、不同規(guī)模的企業(yè)都能和全國各個層次的資本市場實現(xiàn)無縫對接。”

作為高新區(qū)一家大型國有金融集團(tuán)，蘇高新創(chuàng)投還承擔(dān)著蘇州區(qū)域科技金融平臺構(gòu)建和促進(jìn)新型金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的重任。旗下“太湖金谷”和“金融小鎮(zhèn)”自建成運營以來，不斷吸引著全國各地各單位人員前來參觀考察。其中，“太湖金谷”作為全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首家委托服務(wù)機構(gòu)，主要為全國新三板企業(yè)提供掛牌、培訓(xùn)、路演、投研咨詢及多方案金融創(chuàng)新服務(wù)；蘇州金融小鎮(zhèn)是省級特色小鎮(zhèn)，目前已經(jīng)集聚各類基金投資機構(gòu)近500家，管理資本總規(guī)模超800億元。

真情寄語創(chuàng)業(yè)者 讓創(chuàng)業(yè)者奮力前行

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)是社會發(fā)展進(jìn)步的重要動力。青年企業(yè)家是青年人才中的重要群體，是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要生力軍。面對當(dāng)下創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱潮，閔建國說：“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)當(dāng)然是一件好事情，它激發(fā)了更多經(jīng)濟(jì)活力。通過創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，催生了新的制造模式和商業(yè)模式，也推動著我們生活方式走向智能生產(chǎn)、綠色生活的新變化，甚至蘊含著許多革命性變化，將對國家競爭力和世界經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生重大深遠(yuǎn)的影響。我們鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，但也要清醒地看到，并不是所有人都是適合創(chuàng)業(yè)的，也不是所有項目都是能夠?qū)嵺`運用的。作為投資機構(gòu)，更重要的是正確引導(dǎo)這些創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)項目，使他們在市場上有更好地發(fā)展?！?/p>

同時，閔建國還向青年們表達(dá)了希冀。他說，青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)一定要堅守兩顆“心”——決心和恒心。有決心，是從創(chuàng)業(yè)之初，就要明確項目的定位和方向，并結(jié)合市場規(guī)律和技術(shù)發(fā)展趨勢，制定中長期的項目規(guī)劃。創(chuàng)業(yè)不是心血來潮的嘗試，切忌三心二意、走一步看一步，要做到先胸有成竹、后一往無前。有恒心，是在創(chuàng)業(yè)這樣的艱苦的過程中，青年光有創(chuàng)業(yè)熱情還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更要對自己有嚴(yán)格的要求，要有持之以恒的精神和毅力，腳踏實地、精打細(xì)算，才會有成功的可能。

閔建國最后說到，蘇高新創(chuàng)投使命是“與中小企業(yè)共成長”，未來我們將一如既往、持續(xù)地為青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)保駕護(hù)航。