文｜宋奕青 中國(guó)汽車品牌研究中心研究員

新能源汽車巨頭從來就不缺乏熱點(diǎn)，從品牌獨(dú)立到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手都能迅速占據(jù)新聞?lì)^條。

如今，它們比拼的已經(jīng)不只是產(chǎn)品，同時(shí)也開啟了全新的造車模式、銷售模式、甚至是融資等能力之外的挑戰(zhàn)。

新能源車自動(dòng)充電系統(tǒng)，外形上就像一個(gè)機(jī)械臂，能夠自動(dòng)對(duì)準(zhǔn)新能源車的接電口進(jìn)行充電

作為第一人口大國(guó)，這片土地永遠(yuǎn)不缺乏市場(chǎng)。眼下，一個(gè)人民幣萬億元規(guī)模的市場(chǎng)——新能源汽車業(yè)，正隨著智能技術(shù)的不斷落地，迎來了市場(chǎng)巨變。嗅覺靈敏的資本們也感受到了這個(gè)行業(yè)醞釀已久的巨大能量，紛紛攜款而來。資本、政策、IPO、股價(jià)……種種令人熱血沸騰的要素碰撞于此，往往能誕生強(qiáng)者愈強(qiáng)的企業(yè)。

不久前，中美雙方就經(jīng)貿(mào)問題達(dá)成了共識(shí)，停止加征新的關(guān)稅，中國(guó)或?qū)?duì)美國(guó)的40%的汽車關(guān)稅降至最惠國(guó)待遇15%的水平。在需求下滑的情況下，此舉將產(chǎn)生更加殘酷的淘汰賽。

不過生存環(huán)境越惡劣，弱肉強(qiáng)食，強(qiáng)者不斷占領(lǐng)弱者的市場(chǎng)，而弱者被擠出這個(gè)市場(chǎng)。那誰是強(qiáng)者，誰是弱者呢？就新能源汽車而言，國(guó)內(nèi)的比亞迪、北汽新能源和吉利占據(jù)著主要市場(chǎng)。翻開各種調(diào)查研究數(shù)據(jù)，我們能看他們的強(qiáng)弱對(duì)比。

比亞迪：“王朝之師”增收不增利

2018年銷售合計(jì)：24.7萬輛

占比：47.5%

最熱車型：比亞迪宋MAX混動(dòng)

續(xù)航里程達(dá)：純電模式達(dá)到80公里

一直以來，比亞迪在新能源汽車領(lǐng)域占據(jù)著頭部地位，畢竟它是行業(yè)內(nèi)布局最完整的企業(yè)，甚至有媒體稱其為特斯拉的“最大對(duì)手”。

在車型方面，比亞迪“王朝系列”的新能源汽車可以說是亮點(diǎn)十足，銷量不斷提高。2018年，他們又推出了多款新車型，全新宋DM、全新的秦、宋MAX混動(dòng)版等陸續(xù)推出，使得比亞迪繼續(xù)保持新能源領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)地位，銷量前三名都被其占據(jù)。

銷量方面，2018年前11月，秦PHEV、e5、宋DM、唐銷量都超過了3萬輛。其中，比亞迪明星車型新一代唐最高售價(jià)突破了30萬元。

這款車是目前比亞迪汽車最豪華的一款SUV，訂單超過了4萬輛，比漢蘭達(dá)的銷量還要高。在同級(jí)別的SUV車型當(dāng)中，漢蘭達(dá)是一款非常高銷量的SUV，不過新一代唐卻能在銷量上超過漢蘭達(dá)，而且這款車還有最美MPV的稱號(hào)。

品牌形象上，比亞迪啟動(dòng)全面轉(zhuǎn)型，奧迪設(shè)計(jì)師艾格的加盟為其帶來了一套高顏值的設(shè)計(jì)，從宋MAX的成績(jī)來看，市場(chǎng)非常認(rèn)可比亞迪的“換臉工程”，現(xiàn)在新一代唐氏繼比亞迪宋MAX之后，第二款用了全新元素設(shè)計(jì)的SUV。

比亞迪董事長(zhǎng)王傳福

雖然，顏值的短板補(bǔ)上了，但從市場(chǎng)終端用戶的反饋來看，比亞迪產(chǎn)品做工、品控、銷售管理、售后服務(wù)等方面還有很大的進(jìn)步空間。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)專家告訴《中國(guó)品牌》記者，雖然，比亞迪是新能源汽車界的巨頭，又得到了大量資本的關(guān)注，但是，驕人的成績(jī)面前，問題也著實(shí)不少。從數(shù)據(jù)上可以看出來，在2018年第三季度上市公司已經(jīng)出現(xiàn)了虧損，而且下滑幅度非常的大，并且創(chuàng)下了歷史最低。銷量的增長(zhǎng)為比亞迪帶來了良好業(yè)績(jī)，但尷尬之處在于，凈利潤(rùn)卻在同比大幅減少，也就是說，比亞迪陷入了增收不增利的尷尬境地。

對(duì)于為何出現(xiàn)這一現(xiàn)象，汽車分析師賈新光對(duì)記者表示，新能源補(bǔ)貼下滑是其最主要的原因。

眾所周知，為了推動(dòng)消費(fèi)者選擇新能源汽車，世界各國(guó)都采取了新能源補(bǔ)貼的措施，這也是為什么比亞迪能夠依靠新能源汽車，賺得盆滿缽滿，但是業(yè)界普遍認(rèn)為，隨著國(guó)家的補(bǔ)貼持續(xù)降級(jí)，比亞迪的利潤(rùn)水平也將因此大降。

分析比亞迪近幾年的業(yè)績(jī)不難發(fā)現(xiàn)，政策補(bǔ)貼是其利潤(rùn)的重要來源，其凈利潤(rùn)受補(bǔ)貼影響明顯。例如，2018年半年報(bào)顯示，比亞迪非經(jīng)常性損益收入為11.52億元，其中政府補(bǔ)助收入占8.94億元。換句話說，比亞迪能有4.79億元的凈利潤(rùn)，很大一部分原因在于獲得了8.94億元的政府補(bǔ)助。如果沒有這部分政府補(bǔ)助，那比亞迪的財(cái)報(bào)就太難看了。

對(duì)此，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福不無遺憾地說“2018年中國(guó)車市二十年來第一次出現(xiàn)下滑，但是，新能源汽車行業(yè)仍實(shí)現(xiàn)了60%左右的增幅，而其中比亞迪新能源車的增長(zhǎng)則超過了110%。我們高于行業(yè)一倍以上的增長(zhǎng)速度，說白了是電池不夠，如果電池夠的話，我們2018年的新能源車可能做到30萬輛?！?/p>

“新能源車，死掉一批，活下來的才是真正有本事的。大家看好新能源車的趨勢(shì)，這是一個(gè)共識(shí)，一樣會(huì)經(jīng)歷一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程?！蓖鮽鞲？偸遣粩鄰?qiáng)調(diào)其核心技術(shù)實(shí)力，并斷言在新能源戰(zhàn)略的大趨勢(shì)下，比亞迪潛力無限，就算政策退出，比亞迪也能迅速市場(chǎng)化。

不過，在我國(guó)制定現(xiàn)有新能源政策時(shí)，就有專家和企業(yè)多次提出，過度傾向某一種技術(shù)路線存在風(fēng)險(xiǎn)，因此不少企業(yè)雖然推進(jìn)電動(dòng)化，但同時(shí)也在油電混動(dòng)、氫燃料電池、甲醇汽車等多種技術(shù)路線布局，并以拿不到補(bǔ)貼的混動(dòng)車型做市場(chǎng)化嘗試。

雖然比亞迪聲稱在氫燃料電池和油電混動(dòng)等技術(shù)上有所布局，但一直未見量產(chǎn)車型，而其傳統(tǒng)車的成績(jī)更是遠(yuǎn)不及新能源車。由此可知，其所面臨著多重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

值得留意的是，2018年，在比亞迪的核心業(yè)務(wù)——能源電池領(lǐng)域，被寧德時(shí)代抄了后路。最近，寧德時(shí)代受到了機(jī)構(gòu)的普遍看好，近30日內(nèi)機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)家數(shù)達(dá)到11家。

北汽：存在多種不確定性

2018年銷售合計(jì)：15.8萬輛

同比增長(zhǎng)率：53%

最熱車型：北汽EC系列

價(jià)格：20-30萬元

續(xù)航里程達(dá)：550公里

2018年，擁有傳統(tǒng)車企背景的北汽新能源在國(guó)內(nèi)A股正式宣布掛牌上市，雖然上市的過程有些曲折，但北汽新能源終究還是成為了第一家在A股上市的新能源整車企業(yè)。

據(jù)了解，全球最大的商用車制造商戴姆勒此前已戰(zhàn)略投資北汽新能源，成為其股東之一。與此同時(shí)，全球知名機(jī)構(gòu)發(fā)布的2018年中國(guó)新車質(zhì)量研報(bào)中，北汽新能源成為第一個(gè)達(dá)到燃油車平均質(zhì)量水平的新能源汽車品牌。很顯然，這無疑都為北汽新能源贏得了良好的口碑和品牌知名度，并為其銷量猛增做足鋪墊。

從北汽新能源的產(chǎn)品規(guī)劃上來看，是以純電動(dòng)為主攻方向，EV、PHEV和FCEV三線并舉為格局。北汽新能源EC、EX和EU三大系列車型中，每家電池供應(yīng)商都不同。EC系列多是以國(guó)軒高科為主，EU系列是寧德時(shí)代供貨為主，EX系列是孚能科技供貨比較多。其中，以寧德時(shí)代為主的EU系列車型有些供不應(yīng)求。

從北汽新能源產(chǎn)品續(xù)航來看，已經(jīng)覆蓋從200-500公里以上的續(xù)航。目前北汽EC系列續(xù)航200公里，北汽新能源EU300和LITE車型可以達(dá)到續(xù)航300公里以上的成績(jī)。北汽新能源EX450、北汽新能源EU5續(xù)航超過400公里，即將推出的EX3續(xù)航則會(huì)達(dá)到500公里以上。目前，北汽新能源已擁有全國(guó)最大且獨(dú)立的新能源銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國(guó)87%的區(qū)域。

從2018年市場(chǎng)銷售數(shù)據(jù)上看，北汽新能源汽車全年累計(jì)銷量15.8萬輛，同比增長(zhǎng)53%。其中，北汽EC系列2018年累計(jì)銷量已達(dá)6.8萬臺(tái)，遙遙領(lǐng)先其他純電車型，占據(jù)了純電市場(chǎng)22%的份額。

雖然北汽新能源的實(shí)力也不容小覷，但是在快速發(fā)展過程中，其質(zhì)量問題也逐漸顯現(xiàn)。

2018年12月1日，北汽新能源開始召回部分E、EV、EX、EU、EH、新能源威旺EV系列等純電動(dòng)車型，共計(jì)約6.994萬輛。據(jù)了解，本次召回是因制動(dòng)助力真空泵等原因，在車輛使用過程中會(huì)出現(xiàn)制動(dòng)助力性能不足的問題。

作為中國(guó)新能源市場(chǎng)體量最大的車企，新能源行業(yè)的領(lǐng)軍者，北汽新能源如此大規(guī)模的召回，其質(zhì)量也備受外界質(zhì)疑。有分析認(rèn)為，北汽新能源下階段還要靠技術(shù)升級(jí)來強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。

“對(duì)于政策補(bǔ)貼的國(guó)度依賴，成了北汽持續(xù)發(fā)展的隱憂之一”中國(guó)汽車協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)張書林表示，2018年前5個(gè)月，北汽EC銷量就達(dá)3.99萬輛，5月份更是以12624臺(tái)的成績(jī)成為全球電動(dòng)車銷量冠軍。然而自從6月12日新規(guī)實(shí)施以來，其EC的銷量便一落千丈。

業(yè)界的質(zhì)疑在于：2017年北汽新能源獲得國(guó)家補(bǔ)貼和地方補(bǔ)貼共計(jì)49.59億元（國(guó)家補(bǔ)貼27.71億元，地方補(bǔ)貼21.88億元）。截至2018年6月30日，北汽新能源應(yīng)收賬款合計(jì)87.99億元，其中新能源汽車補(bǔ)貼組合71.22億元，占應(yīng)收賬款總額的80.94%。

新能源補(bǔ)貼政策雖然大大減輕了新能源汽車廠商的研發(fā)和生產(chǎn)成本，但是廠商們也是有苦難言。據(jù)北汽新能源總經(jīng)理鄭剛表示，電池供應(yīng)不足是制約北汽新能源年度銷量的一大因素，目前北汽新能源EU5積壓了2萬多個(gè)訂單，但他認(rèn)為這是“產(chǎn)業(yè)鏈之痛”，并非車企可以左右。

據(jù)鄭剛介紹，未來，北汽新能源品牌向上的重任將由ARCFOX品牌來承擔(dān)”。ARCFOX品牌是全新平臺(tái)、正向開發(fā)的智能電動(dòng)汽車，瞄準(zhǔn)世界最高技術(shù)水平，預(yù)計(jì)開發(fā)兩年多后將投入市場(chǎng)。

但不可忽視的是，正如張書林所言，新能源汽車補(bǔ)貼退坡的速度正在持續(xù)加快。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著補(bǔ)貼退坡，北汽新能源近年的利潤(rùn)是否維持正數(shù)尚不可預(yù)計(jì)。

吉利：野心升級(jí)

2018年銷售：6.85萬量

最熱車型：吉利帝豪EV 450

價(jià)格：13-15萬元

續(xù)航里程達(dá)：400公里

繼北汽新能源之后，吉利成了又一家將新能源業(yè)務(wù)獨(dú)立出來的傳統(tǒng)車企。

在品牌架構(gòu)方面，吉利或?qū)⒃诮谛紝?duì)旗下新能源業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整升級(jí)，吉利新能源有望與吉利品牌、領(lǐng)克品牌成為吉利并行的三大品牌之一。

其實(shí)，早在2015年，吉利就打出了“藍(lán)色吉利行動(dòng)”的新能源汽車戰(zhàn)略口號(hào)，制定了2020年產(chǎn)銷量達(dá)到200萬輛，其中新能源車占比達(dá)到90%以上的目標(biāo)。

為了追趕在新能源汽車領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先的比亞迪，近日，吉利汽車以1元的價(jià)格收購豐田的THS核心技術(shù)。THS就是豐田雙擎混動(dòng)系統(tǒng)。

而此次收購，對(duì)于吉利來說，日后將大量推出搭載豐田混動(dòng)技術(shù)的車型，而吉利表示到2020年產(chǎn)銷量將會(huì)達(dá)到200萬輛，其中90%以上都會(huì)是新能源汽車，而混動(dòng)車型，將會(huì)是吉利的重中之重。

目前吉利新能源主要分為四個(gè)部分，吉利本體、VOLVO、吉利知豆、吉利康迪。總體來說，吉利的新能源車型比較單一，以帝豪EV為主，吉利知豆和康迪占了銷量的很大一部分。2019年，吉利還將推出推出領(lǐng)克02 PHEV、03 PHEV、繽越PHEV、帝豪GL PHEV在內(nèi)的多款新能源車型。從產(chǎn)品數(shù)量不難看出，2019年顯然是吉利的產(chǎn)品大年，規(guī)劃超過16款新車，平均每個(gè)月將至少有一款新車上市。同時(shí)，吉利也將進(jìn)行更多新嘗試，包括首款MPV嘉際、轎跑SUV FY11、純電動(dòng)轎車GE11，新能源也成為其2019年布局的重點(diǎn)方向。

浙江吉利控股集團(tuán)總裁、吉利汽車集團(tuán)總裁、CEO安聰慧甚至表態(tài)：“吉利將從一個(gè)傳統(tǒng)的汽車公司轉(zhuǎn)向新能源汽車公司。”

為此，吉利與國(guó)內(nèi)最大電池制造商寧德時(shí)代建立合資電池廠，解決插電和純電車型電池產(chǎn)能問題。同時(shí)，在2018年還注資5000萬元人民幣在武漢建立了湖北吉利衡遠(yuǎn)新能源科技公司。諸如這一系列的布局，都是在積極發(fā)力汽車新能源領(lǐng)域，提前為其爆發(fā)做好準(zhǔn)備。

按照吉利汽車的行動(dòng)綱領(lǐng)，到2020年，新能源汽車的銷量要占到整體銷量的90%以上。這其中，插電混動(dòng)與油電混動(dòng)汽車的銷量要占到新能源汽車銷量的65%，純電動(dòng)汽車銷量要占35%。

以目前的技術(shù)來看，插電式混合動(dòng)力車型在市場(chǎng)中的發(fā)展是最為靠譜的，它可以有效解決續(xù)航短、充電難等技術(shù)性難題。在吉利正式引入豐田THS技術(shù)后，將利用近兩年時(shí)間全面開發(fā)插電式混合動(dòng)力車型，為2020年實(shí)現(xiàn)180萬輛新能源車的目標(biāo)再次前進(jìn)。

從產(chǎn)業(yè)角度看，吉利正憑借其產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用以及對(duì)資源、技術(shù)、人才等的集聚效應(yīng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的演進(jìn)起著舉足輕重的作用。吉利汽車在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的道路上打算重點(diǎn)分三步走。先發(fā)展混合動(dòng)力，再過渡到插電式混合動(dòng)力，最后實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)車。

眼下，蔚來，威馬，小鵬等造成新勢(shì)力已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)年，特斯拉也在上海建廠，同時(shí)比北汽新能源、亞迪等汽車制造商也不甘落后，抓緊推出新能源車型，如今來看，作為國(guó)內(nèi)自主車企的領(lǐng)頭羊，吉利可謂是前有追兵，后有虎狼。