耿軍會 孫璐

[摘要]人口老齡化的加劇增大了河北省城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險基金的壓力，造成其累計結(jié)余規(guī)模的下降。通過對2019～2048年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金的測算及分析，提出推動漸進(jìn)式延遲退休政策的實施、提高養(yǎng)老保險基金的投資收益和建立激勵機制等措施推動河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]基本養(yǎng)老保險;養(yǎng)老保險基金

[中圖分類號]F842.67[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

1 河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金的現(xiàn)狀

從總體來看，河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金壓力較大。若只考慮征繳收入，2011～2017年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金收入全部低于支出，當(dāng)年結(jié)余均為負(fù)值。若按照包含財政補助的大口徑計算，當(dāng)年結(jié)余從2010年的132.8億元下降到2015年的-63.02億元，之后緩慢回升;累計結(jié)余則從2015年755.80億元開始下降，說明近兩年河北省城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險基金收支狀況雖然有所改善，但是已經(jīng)開始動用累計結(jié)余用于支付，情況不甚樂觀（見表1）。

城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險基金的收入主要包括征繳收入和財政補貼。2010～2017年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險收入中的財政補貼從101.81億元增加到333.65億元，占比從17.42%增長到27.23%，財政補貼占當(dāng)?shù)刎斦傊С龅谋戎匾策h(yuǎn)超國家平均水平（見圖1）。可見，河北省城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險基金收入中財政補貼占比較大，也說明河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金的收支狀況不容樂觀。

2 河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險收支的測算

2.1 模型的構(gòu)建

我國基本養(yǎng)老保險實行“統(tǒng)賬結(jié)合”方式，雇主繳納的部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶，個人繳納部分進(jìn)入個人賬戶，但個人繳納部分只在個人退休時用于直接向個人支付，且與社會統(tǒng)籌賬戶相互獨立。因此在測算河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險收支時不予考慮。另外，由于養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑制度的實施還不完善，故暫不考慮。根據(jù)養(yǎng)老保險的收入來源及支出情況構(gòu)建測算模型。

其中，Rt 是第年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的收入;是第年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的支出;Bt是第年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的結(jié)余;是河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的繳費率;是初始年度社會平均工資水平;是平均工資增長率;是第年歲的城鎮(zhèn)居民參保人數(shù);是就業(yè)年齡;是退休年齡;是第年歲城鎮(zhèn)參保退休職工養(yǎng)老金的平均替代率;是第年歲城鎮(zhèn)參保退休職工的人數(shù);是居民死亡年齡。

2.2 假設(shè)條件

我們以《河北省2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)》作為測算基礎(chǔ)，以《河北省人口發(fā)展規(guī)劃（2018-2035）》的發(fā)展目標(biāo)為依據(jù)，并假設(shè)在預(yù)測年度分年齡段的死亡率不變、人口出生率不變、所有單位在職人員的年齡占比不變，不同年齡的職工參保率不變。

（1）出生人口性別比：假設(shè)2017～2020年人口性別比年均下降0.1%，2021年以后每年下降0.15%。

（2）人均預(yù)期壽命：假設(shè)2017～2020年人均預(yù)期壽命年均增長3‰，2021年后年均增長2.5‰，到2047年人均預(yù)期壽命達(dá)82.39歲。女性壽命平均比男性高5歲，因此假設(shè)女性壽命為“年均壽命+2.5”歲，男性壽命為“年均壽命-2.5”歲。

（3）就業(yè)年齡：假設(shè)受教育年限2018～2020年按照2.2%的增長率增長，2021年后按0.74%增長。假設(shè)6.5周歲開始接受教育，可測算得出河北省城鎮(zhèn)企業(yè)職工2019～2030年平均就業(yè)年齡為18歲，2031～2041年平均就業(yè)年齡為19歲，2041年以后平均就業(yè)年齡為20歲。

（4）退休年齡：結(jié)合我國目前的退休政策規(guī)定，考慮到未來推遲退休的規(guī)定性，假設(shè)從2019年開始，男性退休年齡每5年增加1歲，到2042年達(dá)到65歲，女性退休年齡從56歲開始每3年增加1歲，到2046年達(dá)到65歲。

（5）城鎮(zhèn)化率：假設(shè)2019～2035年城鎮(zhèn)化率保持與2018年相同的增長率，2036年至2048年增長率降低為1.05%。

2.3 參數(shù)確定

（1）參保人數(shù)

利用Logistic人口預(yù)測模型對參保人數(shù)進(jìn)行預(yù)測：

其中表示時刻的人口數(shù);表示最大人口數(shù);表示時刻的人口數(shù);表示人口增長率。

我們以2000～2018年河北省的參保人數(shù)為基礎(chǔ)測算和。當(dāng)選擇2006年作為測算初始點、2012年作為中間時點、2018年作為測算終點時，測算得出的2007～2018年河北省參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)與實際參保人數(shù)差距最小，故以此為基礎(chǔ)測算2019～2048年的參保人數(shù)。此時，河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)的預(yù)測函數(shù)為：

（2）參保退休人數(shù)

退休人數(shù)主要受退休年齡和死亡年齡的影響，達(dá)到正常退休年齡的人員數(shù)量增加會導(dǎo)致參保退休人數(shù)的增加;而延遲退休和死亡會導(dǎo)致退休人數(shù)的減少。本文首先通過年齡移算法計算河北省2019～2048年的退休人數(shù)，然后結(jié)合2010～2018年參保退休人數(shù)占退休人數(shù)的平均占比（58.01%），并考慮到河北省人口老齡化的進(jìn)程及參保范圍的擴大，假設(shè)2019年參保退休人數(shù)占比為60%，之后每年上漲一個百分點，到2048年達(dá)到89%，以此測算河北省城鎮(zhèn)參保退休人數(shù)。

（3）繳費率

根據(jù)河北省規(guī)定，當(dāng)前城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的單位繳費比例為16%。

（4）養(yǎng)老金替代率

利用河北省退休人員的月平均養(yǎng)老金及城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員的平均工資測算，河北省2010～2018年的平均養(yǎng)老金替代率為51.08%。養(yǎng)老金替代率越高，退休人員的生活越有保障，當(dāng)然養(yǎng)老金支出越多。本文分別選取50%、55%和60%三個不同層次的養(yǎng)老金替代率測算養(yǎng)老金支出。

（5）城鎮(zhèn)就業(yè)單位職工平均工資

利用河北省的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，河北省城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員2011～2018年的平均工資增長率10.34%，但是考慮到近八年增長率的波動性及我國經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展和工資制度的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，假設(shè)河北省城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員的平均工資增長率2019～2028年為8%，2029～2038年為6%，2039～2048年為4%。

2.4 測算結(jié)果

根據(jù)前面所做假設(shè)，并將上述參數(shù)測算結(jié)果代入河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的收支公式，可得2019～2048年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的收入及三種養(yǎng)老金替代率水平下的支出及當(dāng)年結(jié)余、累計結(jié)余數(shù)據(jù)（見表2）。

由表2和圖2可以看出，根據(jù)本文的測算方法，河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的收支未來30年都呈快速增長態(tài)勢;養(yǎng)老金替代率越低（50%）時，未來30年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)當(dāng)年結(jié)余的可能性越大（三分之二的時間內(nèi)），累計結(jié)余也持續(xù)為正，但也意味著退休人員的生活保障程度越低。養(yǎng)老金替代率越高（60%）時，未來30年河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險持續(xù)存在收支缺口，累計結(jié)余的缺口較養(yǎng)老金替代率較低（55%）時早5年出現(xiàn)，且差距也越來越大。

3 河北省基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)發(fā)展的建議

3.1 推動漸進(jìn)式延遲退休政策的實施

我們測算了在替代率55%時漸進(jìn)式退休和按照當(dāng)前規(guī)定年齡（男60歲，女55歲）退休情況下的養(yǎng)老金結(jié)余情況，結(jié)果顯示，若按照當(dāng)前規(guī)定年齡退休測算，當(dāng)年結(jié)余均為負(fù)值，累計結(jié)余到2022年變?yōu)樨?fù)值，之后持續(xù)擴大，到2048年達(dá)到11.43萬億元。而如果按照前面假設(shè)的漸進(jìn)式退休政策測算，到2022年后當(dāng)年結(jié)余主要為負(fù)值，而累計結(jié)余到2027年為負(fù)值，到2048年為1.78萬億元（見圖3）。可見，漸進(jìn)式延遲退休可以一定程度上推遲河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險收支缺口的出現(xiàn)（累計結(jié)余推遲5年出現(xiàn)缺口），且可以較大幅度的降低收支缺口（兩種方式下缺口最大差距為9.65萬億元）。尤其在老齡化不斷加劇的形勢下推遲退休也是必然的選擇。因此，要積極推動河北省漸進(jìn)式延遲退休政策的實施。

3.2 提高養(yǎng)老保險基金的投資收益

根據(jù)全國社會保障基金理事會的基金年度報告數(shù)據(jù)和央行公布的通脹數(shù)據(jù)，2008年以來我國社?；鸬哪昃顿Y收益率為5.73%，僅超過通脹率0.34個百分點，尤其是2008年、2014年、2016年和2017年的社保基金的投資收益率甚至低于當(dāng)年的通脹率。由此可知河北省城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金的投資收益率是很低的。究其原因，主要是我國養(yǎng)老保險基金主要投資于銀行存款和債券，2008～2018年一年期定期銀行存款的平均利率僅為2.91%，一年期國債即期收益率平均為2.75%，而通脹率平均水平為5.39%，這兩種投資方式都難以實現(xiàn)保值增值的目的。因此，要提升養(yǎng)老保險基金的收益率，就要適當(dāng)放寬養(yǎng)老保險基金的投資范圍及投資規(guī)模，包括股票、信托、實業(yè)等風(fēng)險相對較高但收益也相對較高的投資對象，當(dāng)然為了保障養(yǎng)老保險基金的安全性，還需要國家級河北省加強對基金運用的監(jiān)管。

3.3 建立激勵機制，鼓勵個人賬戶做大

如前所述，我國基本養(yǎng)老保險實行“統(tǒng)賬結(jié)合”，其中企業(yè)繳納的部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶，用于現(xiàn)收現(xiàn)付;個人繳納的部分進(jìn)入個人賬戶，采用記賬式。從當(dāng)前來看，社會統(tǒng)籌賬戶具有再分配性，但繳費額與未來收益額并未建立直接的聯(lián)系，繳費額大并不意味著可以獲取較高的收益，致使部分職工尤其是靈活就業(yè)的員工的繳費積極性不高，遵繳率不高，“斷?！爆F(xiàn)象頻發(fā)。據(jù)《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，我國十年前的養(yǎng)老金遵繳率在90%左右，而當(dāng)前為80%左右，河北省的遵繳率由此可見一斑。另外，河北省一些企業(yè)尤其是中小企業(yè)為了降低負(fù)擔(dān)，在為員工統(tǒng)籌繳納養(yǎng)老保險時并不是以真實工資額為繳納基數(shù)，存在名義費率較高而實際繳費較少的情況。因此，為了保障養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)發(fā)展，可以建立起多繳多得的激勵機制，將養(yǎng)老金繳費與收益掛鉤，一方面可以實現(xiàn)繳費基數(shù)實地化，另一方面也可以激勵員工主動繳費、多繳費、繳費年限延長，就會一定程度上提升養(yǎng)老金的水平，實現(xiàn)員工與養(yǎng)老金制度的雙贏發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 巴曙松，方堉豪，朱偉豪.中國人口老齡化背景下的養(yǎng)老金缺口與對策[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2018（11）：18-24.

[2] 金剛，劉鈺彤，李永濤.東北地區(qū)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收支缺口與地方財政補助壓力研究[J].財政科學(xué)，2019（1）：42-53.

[3] 楊再貴，許燕，何琴.城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的精算模型及應(yīng)用[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2019（2）：31-42.

[4] 王翠琴，田勇，薛惠元.基于基金收支平衡的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金調(diào)整方案設(shè)計[J].統(tǒng)計與信息論壇，2016（6）：77-85.

[5] 張秋秋，金剛，宋麗敏.城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金收支平衡研究[J].社會保障研究，2017（2）：13-29.