梁宏宇

（廣西大學 廣西 南寧 530022）

一、小額貸款公司的發(fā)展概況

自2008年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行聯(lián)合頒布《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號）（以下簡稱《指導意見》）開始實施以來，國內的小額貸款行業(yè)進入了高速的增長階段，小額貸款公司在國內如雨后春筍般涌現(xiàn)。隨著小額貸款行業(yè)的繁榮發(fā)展，國內運營注冊的小額貸款公司數(shù)量與日俱增。據(jù)統(tǒng)計，全國小額貸款公司數(shù)量在2008年末還不足600家，《指導意見》實施后，2009年全國小額貸款公司數(shù)量就突破了900家，2015年全國小額貸款公司數(shù)量達到頂峰，共計8910家，貸款余額達9412億元。小額貸款公司的迅猛發(fā)展，對我國三農和中小微企業(yè)的發(fā)展提供了有力的融資支持，避免三農和中小微企業(yè)因先天不足，無法從銀行等傳統(tǒng)金融機構獲得資金而導致資金鏈斷裂的風險，對促進社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展起到了積極助力作用，并在一定程度上緩解了我國三農和中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

小額貸款這種貸款模式在我國出現(xiàn)的時間相對其他傳統(tǒng)金融方式還是比較短，其定位主要是作為傳統(tǒng)金融的補充，發(fā)揮“拾遺補缺”的作用。近年來，國內在“三期疊加”的環(huán)境下，經(jīng)濟不斷下行，中國的GDP增長幅度逐年下降，宏觀經(jīng)濟環(huán)境形勢嚴峻，企業(yè)的經(jīng)營生產規(guī)模銳減，營業(yè)收入普遍下降。由于企業(yè)經(jīng)營困難，經(jīng)濟發(fā)展速度受阻，在這種經(jīng)濟環(huán)境下，小額貸款行業(yè)也受到?jīng)_擊，整個行業(yè)受到較大影響。通過中國人民銀行官網(wǎng)查詢得知，自2015年小額貸款公司機構數(shù)量和從業(yè)人員數(shù)達到頂峰后呈雙降趨勢，截至2018年12月末，全國小額貸款公司機構數(shù)量為8133家，從業(yè)人員為9.08萬人，較2015年分別下降了8.72%、22.59%。由此可見小額貸款公司停業(yè)歇業(yè)數(shù)量逐步增加。

2018年11月9日召開的國務院常務會議明確要求，加大金融支持緩解民營企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴問題，提出金融機構要進一步加大對民營和小微企業(yè)的金融支持。小額貸款公司的出現(xiàn)，正是補充了我國中小微融資難、貴問題的短板。在新常態(tài)的經(jīng)濟環(huán)境下，為了有效防范小額貸款公司發(fā)展面臨風險，促進小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，使其更好地服務于“三農”和中小微企業(yè)。

二、小額貸款公司面臨的主要風險

金融的本質是經(jīng)營風險，小額貸款公司作為類金融機構，經(jīng)營過程中面臨各種各樣的風險，主要包括政策風險、信用風險、流動性風險和操作風險等。

（一）小額貸款公司的政策風險

政策風險指由于國家在土地政策、金融（貨幣）政策、稅收政策等方面出臺新的管理辦法和規(guī)定，宏觀經(jīng)濟金融政策變化或通脹等原因，導致實體經(jīng)濟不景氣，中小微企業(yè)抗風險能力差陷入困境，導致風險向小額貸款公司蔓延的風險。

首先在當前強監(jiān)管形勢下，隨著各監(jiān)管機構的政策陸續(xù)出臺，金融業(yè)務風險防范將不斷得到加強。各省市金融環(huán)境及金融業(yè)務發(fā)展程度不一，小額貸款公司面臨著如何按照監(jiān)管機構的監(jiān)管政策指引，穩(wěn)妥處理好“強監(jiān)管與防風險”的關系，避免“急剎車”式監(jiān)管引發(fā)區(qū)域性金融風險的難題。在制定新的強監(jiān)管政策時，對之前寬松監(jiān)管政策下開展的各項業(yè)務勢必加大了管理和轉型壓力。我國經(jīng)濟延續(xù)回穩(wěn)向好態(tài)勢，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)運行緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好、結構優(yōu)化、動能轉換、質量效益提升的態(tài)勢。但結構調整和產業(yè)升級過程中的中小企業(yè)經(jīng)營壓力依然巨大，抗風險能力弱的現(xiàn)狀依然存在。

其次目前金融“脫實向虛”雖然已經(jīng)基本扼制，但仍處在結構性調整階段，實體經(jīng)濟尤其是民營經(jīng)濟“融資難”問題的短期內難以出現(xiàn)根本改觀。在中央經(jīng)濟工作會議上，貨幣政策由以前的“調節(jié)好貨幣閘門”變成“管住貨幣供給總閘門”，貨幣政策將邊際偏緊，流動性可能收緊，民營中小微企業(yè)的融資難問題可能進一步顯現(xiàn)。一些銀行對民營中小微企業(yè)抽貸、停貸和限貸的情況尚未扭轉，導致一些以過橋業(yè)務為主的小額貸款公司的風險發(fā)生。

（二）小額貸款公司的信用風險

信用風險是指獲得小額貸款公司信貸支持的客戶因履約能力和信用水平變化，導致無法根據(jù)約定按時足額償還貸款本金和利息的可能性。由于小額貸款公司獨特的市場定位，信用風險無法避免，這是小額貸款公司的主要風險。

小額貸款公司的貸款利率較傳統(tǒng)金融機構普遍較高，可以接受高利率定價的客戶大多是發(fā)展規(guī)模小、結構相對分散的三農、中小微企業(yè)。首先，這類客戶群體一般都是不符合商業(yè)銀行貸款條件的客戶，信用狀況和風險承受能力都比較薄弱，履約風險高。由于財務制度普遍不規(guī)范，無法運用風險評估方法模型對其風險狀況進行評價，信用風險評估難度大。其次，根據(jù)中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導手冊》規(guī)定，小額貸款公司主要投向“三農”行業(yè)，而三農行業(yè)屬于典型的高風險產業(yè)，一旦發(fā)生自然條件風險，客戶生產經(jīng)營將會遭受到毀滅性打擊，小額貸款公司將面臨嚴重的信用風險。此外，小額貸款公司客戶大多無法提供足值抵質押物作為擔保，第二還款來源無法保障。

（三）小額貸款公司的流動性風險

流動性風險是指小額貸款公司的流動資產不能滿足即時支付到期負債的需要，或無力為負債的減少或資產的增加提供融資，從而使小額貸款公司喪失清償能力和造成損失的可能性。

《指導意見》規(guī)定小額貸款公司的資金來源主要為股東繳納資本金、捐贈資金、來自不超過兩個銀行等金融機構的融入資金以及經(jīng)國家有關部門同意的其他資金來源。同時小額貸款公司從銀行等金融機構獲得的融入資金余額不得超過資本凈額的50%。由此可見，小額貸款公司融資渠道較少，并且獲取資金的成本相對較高，在融資過程中對融資結構、融資品種、還款期限、融資渠道等不合理造成在一定時期內償債壓力過大，加上貸款催收時間較長，導致無法按時償還債務，引發(fā)流動性風險。

（四）小額貸款公司的操作風險

操作風險指因內部監(jiān)控及系統(tǒng)不足或失效、人為錯誤或外部事件而引致的風險。在小額貸款公司經(jīng)營過程中，操作風險主要表現(xiàn)在制度設計不完善或執(zhí)行不嚴格，內部缺乏有效的制約機制，員工從業(yè)素質不高等方面。

小額貸款公司雖然大多都有內控制度，但是內控制度往往不夠完善，客戶準入與評價標準無法做到像銀行一樣的量化標準。業(yè)務操作流程存在漏洞，由于成本、技術等原因，很多小額貸款公司無法引進信貸管理系統(tǒng)，對貸款發(fā)放各環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)監(jiān)控，運用系統(tǒng)手段規(guī)范貸款流程，貸款決策及日常經(jīng)營管理大多取決于領導的個人風險偏好，一旦個人決策失誤失誤或者出現(xiàn)道德風險，則會導致貸款風險。同時，由于很多小額貸款公司的主要從業(yè)人員信貸經(jīng)驗不足，無法準確識別貸款風險，造成操作失誤。

三、小額貸款公司的風險應對措施

（一）不斷加強政策學習，研判形勢，適應當下各項金融監(jiān)管新規(guī)的要求

今年中美貿易戰(zhàn)持續(xù)爆發(fā)，世界經(jīng)濟風云變幻，國際貿易摩擦熱度升級，國家宏觀調控政策頻頻出臺，經(jīng)濟金融既面臨巨大挑戰(zhàn)，也面臨大好的發(fā)展機遇，需要及時加強預判，審時度勢、順勢而為，搶抓機遇、加快發(fā)展。

隨著新的監(jiān)管政策不斷出臺，整個金融監(jiān)管的大勢是日趨嚴格。小額貸款公司要加大對金融監(jiān)管政策的研究，分析研判對小額貸款業(yè)務帶來的影響，完善企業(yè)法人機構設置，按照監(jiān)管部門的指導要求調整經(jīng)營策略，梳理各種與監(jiān)管規(guī)范不相符的管理制度和辦法，制定限時修訂計劃和明確責任部門，確保與一切業(yè)務操作與監(jiān)管規(guī)范要求不沖突。

（二）完善內部風險控制體系，實現(xiàn)內部風險補償機制

建立科學有效的內部風險控制體系，對小額貸款流程各崗位、各環(huán)節(jié)、各步驟進行明確的規(guī)范，用操作可行的制度覆蓋業(yè)務辦理全流程，通過以制度優(yōu)化管理，以制度約束行為，以制度規(guī)范操作。通過設置合理的公司內部管理架構，前后臺人員分離，形成科學的業(yè)務制約和監(jiān)督機制。同時，公司內部要合理分工，建立起合理的授權制度，權力相互制衡，防止權力過度集中、一言堂導致決策失誤。如果小額貸款公司內部控制措施到位，那么其信用風險將大大降低，風險防控能力增強。

（三）增強融資能力，多措并舉清收不良貸款

拓展融資渠道，力爭融入更多資金支持小額貸款公司發(fā)展。加強與各類金融機構對接，積極創(chuàng)新合作模式，通過開展信貸資產證券化、信托融資項目、直融產品、海外債、私募債等業(yè)務，努力拓寬資金來源，降低融資成本，延長融資期限，進一步優(yōu)化融資結構，力爭引入更多優(yōu)質資金支持小額貸款公司發(fā)展，抗擊經(jīng)濟下行壓，補充資金力渡過經(jīng)營難關。

積極探索不良資產處置新渠道，充分調動一切資源，加快不良資產處置效率。加強與地方各級政府和司法機關的溝通聯(lián)系，通過向法院申請發(fā)布懸賞令征集被執(zhí)行人財產線索、對失信被執(zhí)行人列入黑名單，限制高消費，定期申請法院查詢被執(zhí)行人賬戶等多種措施督促客戶落實還款。通過與產權交易所、網(wǎng)絡拍賣平臺等專業(yè)資產交易平臺合作，拓寬資產處置渠道。多措并舉清收不良貸款，回籠貸款資金，盤活存量資產。

（四）提高人員素質，強化全員風險意識

員工的從業(yè)能力和風險防范意識對小額貸款公司的健康發(fā)展起著舉足輕重的作用，在小額貸款公司的實際經(jīng)營中，打造一支具有扎實的業(yè)務技能、敏銳的風險識別能力、協(xié)同作戰(zhàn)能力強的員工隊伍至關重要。提高員工能力，一方面，通過定期開展業(yè)務能力學習，邀請專業(yè)人士對員工進行職業(yè)道德教育和業(yè)務知識進行培訓，強化員工廉潔從業(yè)的理念和風險教育，提高風險防控意識。另一方面，通過內部交流等形式開展經(jīng)驗交流，分享先進經(jīng)驗，共同提高進步。

（五）提升信貸管理系統(tǒng)技術，控制信貸風險

通過開發(fā)引進成熟信貸管理系統(tǒng)，通過系統(tǒng)對每個貸款客戶的基礎資料信息、貸款數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，避免因手工統(tǒng)計導致貸款信息更新滯后、數(shù)據(jù)管理混亂問題。通過信貸管理系統(tǒng)，不僅是對材料、數(shù)據(jù)的簡單匯總，而且可以通過信貸管理系統(tǒng)分析現(xiàn)有客戶資產狀況，對下一步采取措施提供參考依據(jù)。同時，通過信貸管理系統(tǒng)對審批流程進行規(guī)范控制，防止超權限審批、多頭授信問題發(fā)生。對有條件的小額貸款公司，可以考慮運用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)技術，提高客戶識別、監(jiān)控能力，保證貸款安全性。