中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心
2018年11月末,鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為106.39點,環(huán)比下降15.33點,降幅為12.59%;同比下降12.27點,降幅為10.34%,首次低于上年同期;與年初相比下降15.41點,降幅為12.65%(見圖1)。
圖1 2017-2018年11月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖
11月末,CSPI長材指數(shù)為113.98點,環(huán)比下降17.95點,降幅為13.61%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;CSPI板材指數(shù)為101.02點,環(huán)比下降13.57點,降幅為11.84%,較上月加大10.30個百分點。長材價格降幅比板材大1.77個百分點;與去年同期相比,長材指數(shù)下降10.91點,降幅為8.74%;板材指數(shù)下降13.52點,降幅為11.80%(見圖2、表1)。
圖2 2017-2018年11月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖
表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表
11月末,在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中,長材價格由升轉(zhuǎn)降,高線、鋼筋和角鋼價格環(huán)比分別下降684元/噸、686元/噸和486元/噸;板帶材價格繼續(xù)下降,且降幅均較上月有所加大。中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降563元/噸、580元/噸、524元/噸和415元/噸;熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)下降,環(huán)比下降473元/噸(見表2)。
11月份,CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)呈逐周下降走勢。其中第一、二周降幅稍緩,第三、四周降幅有所加大;進入12月份,第一周價格小幅回升,第二周價又有所回落,總體水平略高于上月末(見表3)。
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測,11月份,CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均明顯回落。其中:華東、中南、西北和西南地區(qū)價格指數(shù)由升轉(zhuǎn)降,環(huán)比分別下降13.68%、12.18%、10.60%和9.24%;華北、東北地區(qū)繼續(xù)下降,且降幅較上月加大,環(huán)比分別下降14.68%和12.51%(見表4)。
表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況 元/噸
表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表
表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2018年1-11月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長5.9%,增速比1-10月份回升0.2個百分點。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長3.7%,增速與1-10月份持平;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長9.7%,增速與1-10月份持平。其中土地購置面積同比增長14.3%,增速比1-10月份回落1個百分點;11月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.4%,比10月份回落0.5個百分點;汽車產(chǎn)量下降9.2%,金屬切削機床、工業(yè)機器人和發(fā)電機組分別下降9.8%、3.3%和13.0%??傮w來看,鋼材需求強度有所減弱。
今年下半年以來,全國粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)歷史新高,特別是臨近供暖季的10月和11月的粗鋼平均日產(chǎn)在260萬噸左右,在需求強度減弱的情況下,產(chǎn)能釋放保持高水平,供給端壓力上升,造成市場預期較弱,是導致鋼材價格大幅下降的重要原因。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),11月份全國生鐵、粗鋼、鋼材(含重復材)產(chǎn)量分別為6373萬噸、7762萬噸和9424萬噸,分別同比增長9.9%、10.8%和11.3%,生鐵和粗鋼產(chǎn)量增速分別較上月提高2.6和1.7個百分點。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,11月份全國出口鋼材530萬噸,進口鋼材106萬噸,凈出口鋼材折合粗鋼442萬噸,環(huán)比下降2.8%;按日歷天數(shù)計算,11月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為251.63萬噸,同比增長11.2%,較上月加快2.1個百分點。產(chǎn)能釋放保持較高水平,供給端增長相對較快。
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測,11月末,國產(chǎn)鐵精礦、進口鐵礦石、治金焦和廢鋼價格均由升轉(zhuǎn)降,環(huán)比分別下降1.19%、12.34%、7.40%和13.36%;煉焦煤價格繼續(xù)上升,環(huán)比上升4.72%,升幅較上月收窄2.86個百分點。鐵礦石、治金焦和廢鋼價格下降,對鋼價支撐作用減弱(見表5)。
表5 主要原燃材料價格變化情況表
2018年11月,CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為181.4點,環(huán)比下降7.1點,降幅為3.8%,較上月加大2.3個百分點;與上年同期相比上升8.9點,升幅為5.2%(見圖3、表6)。
圖3 2017-2018年11月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖
表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表
11月,CRU長材指數(shù)為188.7點,環(huán)比下降5.3點,降幅為2.7%,較上月加大2.6個百分點;CRU板材指數(shù)為177.8點,環(huán)比下降8.0點,降幅為4.3%,較上月加大2.0個百分點,比長材降幅大1.6個百分點;與上年同期相比,CRU長材指數(shù)上升2.4點,升幅為1.3%;CRU板材指數(shù)上升12.2點,升幅為7.4%(見圖4)。
圖4 2017-2018年11月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖
(1)北美市場
11月,CRU北美鋼材價格指數(shù)為203.5點,環(huán)比下降8.3點,降幅為3.9%,較上月加大1.3個百分點。11月份,美國制造業(yè)PMI為59.3%,環(huán)比上升1.6個百分點;11月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率80.7%,環(huán)比下降0.3個百分點。本月美國中西部鋼筋、型鋼價格由平轉(zhuǎn)降,線材價格保持平穩(wěn),小型材、中厚板價格小幅上升,熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格繼續(xù)下降(見表7)。
表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸
(2)歐洲市場
11月,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為192.1點,環(huán)比下降3.5點,降幅為1.8%,較上月加大1.1個百分點。11月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.8%,環(huán)比下降0.2個百分點。其中德國制造業(yè)PMI為51.5%,環(huán)比下降0.3個百分點;法國制造業(yè)PMI為50.8%,環(huán)比下降1.7個百分點;西班牙制造業(yè)PMI為52.6%,環(huán)比上升0.8個百分點;意大利制造業(yè)PMI為48.6%,環(huán)比下降0.6個百分點。本月德國市場型鋼價格由升轉(zhuǎn)降,其他品種鋼材價格均繼續(xù)下降,且降幅有所加大(見表8)。
表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸
(3)亞洲市場
11月,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為162.5點,環(huán)比下降8.4點,降幅為4.9%,較上月加大3.6個百分點。11月份,日本制造業(yè)PMI為52.2%,環(huán)比下降0.7個百分點;中國制造業(yè)PMI為50.0%,環(huán)比下降0.2個百分點;韓國制造業(yè)PMI為48.6%,環(huán)比下降2.4個百分點。本月遠東市場鋼筋、中厚板價格保持平穩(wěn),其他品種價格均繼續(xù)下降,但環(huán)比降幅均較上月收窄(見表9)。
表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸
表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表
2008年以來,世界經(jīng)濟緩慢復蘇,增長動力有所減弱。我國經(jīng)濟運行總體平穩(wěn),增長速度保持在合理區(qū)間,呈現(xiàn)出穩(wěn)中有進的發(fā)展態(tài)勢。受國際政治、經(jīng)濟形勢變化和自身結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響,經(jīng)濟下行壓力也有所加大。為保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行,國家將出臺一系列“穩(wěn)增長”政策措施。從用鋼行業(yè)情況看,固定資產(chǎn)投資仍將保持相當規(guī)模,補短板基建投資陸續(xù)落地,鋼材需求有望保持總體平穩(wěn)的態(tài)勢。
隨著去產(chǎn)能、取締“地條鋼”等政策邊際效應(yīng)逐步遞減,鋼材市場供大于求局面又有所顯現(xiàn)。一方面,供暖季限產(chǎn)不再“一刀切”,鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平,供給端壓力較大。另一方面,受房地產(chǎn)投資增速回落、中美貿(mào)易摩擦等因素影響,下游鋼材需求有所放緩。同時,鋼材社會庫存已降至年內(nèi)最低水平,供應(yīng)鏈上的鋼廠、直供戶、經(jīng)銷商抵抗價格下跌的能力有所增強。總體來看,后期鋼材價格難以大幅上漲和下降,將呈小幅波動走勢。
隨著市場進入需求淡季,鋼材庫存繼續(xù)呈下降趨勢。2018年11月末,鋼材社會庫存降至969萬噸,是今年以來的最低水平。進入12月份,第一周庫存繼續(xù)下降至940萬噸,第二周小幅回升至945萬噸,但增長部分主要是鋼筋和線材,中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存量仍在下降。預計12月末鋼材社會庫存會維持較低水平。鋼材庫存持續(xù)回落,顯示市場預期較弱(見表10)。
一是市場進入需求淡季,供給端壓力仍較大。受鋼鐵行業(yè)效益良好的影響,2018年鋼鐵產(chǎn)能釋放有所加快,新增產(chǎn)能對市場供需平衡產(chǎn)生了較大影響。11月份粗鋼日產(chǎn)雖環(huán)比有所下降,但總體水平仍然較高。鋼鐵企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場需求組織生產(chǎn),維護市場平穩(wěn)運行。
二是鐵礦石價格不降反升,與鋼價走勢背離。進入12月份,鋼材價格總體呈小幅波動走勢。12月第二周CSPI鋼材價格綜合指數(shù)為106.78點,比上周下跌1.39%。而同期CIOPI進口鐵礦石價格升至67.29美元/噸,比上周上漲1.33%,與鋼材價格走勢背離,對鋼鐵企業(yè)利潤空間形成擠壓。
三是中美貿(mào)易摩擦持續(xù)發(fā)酵,對鋼鐵下游行業(yè)的影響逐漸顯現(xiàn)。2018年下半年以來,全國鋼材出口總體呈下行趨勢。11月份,全國鋼材出口數(shù)量為530萬噸,環(huán)比下降3.7%,同比下降0.9%。中美貿(mào)易摩擦對鋼鐵下游行業(yè)的影響逐步顯現(xiàn),鋼鐵企業(yè)要認真分析出口形勢,采取積極措施,努力保持出口渠道和市場份額。