文 | 羅佐縣

中長期里中國天然氣需求具有穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)，2019年不會偏離這一基本特征。但是考慮到近年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期，2019年國內(nèi)天然氣需求增速估計(jì)會趨緩。

2017年北方地區(qū)大面積出現(xiàn)的供氣緊張現(xiàn)象，使得2018年的天然氣市場表現(xiàn)備受公眾關(guān)注。整體來看，2018年的天然氣市場表現(xiàn)平穩(wěn)，未出現(xiàn)市場一度擔(dān)心的旺季供氣緊張現(xiàn)象。

2018年天然氣市場回顧

2018和2017年的共同點(diǎn)是兩個(gè)年度均出現(xiàn)“淡季不淡”現(xiàn)象。自4月份開始，兩個(gè)年度天然氣需求均出現(xiàn)較大幅度增長，2018年4-9月份天然氣需求同比增幅均在20-30%，價(jià)格也出現(xiàn)了較大幅度增長。但2018年不同于2017年的是天然氣需求在進(jìn)入旺季呈現(xiàn)增長的同時(shí)價(jià)格保持相對平穩(wěn)。2017年的華東地區(qū)LNG送到價(jià)在冬季出現(xiàn)大幅增長，個(gè)別時(shí)段LNG的價(jià)格曾經(jīng)突破萬元/噸，而2018年旺季的送到價(jià)格較傳統(tǒng)淡季并沒有出現(xiàn)大幅增長，而是繼續(xù)保持平穩(wěn)。預(yù)計(jì)整個(gè)年度的均價(jià)在5000-6000元/噸的水平。

同樣都有“淡季不淡”，為什么在需求旺季表現(xiàn)有如此大的反差。主要原因是2018年政策對天然氣需求側(cè)和供給側(cè)均予以嚴(yán)格管控，在控制需求的同時(shí)努力增加供應(yīng)，使得市場不“荒”。需求側(cè)的管控主要措施是以氣定改和壓非保民。

自2018年初以來，國家連續(xù)出臺政策或召開會議，強(qiáng)調(diào)煤改氣工程實(shí)施的“以氣定改”精神。以氣定改成為天然氣市場的定海神針，有力遏制了煤改氣工程的過度增長勢頭。與此同時(shí)，藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃等政策提出北方地區(qū)清潔取暖宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤、宜熱則熱的煤改氣思路，強(qiáng)調(diào)了因地制宜與能源多元的思路，使得清潔取暖用氣節(jié)奏也不同程度趨緩。年中居民用氣和非居民用氣門站價(jià)格銜接政策出臺后，各地紛紛上調(diào)居民用氣價(jià)格，一些地方開始適度下調(diào)非居民用氣價(jià)格。但是到了冬季之后，各地出于“壓非保民”需要，重新上調(diào)非居民用氣價(jià)格，引導(dǎo)資源流向民生領(lǐng)域。也有不少地區(qū)通過市場干預(yù)以及鼓勵(lì)供需雙方簽訂可中斷供氣合同的形式調(diào)整資源流向。整個(gè)2018年度天然氣需求接近2770億立方米，其中城市燃?xì)?100億立方米，工業(yè)用氣910億立方米，發(fā)電500億立方米，化工用氣260億立方米左右。

2018年之所以出現(xiàn)淡季不淡，需求側(cè)的控制是主要誘因?？紤]到旺季壓非保民政策，工業(yè)用戶在傳統(tǒng)淡季加大生產(chǎn)力度，一些生產(chǎn)計(jì)劃被提前。夏季用電需求增長，發(fā)電用氣增幅相對較大。由于事先已經(jīng)預(yù)期到冬季的政策，用氣企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃提前調(diào)整，年末不與民爭氣，使得整個(gè)市場表現(xiàn)平穩(wěn)。2018年上半年經(jīng)濟(jì)形勢較好也是重要影響因素之一。經(jīng)濟(jì)形勢較好，各類工業(yè)產(chǎn)品需求有市場。加之中美貿(mào)易戰(zhàn)沒有全面展開，上半年GDP增速高于全年預(yù)期。

城市燃?xì)馐亲罹哂行枨髣傂缘陌鍓K，主要因?yàn)橹袊某鞘谢恢痹诜€(wěn)步推進(jìn)。目前中國城市化水平接近60%，和發(fā)達(dá)國家還有較大差距，每年中國有數(shù)千萬人口遷入城市，氣化人口保持平穩(wěn)增長，支撐天然氣需求。近年北方地區(qū)煤改氣很大程度上是出于冬季清潔取暖需要?！暗静坏笔袌霰憩F(xiàn)主要是工業(yè)用氣和發(fā)電用氣推動(dòng)，而北方地區(qū)取暖用氣是旺季需求的主要領(lǐng)域之一。北方清潔取暖規(guī)劃出臺的2016年，北方地區(qū)天然氣供暖面積為22億平方米，總供暖面積206億平方米，天然氣供暖面積占總供暖面積的11%，當(dāng)時(shí)整個(gè)北方清潔取暖率35%，年取暖用氣大約在200-300億立方米。按照北方清潔取暖規(guī)劃，2018年清潔取暖率估計(jì)在45%左右。按照取暖能耗19千克標(biāo)煤/平方米推算，2018年僅北方地區(qū)供暖用氣就在400億立方米左右，占整個(gè)城市燃?xì)獾?0%。

需求側(cè)管控的同時(shí)，供給側(cè)改革也在緊羅密布地推進(jìn)。首先是加大國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，特別是石油公司積極落實(shí)中央指示精神，對上游生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃紛紛作出調(diào)整，在低油氣價(jià)格時(shí)期關(guān)停的一些氣井重新恢復(fù)生產(chǎn)，國內(nèi)常規(guī)天然氣產(chǎn)量有一定程度的增長。當(dāng)然，除了常規(guī)天然氣之外，國內(nèi)非常規(guī)天然氣包括頁巖氣、煤層氣、煤制氣產(chǎn)量也保持了不同程度的增長，成為天然氣增量主力，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增長在110億立方米左右。其次是充分利用國際市場供應(yīng)寬松大勢，加大管道氣和LNG進(jìn)口力度。特別是澳大利亞、卡塔爾和美國液化天然氣產(chǎn)能持續(xù)增長，資源可獲得性大為增強(qiáng)，國內(nèi)企業(yè)通過長協(xié)合同落實(shí)和現(xiàn)貨采購進(jìn)口了大量資源，其中LNG進(jìn)口量預(yù)計(jì)接近690億立方米，同比增長40%，管道氣500億立方米左右，同比增長19%。再次，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐明顯加快，十大互聯(lián)互通工程按照計(jì)劃如期完成，實(shí)現(xiàn)南氣北供能力提升近3000萬方/日，向京津冀地區(qū)供氣能力提升6000萬方/日，有力地增強(qiáng)了資源流動(dòng)性。需求側(cè)和供給側(cè)同時(shí)發(fā)力，使得市場供應(yīng)穩(wěn)定，需求聚焦民生。

2019年天然氣市場展望

國際市場供應(yīng)繼續(xù)保持寬松狀態(tài)。隨著美國LNG出口產(chǎn)能擴(kuò)張，國際天然氣市場供應(yīng)繼續(xù)保持充足?？ㄋ柾顺鰵W佩克之后天然氣出口能力或?qū)⒂幸欢ǔ潭仍鲩L。此外俄羅斯、澳大利亞液化天然氣出口將繼續(xù)保持旺盛態(tài)勢。預(yù)計(jì)2019年全球LNG出口增量4400萬噸，需求增量4200萬噸，整體寬松。需求增量將主要來自西北歐、中國和南亞等。亞洲市場氣價(jià)整體表現(xiàn)寬松。由于預(yù)期油價(jià)下行以及氣價(jià)與油價(jià)掛鉤力度較大，因此預(yù)計(jì)2019年的長約氣價(jià)將穩(wěn)中有降。國內(nèi)天然氣產(chǎn)量有望繼續(xù)保持增長。2018年三大石油公司勘探開發(fā)經(jīng)營計(jì)劃調(diào)整力度較大，2019年這些經(jīng)營計(jì)劃將得到落實(shí)并產(chǎn)生效力，油氣產(chǎn)量應(yīng)該會繼續(xù)保持增長，且非常規(guī)天然氣繼續(xù)扮演重要角色，帶動(dòng)產(chǎn)量增長，預(yù)計(jì)全年天然氣產(chǎn)量增長依然在100億立方米以上。

天然氣需求結(jié)構(gòu)不會發(fā)生大的改變。城市燃?xì)夂凸I(yè)用氣依然是天然氣需求主要領(lǐng)域，城燃用氣繼續(xù)保持剛性增長，預(yù)計(jì)用氣量達(dá)到1200億立方米。居民生活用氣按照用氣人口4.5億估計(jì)，年人均用氣70-80立方米，公服和商業(yè)用氣占生活用氣的50-60%估算，預(yù)計(jì)2019年居民生活和公服用氣量約為520億立方米。北方城市清潔取暖率2019年將達(dá)到50%，其中天然氣供暖面積預(yù)計(jì)達(dá)到30億立方米，預(yù)計(jì)取暖用氣達(dá)到470億立方米。若考慮“2+26”城市農(nóng)村地區(qū)煤改氣繼續(xù)實(shí)施，取暖用氣量還將增長。交通用氣增長受規(guī)劃驅(qū)動(dòng)。根據(jù)《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年，全國氣化各類車輛1000萬輛，配套建成加氣站超過12000座。2018年，我國交通領(lǐng)域用氣量約199億立方米，天然氣車保有量突破600萬輛，實(shí)現(xiàn)了LNG/CNG加氣站保有量、車用天然氣消費(fèi)量連續(xù)四年位居世界第一?？紤]2019年氣價(jià)平穩(wěn)下行可能性較大，天然氣汽車經(jīng)濟(jì)性愈發(fā)顯現(xiàn)。此外環(huán)保優(yōu)勢也將促進(jìn)天然氣汽車發(fā)展。預(yù)計(jì)2019年交通領(lǐng)域用氣需求約230億立方米，同比增長15.1%。

工業(yè)用氣極有可能延續(xù)2018年的軌跡，在傳統(tǒng)淡季繼續(xù)保持增長態(tài)勢。2018年上半年經(jīng)濟(jì)形勢較好助力了工業(yè)在淡季的消費(fèi)用氣。2019年上半年表現(xiàn)如何很大程度上取決于中美貿(mào)易戰(zhàn)是否延續(xù)下去。三個(gè)月“休戰(zhàn)”期之后，中美貿(mào)易摩擦若出現(xiàn)令人期待的向好發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計(jì)工業(yè)用氣將出現(xiàn)環(huán)比大幅增長；若出現(xiàn)貿(mào)易戰(zhàn)延續(xù)，中美雙方互相對各自進(jìn)口對方商品加征關(guān)稅現(xiàn)象，預(yù)計(jì)工業(yè)用氣增幅會下降，畢竟有很多工業(yè)品出口美國市場。筆者以為，第一種可能性更大。

發(fā)電用氣在氣電發(fā)展規(guī)劃裝機(jī)容量持續(xù)增長的前提下繼續(xù)增長。歷史數(shù)據(jù)顯示，氣電裝機(jī)容量每增長1000萬千瓦，用氣量增加55億立方米。根據(jù)電力發(fā)展規(guī)劃，到2019年氣電裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)到1億千瓦時(shí)，屆時(shí)發(fā)電用氣將達(dá)到560億立方米?；び脷庖蚪?jīng)濟(jì)性及不再新增產(chǎn)能的政策限制，用氣增長空間有限。預(yù)計(jì)2019年化工用氣需求270億立方米，同比保持穩(wěn)定。

中長期中國天然氣需求具有穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)，2019年不會偏離這一基本特征。但考慮到近年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期，2019年國內(nèi)天然氣需求將繼續(xù)保持增長，但需求增速估計(jì)會趨緩。由于2018年的各項(xiàng)舉措較好地克服了2017年市場表現(xiàn)出的系列問題，使得今后的市場運(yùn)行有章可循，從而實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展，不“荒”不“盲”。