(廣西大學(xué)商學(xué)院 廣西 南寧 530001)

一、引言

會(huì)計(jì)政策選擇通常是指企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)規(guī)范體系所規(guī)定的選擇范圍內(nèi),對(duì)可供選擇的會(huì)計(jì)原則、方法、程序等進(jìn)行定性、定量的比較分析，從而確定企業(yè)具體會(huì)計(jì)政策并付諸實(shí)施的過(guò)程，由于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)復(fù)雜多變、人們認(rèn)知相對(duì)有限、以及出于成本效益的考慮,國(guó)家不可能對(duì)所有的會(huì)計(jì)處理細(xì)節(jié)都做出強(qiáng)制性的統(tǒng)一規(guī)定，這就決定了企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇行為存在的必要性和必然性。同時(shí)，在我國(guó)開(kāi)展會(huì)計(jì)政策選擇研究對(duì)于完善資本市場(chǎng)的監(jiān)管,通過(guò)資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置，建立和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，通過(guò)會(huì)計(jì)信息管制合理分配社會(huì)財(cái)富，完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中包括管理人員報(bào)酬計(jì)劃在內(nèi)的一系列契約，具有重要意義。

關(guān)于會(huì)計(jì)政策選擇影響因素研究，國(guó)內(nèi)學(xué)者借鑒國(guó)外學(xué)者的實(shí)證研究的思路、方法，聯(lián)系我國(guó)實(shí)際情況，開(kāi)展我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)政策影響因素的實(shí)證研究，但部分得出的結(jié)論與西方學(xué)者的有所不同，本文通過(guò)梳理歸納現(xiàn)有的對(duì)會(huì)計(jì)政策影響因素的研究，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有研究的不足，從而進(jìn)一步提出研究展望。

二、影響會(huì)計(jì)政策選擇的理論基礎(chǔ)及其發(fā)展

20世紀(jì)60年代，西方會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇行為的認(rèn)識(shí)從傳統(tǒng)的穩(wěn)健主義進(jìn)行了發(fā)展,主要標(biāo)志是“收益均衡化”假設(shè)的提出。Gordon(1964)最先提出管理者為了平滑各期盈余而產(chǎn)生會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)機(jī)。此后許多學(xué)者開(kāi)始對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的研究。watts和Zimmerman(1978)認(rèn)為管理層影響會(huì)計(jì)政策選擇的因素包括稅收、監(jiān)管程序、政治成本、信息處理生成成本、管理層薪酬計(jì)劃五因素。Watts 和Zimmerman(1986)又在此基礎(chǔ)上提出了關(guān)于會(huì)計(jì)政策選擇經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)的“三大假設(shè)”：分紅計(jì)劃假設(shè)、負(fù)債契約假設(shè)、政治成本假設(shè)。此后，有眾多學(xué)者對(duì)三大假設(shè)進(jìn)行了檢驗(yàn)。Healy(1985)發(fā)現(xiàn)若盈利額低于目標(biāo)盈利(下限)或高于上限，管理人員就有可能減少報(bào)告盈利。Sweeney(1994)研究發(fā)現(xiàn)，與控制樣本相比發(fā)生債務(wù)契約違約的企業(yè)一般比較偏向于在出現(xiàn)債務(wù)違約的前幾年選擇能增加會(huì)計(jì)盈余的會(huì)計(jì)政策。Jones(1991)發(fā)現(xiàn)與調(diào)查年度前后相比，調(diào)查年度樣本公司的報(bào)告盈余均顯著為負(fù)。王躍堂(2000)研究發(fā)現(xiàn)決定上市公司會(huì)計(jì)政策選擇行為的不是西方所謂的“三大假設(shè)”，而是證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營(yíng)水平以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)。喬永波(2005)以2003年滬深兩地上市公司為研究樣本，通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司規(guī)模與會(huì)計(jì)政策選擇沒(méi)有明顯的關(guān)系，國(guó)有控股特征也不顯著，政治成本假設(shè)在中國(guó)得不到檢驗(yàn)。針對(duì)三大假設(shè)，Scott(2000)認(rèn)為，實(shí)證會(huì)計(jì)理論存在一定缺陷,它假定經(jīng)理人員是理性的，按自身利益最大化的原則來(lái)選擇會(huì)計(jì)政策。

三、影響會(huì)計(jì)政策選擇的具體因素

(一)基于契約理論的會(huì)計(jì)政策選擇影響因素研究

1.會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)因素。盧梅(2006)對(duì)包括契約成本和政治成本在內(nèi)的有關(guān)替代變量進(jìn)行多元回歸分析，認(rèn)為影響企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的首要因素是企業(yè)自身發(fā)展；第二考慮因素是監(jiān)管政策，企業(yè)周邊的文化、風(fēng)俗、習(xí)慣等影響次之。曹玉香、徐丙臣(2009)從契約理論視角出發(fā)分析了會(huì)計(jì)政策選擇的契約動(dòng)因，認(rèn)為企業(yè)之所以進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇是因?yàn)槠跫s的不完全性，完全消除會(huì)計(jì)政策選擇是不可能的，只能通過(guò)對(duì)契約的規(guī)范和完善來(lái)控制會(huì)計(jì)政策選擇。曹倩倩(2009)對(duì)契約動(dòng)因進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的契約動(dòng)因主要表現(xiàn)在政治成本和報(bào)酬契約上，債務(wù)契約影響不顯著?；谟喙芾韯?dòng)因視角，趙春光(2006)研究了上市公司的資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)減值前虧損的公司存在以轉(zhuǎn)回和計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為，一方面是為了進(jìn)免虧損，另一方面是為了進(jìn)行大洗澡。張海平、呂長(zhǎng)江(2011)研究表明在股權(quán)激勵(lì)方案推出前后，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司管理層基于自身利益的考慮，利用資產(chǎn)減值政策操縱會(huì)計(jì)盈余影響股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件；部分實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司管理層利用資產(chǎn)減值政策操縱會(huì)計(jì)盈余推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)方案的順利實(shí)施，為自己謀利?；诜€(wěn)健性動(dòng)機(jī)視角，代冰彬、陸正飛等(2007)通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)穩(wěn)健性因素也能影響資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。在同樣的毀損情況下，“壞消息”公司將比“好消息”公司計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備；此外他們還發(fā)現(xiàn)盈余管理動(dòng)機(jī)的不同會(huì)影響減值類(lèi)型的選擇。

2.公司特征因素。Emita W.Astami 和 Greg Tower(2006)研究表明：與成本契約理論相關(guān)的一些公司特征變量可解釋一部分公司管理者的會(huì)計(jì)政策選擇行為。邵翠麗(2009)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)的上市年限、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和行業(yè)變量對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇有顯著影響。葉建芳、周蘭等(2009)實(shí)證研究結(jié)果表明在初始點(diǎn)，公司傾向于將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)以獲得更多的選擇空間，為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”。林愛(ài)梅(2009)運(yùn)用有序Probit模型分析了上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)其會(huì)計(jì)政策選擇的影響。研究結(jié)果顯示，股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度、股權(quán)持有者身份均會(huì)顯著影響上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的策略。姜博、鄭登津等(2014)研究了高管持股變動(dòng)以及高管的財(cái)務(wù)背景特征對(duì)持股變動(dòng)前一季度開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策的影響。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)高管股票凈減持的公司在持股變動(dòng)的前一季度更傾向于選擇將開(kāi)發(fā)支出資本化。謝德仁、廖珂等(2017)研究發(fā)現(xiàn)控股股東股權(quán)質(zhì)押的公司更傾向于將開(kāi)發(fā)支出資本化以進(jìn)行正向盈余管理，但公司內(nèi)部現(xiàn)金流約束和高質(zhì)量外部審計(jì)監(jiān)督會(huì)對(duì)此有所抑制。楚有為(2018)認(rèn)為不同的公司戰(zhàn)略會(huì)導(dǎo)致管理層盈余管理動(dòng)機(jī)的差異，相比于采取防御型戰(zhàn)略的上市公司，采取進(jìn)攻型戰(zhàn)略的上市公司更可能利用研發(fā)支出資本化進(jìn)行盈余操縱。

3.管理者特征因素。在管理者特征對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇影響的研究中，大多學(xué)者均是基于管理防御視角來(lái)探討管理者出于管理防御動(dòng)機(jī)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的機(jī)制。王福勝、程富(2014)從管理防御視角探究 CFO 背景特征對(duì)公司會(huì)計(jì)政策選擇的影響。研究發(fā)現(xiàn)，在控制經(jīng)濟(jì)因素和盈余管理因素后，CFO 背景特征會(huì)顯著影響公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提行為，且不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下 CFO 背景特征對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提的影響存在顯著差異。陳英、李秉祥等(2015)發(fā)現(xiàn)上市公司經(jīng)理人特征對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)有顯著影響，但各因素影響程度不同，經(jīng)理人是否兼任、薪酬、持股和年齡這四個(gè)因素與長(zhǎng)期資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用水平之間的相關(guān)性最為顯著。與此結(jié)論相類(lèi)似的是李秉祥、周廣海(2017)探究經(jīng)理人的不同特征對(duì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用確認(rèn)的影響機(jī)理。結(jié)果表明經(jīng)理人性別、年齡、薪酬、持股比例和兩職兼任均對(duì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用確認(rèn)有顯著影響。董盈厚、蓋地(2017)研究發(fā)現(xiàn)女性CFO管理防御程度更高，比男性CFO計(jì)提了更低比例資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；CFO年齡與資產(chǎn)減值計(jì)提比例負(fù)相關(guān)，但是顯著性較弱；CFO學(xué)歷越高、任期越長(zhǎng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比例越高。

(二)基于利益相關(guān)者視角的會(huì)計(jì)政策選擇影響因素研究

研究利益相關(guān)者理論視角的企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇問(wèn)題需要對(duì)企業(yè)的利益相關(guān)者進(jìn)行界定和分類(lèi)，我國(guó)學(xué)者向崇學(xué)(2004)認(rèn)為公司治理中的利益相關(guān)者包括股東、管理當(dāng)局、政府、債權(quán)人、職工、供應(yīng)商、顧客等。李姝(2003)基于經(jīng)濟(jì)博弈理論，認(rèn)為政府、投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇均有影響。宋在科、王柱(2008)認(rèn)為投資者對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的關(guān)心程度以及參與會(huì)計(jì)政策選擇的愿望要明顯大于雇員對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的關(guān)心程度和參與會(huì)計(jì)政策選擇的愿望，但參與會(huì)計(jì)政策選擇的愿望的均值則小于債權(quán)人。溫琳、金貞姬(2014)分析了來(lái)自于股東、管理者、政府、債權(quán)人、客戶(hù)、普通員工、審計(jì)人員等可能存在的會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因，并通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方法對(duì)這些動(dòng)因的重要性進(jìn)行了研究，結(jié)果顯示:來(lái)自于不同利益相關(guān)者的29項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因可以劃分為7個(gè)維度；來(lái)自于股東、作為征稅者的政府、貸款人的會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因的重要性相對(duì)高一些，而來(lái)自于客戶(hù)、員工的會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因的重要性相對(duì)低一些；對(duì)各項(xiàng)動(dòng)因進(jìn)一步分組分析發(fā)現(xiàn)，部分動(dòng)因在不同性質(zhì)企業(yè)間、不同規(guī)模企業(yè)間以及不同行業(yè)中的重要性存在顯著差異。

(三)基于企業(yè)外部環(huán)境視角的會(huì)計(jì)政策選擇影響因素研究

現(xiàn)有的研究結(jié)果表明，企業(yè)的外部環(huán)境因素也會(huì)影響會(huì)計(jì)政策的選擇。顏敏(2011)以我國(guó)上市公司 2007 年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證分析了地區(qū)市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)當(dāng)?shù)厣鲜泄緯?huì)計(jì)政策選擇策略的影響。結(jié)果表明，與市場(chǎng)化進(jìn)程相伴的“要素市場(chǎng)的發(fā)育”對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇策略產(chǎn)生了重大影響，上市公司所在地的市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)越高，會(huì)計(jì)政策選擇策略系數(shù)越高。同時(shí)發(fā)現(xiàn)公司特征和證券市場(chǎng)監(jiān)管因素對(duì)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇策略的影響已經(jīng)讓位于外部市場(chǎng)化因素。高瑞嵐(2017)研究了地區(qū)差異對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的影響，結(jié)果表明：市場(chǎng)化水平高的東部地區(qū)對(duì)確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)、確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益傾向度最高，中西部、東北地區(qū)次之。地區(qū)差異顯著影響了我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)政策選擇，并且影響力逐年增強(qiáng)。

四、總結(jié)及展望

(一)結(jié)論

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇影響因素研究主要基于契約理論和利益相關(guān)者理論兩個(gè)方面展開(kāi)，而較少地考慮到外部環(huán)境因素的影響，且基于利益相關(guān)者理論的研究以規(guī)范研究為主，研究?jī)?nèi)容主要涉及利益相關(guān)者視角下的會(huì)計(jì)政策選擇本質(zhì)、會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)及動(dòng)因、選擇偏好及影響因素分析等方面，內(nèi)容比較零散，還沒(méi)有形成一個(gè)較完整的理論體系。除此之外，國(guó)內(nèi)的學(xué)者研究得出的結(jié)論與國(guó)外的有所不同，所以要求我們要有選擇地借鑒和吸收西方實(shí)證會(huì)計(jì)理論,逐步開(kāi)展對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇行為的研究將成為未來(lái)我國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的廣闊領(lǐng)域。

(二)展望

今后的研究中應(yīng)從多個(gè)不同的視角考察，注重研究?jī)?nèi)容的深入與研究方法的多樣化。例如從倫理學(xué)的視角研究會(huì)計(jì)政策選擇問(wèn)題，對(duì)解決我國(guó)普遍存在的利用會(huì)計(jì)政策選擇操縱會(huì)計(jì)盈余問(wèn)題、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。除此之外，還可以從組合理論視角，從兩種或兩種以上理論綜合研究對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的影響，明確會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因、可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果以及謀求規(guī)避不利后果的策略。而且，從組合理論視角進(jìn)行會(huì)計(jì)政策研究，可以從全局把握其實(shí)質(zhì)及可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。